Lendosphere AI Overview on 09/2025

Przegląd Lendosphere

Lendosphere to francuska platforma crowdfundingowa (uruchomiona w 2014 r.), która łączy inwestorów z projektami z zakresu energii odnawialnej i ekologii. Działa jako platforma crowdfundingowa oparta na długu, umożliwiając osobom fizycznym pożyczanie lub inwestowanie w zielone projekty (farmy wiatrowe, parki słoneczne itp.) w zamian za zwrot odsetek.

Platforma szczyci się zrównoważonym wpływem - finansując setki projektów wiatrowych, słonecznych i ekologicznych - i do tej pory osiągnęła 100% wskaźnik sukcesu kampanii. 🌱

Kluczowe zalety platformy obejmują jej dobre wyniki (jak dotąd brak strat inwestorów) i wkład w transformację energetyczną. Inwestorzy są jednak narażeni na ryzyko ⚠️ wspólne dla finansowania społecznościowego: brak płynności (brak wczesnego wyjścia) i potencjalną utratę kapitału w przypadku niepowodzenia projektu.

Lendosphere jest w pełni regulowany, ale inwestycje nie są gwarantowane - powinieneś inwestować tylko środki, które możesz zablokować i potencjalnie stracić.

Produkt inwestycyjny Lendosphere

Oferta inwestycyjna: Lendosphere oferuje przede wszystkim oprocentowane pożyczki ("zobowiązania") dla firm projektowych, a czasami udziały kapitałowe dla mniejszych lokalnych projektów. Inwestorzy zazwyczaj uzyskują stałe roczne odsetki (zazwyczaj ~5-8% w zależności od ryzyka projektu) wypłacane w okresie kredytowania. Dla przykładu, średni roczny zysk z projektów Lendosphere wynosił w przeszłości ~6,0% (po odliczeniu niewypłacalności) i wzrósł do ~7,1% dla ostatnich projektów z lat 2023-2024 wraz ze wzrostem stóp procentowych. Jak to działa: każdy projekt ma określony termin zapadalności (często 2-5 lat; średnio ~42 miesiące), podczas którego inwestorzy otrzymują odsetki, a kapitał jest spłacany (zwykle w terminie zapadalności lub okresowo). Minimalna kwota inwestycji jest niska (zwykle 50 lub 100 euro), dzięki czemu jest ona dostępna dla inwestorów detalicznych. W ramach unijnego systemu finansowania społecznościowego zazwyczaj nie ma maksymalnego limitu na inwestora (jedna z ostatnich kampanii nie miała limitu pożyczkodawcy, a niektóre osoby zainwestowały do 100 tys. euro). Struktura prawna: inwestycje są dokonywane za pośrednictwem zbywalnych papierów wartościowych (weksli pożyczkowych/obligacji lub udziałów), a nie depozytów, więc nie są objęte ubezpieczeniem depozytów bankowych ani systemami rekompensat dla inwestorów. Fundusze są obsługiwane przez autoryzowaną instytucję płatniczą w celu zapewnienia bezpieczeństwa (w tym przypadku Lemonway) i przechowywane oddzielnie od własnych rachunków Lendosphere. Główne zagrożenia: Projekty mogą nie wywiązywać się ze zobowiązań lub płacić z opóźnieniem, co może prowadzić do opóźnień w spłacie odsetek lub nawet całkowitej utraty zainwestowanego kapitału w najgorszych przypadkach ⚠️. Inwestycje są niepłynne (brak dostępnego rynku wtórnego), co oznacza, że pieniądze są zablokowane do czasu spłaty projektu. Lendosphere kładzie nacisk na dokładną weryfikację, ale inwestorzy muszą rozumieć ryzyko związane z projektem (techniczne, prawne, finansowe) i odpowiednio je zdywersyfikować.

Spółka i regulamin Lendosphere

Tło firmy: Lendosphere została współzałożona przez Laure Verhaeghe (obecną CEO) i Amaury Blais w 2014 roku. Firma jest francuskim SAS (zarejestrowanym w Paryżu), a od 2021 r. jest w większości własnością 123 Investment Managers (123 IM), prywatnej grupy inwestycyjnej, która kupiła Lendosphere, aby wesprzeć jej rozwój. Wsparcie 123 IM zapewnia siłę finansową i wiedzę branżową. Zespół Lendosphere jest prowadzony przez doświadczonych profesjonalistów w dziedzinie crowdfundingu i zielonych finansów; współzałożycielka Laure Verhaeghe nadal nadzoruje strategię i operacje. Platforma często współpracuje z renomowanymi deweloperami energii odnawialnej (np. Akuo, Innovent, Valorem) w celu pozyskiwania projektów, korzystając z doświadczenia tych firm w branży.

Regulacje: Lendosphere podlega regulacjom we Francji i UE. Początkowo działała na podstawie francuskich licencji crowdfundingowych (Conseiller en Investissement Participatif i Intermédiaire en Financement Participatif) i była nadzorowana przez AMF (Autorité des Marchés Financiers) i ACPR. W listopadzie 2023 r. uzyskała od AMF nowe zatwierdzenie Europejskiego Dostawcy Usług Crowdfundingowych (status PSFP) pod numerem rejestracyjnym FP-2023-22. Ta licencja UE umożliwia Lendosphere oferowanie transgranicznych usług finansowania społecznościowego w Europie zgodnie ze zharmonizowanymi przepisami. Firma posiada ubezpieczenie od odpowiedzialności zawodowej (Allianz) i jest członkiem francuskiego stowarzyszenia crowdfundingowego, co wskazuje na przestrzeganie przez nią standardów branżowych.

Nadzór: AMF jest głównym regulatorem Lendosphere (zwłaszcza w zakresie ofert papierów wartościowych), a przepływy płatności platformy są zarządzane przez Lemonway (licencjonowaną instytucję płatniczą) pod nadzorem Banque de France/ACPR. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy mogą mieć pewność, że Lendosphere działa legalnie i pod nadzorem regulacyjnym 🛡️.

Wolumeny i wyniki wydajności Lendosphere

Historia finansowania: Lendosphere jest jedną z wiodących francuskich zielonych platform finansowania społecznościowego z łączną kwotą finansowania w wysokości 386,8 mln EUR (skumulowaną) na dzień 31 sierpnia 2025 r. Kapitał ten sfinansował do tego czasu 689 projektów w sektorach energii odnawialnej i transformacji ekologicznej. (Licznik na żywo platformy pod koniec 2025 r. pokazuje ~ 753 projekty i 394 mln EUR, co odzwierciedla ciągły wzrost).

Baza inwestorów: Ponad 42 000 użytkowników zarejestrowało się na Lendosphere, z czego tysiące to aktywni pożyczkodawcy (wielkość społeczności na sierpień 2025 r.). Średnia wielkość projektu wzrosła - ostatnie kampanie często gromadzą setki tysięcy lub miliony euro, czasami wraz z instytucjonalnymi współinwestorami.

Niewypłacalność i zwroty: Co imponujące, Lendosphere informuje o 0% niewypłacalności i 0% wskaźnika strat do tej pory - żaden finansowany projekt nie spowodował utraty kapitału przez inwestorów (od początku 2025 r.). Nawet opóźnienia w płatnościach są niezwykle rzadkie; od stycznia 2024 r. platforma nie miała opóźnień w płatnościach powyżej 6 miesięcy ani bankructw pożyczkobiorców. (Jeden projekt doświadczył niewielkiego opóźnienia w 2025 r., ale został zakomunikowany i zarządzany, zanim stał się poważny). Dzięki tak dobrym wynikom portfela średnie zwroty inwestorów wyniosły historycznie około 6% netto rocznie (po uwzględnieniu ryzyka).

W latach 2023-2025, wraz ze wzrostem stóp procentowych, nowe projekty oferowały ~7%-8% rocznej stopy zwrotu, zwiększając średnią stopę zwrotu platformy (np. średnia 7,26% w 2025 r. dla projektów uruchomionych w tym roku). Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją, ale rekord Lendosphere w zakresie terminowych spłat i stałych zysków na poziomie ~5-8% podkreśla skuteczny dobór projektów. Inwestorzy zazwyczaj osiągają zwroty zgodne ze stopami procentowymi projektów (przed 30% francuskim zryczałtowanym podatkiem od odsetek) - np. projekt o oprocentowaniu 7% przyniósłby francuskiemu podatnikowi ~4,9% po opodatkowaniu.

Ogólnie rzecz biorąc, jakość portfela Lendosphere była jak dotąd doskonała, choć ostrożni inwestorzy powinni nadal spodziewać się, że w miarę rozszerzania się puli projektów może dojść do niewypłacalności.

Praktyki zarządzania ryzykiem w Lendosphere

Wybór projektów: Lendosphere stosuje rygorystyczny proces weryfikacji i należytej staranności przy wyborze projektów. Koncentruje się na projektach o solidnych podstawach - odpornych modelach biznesowych, doświadczonych właścicielach projektów, odpowiednich pozwoleniach i wiarygodnych strumieniach przychodów (np. długoterminowych umowach zakupu energii). Zespół analizuje rentowność finansową, aspekty techniczne i prawne oraz wpływ na środowisko każdej potencjalnej transakcji przed umieszczeniem jej na liście. Tylko uznani deweloperzy energii odnawialnej lub sprawdzone firmy mogą pozyskiwać fundusze, co jak dotąd przyczyniło się do 0% niewypłacalności.

W przeciwieństwie do niektórych platform, Lendosphere nie stosuje publicznej oceny ryzyka dla każdego projektu. Zamiast tego inwestorzy muszą zapoznać się ze szczegółowym dokumentem zawierającym kluczowe informacje (Document d'Information Réglementaire Synthétique) dostarczonym dla każdej oferty, który określa ryzyko projektu, finanse oraz wszelkie gwarancje lub zabezpieczenia. Kryteria należytej staranności Lendosphere obejmują sprawdzenie, czy projekty mają niezbędne zezwolenia regulacyjne i ocenę zdolności kredytowej pożyczkobiorcy; wiele kampanii dotyczy projektów już na zaawansowanych etapach (budowy lub eksploatacji), co obniża ryzyko.

Platforma faworyzuje projekty, które przyczyniają się do rozwoju lokalnych społeczności - często wymagając, aby część finansowania była zarezerwowana dla lokalnych mieszkańców, co również wskazuje na wsparcie ze strony władz lokalnych.

Ograniczanie ryzyka: W przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy ze zobowiązań, Lendosphere może egzekwować gwarancje lub zabezpieczenia, jeśli są dostępne (niektóre pożyczki mają gwarancje spółki macierzystej lub zastawione aktywa). Sama platforma posiada rozwiązania mające na celu ochronę operacyjną inwestorów: fundusze są przechowywane przez Lemonway (zapewniając, że jeśli Lendosphere przestanie działać, spłaty pożyczek mogą być nadal przetwarzane). Lendosphere utrzymuje również ubezpieczenie od odpowiedzialności zawodowej i przestrzega najlepszych praktyk branżowych (np. jest członkiem Financement Participatif France, która ma wspólne ramy zgłaszania przypadków niewykonania zobowiązań).

Monitorowanie i raportowanie: Inwestorzy mają internetowy pulpit nawigacyjny do śledzenia spłat, a Lendosphere wysyła powiadomienia e-mail o kluczowych zdarzeniach (na przykład, jeśli płatność jest opóźniona lub projekt ma aktualizację). Niektórzy inwestorzy doceniliby jednak bardziej szczegółowe narzędzia do raportowania (np. wizualizację wyników osobistego portfela lub wszelkich opóźnionych płatności - patrz Funkcjonalność platformy poniżej).

Ogólnie rzecz biorąc, zarządzanie ryzykiem w Lendosphere jest ostrożne i dokładne, o czym świadczy jego historia wolna od niewypłacalności, ale inwestorzy powinni nadal dywersyfikować wiele projektów i zdawać sobie sprawę, że projekty energii odnawialnej wiążą się z ryzykiem przemysłowym (opóźnienia w budowie, zmiany regulacyjne itp.).

Negatywny rozgłos na temat Lendosphere

Lendosphere utrzymuje pozytywną reputację w społeczności inwestorów alternatywnych, a od 2025 r. nie odnotowano żadnych większych kontrowersji ani skandali. Platforma nie ma znanych sankcji regulacyjnych ani ostrzeżeń, a jej czysty rekord niewypłacalności oznacza, że w prasie nie było głośnych strat inwestorów. Większość opinii inwestorów jest pozytywna, co podkreśla niezawodność platformy. Na Trustpilot, Lendosphere posiada ocenę "Doskonała" 4,4/5 (sierpień 2025 r.), aczkolwiek na podstawie skromnych ponad 30 recenzji. Użytkownicy często chwalą terminowe spłaty i poczucie "inwestowania z sensem" w ekologiczne projekty.

Krytyka: Podniesione negatywne punkty są stosunkowo niewielkie i koncentrują się raczej na funkcjach platformy niż na uczciwości. Na przykład, niektórzy inwestorzy zauważają brak rynku wtórnego jako wadę, ponieważ oznacza to, że pieniądze są zablokowane do czasu zakończenia projektu. Kilku doświadczonych użytkowników życzy sobie również lepszej przejrzystości na pulpicie nawigacyjnym w odniesieniu do opóźnionych płatności - obecnie, jeśli płatność jest opóźniona, nie ma wyraźnego ostrzeżenia ani podsumowania, co sprawia, że "bardzo trudno jest dowiedzieć się, gdzie znajdują się płatności", zgodnie z jedną z recenzji społeczności. Interfejs Lendosphere nie zapewnia szybkiego sposobu sprawdzenia, czy jakiekolwiek projekty są opóźnione, co można by poprawić (⚠️ kwestia przejrzystości).

Ponadto, ponieważ platforma często finansuje projekty od głównej grupy powtarzających się deweloperów, niektóre blogi radzą inwestorom, aby uważali na ryzyko koncentracji - jeśli inwestujesz w wiele projektów tego samego pożyczkobiorcy, problem w tej firmie może mieć wpływ na wiele pożyczek. Wspomniano również, że Lendosphere oferuje ograniczone sposoby interakcji lub zadawania pytań (brak publicznego forum Q&A), co jest niewielką wadą dla tych, którzy lubią większe zaangażowanie społeczności.

Ryzyko regulacyjne/inwestycyjne: Chociaż nie jest to odzwierciedleniem niewłaściwego postępowania, warto zauważyć, że finansowanie społecznościowe w odnawialnych źródłach energii niesie ze sobą ryzyko zewnętrzne (zmiany w polityce dotacji, opóźnienia w podłączeniu do sieci itp.), a niektórzy obserwatorzy branży ostrzegają, że w miarę dojrzewania sektora może w końcu dojść do niewypłacalności (mimo że jak dotąd nie doszło do tego). Uwagę zwróciło również przejęcie przez Lendosphere konkurenta Lendopolis w 2024 r. - było ono postrzegane pozytywnie jako oznaka konsolidacji, ale nastąpiło po tym, jak spółka dominująca Lendopolis (La Banque Postale) opuściła rynek z powodu wyzwań sektorowych. Podkreśla to, że branża finansowania społecznościowego jest konkurencyjna i znajduje się pod presją kosztów, chociaż sama Lendosphere rośnie.

Podsumowanie: W postępowaniu Lendosphere nie pojawiły się żadne sygnały ostrzegawcze; krytyka dotyczy głównie żądań funkcji i porad dotyczących ostrożności. Inwestorzy powinni pamiętać o braku płynności platformy i upewnić się, że wykorzystują dostępne informacje do dywersyfikacji i monitorowania swoich inwestycji (nawet jeśli interfejs użytkownika mógłby w tym lepiej pomóc).

Historie sukcesu i kamienie milowe Lendosphere

Od momentu powstania Lendosphere osiągnęła kilka ważnych kamieni milowych 🎉. Była pionierem zielonego crowdfundingu w Europie, będąc jedną z pierwszych platform (w 2014 r.) poświęconych wyłącznie projektom z zakresu energii odnawialnej. Z biegiem lat ułatwiła finansowanie wielu projektów o dużym wpływie - na przykład do połowy 2021 r. sfinansowała już 280 projektów, przyczyniając się do uniknięcia około 1,5 miliona ton CO₂ rocznie. Jednym z pierwszych sukcesów była kampania z 2021 r. dla La Française de l'Énergie: Lendosphere nawiązał współpracę z bankiem etycznym La Nef, aby zebrać 3,3 mln euro na dwie jednostki kogeneracyjne biogazu, w ramach której 489 inwestorów detalicznych wniosło ~ 2,3 mln euro wraz z 1 mln euro od La Nef. Pokazało to siłę połączenia inwestorów społecznościowych i funduszy instytucjonalnych w celu osiągnięcia dużej zbiórki - projekt osiągnął 100% swojego celu, udowadniając zdolność Lendosphere do finansowania projektów o wartości wielu milionów euro. Jeśli chodzi o wzrost, Lendosphere przekroczył 100 mln euro zebranych do 2018 r., 300 mln euro do 2022 r. i zbliża się do 400 mln euro do 2025 r., odzwierciedlając szybki rozwój zielonych inwestycji na platformie. Społeczność inwestorów również wzrosła z 18 500 użytkowników w 2021 r. do ponad 40 000 do 2025 r., co świadczy o jej popularności.

Strategiczne partnerstwa i przejęcia: Kluczowym kamieniem milowym był rok 2021, kiedy Lendosphere stała się spółką zależną 123 Investment Managers (123 IM). Partnerstwo to zapewniło kapitał i wiedzę specjalistyczną do skalowania działalności. W ramach 123 IM, Lendosphere kontynuowała strategiczną ekspansję: w połowie 2023 r. nabyła AkuoCoop, jednostkę crowdfundingową dewelopera odnawialnych źródeł energii Akuo Energy. Zmiana marki na "AkuoCoop by Lendosphere" przyniosła międzynarodowe projekty i poszerzyła bazę inwestorów. Kolejny kamień milowy nastąpił w listopadzie 2024 r., kiedy Lendosphere przejął Lendopolis, jednego ze swoich głównych francuskich konkurentów (wcześniej wspieranego przez La Banque Postale). Konsolidacja ta umocniła pozycję Lendosphere jako lidera we francuskim zielonym crowdfundingu i zapewniła mu niezrównaną skalę w tym sektorze.

Uznanie i regulacja: Lendosphere został oficjalnie oznaczony jako "Financement Participatif pour la Croissance Verte" (Crowdfunding for Green Growth), ponieważ koncentruje się wyłącznie na zrównoważonych projektach. Jest również aktywnym członkiem France FinTech i Financement Participatif France, podkreślając swoją reputację zarówno w dziedzinie fintech, jak i zrównoważonego finansowania. W listopadzie 2023 r. otrzymała licencję EU Crowdfunding Service Provider (PSFP), umożliwiającą jej prowadzenie kampanii transgranicznych. Pod koniec 2024 r. rozszerzyła już swoją działalność na rynki takie jak Hiszpania, wykorzystując europejski paszport crowdfundingowy.

Nagrody i reputacja: Chociaż Lendosphere nie koncentruje się na rozgłosie, została doceniona przez organy rządowe i branżowe za swój wkład w finansowanie odnawialnych źródeł energii. Jego największą "nagrodą" jest prawdopodobnie nieskazitelna historia - brak niewypłacalności od ponad 10 lat, a tysiące inwestorów zarabia solidne zyski, wspierając jednocześnie transformację energetyczną. Każdy w pełni spłacony projekt - od farm wiatrowych po elektrownie słoneczne - służy jako dowód koncepcji zrównoważonego modelu.

Podsumowanie: Dzięki strategicznemu wsparciu, dużym przejęciom, autoryzacji w całej UE i nieskazitelnej historii spłat, Lendosphere stała się wiodącą francuską zieloną platformą crowdfundingową. Jest dobrze przygotowana do finansowania jeszcze większych i transgranicznych projektów odnawialnych w nadchodzących latach 🌱.

Czy Lendosphere jest bezpieczny i regulowany?

Tak. Lendosphere jest autoryzowany jako dostawca usług finansowania społecznościowego przez francuski AMF (licencja nr FP-2023-22). Działa zgodnie z surowymi przepisami i zapewnia, że środki klientów są segregowane za pośrednictwem partnera płatniczego Lemonway w celu zapewnienia bezpieczeństwa. Platforma ma imponujące osiągnięcia i jak dotąd nie odnotowała żadnych przypadków niewypłacalności, co wyróżnia ją w tym sektorze. ⚠️ Jednakże, Twój kapitał jest nadal zagrożony, jeśli projekty się nie powiodą, ponieważ nie ma funduszu gwarancyjnego. Najbezpieczniejszym podejściem jest dywersyfikacja wielu projektów i ostrożne inwestowanie, nawet biorąc pod uwagę dotychczasowe doskonałe wyniki Lendosphere. 🌱

Jakich zwrotów mogę się spodziewać na Lendosphere?

Zwroty różnią się w zależności od projektu. Większość pożyczek Lendosphere oferuje od 5% do 8% rocznego oprocentowania, przy czym historyczna średnia wynosi około 6% rocznie (przed opodatkowaniem) we wszystkich kampaniach. W ostatnich latach (2023-2025) oferty były bliższe ~ 7% lub wyższe, odzwierciedlając rosnące stopy rynkowe. Rzeczywisty zwrot zależy od wybranych projektów i ich warunków. ⚠️ Uwaga: zwroty są wyświetlane brutto. W przypadku francuskiego podatnika podatek liniowy w wysokości 30% zmniejsza stopę zwrotu z 6% do ~4,2% netto. Jak dotąd Lendosphere ma doskonałe wyniki - 100% należnych odsetek zostało wypłaconych bez strat dla inwestorów. 🌱

⚠️ Jakie są główne zagrożenia związane z inwestowaniem za pośrednictwem Lendosphere?

Podczas gdy Lendosphere nie miał do tej pory żadnych przypadków niewypłacalności, inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem ⚠️. Główne rodzaje ryzyka obejmują

• Niewypłacalność pożyczkobiorcy - jeśli firma realizująca projekt zbankrutuje, możesz stracić część lub całość swojej inwestycji. W takich przypadkach inwestorzy społecznościowi są często podporządkowani bankom.

• Brak płynności - nie ma rynku wtórnego; Twoje środki są związane do ostatecznego terminu zapadalności.

• Ryzykoopóźnienia - projekty mogą spłacać odsetki lub kapitał później niż zaplanowano (choć do tej pory Lendosphere nie odnotowało dużych opóźnień).

• Ryzyko projektu - przedsięwzięcia związane z energią odnawialną są narażone na ryzyko budowlane, operacyjne i regulacyjne (np. opóźnienia w wydawaniu pozwoleń, niższa produkcja energii), które mogą mieć wpływ na spłaty.

• Ryzyko związanez platformą - jeśli Lendosphere upadnie, Lemonway (jej partner płatniczy) będzie kontynuował obsługę pożyczek, ale nadal mogą wystąpić zakłócenia.

Najbezpieczniejszym podejściem jest dywersyfikacja: rozłożenie kapitału na wiele projektów i angażowanie tylko środków dostosowanych do tolerancji ryzyka. Samo Lendosphere radzi, aby nie inwestować w nic, czego się w pełni nie rozumie. 🌱