Leapfunder to holenderska platforma angel investing w bardzo młode europejskie startupy, prowadzona od 2014 r. przez Hinksprong B.V. pod marką Leapfunder. Inwestorzy wkładają pieniądze we wczesne rundy od 30.000 € do 800.000 €. Strona główna podaje ponad 220 sfinansowanych rund (październik 2026 r., bez daty). Leapfunder nie ma żadnej licencji finansowej.
Każdy startup oferuje standardową Leapfunder Note: pożyczkę zamienną z oprocentowaniem (10% rocznie, jeśli memorandum rundy nie ustala żadnego), rabatem od przyszłej ceny akcji i limitem wyceny. Minimum ustala się dla każdej rundy. Nota zamienia się w akcje, gdy duży inwestor wpłaci ponad 100.000 € w nowe akcje, gdy spółka zostanie sprzedana lub w ostatecznym terminie zamiany określonym w memorandum. Inwestor posiada wtedy akcje SPV, która jest właścicielem akcji startupu dla wszystkich inwestorów Leapfunder; co najmniej 10% inwestorów może zażądać własnego przedstawiciela. Rundy są typu wszystko albo nic. Inwestorzy ze Stanów Zjednoczonych nie mogą uczestniczyć.
Strona główna Leapfunder podaje średni zwrot około 25,7% rocznie (październik 2026 r.). Nie podaje dla tej liczby metody, okresu, grupy spółek ani daty i nie mówi, czy są to wypłacone pieniądze, czy wartość na papierze z późniejszych rund finansowania. Nie opublikowano żadnej sprzedaży spółki, liczby zamian ani innego wyniku. Liczbę należy traktować jako twierdzenie reklamowe.
Leapfunder nie publikuje niczego o stratach: ani upadłych startupów, ani odpisów, ani danych o odzyskach w ponad 220 rundach od 2014 r., ani łącznej zainwestowanej kwoty od czasu liczby 2,5 mln € podanej w 2015 r. Nota w startupie, który upada, po prostu nigdy się nie zamienia, więc straty nie pojawiają się jako niewypłacalności. Na tym bardzo wczesnym etapie wiele startupów upada, a ich inwestorzy zwykle tracą wszystko.
Nic nie zabezpiecza pieniędzy inwestora. Pożycza się bardzo młodym startupom przez notę zamienną, która później zamienia się w akcje, bez zabezpieczenia, bez odkupu, bez funduszu rezerwowego i bez ubezpieczenia, a żaden system rekompensat nie pokrywa strat. Do zamiany nota jest długiem startupu, wartym niewiele, jeśli młoda spółka upadnie. Po zamianie inwestor posiada akcje spółki celowej (SPV), która jest właścicielem akcji startupu i wysyła jednego przedstawiciela na jej zgromadzenia wspólników. W trakcie rundy pieniądze są przechowywane pod nadzorem księgowego lub adwokata i zwracane, jeśli runda nie osiągnie minimum.
Leapfunder to marka Hinksprong B.V., z siedzibą w Amsterdamie. Nie ma licencji: nie figuruje na unijnej liście autoryzowanych dostawców finansowania społecznościowego (dane ze stycznia 2026 r.) i nie podlega nadzorowi holenderskiego organu nadzoru rynków, AFM. Jej FAQ mówi, że struktura jest monitorowana przez zewnętrznych prawników w porozumieniu z organami nadzoru, ale żaden organ nadzoru nie nadzoruje platformy. Jej regulamin stwierdza, że nie udziela porad inwestycyjnych. Nie znaleziono działań organu nadzoru ani publicznych skarg, a publicznego profilu recenzji nie ma.
Inwestorzy płacą Leapfunder bezpośrednio, przez płatną subskrypcję lub opłatę od inwestycji; startupy płacą opłatę startową i opłatę za sukces, gdy zbierają pieniądze. Nie mogliśmy potwierdzić aktualnych cen w październiku 2026 r., więc przed inwestycją należy sprawdzić stronę z cennikiem.
W Leapfunder nie ma rynku. Notę można przenieść tylko za zgodą startupu, a akcje SPV można sprzedać tylko prywatnie, kupcowi, którego inwestor sam znajdzie. Pieniądze wracają tylko wtedy, gdy startup zostanie sprzedany lub później dokona wypłat, co może potrwać wiele lat albo nigdy nie nastąpić.
Zwrot: bardzo wysoki — oparty wyłącznie na reklamowanych 25,7% rocznie, podanych bez metody i daty. Ryzyko: wysoki (wyższy oznacza większe ryzyko) — po ponad 220 rundach nie publikuje się strat ani wyników, platforma nie ma licencji i nic nie zabezpiecza not. Zwrot do ryzyka: średni — inwestowanie w startupy z natury wiąże się z wysokim ryzykiem i wysokim zwrotem, więc oceniamy je według szansy na duże zyski: noty pre-seed z rabatem i limitem wyceny mogą przynieść duże zyski, jeśli spółka odniesie sukces, choć większość bardzo młodych spółek tego nie osiąga.
Licencja / Regulacje: Brak licencji. Leapfunder (Hinksprong B.V., Holandia) nie ma zezwolenia jako europejski dostawca usług finansowania społecznościowego i nie figuruje na unijnej liście autoryzowanych dostawców (dane ESMA ze stycznia 2026 r.) ani w rejestrze finansowania społecznościowego AFM. Żaden organ nadzoru nie nadzoruje platformy i nie obowiązuje żaden system rekompensat.
Nie. Leapfunder, prowadzony przez Hinksprong B.V., nie ma licencji i nie figuruje na unijnej liście autoryzowanych dostawców finansowania społecznościowego ani w rejestrze AFM. Jego FAQ wspomina o konsultacjach z organami nadzoru, ale żaden organ nadzoru go nie nadzoruje.
W trakcie rundy pieniądze są przechowywane pod nadzorem księgowego lub adwokata i zwracane, jeśli minimum rundy nie zostanie osiągnięte. Nie podano żadnego banku ani dostawcy płatności. Po zamknięciu rundy pieniądze trafiają do startupu.
Minimum ustala się dla każdej rundy w memorandum startupu. Rundy zbierają łącznie od 30.000 € do 800.000 €.
Strona główna twierdzi, że średnia wynosi około 25,7% rocznie, bez metody i daty. W ponad 220 rundach nie publikuje się strat, upadłych startupów ani sprzedaży spółek.
Nic. Leapfunder Note to niezabezpieczona pożyczka zamienna dla młodego startupu; nie ma zabezpieczenia, odkupu, ubezpieczenia ani systemu rekompensat. Jeśli startup upadnie, najprawdopodobniej straci się wszystko.
Gdy duży inwestor wpłaci ponad 100.000 € w nowe akcje, gdy spółka zostanie sprzedana lub w ostatecznym terminie zamiany określonym w memorandum. Inwestor posiada wtedy akcje SPV, która jest właścicielem akcji startupu dla wszystkich inwestorów Leapfunder.
Nie na platformie. Nie ma rynku; notę można przenieść tylko za zgodą startupu, a akcje SPV tylko prywatnie.
Inwestorzy płacą przez subskrypcję lub opłatę od inwestycji, a startupy płacą, gdy zbierają pieniądze. Nie mogliśmy potwierdzić aktualnych cen, więc przed inwestycją należy sprawdzić stronę z cennikiem Leapfunder.
Noty i akcje SPV inwestora to roszczenia wobec startupów, ale SPV i wypłaty są administrowane przez Leapfunder, który nie publikuje planu na taki przypadek i nie podlega nadzorowi żadnego organu.
