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12 Agosto 2024
State pensando di investire nel crowdfunding immobiliare ma non siete sicuri che sia il momento giusto? Questo articolo vi aiuterà a capire il momento ottimale per investire nel crowdfunding immobiliare analizzando le condizioni di mercato, i tassi di interesse e le tendenze immobiliari. Per prendere decisioni di investimento informate è necessaria una comprensione approfondita di questi fattori.
Determinare il momento migliore per investire nel crowdfunding immobiliare è semplice. Il momento ideale è quello in cui i rendimenti sono alti e i rischi sono bassi. Questo principio si applica a diversi strumenti di investimento, tra cui i prestiti garantiti da immobili.
Attualmente, il crowdfunding immobiliare offre alcuni dei rendimenti più alti della storia, superando il 10% per i prestiti garantiti da immobili. Questi rendimenti superano quelli registrati durante la crisi finanziaria post-2008, quando il crowdfunding ha iniziato a prendere piede. I rendimenti elevati rendono questa opzione interessante per gli investitori nel mercato attuale. La domanda successiva è se i tassi continueranno a crescere o inizieranno a scendere e per capirlo dobbiamo capire perché i tassi sono saliti in primo luogo.
Uno dei principali fattori alla base di questi alti rendimenti è l'elevato tasso EURIBOR. L'EURIBOR, il tasso al quale le banche si prestano denaro l'un l'altra, ha un impatto significativo sui costi di finanziamento in tutta Europa. Con l'aumento dei tassi EURIBOR, i finanziamenti sono diventati più costosi per tutti i tipi di prestito, compreso il crowdfunding.
Prevedere i tassi di interesse futuri comporta una certa incertezza. Tuttavia, la maggior parte degli indicatori suggerisce che i tassi diminuiranno nei prossimi anni. Analizziamo i fattori che influenzano queste aspettative.
I tassi EURIBOR sono fondamentali per il mercato finanziario europeo. La Banca Centrale Europea (BCE) influenza questi tassi attraverso la sua politica monetaria. Le previsioni indicano una tendenza al ribasso per l'EURIBOR, sostenuta da potenziali tagli dei tassi della BCE e dal calo dell'inflazione nell'Eurozona. Gli investitori dovrebbero monitorare gli annunci della BCE, l'andamento dell'inflazione e le condizioni economiche generali per valutare i futuri movimenti dell'EURIBOR.
Diversi fattori influenzano i tassi EURIBOR, tra cui:
Dato che i tassi del crowdfunding immobiliare sono generalmente fissi e non fluttuanti, questo può essere il momento giusto per investire. Bloccare rendimenti elevati mentre si prevede che i tassi d'interesse scendano può fornire notevoli vantaggi finanziari, ma prima di tutto diamo un'occhiata ai rischi.
Valutare il rischio complessivo del mercato immobiliare è essenziale per prendere decisioni di investimento consapevoli. Esaminiamo lo stato attuale del mercato immobiliare europeo, concentrandoci sugli immobili residenziali.
Il mercato immobiliare residenziale europeo è pronto per una ripresa variegata nel 2024. Se da un lato permangono sfide come l'aumento del costo del debito e la scarsa attività di investimento, dall'altro emergono opportunità in diverse regioni e tipologie di immobili.
Germania: Il mercato residenziale tedesco rimane solido, con aumenti dei prezzi previsti tra l'1 e il 3%, trainati da forti capitali transfrontalieri e dalla continua domanda di immobili in affitto di qualità (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).
Danimarca: Il settore residenziale danese, in particolare quello degli alloggi per anziani e per studenti, è carente di offerta e offre un notevole potenziale di investimento. Anche i tassi di prestito più bassi della banca centrale rendono questo mercato interessante (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).
Spagna: Il mercato residenziale spagnolo beneficia di un forte settore turistico, che spinge la domanda di immobili legati all'ospitalità. Questa domanda dovrebbe sostenere rendimenti locativi stabili e un potenziale apprezzamento del capitale (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Francia: Nonostante le prospettive complessivamente positive, la Francia si trova ad affrontare sfide uniche con tassi ipotecari elevati e vincoli di offerta, che potrebbero portare a un calo dei prezzi. Gli investitori dovrebbero affrontare il mercato francese con cautela (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Italia: Il mercato residenziale italiano mostra segni di stabilizzazione, con un crescente interesse per gli spazi abitativi urbani e una ripresa nelle principali città come Milano e Roma. Le riforme normative e le tendenze all'urbanizzazione dovrebbero guidare la crescita a lungo termine (CBRE).
Paesi Bassi: Il mercato residenziale olandese rimane resistente, con una forte domanda di immobili in affitto. Gli investitori istituzionali si concentrano sempre più su edifici sostenibili ed efficienti dal punto di vista energetico per soddisfare i criteri ESG (BNP Paribas Real Estate).
REGNO UNITO: Il mercato residenziale del Regno Unito sta registrando un aumento della domanda di affitti a causa dell'aumento dei tassi di interesse che rendono la proprietà della casa meno accessibile. È probabile che questa tendenza continui, sostenendo rendimenti locativi costanti e attirando gli investitori istituzionali (CBRE).
Tendenze generali: L'accessibilità è destinata a migliorare in tutta Europa, con una crescita dei salari superiore all'inflazione e tassi ipotecari potenzialmente più bassi. Ciò potrebbe aumentare i tassi di proprietà delle abitazioni e stabilizzare il mercato residenziale (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
In conclusione, gli attuali rendimenti elevati e le previsioni favorevoli sui tassi di interesse rendono interessante il momento in cui si investe nel crowdfunding immobiliare. Tuttavia, gli investitori dovrebbero monitorare attentamente i rischi di mercato e gli indicatori economici per prendere decisioni informate. Il mercato immobiliare europeo presenta numerose opportunità in vari settori, tra cui uffici, logistica, retail e residenziale. Comprendendo le dinamiche di mercato e sfruttando gli approfondimenti chiave dei report di settore, gli investitori possono prendere decisioni strategiche per massimizzare i loro rendimenti.
Potrebbe essere il momento migliore per investire nel crowdfunding immobiliare in Europa?
(Nome dell'esperto, posizione, società, opinione)
Janis Ozols, Partner | Valuation & Advisory di Colliers International LAT
Poiché i mercati prevedono un calo dei tassi EURIBOR, i potenziali acquirenti stanno ritardando i loro acquisti, rendendo il momento opportuno per gli investitori per assicurarsi rendimenti più elevati nel crowdfunding immobiliare prima delle previste riduzioni dei tassi. La diversificazione in settori come l'edilizia studentesca, il co-living e l'edilizia per anziani si è dimostrata economicamente valida e interessante a causa dell'offerta limitata.
Questi mercati sono raramente saturi e lasciano ampio spazio alla crescita. Le tendenze di urbanizzazione si sono invertite dopo la pandemia, aumentando la domanda di sviluppi sostenibili - un cambiamento positivo per gli investimenti in crowdfunding. Nei Paesi baltici, con i nuovi sviluppi residenziali in calo e lo stock di invenduto piuttosto basso, il crowdfunding offre un vantaggio strategico per gli sviluppatori con una maggiore propensione al rischio, che possono costruire oggi per la domanda di domani.
L'aspetto più importante è che la sostenibilità rimane un punto cruciale. Mentre le banche tradizionali favoriscono le proprietà esistenti con credenziali di sostenibilità, esitano a finanziare nuovi sviluppi o conversioni. Questa lacuna rappresenta un'ottima opportunità per il crowdfunding di finanziare progetti che migliorano la sostenibilità, consentendo agli sviluppatori di trasformare gli asset sottoperformanti acquistati a prezzi interessanti e di rifinanziarli con le banche tradizionali per ottenere profitti sostanziali.
Attualmente è un momento eccellente per investire in progetti immobiliari attraverso le piattaforme di crowdfunding per diversi motivi:
In primo luogo, nel prossimo futuro possiamo prevedere una diminuzione dei tassi di interesse non solo per i depositi a causa del calo dell'EURIBOR, ma anche sulle piattaforme di crowdfunding. Ciò rappresenta un'opportunità unica per investire ora e ottenere tassi di interesse più elevati per un periodo più lungo. Gli investitori possono aspettarsi rendimenti annuali fino al 15% attraverso queste piattaforme, con termini di prestito tipicamente fino a 12 mesi.
Il crowdfunding non è più una novità sul mercato; si è già guadagnato la fiducia degli investitori e degli sviluppatori immobiliari. Sempre più spesso si vedono progetti su larga scala su queste piattaforme, con importi di finanziamento superiori a diversi milioni di euro. Anche i grandi investitori, che investono tra 500.000 e 1.000.000 di euro per progetto, partecipano. Ciò offre agli investitori meno esperti una grande opportunità di investire a fianco di professionisti.
Inoltre, tra le piattaforme di crowdfunding si nota la tendenza ad ampliare il proprio portafoglio prestiti includendo progetti provenienti da diversi Paesi. Profitus, ad esempio, offre opportunità di investimento in progetti situati in Lituania, Lettonia, Estonia e Spagna. Altre piattaforme stanno esplorando l'espansione in mercati come Portogallo, Polonia e altri.
Date le attuali condizioni geopolitiche ed economiche, questa espansione rappresenta un'ottima opportunità per gli investitori di diversificare i propri portafogli distribuendo gli investimenti su diversi prestiti e Paesi. Questa diversificazione della piattaforma consente agli investitori di mitigare i rischi e di sfruttare un'ampia gamma di opportunità in diversi mercati immobiliari. Ciò è particolarmente vantaggioso nell'attuale contesto globale, in cui i fattori economici e politici possono variare significativamente da una regione all'altra.
Se è vero che non c'è mai un momento sbagliato per investire, chi cerca di assicurarsi solidi rendimenti e di mantenere un portafoglio d'investimento equilibrato troverà questo periodo particolarmente opportuno. Non solo è un ottimo momento per iniziare a investire, ma è anche il momento ideale per arricchire il proprio portafoglio con uno strumento di investimento semplice, facile da usare ed efficiente in termini di tempo.
Igor Gorbatsevich, responsabile digitale di Shojin
Sebbene il crowdfunding immobiliare non sia ancora diventato una classe di attività mainstream, sta certamente facendo grandi progressi verso questo status.
Sofisticati prodotti d'investimento in diversi tipi di asset class immobiliari, in precedenza riservati a istituzioni e a patrimoni elevatissimi, stanno diventando sempre più accessibili agli investitori comuni. Con importi ridotti di capitale, attraverso il crowdfunding immobiliare, gli investitori sono in grado di allocare i fondi su più progetti e aree geografiche e di distribuire il loro capitale al di là delle azioni e delle obbligazioni convenzionali per ridurre il rischio attraverso la diversificazione.
La tecnologia del crowdfunding ha fornito agli investitori un modo semplice per accedere a informazioni dettagliate sui progetti e un'esperienza utente senza soluzione di continuità per effettuare transazioni e ottenere rendimenti interessanti prima non disponibili. Non è più necessario che gli investitori siano esperti di tecnologia per potersi muovere con gli strumenti di investimento digitali. L'integrazione futura dell'intelligenza artificiale e dell'apprendimento automatico ottimizzerà ulteriormente il processo decisionale degli investitori e la performance del portafoglio.
L'aumento dei requisiti normativi per le piattaforme in Europa ha migliorato la fiducia e reso più sicura la partecipazione degli investitori. Le licenze per le piattaforme stabiliscono regole chiare per migliorare la trasparenza, promuovere standard migliori ed eliminare gli operatori di mercato disonesti.
In definitiva, questi fattori rendono il momento ideale per iniziare a sfruttare il crowdfunding immobiliare come fonte di reddito passivo, nell'ambito di un portafoglio diversificato.
Tuttavia, il crowdfunding immobiliare è ancora agli inizi. La standardizzazione dei prodotti deve ancora essere raggiunta per consentire agli investitori di confrontare facilmente i progetti e valutare i rischi tra le diverse piattaforme e i prodotti globali. La liquidità sulle singole piattaforme è bassa e non esiste un mercato secondario centrale, il che significa che gli investitori non sono in grado di uscire prontamente dai progetti fino alla scadenza. Molte piattaforme continuano a lottare e a fallire a causa di inefficienze operative, fornendo un servizio clienti scadente e, nella peggiore delle ipotesi, perdite di capitale.
Si tratta di un'evoluzione naturale di un mercato nascente, la cui prossima fase comporterà la collaborazione e il consolidamento delle piattaforme globali per rendere il crowdfunding immobiliare una classe di attività veramente mainstream. All'orizzonte si prospettano tempi ancora migliori per investire.
Questo articolo si basa su dati e indicatori attuali che possono cambiare nel tempo. La situazione potrebbe evolversi, incidendo sulla validità delle informazioni fornite. Non deve essere considerato un consiglio di investimento.
Ricordate: L'investimento diretto e indiretto nel crowdfunding comporta rischi significativi, in quanto esiste il rischio potenziale di perdita di parte o di tutto il capitale investito. Se volete saperne di più sul crowdfunding e sulle opportunità di investimento che offre, visitate il sito crowdinform.com. Per ora è tutto! Vi auguro una buona giornata e un investimento di successo.