Viainvest AI Overview on 09/2025

Panoramica della piattaforma VIAINVEST

VIAINVEST è una piattaforma di investimento P2P lettone regolamentata (lanciata nel dicembre 2016) gestita da SIA VIAINVEST del Gruppo VIA SMS. Consente agli investitori dell'UE di acquistare quote di titoli garantiti da attività basati su prestiti al consumo a breve termine originati da filiali del Gruppo VIA SMS. La piattaforma offre rendimenti annui fino all'11-13% sui prestiti (pagati con interessi mensili del 9-12% più un bonus alla scadenza). I suoi principali vantaggi sono le garanzie di riacquisto (le origini riacquistano i prestiti scaduti), lo status regolamentato con protezione degli investitori (fino a 20.000 euro per i fondi non investiti) e nessuna commissione per gli investitori. I rischi principali sono le inadempienze dei mutuatari (oltre i 30 giorni di riacquisto), l'illiquidità della piattaforma (assenza di un mercato secondario) e la concentrazione nei prestiti originati da gruppi. Gli investitori devono inoltre tenere conto dei rischi di mercato e valutari e del fatto che tutti i prestiti sono denominati in euro.

Prodotti e modello di investimento VIAINVEST

VIAINVEST consente agli investitori di finanziare pacchetti di prestiti al consumo di prestatori non bancari di VIA SMS in Europa. Ogni investimento consiste in una quota di portafoglio di prestiti già finanziati (100% prefinanziati dagli originator), strutturati come titoli garantiti da attività con ISIN. I termini tipici sono di circa 5-6 mesi, anche se sono apparsi titoli più brevi a 5 mesi. L'investimento minimo per ogni prestito è di 50 euro. Gli interessi vengono pagati mensilmente e il capitale alla scadenza; ad esempio, molti prestiti pagano oltre il 12% all'anno. Tutti i prestiti prevedono una garanzia di riacquisto: se il pagamento di un prestito è in ritardo di circa 30-60 giorni (la politica è stata aggiornata a 30 giorni), il cedente riacquista il prestito alla pari più gli interessi maturati. I prodotti includono prestiti in contanti a breve termine, prestiti al consumo e linee di credito revolving. Il settore si concentra esclusivamente sui prestiti al consumo; le regioni attualmente disponibili includono Lettonia, Repubblica Ceca, Spagna, Svezia, Romania (e fino al 2023 Polonia). Rischi principali: rischio di insolvenza del mutuatario (mitigato dal riacquisto fino a ~30 giorni), assenza di mercato secondario (illiquido) e rischio di piattaforma (se VIAINVEST/SIA fallisce, oltre alla protezione limitata).

VIAINVEST Società e Direzione

VIAINVEST è gestito da SIA Viainvest, una società di brokeraggio di investimenti con sede a Riga, controllata dal Gruppo AS VIA SMS. VIA SMS (fondata nel 2009) è una fintech di finanza alternativa presente in 7 Paesi dell'UE. Proprietà: 80% tramite "Red Holding" (il lettone Georgijs Krasovickis) e 20% da "Financial Investment" (Andris Riekstins). La piattaforma è governata da un consiglio di sorveglianza di tre membri (senza un unico amministratore delegato). Eduards Lapkovskis (presidente) è alla guida del gruppo VIA SMS dal 2010; tra i membri del consiglio di amministrazione figurano Tatjana Kulapina (legale/bancario), Alina Gamidova (AML) e Aleksandrs Puzdrans (gestione della piattaforma). VIAINVEST è autorizzata dalle autorità lettoni come società di intermediazione di investimenti. Dal 2021 è regolamentata dalla MiFID II e supervisionata dalla Latvijas Banka (banca centrale lettone). La licenza n. 27-55/2023/2 autorizza i servizi di investimento con conti clienti segregati e dà diritto agli utenti idonei a una copertura fino a 20.000 euro nell'ambito del sistema lettone di protezione degli investitori.

Volumi e performance di VIAINVEST (2024-2025)

VIAINVEST ha registrato una forte crescita. A marzo 2024 ha registrato un totale di circa 130 milioni di euro finanziati; a metà del 2024 ha superato i 467 milioni di euro raccolti e a metà del 2025 ha superato i 500 milioni di euro di prestiti finanziati. Nell'aprile del 2025, le erogazioni mensili erano di circa 12,5 milioni di euro. La piattaforma serve attualmente oltre 43.800 investitori (ad aprile 2025) (contro i 38.859 di inizio 2024). Finora non sono stati segnalati inadempimenti o ritardi nei rimborsi: grazie alla garanzia di riacquisto, gli investitori non hanno subito perdite. All'inizio del 2025 la piattaforma ha versato oltre 11-15 milioni di euro di interessi (trustpilot cita "11 milioni di euro" di interessi). I rendimenti lordi pubblicizzati raggiungono l'11-13% annuo (rendimenti effettivi fino al 12-14% con i bonus); i rendimenti netti reali degli investitori (10-12%) dipendono dalle imposte e dalle allocazioni. I prestiti scaduti/non performanti non sono stati resi noti pubblicamente; le fonti notano che VIAINVEST non ha pubblicato i tassi di ritardo/default.

Approccio e gestione del rischio VIAINVEST

La selezione dei progetti di VIAINVEST è limitata agli originator del proprio gruppo. Tutti i creatori di prestiti sono filiali di VIA SMS in Europa; ciascuno di essi viene sottoposto a controlli di due-diligence (analisi del credito) prima di essere inserito nella lista. I mutuatari sono in genere consumatori prime e subprime (non Gold: rischio medio-alto). La piattaforma offre garanzie di riacquisto dei prestiti: se un prestito è in ritardo di oltre 30 giorni, il cedente deve riacquistare capitale + interessi, proteggendo gli investitori dal rischio di credito del mutuatario fino a quel momento. I fondi degli investitori sono tenuti in conti segregati (secondo la direttiva UE 97/9/CE). Lo status di società regolamentata aggiunge un ulteriore livello di sicurezza: la società segue le regole di rendicontazione e di capitale del regime MiFID della Lettonia e partecipa a un fondo di compensazione per gli investitori (copertura di 20.000 euro sugli attivi dei clienti). Non ci sono rating interni forniti agli utenti, ma la piattaforma rivela il paese del prestito, il tipo, il tasso e la scadenza per filtrare. VIAINVEST pubblica statistiche mensili e relazioni verificate. Il rischio settoriale/geografico è diversificato su più Paesi europei (anche se di recente è uscita dalla Polonia nel 2023). Nel complesso, i principali rischi residui sono la solvibilità della piattaforma, gli shock sistemici che colpiscono i cedenti e il fatto che la garanzia di riacquisto si basa sul merito di credito del cedente.

Caratteristiche e funzionalità della piattaforma VIAINVEST

La piattaforma web VIAINVEST (inglese, lettone) offre un cruscotto intuitivo con strumenti di investimento automatico. Gli utenti impostano i criteri di destinazione (interesse, durata, paese/origine) e l'algoritmo investe nei prestiti corrispondenti. È possibile anche investire manualmente. Non esiste un mercato secondario: tutte le uscite avvengono tramite la funzione di uscita anticipata a tassi ridotti (periodi di preavviso predefiniti) o solo alla scadenza. Le informazioni sul conto sono trasparenti: gli investitori vedono i portafogli prestiti dettagliati, i flussi di cassa previsti e possono scaricare gli estratti conto. Non esistono prodotti di assicurazione del credito di terzi, ma il sostegno del gruppo svolge in parte questo ruolo. VIAINVEST non fornisce strumenti ufficiali di valutazione da parte di esperti (esistono recensioni di terzi). La valuta supportata è l'EUR (tutte le SEPA) e l'assistenza clienti opera in più lingue dell'UE.

Prezzi e commissioni di VIAINVEST

VIAINVEST non applica commissioni agli investitori. Non sono previste commissioni per l'apertura del conto, i depositi, gli investimenti o l'uscita (prelievo minimo 50 euro). La commissione di inattività: 2 euro/mese si applica solo se non vengono effettuate transazioni per più di 3 mesi, fino all'azzeramento del saldo. Per gli estratti conto speciali si applica una commissione di 20 euro una tantum. I bonifici non andati a buon fine comportano una commissione di elaborazione del 2% (minimo 30 euro). I raccoglitori di fondi (originator) pagano a VIAINVEST delle commissioni di origine, che però non vengono rese pubbliche. La struttura delle commissioni è elencata in dettaglio nella pagina "Commissioni" della piattaforma (accessibile al pubblico). In breve, gli investitori godono di un utilizzo gratuito e di una totale trasparenza delle commissioni.

Pubblicità negativa su VIAINVEST

VIAINVEST ha un feedback ampiamente positivo da parte del settore, ma sono state rilevate alcune preoccupazioni. Le lamentele degli utenti su Trustpilot citano problemi come la durata prolungata dei prestiti (alcuni prestiti durano molto più dei 6 mesi nominali) e la lentezza del servizio clienti o i ritardi nel KYC. Altri notano la mancanza dell'autenticazione a due fattori (2FA) come una lacuna nella sicurezza. Non è stata segnalata alcuna perdita di fondi da parte degli investitori e non sono note azioni di contrasto nei confronti di VIAINVEST. L'unico "colpo" normativo è stato il ritiro della società madre dal mercato dei prestiti polacco a causa delle nuove leggi (la piattaforma e gli originator hanno cessato di quotare i prestiti polacchi entro la fine del 2023). Questo cambiamento non ha influito sui rimborsi degli investitori esistenti. A parte le critiche di routine nei forum online sui rischi del P2P, non ci sono scandali o sanzioni importanti legati a VIAINVEST. (Tutti i rimborsi previsti sono stati effettuati puntualmente nonostante l'uscita dalla Polonia).

Storie di successo e tappe fondamentali di VIAINVEST

VIAINVEST ha raggiunto diversi traguardi. A 3 anni dal lancio (2016-2019), ha finanziato oltre 130 milioni di euro e ha coinvolto 10.000 investitori. A giugno 2025 la piattaforma ha annunciato 50 milioni di euro di titoli attivi garantiti da attività. Le relazioni di revisione contabile del suo gruppo madre (2023) mostrano una crescita continua. La piattaforma ha ottenuto il plauso del settore: negli ultimi anni si è classificata ai primi posti nei sondaggi della comunità P2P (nel 2025 è stata eletta piattaforma "più popolare"). Dal punto di vista aziendale, VIAINVEST è uno dei principali espositori di eventi fintech (ad esempio, Invest 2025 Expo a Stoccarda). Tra i risultati operativi degni di nota vi è l'aggiunta di nuovi originator - ad esempio il prestatore svedese Viaconto.se (gennaio 2019) - per diversificare l'offerta. La società ha inoltre ottenuto una licenza di intermediazione di investimenti nel 2021, elevando tutti i prestiti ad ABS regolamentati (conformità alla MiFID II) - un risultato unico nel settore dei prestiti P2P.

Originatori di prestiti VIAINVEST (Partner)

VIAINVEST ha raggiunto diversi traguardi. A 3 anni dal lancio (2016-2019), ha finanziato oltre 130 milioni di euro e ha coinvolto 10.000 investitori. A giugno 2025 la piattaforma ha annunciato 50 milioni di euro di titoli attivi garantiti da attività. Le relazioni di revisione contabile del suo gruppo madre (2023) mostrano una crescita continua. La piattaforma ha ottenuto il plauso del settore: negli ultimi anni si è classificata ai primi posti nei sondaggi della comunità P2P (nel 2025 è stata eletta piattaforma "più popolare"). Dal punto di vista aziendale, VIAINVEST è uno dei principali espositori di eventi fintech (ad esempio, Invest 2025 Expo a Stoccarda). Tra i risultati operativi degni di nota vi è l'aggiunta di nuovi originator - ad esempio il prestatore svedese Viaconto.se (gennaio 2019) - per diversificare l'offerta. La società ha inoltre ottenuto una licenza di intermediazione di investimenti nel 2021, elevando tutti i prestiti ad ABS regolamentati (conformità alla MiFID II) - un risultato unico nel settore dei prestiti P2P.

VIAINVEST è sicuro e regolamentato?

Sì, è una società di intermediazione autorizzata ai sensi della legge lettone e della MiFID II dell'UE. I fondi degli investitori vengono depositati in conti segregati con una copertura di risarcimento fino a 20.000 euro per i contanti non investiti. Il gruppo madre è redditizio e le garanzie sui prestiti sono sostenute da esso. Tuttavia, tutti i prestiti P2P presentano dei rischi.

Quali rendimenti posso aspettarmi?

I prestiti tipici rendono l'11-13% annuo lordo. Le quotazioni recenti pagano spesso il 12% di interesse (più il 2% alla scadenza). Il rendimento netto dipende dalle imposte: VIAINVEST trattiene di default il 5% per gli investitori dell'UE, il 20% per i cittadini lettoni (i trattati fiscali o le norme locali possono modificare le aliquote). Storicamente, gli investitori hanno guadagnato circa il 10-12% al netto delle imposte. La performance passata (~12% di crediti) non è garantita.

Per quanto tempo il denaro è bloccato?

La maggior parte dei prestiti è di 3-9 mesi (spesso ~6 mesi). Recentemente la piattaforma ha offerto prestiti a 5 mesi per una maggiore varietà. Non è previsto il ritiro anticipato: gli investimenti terminano alla scadenza di ciascun titolo. Tuttavia, esiste una funzione di "uscita anticipata" (con preavviso e interessi finali più bassi). Consultate il programma di uscita anticipata della piattaforma per ogni prestito per vedere come cambia il vostro rendimento in caso di ritiro anticipato.

Quali sono i principali rischi?

Il rischio maggiore è l'insolvenza del prestito oltre i 30 giorni, che ricadrebbe sull'ordinante o sul Gruppo VIA SMS. Il riacquisto copre fino a 30 giorni di ritardo, ma ritardi maggiori o l'insolvenza del cedente comportano un rischio di perdita. Il fallimento della piattaforma è a basso rischio grazie alla regolamentazione e alla segregazione. I rischi di mercato (crisi economica) possono avere un impatto sui mutuatari. La mancanza di liquidità è un rischio (nessuna uscita rapida). Il rischio valutario è minimo (solo EUR). Ricordate che tutti gli investimenti P2P sono a rischio medio-alto e non sono assicurati dallo Stato.