Crowdcube AI Overview on 09/2025

Crowdcube: Überblick über die Plattform

Crowdcube ist eine führende europäische Crowdfunding-Plattform, die 2011 gegründet wurde und auf der Menschen in der Start- und Wachstumsphase in Unternehmen investieren und dafür Anteile erhalten. Crowdcube arbeitet nach dem "Alles-oder-Nichts"-Modell: Die Unternehmer legen ein Finanzierungsziel fest und erhalten das Geld nur, wenn das Ziel erreicht wird.

Zu den wichtigsten Vorteilen gehören niedrige Mindestinvestitionen (ab ~10 £) und der Zugang zu wachstumsstarken Privatunternehmen neben Risikokapitalfirmen. Die Anleger können von Steuererleichterungen (EIS/SEIS-Programme im Vereinigten Königreich bieten 30-50 % Einkommenssteuernachlass) und potenziell hohen Renditen profitieren, wenn ein Unternehmen erfolgreich ist.

Allerdings sind die Risiken hoch - diese Investitionen sind illiquide und langfristig angelegt, und Sie können Ihre gesamte Investition verlieren ⚠️. Die Plattform ist im Vereinigten Königreich und in der EU reguliert, aber für die Investitionen gilt keine Kapitalgarantie oder Einlagensicherung.

Crowdcube: Produktübersicht

Investment-Angebote: Crowdcube bietet hauptsächlich Kapitalbeteiligungen an privaten Unternehmen an - Sie kaufen Aktien und werden Aktionär. Gelegentlich werden auch Mini-Anleihen (Debt Crowdfunding) für etablierte Unternehmen angeboten (z. B. die 6,5 %-Anleihe von BrewDog im Jahr 2015), aber das Kernprodukt sind Beteiligungen an Start-ups/Scale-ups.

Wie es funktioniert: Unternehmer stellen ihr Unternehmen auf der Plattform mit einer Bewertung und einem Eigenkapitalangebot vor; Investoren wählen Pitches aus, an die sie glauben, und investieren online. Wenn das Finanzierungsziel erreicht ist, gibt das Unternehmen Aktien aus (die oft unter einer Crowdcube-Nominee-Struktur zum Nutzen der Investoren gehalten werden).

Erzeugung von Renditen: Es gibt keine festen Zinsen oder Dividenden - Renditen werden in der Regel nur erzielt, wenn das Unternehmen "aussteigt" (z. B. übernommen wird oder an die Börse geht) oder einen zweiten Aktienverkauf arrangiert. Erfolgreiche Investitionen können sich im Wert vervielfachen (z. B. sahen frühe Crowdcube-Investoren in der digitalen Bank Monzo, dass die Aktien innerhalb von 3 Jahren um das 25-fache höher bewertet wurden), aber viele Investitionen bringen keine Rendite, wenn das Unternehmen scheitert.

Rechtliche Struktur: Crowdcube setzt in den meisten Fällen einen Nominee ein, der die Aktien im Namen der Crowd-Investoren hält, was den Papierkram und die Abstimmung vereinfacht. Die Anleger haben wirtschaftliches Eigentum mit Rechten wie Stimmrecht und Vorkaufsrecht auf neue Aktien.

Geografie und Sektoren: Ursprünglich auf das Vereinigte Königreich ausgerichtet, finanziert Crowdcube jetzt Unternehmen in ganz Europa (EU-Lizenz erworben). Es gibt keine strikten Branchenbeschränkungen - zu den beliebten Sektoren gehören Fintech, Lebensmittel und Technologie -, aber bestimmte Geschäftsarten (z. B. reine Immobilienentwicklung oder Erwachsenenunterhaltung) sind nicht aufgeführt.

Typische Investitionsbedingungen: Keine feste Laufzeit (Anteile werden bis zum Ausstieg auf unbestimmte Zeit gehalten). Die Mindestinvestition pro Pitch beträgt oft 10 £ (um den Zugang zu demokratisieren); es gibt in der Regel keine formale Obergrenze pro Investor, abgesehen von den gesetzlichen Beschränkungen für Nichtprofis (z. B. werden britische Investoren aufgefordert, nicht mehr als 10 % ihres Nettovermögens in risikoreiche Investitionen zu stecken). Die erwarteten Renditen variieren stark - die meisten Start-ups scheitern oder stagnieren, so dass die durchschnittliche Rendite bei Null liegen kann, aber einige wenige Gewinner können nach 5-10 Jahren eine 10- bis 30-fache Rendite erzielen.

Risikopunkte: Crowdcube selbst warnt, dass "die Mehrheit der Start-ups scheitert oder keine Rendite erzielt" und dass die Liquidität sehr begrenzt ist ⚠️. Für die Anleger besteht ein hohes Risiko des Totalverlusts, sehr illiquide Beteiligungen (kein einfacher Wiederverkauf), Verwässerung, wenn das Unternehmen später weitere Aktien ausgibt, und in der Regel keine Dividenden (Startups reinvestieren Gewinne). Bei Anleiheemissionen besteht das Risiko, dass Zinsen oder Kapital ausfallen. Alle Investitionen sind risikoreiche, langfristige Verpflichtungen - Sie sollten diversifizieren und nur Geld investieren, dessen Verlust Sie sich leisten können.

Crowdcube: Unternehmen im Überblick

Gründer & Eigentümer: Crowdcube wurde 2011 von Darren Westlake (CEO) und Luke Lang in Exeter, Großbritannien, gegründet. Westlake ist nach wie vor CEO, während der Vorstand von Simon Williams (ehemaliger HSBC-Manager) geleitet wird. Das Unternehmen selbst hat sowohl Risikokapital als auch seine eigene Plattform finanziert: Zu den namhaften Geldgebern gehören Balderton Capital und Molten Ventures (Draper Esprit), die Ende 2021 eine 10-Millionen-Pfund-Runde anführten, die Crowdcube mit etwa 140 Millionen Pfund bewertete. In dieser Runde investierte auch Circle (Eigentümer der US-Plattform SeedInvest) und schmiedete eine Partnerschaft, um Crowdcube mit den US-Märkten zu verbinden. Zu den Anteilseignern von Crowdcube gehören die Gründer, Mitarbeiter, VCs und Tausende von Crowdinvestoren, die sich an Kapitalerhöhungen beteiligt haben (Crowdcube hat selbst Crowdfunding-Kampagnen durchgeführt, um Nutzern den Erwerb von Anteilen an der Plattform zu ermöglichen).

Struktur der Gruppe: Das Hauptunternehmen ist Crowdcube Limited im Vereinigten Königreich, und Crowdcube Capital Ltd ist der von der FCA zugelassene Arm. Um nach dem Brexit in der EU zu expandieren, betreibt das Unternehmen Crowdcube Europe SL mit Sitz in Spanien - diese Tochtergesellschaft war die erste, die nach der neuen EU-Crowdfunding-Verordnung zugelassen wurde. Das Unternehmen erwarb 2023 eine französische Plattform (Semper), um seine Präsenz in der EU zu verstärken, und unterhielt zuvor eine kleine schwedische Niederlassung (inzwischen geschlossen).

Regulierung & Lizenzen: Crowdcube ist seit 2013 von der britischen Financial Conduct Authority (FCA) zugelassen und reguliert (FCA-Firmennummer 650205). In Europa wurde Crowdcube im April 2022 durch die spanische CNMV nach den EU-Vorschriften für Crowdfunding-Dienstleister zugelassen. Dieser EU-"Pass" erlaubt es Crowdcube, in allen EU-Ländern um Investoren zu werben, und zwar bis zu einem Betrag von 5 Mio. EUR pro Angebot. Unter der Aufsicht dieser Regulierungsbehörden muss Crowdcube die Vorschriften zum Anlegerschutz einhalten, z. B. die Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen und die Offenlegung von Risiken.

Partner und Allianzen: Abgesehen von seinen VC-Geldgebern und der Circle/SeedInvest-Allianz geht Crowdcube häufig Partnerschaften mit Startup-Beschleunigern, VCs und wagnisfinanzierten Unternehmen ein, um Finanzierungsrunden mitzufinanzieren (viele Kampagnen werden zusammen mit institutionellen Investoren durchgeführt). Crowdcube versuchte 2020, mit dem Konkurrenten Seedrs zu fusionieren, was von den britischen Aufsichtsbehörden aus Wettbewerbsgründen blockiert wurde, so dass beide Unternehmen getrennte internationale Zusammenschlüsse anstrebten (Seedrs wurde später von Republic of the U.S. übernommen). Crowdcube wurde mit Branchenpreisen ausgezeichnet (z. B. "FinTech Innovation"-Auszeichnungen im Bereich Crowdfunding) und ist Mitglied der UK Crowdfunding Association. Crowdcube gilt weithin als Pionier des Equity-Crowdfunding in Europa.

Crowdcube:Unternehmensvolumina und Ergebnisse

Finanzierungsvolumen: Crowdcube hat bis heute mehr als 1,5 Milliarden Pfund an Investitionen ermöglicht (kumulativ, Stand Ende 2024). Dieser Meilenstein stieg von ~ 1 Mrd. £ bis Ende 2021, was ein schnelles Wachstum auch in Zeiten des Auf und Ab des Marktes widerspiegelt. Allein im Jahr 2021 wurde eine Rekordsumme von 209 Mio. GBP über Crowdcube investiert (28 % Wachstum gegenüber 2020). Der jüngste Marktabschwung führte jedoch zu einem Rückgang des Volumens in den Jahren 2022-2023: Im Kalenderjahr 2023 sammelte die Plattform schätzungsweise 100 Mio. GBP ein (was sich in einer Halbierung der Einnahmen niederschlägt, siehe unten).

Anzahl der finanzierten Projekte: Seit dem Start hat Crowdcube mehr als 1.200 Unternehmenspitches finanziert (Stand: Anfang 2022). Ende 2024 wird diese Zahl höher liegen - wahrscheinlich bei etwa 1.500 Unternehmen - dank der Expansion in Europa und einer Erholung der Finanzierung nach der Pandemie. Diese finanzierten Unternehmen reichen von Start-ups in der Anfangsphase bis hin zu Scale-ups in der Spätphase; etwa 19 % der aktiven britischen "Einhorn"-Start-ups (im Wert von mehr als 1 Mrd. GBP) hatten frühe Finanzierungsrunden auf Crowdcube.

Investorenbasis: Die Plattform hat weltweit über 1,2 Millionen registrierte Mitglieder (Kleinanleger). Davon haben etwa 450.000 in mehr als 120 Ländern über Crowdcube Investitionen getätigt - ein Beweis für eine große aktive Investorengemeinschaft. Kampagnen werden in der Regel von einigen Dutzend bis hin zu Zehntausenden von Anlegern unterstützt (die Finanzierungsrunde von Monzo im Jahr 2018 wurde zum Beispiel von 36.000 Einzelpersonen unterstützt).

Leistung und Ausfälle: Investitionen in Startups sind von Natur aus riskant. Bis zum Jahr 2025 haben etwa 5 % der von Crowdcube finanzierten Unternehmen einen erfolgreichen Exit (Übernahme oder Börsengang) für die Investoren erzielt, und etwa 74 % sind noch im Geschäft (wachsen oder sind zumindest in Betrieb). Im Umkehrschluss bedeutet dies, dass etwa 20 bis 25 % der finanzierten Unternehmen gescheitert sind (stillgelegt wurden) - was bedeutet, dass die Investoren in diesen Unternehmen ihr Geld größtenteils oder vollständig verloren haben. Diese Misserfolgsquoten sind zwar signifikant, aber etwas besser als der allgemeine Durchschnitt bei Start-ups (50 % und mehr in 3 Jahren), was möglicherweise daran liegt, dass viele Crowdcube-Unternehmen sich in einem späteren Stadium befinden oder bereits eine gewisse Zugkraft hatten. Es gibt kein Konzept für "überfällige" Darlehen bei Eigenkapital, aber bei Mini-Anleiheemissionen gab es Ausfälle - z. B. hatte River Cottage bei seiner Anleihe im Jahr 2014 später Schwierigkeiten, sie zurückzuzahlen.

Anlegerrenditen: Die durchschnittliche Rendite ist schwer zu beziffern, da die meisten Investitionen nicht realisiert werden und durch einige wenige große Gewinne verzerrt werden. Crowdcube berichtet, dass seine Investoren mehr als 201 Millionen Pfund an Renditen durch Exits, Übernahmen oder sekundäre Aktienverkäufe ausgezahlt bekommen haben (kumuliert, Stand: Mitte 2025). Dies deutet darauf hin, dass eine Teilmenge der Deals Gewinne abwarf - zum Beispiel brachte der Verkauf der Camden Town Brewery im Jahr 2015 den Crowdcube-Investoren einen Gewinn von ~70 % (das 1,7-fache ihres Geldes), und der Verkauf des E-Car Club im Jahr 2018 erbrachte als erster Exit eine positive Rendite (ohne Angabe von Gründen). Einige Unternehmen, die sich in einem späteren Stadium befinden, haben Sekundärverkäufe ermöglicht, bei denen die Anleger Anteile zu höheren Bewertungen verkauften.

Herausragende Ergebnisse: Einige wenige Einhorn-Unternehmen haben die Portfoliorenditen drastisch erhöht: Die Crowdcube-Teilnehmer der Revolut-Runde von 2016 konnten den Wert ihrer Aktien bis 2021 um das 350-fache steigern (auf dem Papier, basierend auf der Revolut-Bewertung von 33 Mrd. USD), und die ersten Geldgeber von Monzo (2016) konnten bis 2019 einen Wertzuwachs um das 25-fache verzeichnen. Diese extremen Erfolge sind selten - etwa 5 % der finanzierten Startups haben eine Bewertung von über 1 Mrd. USD erreicht -, aber sie zeigen das große Potenzial. Auf der anderen Seite haben viele Investoren auch Totalverluste bei gescheiterten Unternehmen erlitten.

Finanzielle Ergebnisse: Im Jahr 2023 verzeichnete Crowdcube Ltd. einen Umsatz von 7,5 Mio. £ und einen Nettoverlust von 6,6 Mio. £, was eine Verlangsamung der Fundraising-Aktivitäten im Vergleich zu einem 15-monatigen Vorzeitraum (14,4 Mio. £ Umsatz, 8,9 Mio. £ Verlust) widerspiegelt. Der Einbruch auf dem britischen Markt führte zu Kostensenkungen, und das Unternehmen geht davon aus, dass es im Jahr 2024 die Gewinnzone erreichen wird, wenn sich das Volumen wieder erholt. Wichtig ist, dass sich die Finanzlage des Unternehmens nicht direkt auf die bestehenden Anteile der Investoren an finanzierten Unternehmen auswirkt, aber eine stabile Plattform ist positiv für die weitere Unterstützung.

Crowdcube: Risiko-Ansatz und -Management

Projektauswahl: Crowdcube nimmt nicht jeden an - die Unternehmen müssen die Voraussetzungen erfüllen und sich einer Prüfung unterziehen, bevor ihr Angebot freigeschaltet wird. In der Regel müssen sie ein im Vereinigten Königreich oder in der EU registriertes Unternehmen, einen überzeugenden Geschäftsplan und eine Zielsumme (50 000 £ bis ~ 6 Mio. £ ist die übliche Spanne im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen) vorweisen. Die Plattform berichtet, dass nur ein kleiner Prozentsatz der Bewerbungen ihre Prüfung besteht.

Due-Diligence-Verfahren: Jeder genehmigte Antrag wird im Rahmen der Crowdcube-Charta zur Sorgfaltspflicht geprüft, um sicherzustellen, dass die Informationen "fair, klar und nicht irreführend" sind. Dazu gehört die Überprüfung der wichtigsten Behauptungen im Pitch: Finanzen (sie prüfen Konten und Prognosen und verlangen oft Belege für alle Zahlen), Geschäftsplan (das Unternehmen muss die Verwendung der Mittel und die Wachstumsstrategie darlegen), Hintergrund der Gründer (Ausweiskontrollen und manchmal Referenzprüfungen) und rechtliche Due-Diligence-Prüfung (um sicherzustellen, dass das Unternehmen eine ordnungsgemäße Unternehmensstruktur und die Rechte hat, Aktien anzubieten). Crowdcube kann auch verlangen, dass ein Hauptinvestor oder ein Fachmann die Bewertung geprüft hat (bei vielen Kampagnen legt ein Lead Angel/VC die Bedingungen fest).

Risiko-Scoring: Im Gegensatz zu Kreditplattformen vergibt Crowdcube keine öffentliche "Risikobewertung" für jedes Aktienangebot - stattdessen wird eine Zusammenfassung der wichtigsten Informationen (Summary of Key Information, SKI) für jedes Angebot erstellt, in der die Risiken und Unternehmensdaten hervorgehoben werden. Intern konzentriert sich Crowdcube jedoch auf Unternehmen, die eine starke Zugkraft oder einen starken Rückhalt aufweisen. Sie schließen sehr spekulative Konzepte oder verbotene Sektoren aus.

Sektor/Geo-Filter: Die Plattform konzentriert sich auf wachstumsstarke Sektoren wie Technologie, Fintech, Verbrauchermarken und Nachhaltigkeit - Bereiche mit einer großen Zahl von Unterstützern. Crowdcube hat auch nach Kontinentaleuropa expandiert und nutzt seine spanischen und französischen Teams, um lokale Geschäfte zu prüfen (alle nach denselben ECSP-Standards). Crowdcube hat einige länderspezifische Anforderungen (z. B. in Spanien die Einhaltung der CNMV-Vorschriften für Werbung).

Qualifizierung der Investoren: Gemäß den Vorschriften muss jeder Investor einen Eignungstest bestehen oder sich selbst als risikobewusst einstufen. Crowdcube setzt dies über einen Fragebogen um und verlangt von neuen Anlegern, dass sie die Risikowarnungen lesen (um sicherzustellen, dass sie das Verlustrisiko verstehen).

Risikowarnungen und Diversifizierung: Die Plattform warnt die Nutzer eindringlich davor, mehr zu investieren, als sie sich leisten können zu verlieren, und empfiehlt eine Diversifizierung über viele Unternehmen hinweg. Sie bietet Portfolio-Tools, mit denen der Anleger verfolgen kann, wie viel er in wie viele Unternehmen investiert hat.

Überwachung und Berichterstattung: Sobald eine Finanzierung erfolgt ist, fungiert Crowdcube (insbesondere über seine Nominee-Struktur) als Vermittler für die Kommunikation mit den Anlegern. Von den Unternehmen wird erwartet, dass sie die Aktionäre auf dem Laufenden halten; der Crowdcube-Nominee hilft bei der Durchsetzung bestimmter Rechte (wie dem Erhalt von Jahresberichten oder der Abstimmung über wichtige Änderungen). Allerdings ist der Umfang der Berichterstattung von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich - einige versenden regelmäßig Newsletter, andere kommunizieren nur spärlich. Das Nominee-Team von Crowdcube kümmert sich um alle unternehmerischen Maßnahmen (z. B. Folgefinanzierungsrunden, bei denen es Vorkaufsrechte für die Investoren aushandelt). Sie erleichtern auch den Ausstieg: Wenn ein Unternehmen aufgekauft wird oder sich im Streubesitz befindet, koordiniert Crowdcube den Verkauf der von den Nominees gehaltenen Aktien und die Verteilung der Erlöse an die Anleger.

Liquidität auf dem Sekundärmarkt: Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos hat Crowdcube in den letzten Jahren einen Sekundärmarktdienst namens Cubex eingeführt. Dieser ermöglicht es Unternehmen in der Spätphase, sekundäre Aktienverkäufe zu arrangieren, so dass frühe Investoren oder Mitarbeiter einen Teil ihrer Anteile an neue Investoren verkaufen können. In den Jahren 2023-24 investierte Crowdcube in diese Sekundärmarktfunktion und führte mehr Sekundärtransaktionen (private Aktienverkäufe) durch als in den vorangegangenen 10 Jahren zusammen. So nutzte beispielsweise das Fintech-Unternehmen Moneybox 2024 Crowdcube, um im Rahmen einer größeren Finanzierungsrunde einen Sekundärverkauf in Höhe von mehr als 3 Mio. £ für seine 35.000 Crowd-Aktionäre zu ermöglichen. Diese Veranstaltungen sind kontrolliert und optional (das Unternehmen muss sich dafür entscheiden), aber sie bieten eine Möglichkeit der Liquidität, die zuvor selten war.

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: Crowdcube wird von der FCA/CNMV überwacht, die die Regeln regelmäßig aktualisiert. Im Jahr 2023 musste Crowdcube aufgrund der neuen Verbraucherschutz- und Marketingvorschriften der FCA für risikoreiche Investitionen einige Prozesse anpassen (z. B. können "eingeschränkte" Kleinanleger keine vollständigen Pitch Decks mehr herunterladen; Crowdcube stellt nun sicher, dass alle wichtigen Informationen auf der Hauptseite des Pitches zu finden sind, um die Transparenz zu verbessern). Das Unternehmen muss außerdem die Gelder der Investoren getrennt halten (während der Kampagnen wird Ihr Geld bis zum Abschluss der Runde auf einem Treuhandkonto für Kunden verwahrt).

Behandlung von Ausfällen: Wenn ein finanziertes Unternehmen in Schwierigkeiten gerät oder in Konkurs geht, ist die Rolle von Crowdcube begrenzt - die Eigenkapitalinvestoren sind die Letzten in der Schlange für eine Rückforderung. Der Beauftragte würde die Forderung im Namen der Investoren einreichen, aber oft wird bei Misserfolgen von Start-ups wenig bis gar nichts zurückgezahlt. Aus diesem Grund legt Crowdcube den Schwerpunkt auf eine gründliche Due-Diligence-Prüfung im Vorfeld und eine klare Risikokommunikation gegenüber den Anlegern und nicht auf eine aktive Verwaltung der Investitionen nach der Finanzierung.

Crowdcube: Funktionsweise der Plattform

Benutzerfreundlichkeit: Die Plattform von Crowdcube ist eine moderne Web- und Mobile-App-Schnittstelle, die das Durchsuchen und Investieren in Deals einfach macht. Investoren können Pitches nach Branchen durchsuchen, aktuelle Kampagnen einsehen und Details wie Pitch-Videos, Geschäftspläne, Teamhintergründe und Finanzdaten (oft über einen Abschnitt "Wichtige Informationen") einsehen. Die Website ist benutzerfreundlich, und Kritiker loben häufig die Klarheit der Informationen und den reibungslosen Ablauf der Transaktion. Zu jedem Pitch gibt es ein Diskussionsforum, in dem die Investoren den Gründern Fragen stellen und die Fragen und Antworten der anderen sehen können, wodurch die Transparenz gefördert wird.

Anleger-Dashboard: Sobald Sie investiert haben, bietet die Plattform ein persönliches Portfolio-Dashboard, das alle Ihre Investitionen, Beträge und Eigentumsanteile anzeigt. Sie können den Status (z. B. noch nicht abgeschlossen, abgeschlossen) und Updates von jedem Unternehmen verfolgen. Crowdcube benachrichtigt Sie bei wichtigen Ereignissen (z. B. bei der Veröffentlichung von Jahresberichten oder neuen Finanzierungsrunden, die zu einer Verwässerung der Anteile führen könnten - oft werden über die Plattform Vorkaufsrechte angeboten).

Auto-Investment & Tools: Im Gegensatz zu einigen P2P-Kreditplattformen bietet Crowdcube keine "Auto-Investment"-Funktion - da jede Gelegenheit ein einzigartiges Kapital ist, wählen die Investoren die Angebote in der Regel manuell aus. Die Plattform bietet jedoch die Möglichkeit, bestimmten Kategorien zu folgen oder sich per E-Mail über neue Angebote in Bereichen, die Sie interessieren (z. B. Fintech oder nachhaltige Unternehmen), benachrichtigen zu lassen. Crowdcube führt auch gelegentlich themenbezogene Kampagnen oder Kohorten durch (z. B. eine Sammlung von "Next Unicorns" von Unternehmen in der Spätphase), um Investoren bei der Entdeckung von Chancen zu helfen.

Sekundärmarkt: Crowdcube verfügte in der Vergangenheit nicht über einen kontinuierlichen Sekundärmarkt (im Gegensatz zum Konkurrenten Seedrs). Dies war ein häufiger Kritikpunkt der Kunden - einige Trustpilot-Bewertungen vermerken das Fehlen eines Sekundärmarktes für den Verkauf von Anteilen" als Nachteil. Als Reaktion darauf ermöglicht die Cubex-Plattform von Crowdcube nun regelmäßige Sekundärverkäufe (siehe Abschnitt Risikomanagement): Investoren können ihr Interesse am Verkauf von Anteilen bestimmter Unternehmen bekunden, wenn Crowdcube eine Liquiditätsveranstaltung organisiert. Es gibt jedoch keinen Handel auf Abruf: Sie müssen in der Regel auf einen arrangierten Verkauf oder Ausstieg warten, was selten vorkommen kann.

Diversifizierung und automatische Streuung: Crowdcube fördert die Diversifizierung (Streuung kleinerer Investitionen auf viele Unternehmen). Crowdcube tut dies nicht automatisch für Sie, aber pädagogische Inhalte und Statistiken in Ihrem Dashboard (z. B. wie viele Investitionen Sie getätigt haben) regen die Anleger dazu an, zu diversifizieren. Einige Drittanbieter oder Fonds (z. B. Risikofonds) investieren über Crowdcube im Namen der Nutzer, aber auf der Crowdcube-Website wählt jeder Nutzer sein Unternehmen selbst aus.

Berichterstattung und Steuern: Die Plattform stellt nach Abschluss jeder Investition digitale Schlussnoten und Anteilsscheine zur Verfügung. Sie liefert auch steuerrelevante Dokumente, falls zutreffend - z. B. werden EIS/SEIS-Zertifikate in Ihrem Konto für qualifizierte britische Investitionen bereitgestellt (Sie können diese für Steuererleichterungen verwenden).

Sprachen und Währungen: Die Hauptsprache von Crowdcube ist Englisch (die Website und der Support), aber das Unternehmen hat lokale Teams in Spanien, Frankreich und den Niederlanden, so dass einige Materialien und Blogbeiträge auf Spanisch usw. erscheinen. Die Investitionswährung hängt von der jeweiligen Kampagne ab: Britische Unternehmen investieren in der Regel in GBP £, europäische Unternehmen in EUR €. Die Plattform gibt die Währung an und kann Zahlungen per Karte oder Banküberweisung in diesen Währungen verarbeiten. Investoren außerhalb des Vereinigten Königreichs/der Eurozone können investieren, es können jedoch Fremdwährungsgebühren anfallen (einige Nutzer nannten die Währungsumrechnungsgebühren als ein Problem).

Unterstützung und Gemeinschaft: Crowdcube bietet Kundensupport per E-Mail und ein Online-Hilfezentrum mit FAQs. Einige Nutzer haben festgestellt, dass der Support in Stoßzeiten verspätet antwortet, aber im Großen und Ganzen ist man der Meinung, dass die Kommunikation über den Investitionsfortschritt (z. B. wenn sich der Abschluss einer Kampagne verzögert) zeitnah und transparent erfolgt. Die Plattform verfügt auch über soziale Medien und veranstaltet Veranstaltungen/Webinare zur Vorstellung bestimmter Kampagnen.

Mehrwertige Funktionen: Für Unternehmer bietet Crowdcube Kampagnentools (z. B. ein Dashboard zur Verwaltung ihrer Kapitalerhöhung, Marketingtipps usw.). Für Investoren bietet Crowdcube manchmal "Expert Corner"-Inhalte oder Webinare an, in denen Gründer oder Branchenexperten Möglichkeiten erörtern und Investoren helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen. Crowdcube bietet zwar keine unabhängige Anlageberatung, versucht aber, aufzuklären (durch Blogartikel wie Equity Crowdfunding 101 und Hinweise auf Risiken).

Keine Garantien/Versicherungen: Es gibt keine Versicherungs- oder Garantieregelungen zum Schutz von Investitionen - Crowdcube weist eindeutig darauf hin, dass Investitionen im Falle einer Firmenpleite nicht durch den FSCS abgedeckt sind (nur wenn Crowdcube, die Firma, bei der Behandlung Ihres Geldes vor der Investition versagt hat, könnte der FSCS in begrenzten Fällen greifen). Dies ist der Standard in der Branche.

Insgesamt: Die Funktionalitäten der Plattform konzentrieren sich darauf, den Investitionsprozess einfach zu gestalten - von der Suche bis zum Zahlungseinzug - und dann die langfristige Beziehung zwischen Investor und Unternehmen zu erleichtern (durch den Beauftragten und regelmäßige Aktualisierungen), wenn auch mit begrenzten Liquiditätsfunktionen.

Crowdcube: Preisgestaltung der Plattform

Crowdcube verwendet ein Gebührenmodell, das sowohl Investoren als auch Fundraisern bei Erfolg Gebühren in Rechnung stellt, wobei alle Gebühren transparent sind.

Gebühren für Investoren: Wenn Sie auf Crowdcube investieren, zahlen Sie eine kleine Transaktionsgebühr von ~2,5 % des Investitionsbetrags (Crowdcube erhebt derzeit 2,49 % des Betrags, mit einer Mindestgebühr von 2,49 £ und einem Höchstbetrag von 250 £). Diese Gebühr wird zu dem Zeitpunkt erhoben, an dem Ihre Investition eingezogen wird (z. B. würde bei einer Investition von 1000 £ eine Gebühr von 24,90 £ anfallen). Wichtig ist, dass Sie nichts zahlen, wenn eine Kampagne ihr Ziel nicht erreicht (und somit nicht abgeschlossen wird) - Gebühren werden nur für erfolgreiche Werbekampagnen erhoben.

Darüber hinaus erhebt Crowdcube eine Erfolgsgebühr von 5 % auf den Gewinn, wenn Ihre Investition beim Ausstieg profitabel ist (dies gilt, wenn Sie Anteile durch einen Ausstieg oder einen genehmigten Zweitverkauf verkaufen). Wenn Sie beispielsweise 1.000 Pfund investiert haben und nach einigen Jahren 3.000 Pfund zurückerhalten, würde der Gewinn von 2.000 Pfund eine Gebühr von 100 Pfund für Crowdcube bedeuten. Mit dieser Gebühr werden die Anreize an die Ergebnisse der Investoren angepasst und die laufenden Verwaltungskosten des Beauftragten gedeckt. Crowdcube hat diese "Carry"-Gebühr in den letzten Jahren eingeführt, um sicherzustellen, dass es die Anleger bis zum Exit unterstützen kann.

Abgesehen davon gibt es keine laufenden Kontogebühren für Investoren - das Halten Ihres Portfolios kostet nichts, und der Beitritt zur Plattform ist kostenlos. (Die Zahlungsabwicklung ist inbegriffen; Crowdcube übernimmt alle geringfügigen Kartengebühren, mit Ausnahme bestimmter internationaler Überweisungsgebühren).

Gebühren für Fundraising-Unternehmen: Crowdcube arbeitet mit einer erfolgsabhängigen Provision. Für die Veröffentlichung eines Pitches auf der Plattform fällt keine Gebühr an. Ist die Mittelbeschaffung erfolgreich, zahlt das Unternehmen eine Erfolgsgebühr von 7 % auf den beschafften Betrag (ohne MwSt.). Diese Gebühr ähnelt einer Investmentbanking-Gebühr und wird nur auf die dem Unternehmen tatsächlich zugeflossenen Mittel erhoben.

Darüber hinaus erhebt Crowdcube eine Abschlussgebühr von durchschnittlich 0,75 % bis 1,5 % der eingeworbenen Mittel zur Deckung der Rechts- und Verwaltungskosten für den Abschluss der Finanzierungsrunde (z. B. für die Bearbeitung von Aktionärsvereinbarungen, die Einrichtung von Nominees und (im Vereinigten Königreich) für EIS-Anmeldungen). Insgesamt kann ein Unternehmen mit ~7,75-8,5 % der eingeworbenen Mittel als Gebühren an Crowdcube rechnen (ggf. zzgl. MwSt.) - dies entspricht den branchenüblichen Werten. Crowdcube kann auch Marketing-Dienstleistungspakete (wie Videoproduktion oder Werbehilfe) für eine Pauschalgebühr zwischen £2,5k-£7k anbieten, aber dies sind optionale Zusatzleistungen.

Transparenz: Die Gebührenstruktur von Crowdcube ist in den Geschäftsbedingungen und im Hilfecenter klar dargelegt und wurde zuletzt im Jahr 2023 aktualisiert. Die Anleger sehen die berechnete Gebühr, bevor sie eine Investition bestätigen. (Als Crowdcube zum ersten Mal eine Gebühr für Anleger einführte (1,5 % im Jahr 2018), gab es wegen der kurzen Vorlaufzeit heftige Reaktionen, aber heute werden die Gebühren gut kommuniziert und als Standard akzeptiert).

Es gibt keine versteckten Gebühren: keine jährlichen Wartungsgebühren, keine Gebühren für den Erhalt von Exit-Erlösen und keine Gebühren, wenn ein Pitch nicht finanziert werden kann.

Vergleiche: Die Anlegergebühren von Crowdcube sind mit denen anderer Plattformen vergleichbar (Seedrs/Republic berechnen ebenfalls ~2,5 % + 5 % Carry). Für Unternehmer sind die ~7 % Gebühren gleich hoch oder etwas niedriger als bei einigen Wettbewerbern (die ~8-10 % betragen können).

Mehrwertsteuer und Steuern: Unternehmen zahlen Mehrwertsteuer auf die Crowdcube-Gebühren (da es sich um einen britischen Dienst handelt), können sie aber oft als Ausgabe behandeln. Die Gebühren der Investoren sind nicht mehrwertsteuerpflichtig.

Handhabung des Fonds: Während einer Live-Kampagne sind die Zusagen der Investoren kostenlos; erst wenn die Runde erfolgreich abgeschlossen ist, zieht Crowdcube die Gelder (per Lastschrift oder Karte) einschließlich der Gebühr ein. Wenn die Zahlung eines Investors fehlschlägt oder er sich vor dem Abschluss zurückzieht, wird natürlich keine Gebühr erhoben.

Rückerstattungen: Wenn ein Unternehmen, in das Sie investiert haben, den Pitch absagt oder das Mindestziel nicht erreicht, wird Ihre Investition annulliert und es werden keine Gebühren erhoben. Im seltenen Fall einer Überfinanzierung und eines Scale-Backs würde Crowdcube die Gebühr anteilig reduzieren.

Insgesamt: Das Preismodell von Crowdcube ist unkompliziert und leistungsabhängig, so dass die Einnahmen an die erfolgreiche Mittelbeschaffung und die erfolgreichen Ergebnisse der Investoren gekoppelt sind. Die Plattform veröffentlicht diese Gebühren offen, und die Nutzer führen die faire Gebührenstruktur häufig als Grund für ihr Vertrauen in die Plattform an (die Einstiegskosten für Investoren sind niedrig, z. B. ~£0,25 bei einer Investition von £10).

Crowdcube: Negative Werbung

Obwohl Crowdcube einen guten Ruf genießt, gab es im Laufe der Jahre einige Kontroversen und Kritikpunkte. Wir heben die wichtigsten Probleme und Warnsignale hervor:

Due-Diligence-Streitigkeiten (Fall Zing Zing) - Crowdcube wurde 2021 vom britischen Financial Ombudsman untersucht, nachdem sich Investoren von Zing Zing (einer Imbisskette) beschwert hatten, dass die Werbung irreführend war. Zing Zing sammelte 2017 auf Crowdcube 0,65 Millionen Pfund ein, ging aber 2020 in Konkurs. Die Investoren behaupteten, Crowdcube habe es versäumt, die Expansionspläne des Unternehmens zu überprüfen - der Pitch verwendete einen veralteten Geschäftsplan und gab nicht wieder, dass diese Pläne nicht fundiert waren. Der Ombudsmann gab der Beschwerde eines Anlegers (Herr S.) statt und ordnete in einem Grundsatzurteil an, dass Crowdcube seine Investition von 18.000 Pfund zurückzahlen muss. Das Urteil besagt, dass Crowdcube nicht im besten Interesse des Kunden gehandelt hat, da es versäumt hat, darauf hinzuweisen, dass der Plan von Zing Zing zur Verwendung der Gelder sehr unsicher war. Crowdcube antwortete, dass es den Pitch gemäß seiner Charta überprüft habe und dass es seine Prozesse kontinuierlich verbessere.

Nichtsdestotrotz wurde mit diesem Fall ein Präzedenzfall geschaffen, der zeigt, dass die Plattform aufgrund irreführender Mitteilungen haftbar gemacht werden kann, und Crowdcube dazu veranlasst, seine Sorgfaltspflicht zu verstärken. Nach dem Zusammenbruch von Zing Zing forderte eine Gruppe von 16 Anlegern über den Ombudsmann weitere Entschädigungen. ⚠️ Diese Kontroverse ist ein Warnsignal dafür, dass nicht jedes Pitch erfolgreich ist und dass selbst geprüfte Pitches kritische Fakten auslassen können. Investoren sollten immer ihre eigene Prüfung durchführen; Crowdcube warnt jetzt deutlicher davor, dass Prognosen nicht garantiert sind, und hat verschärft, was Unternehmen offenlegen müssen.

Frühere Misserfolge (Rebus) - 2016 wurde Rebus, ein Unternehmen für Schadensmanagement, zu einem der berüchtigtsten Misserfolge von Crowdcube. Das Unternehmen sammelte Anfang 2015 über 800.000 £ von Crowd-Investoren ein (bei einer Bewertung von 12 Mio. £) und musste innerhalb von 11 Monaten Insolvenz anmelden. Nachforschungen der Times ergaben, dass das Crowdcube-Angebot von Rebus schwerwiegende finanzielle Probleme verschwieg - das Unternehmen befand sich in Umstrukturierungsgesprächen und hatte einen Berater, der von den Aufsichtsbehörden gesperrt worden war, was den Anlegern nicht mitgeteilt wurde. Crowdcube wurde in diesem Fall zwar nicht rechtlich gerügt, aber die Presse warf Rebus vor, die Anleger in die Irre zu führen, und stellte die Prüfung durch Crowdcube in Frage. Crowdcube aktualisierte daraufhin seine Due-Diligence-Praktiken (und verlangt nun beispielsweise eine stärkere Offenlegung aller negativen Ereignisse). Der Zusammenbruch von Rebus war eine frühe Lektion, dass hohe Bewertungen und rosige Prognosen schnell ins Gegenteil umschlagen können - er unterstrich die Misserfolgsquote von mehr als 40 %, die mit Investitionen in Start-ups einhergeht.

Misserfolge und Verzögerungen bei Kampagnen: Eine Reihe hochkarätiger, über Crowdcube finanzierter Unternehmen sind gescheitert oder hatten mit Schwierigkeiten zu kämpfen, was manchmal negative Publicity nach sich zog. Caterham F1, ein Formel-1-Team, sammelte beispielsweise Ende 2014 2,35 Millionen Pfund über Crowdcube ein (um ein Rennen zu finanzieren), um dann 2015 in Konkurs zu gehen - die Investoren verloren im Grunde ihr Geld, da es sich eher um ein Sponsoring handelte. Auch die von Unternehmen wie Chilango (einer Restaurantkette) ausgegebenen Mini-Anleihen fielen 2020 aus, was bedeutete, dass die Anleihegläubiger nicht vollständig zurückgezahlt wurden. Diese Vorfälle erinnern an die Risiken: Selbst bekannte Unternehmen können in Schwierigkeiten geraten, und illiquide Wertpapiere bedeuten, dass Anleger nur begrenzte Regressmöglichkeiten haben. Bei einigen Kampagnen kam es auch zu Verzögerungen beim Abschluss oder der Ausgabe von Anteilen, was die Anleger frustriert. (In Trustpilot-Bewertungen wird darauf hingewiesen, dass es nach dem Abschluss einer Kampagne einige Monate dauern kann, bis die rechtlichen Formalitäten und der Zahlungseingang abgeschlossen sind, während derer die Gelder der Anleger gesperrt sind. Dies ist zwar normal, aber mangelnde Kommunikation kann Anlass zur Sorge geben - Crowdcube bietet jetzt in Updates Hinweise zum Zeitplan).

Kritik der Investoren: In Foren und sozialen Medien kritisieren einige erfahrene Anleger die Bewertungen und Ergebnisse von Equity Crowdfunding. Im britischen Finanzforum von Reddit wird häufig behauptet, dass Crowdfunding Startups oft überbewertet und viele Unternehmen nie Rendite abwerfen. Im Wesentlichen wird Crowdfunding als "schlimmer als VC, da man keine Kontrolle oder Garantien hat" bezeichnet. Crowdcube wurde vorgeworfen, manchmal Unternehmen mit sehr optimistischen Prognosen zu präsentieren.

Darüber hinaus beschwert sich ein Teil der Nutzer über Kontoprobleme - z. B. über unerwartet geschlossene Konten (oft aufgrund von Problemen bei der Identitätsüberprüfung oder Problemen mit der Rechtsprechung). Der Kundenservice von Crowdcube hat einige negative Bewertungen erhalten, die sich auf langsame Antworten oder einen Mangel an telefonischer Unterstützung bei komplexen Problemen beziehen. Die Plattform hat auf 96 % der negativen Trustpilot-Bewertungen geantwortet, was darauf hindeutet, dass sie sich um die Lösung von Beschwerden bemüht.

Regulatorische Warnungen: Auch wenn sich die Warnungen der Aufsichtsbehörden nicht speziell auf Crowdcube beziehen, so haben sie doch Warnungen zu diesem Sektor ausgesprochen. Im Jahr 2021 mahnte die französische AMF Crowdfunding-Investoren zu äußerster Vorsicht und wies auf das Risiko von Zahlungsausfällen und sogar den Ausfall der Plattform hin. Die britische FCA verschärfte ebenfalls die Marketingregeln und verlangte deutliche Risikowarnungen ("Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit sind, Ihr ganzes Geld zu verlieren"). Crowdcube hält sich an diese Vorschriften, aber der allgemeine Tenor der Behörden ist, dass Anleger bei "hochriskanten, illiquiden" Wertpapieren vorsichtig sein sollten. Da es sich bei Crowdcube um eine regulierte Plattform handelt, wurde sie zwar nicht verboten oder sanktioniert, aber sie steht unter strenger Beobachtung.

Trotz dieser Probleme hat sich Crowdcube einen relativ positiven Ruf bewahrt. Es aktualisiert proaktiv seine Prozesse nach Vorfällen (z. B. Veröffentlichung einer detaillierten Due-Diligence-Charta nach Rebus und Verbesserung der Transparenz nach Zing Zing). Es ist erwähnenswert, dass Misserfolge bei Startups in diesem Bereich erwartet werden - das Vorhandensein von Misserfolgen ist nicht per se ein Fehler der Plattform, aber es kommt darauf an, wie sie damit umgehen.

Warnhinweise für Investoren haben hauptsächlich mit einzelnen Pitches zu tun (überzogene Behauptungen) und weniger mit der Integrität von Crowdcube. Es gibt keine Beweise für Betrug durch Crowdcube selbst; die Kontroversen drehten sich um die unzureichende Offenlegung durch Fundraising-Unternehmen. Crowdcube betont nun, dass es sich um eine reine Ausführungsplattform handelt, und fordert die Anleger auf, zusätzlich zu den bereitgestellten Informationen eigene Nachforschungen anzustellen.

Crowdcube: Erfolgsgeschichten

Das Modell von Crowdcube hat einige bemerkenswerte Erfolgsgeschichten ermöglicht 🎉, sowohl für Unternehmen, die Gelder beschaffen, als auch für die Investoren, die sie unterstützt haben. Hier sind ein paar Highlights:

Monzo - Community-Powered Unicorn: Die mobile Bank Monzo ist eines der Flaggschiff-Erfolge von Crowdcube. Monzo führte mehrere Crowdfunding-Runden auf Crowdcube durch (2016-2018) und sammelte insgesamt 24 Millionen Pfund von über 36.000 Investoren ein. Dies half dem Unternehmen, schnell zu wachsen. Im Jahr 2018 erreichte Monzo in einer VC-Runde eine Bewertung von 2 Mrd. £ und wurde damit zu einem Unicorn. Frühe Crowdcube-Investoren, die bei einer Bewertung von ca. 50 Mio. £ eingestiegen waren, sahen, wie der Wert ihrer Aktien innerhalb von drei Jahren um das 25-fache stieg. Der kometenhafte Aufstieg von Monzo (und die begeisterte Gemeinschaft von Nutzern, die zu Investoren wurden) ist ein Beispiel dafür, wie Crowdcube das Wachstum eines Unternehmens ankurbeln und gleichzeitig riesige Papiergewinne für Privatanleger erzielen kann. Monzo ist inzwischen auf über 7 Millionen Kunden angewachsen und gehört zu den wertvollsten Fintechs in Europa (bis 2025 immer noch privat).

Revolut - Rekordverdächtige Renditen: Die Fintech-Super-App Revolut nutzte Crowdcube im Jahr 2016, um knapp über 1 Mio. £ (bei einer Bewertung von 42 Mio. £) von ~433 Investoren zu sammeln. Im Jahr 2021 erreicht die Bewertung von Revolut in einer Finanzierungsrunde 33 Milliarden Dollar. Das bedeutet, dass die frühen Crowdcube-Investoren einen Aktienkursanstieg von über 350× erlebt haben. Tatsächlich war eine Investition von 100 £ in Revolut auf Crowdcube bei der Bewertung von 2021 theoretisch 244.000 £ wert (eine 2440-fache Rendite)! Der Erfolg von Revolut ist einer der spektakulärsten im Bereich Equity Crowdfunding weltweit. Die Crowdcube-Anleger konnten diesen Wert teilweise realisieren: Revolut bot seinen Crowd-Aktionären in späteren Runden Zweitverkaufsmöglichkeiten an, die Berichten zufolge einigen von ihnen 2017, als Revolut zum ersten Mal ein Einhorn wurde, eine ~19-fache Rendite einbrachten. Revolut bot somit sowohl einen hervorragenden Ausstieg auf dem Papier als auch einige tatsächliche Bargeldrenditen für frühe Gläubiger.

BrewDog - ein Einhorn brauen: Das schottische Craft-Bier-Unternehmen BrewDog ist bekanntlich ein Pionier des Crowdfunding für "Equity for Punks" (Eigenkapital für Punks), hat aber auch über Crowdcube Geld gesammelt. BrewDog nutzte Crowdcube in den Jahren 2016-2017, um ~13,9 Mio. £ im Rahmen größerer Gemeinschaftsrunden einzuwerben. Im Jahr 2017 überstieg die Bewertung von BrewDog 1 Mrd. £, was das Unternehmen zum ersten über Crowdcube finanzierten Einhorn machte. BrewDogs Armee von mehr als 120.000 "Punk"-Investoren hat das Wachstum des Unternehmens zu einer globalen Marke unterstützt. Obwohl BrewDog in der Folgezeit einige Kontroversen auslöste, erzielte das Unternehmen Gewinne auf dem Papier: Frühe Aktien (aus den Finanzierungsrunden 2010-2013) stiegen im Wert um ein Vielfaches (der genaue ROI hängt von den späteren Finanzierungsrunden ab). Die Beteiligung von Crowdcube verschaffte dem Unternehmen Glaubwürdigkeit als eine Plattform, die eine bereits ikonische Marke anziehen und vergrößern konnte. (Ab 2020 erwägt BrewDog einen Börsengang - sollte dies geschehen, könnten viele Investoren mit Gewinnen aussteigen, auch wenn die jüngsten Bewertungskorrekturen die Rendite schmälern könnten).

E-Car Club - Erster Crowdfunding-Ausstieg: E-Car Club, ein elektrisches Carsharing-Startup, hat als erster Crowdcube-Exit Geschichte geschrieben. Es sammelte 2013 auf Crowdcube 100.000 £ und wurde Mitte 2015 von Europcar, einem großen Autovermieter, übernommen. Dies wurde als der "weltweit erste erfolgreiche Equity-Crowdfunding-Exit" bezeichnet. Zwar wurden die finanziellen Details nicht vollständig veröffentlicht, aber Berichten zufolge konnten die Anleger einen satten Gewinn verbuchen (schätzungsweise ein Mehrfaches ihres Geldes). Dieser frühe Erfolg zeigte, dass Equity Crowdfunding tatsächlich zu Liquiditätsereignissen führen kann.

Camden Town Brewery - 70 % Rendite: Camden Town Brewery, eine Londoner Handwerksbrauerei, sammelte 2014 Geld auf Crowdcube. Nur ein Jahr später wurde Camden Town Brewery im Dezember 2015 von AB InBev (dem globalen Bierriesen) übernommen. Die Crowdcube-Investoren erhielten ein Angebot von etwa 1,15 £ pro Aktie, was einer nominalen Rendite von 69 % gegenüber ihrer Investition in einem Jahr entspricht. Diese ~1,7-fache Rendite in kurzer Zeit war ein starkes Ergebnis. Der Exit in Camden Town hat das Vertrauen gestärkt, dass auch mäßige Erfolge (nicht nur bei Einhörnern) Crowdfundern greifbare Renditen bescheren können.

Freetrade - Kontinuierliches Wachstum: Freetrade, eine App für den provisionsfreien Aktienhandel, sammelte mehrfach Geld auf Crowdcube ein (u. a. eine Runde von 1 Mio. £ im Jahr 2017 und eine rekordverdächtige Runde von 8,9 Mio. £ im Jahr 2021). Das Unternehmen gewann Tausende von Crowdinvestoren und wuchs auf über 1 Million Nutzer an. Bis 2021 stieg die Bewertung von Freetrade deutlich an, und einige frühe Investoren verkauften ihre Anteile im Rahmen von Sekundärmarkttransaktionen mit beträchtlichen Gewinnen (genaue Multiplikatoren werden nicht bekannt gegeben, aber es handelt sich um eines der bemerkenswerten Unternehmen in der "Einhorn-Pipeline" von Crowdcube). Die Kampagne von Freetrade war auch ein Preisträger für Crowdcube - sie wurde bei einigen Startup-Awards als Crowdfunded Investment of the Year 2019 ausgezeichnet.

Plattform-Errungenschaften & Auszeichnungen: Crowdcube selbst hat Meilensteine erreicht, die es wert sind, gefeiert zu werden. Im Jahr 2020 erreichte die Plattform 1 Million Mitglieder, und 2022 war sie die erste Plattform, die nach den neuen EU-Vorschriften lizenziert wurde (was nahtlose grenzüberschreitende Investitionen ermöglicht) - ein Zeichen für die Führungsrolle der Branche. Crowdcube wurde im Rahmen der UK Startups Awards und der Fintech 50-Liste als eines der besten Fintech-Startups anerkannt.

Was Partnerschaften angeht, so ist Crowdcube durch die strategische Allianz mit SeedInvest (USA) im Jahr 2022 und die anschließende Integration mit Republic (nach der Übernahme von Seedrs durch Republic) in der Lage, globales Fundraising anzubieten - ein bahnbrechender Ansatz. Crowdcube hat auch innovative Programme wie "Next Unicorn" im Jahr 2023 ins Leben gerufen, bei dem man sich mit dem CEO von BrewDog (James Watt) zusammengetan hat, um gemeinsam mit der Crowd in vielversprechende Startups zu investieren. Dies brachte zusätzliches Kapital und Mentoren für Crowdfunding-Firmen - eine Weiterentwicklung des Modells, das Crowd- und Experteninvestitionen miteinander verbindet.

Auswirkungen auf die Gemeinschaft: Es gibt viele kleinere Erfolgsgeschichten - von lokalen Unternehmen, die dank Crowdfunding neue Standorte eröffnen, bis hin zu Tech-Start-ups, die später Risikokapital zu höheren Bewertungen erhalten. Nicht jeder Erfolg ist ein Exit; einige sind "lebende Erfolge", bei denen Unternehmen mit Crowdinvestoren an Bord weiter wachsen.

Zum Beispiel Perkbox, Mindful Chef, Habito - diese Unternehmen haben ihr Kapital über Crowdcube aufgenommen und sind anschließend stark gewachsen oder wurden übernommen. Der "Funded Club" von Crowdcube zählt inzwischen Hunderte von Unternehmen, die zusammen Tausende von Arbeitsplätzen und neue Produkte geschaffen haben. Etwa 5 % der von Crowdcube finanzierten Unternehmen haben bisher einen positiven Exit für die Investoren erzielt, eine Zahl, die wahrscheinlich steigen wird, wenn sich mehr reife Unternehmen der Plattform anschließen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Crowdcube bewiesen hat, dass es wachstumsstarke Unternehmen identifizieren und unterstützen kann. Die Kehrseite ist, dass es für jedes Monzo oder Revolut viele Unternehmen gibt, die stagnieren - aber die Erfolgsgeschichten der Plattform zeigen, dass Kleinanleger an einigen großen unternehmerischen Erfolgen beteiligt waren 🎊. Diese Beispiele werden von Crowdcube im Marketing oft hervorgehoben, und das mit berechtigtem Stolz, denn sie unterstreichen die Mission der Plattform: normalen Menschen die Möglichkeit zu geben, das "nächste große Ding" zu unterstützen und potenziell beträchtliche Gewinne zu erzielen (neben den Risiken).

Ist Crowdcube sicher und reguliert?

Crowdcube ist eine rechtmäßige, regulierte Plattform. Im Vereinigten Königreich ist sie seit 2013 von der FCA zugelassen, und in Europa ist sie von der spanischen CNMV gemäß den EU-Vorschriften lizenziert.

Diese Regulierung bedeutet, dass Crowdcube strenge Regeln für den Umgang mit Kundengeldern, die Genehmigung von Finanzwerbung und die faire Behandlung von Kunden befolgen muss. Crowdcube ist so "sicher" wie jede andere regulierte Investitionsplattform, was den Betrieb angeht - Ihre Gelder werden sicher aufbewahrt usw.

Die Anlagen selbst sind jedoch hochriskant. Sicherheit bedeutet hier nicht, dass Ihr Kapital garantiert ist - Sie können Ihr gesamtes investiertes Geld verlieren, wenn das Unternehmen scheitert, und diese Investitionen sind nicht durch die FSCS-Versicherung für Investitionsverluste abgedeckt.

Crowdcube bietet umfangreiche Risikowarnungen, und Sie sollten nur investieren, wenn Sie die Möglichkeit eines Totalverlusts akzeptieren. Die Tatsache, dass die Plattform reguliert ist, schafft Vertrauen: Es ist unwahrscheinlich, dass es sich um Betrug handelt, und es gibt eine Aufsicht zum Schutz vor Betrug (Crowdcube muss beispielsweise Unternehmen überprüfen und verfügt über Entschädigungsverfahren für etwaige Plattformfehler).

Insgesamt gilt Crowdcube als eine der etabliertesten und sichersten Equity-Crowdfunding-Plattformen, aber das Risiko liegt in den Unternehmen, in die Sie investieren, und nicht in der Integrität der Plattform.

Welche Rendite kann ich auf Crowdcube erwarten?

✅ Die Renditen sind sehr unterschiedlich und nicht garantiert. Beim Equity-Crowdfunding gibt es keinen festen oder durchschnittlichen "Zinssatz". In der Tat ist das wahrscheinlichste Ergebnis für eine einzelne Startup-Investition, dass Sie keine Rendite erhalten (wenn das Unternehmen scheitert, sind Ihre Anteile 0 £ wert).

Die eigenen Daten von Crowdcube zeigen, dass vielleicht ~5 % der Unternehmen den Anlegern bisher einen gewinnbringenden Ausstieg ermöglicht haben. Andererseits kann das Potenzial enorm sein - einige erfolgreiche Unternehmen haben 10-, 20- oder sogar 50-fache Renditen erzielt (z. B. Revolut und Monzo, die Bewertungen im Milliardenbereich erreichten und den Papierwert der ersten Anteile massiv erhöhten).

Wenn ein Unternehmen, das Sie unterstützt haben, aufgekauft wird oder an die Börse geht, können Sie im Allgemeinen ein Vielfaches Ihres Geldes sehen (übliche Exits, wenn sie stattfinden, können nach einigen Jahren ein Vielfaches von 2×-5× einbringen, obwohl bei "Einhorn"-Ergebnissen höhere Vielfache auftreten). Wenn das Unternehmen ohne Exit nur mäßig wächst, kann es sein, dass Sie bis zu einem Liquiditätsereignis keine Rendite sehen.

Keine Dividenden: Die meisten Start-ups reinvestieren ihre Gewinne, erwarten Sie also keine jährlichen Dividenden. Im Grunde genommen sollten Sie mit einer Nullrendite rechnen und sich von jeder positiven Entwicklung angenehm überraschen lassen - das ist die umsichtige Einstellung.

Eine branchenweite Analyse hat ergeben, dass 50 % der Startups innerhalb von 3 Jahren scheitern und nur ~10 % langfristig erfolgreich sind, so dass bei einem gut diversifizierten Portfolio einige Gewinne viele Verluste ausgleichen können. Crowdcube selbst hob hervor, dass ~74 % der von ihnen finanzierten Unternehmen zum Zeitpunkt der letzten Daten noch im Handel sind (also nicht gestorben sind, aber auch noch nicht ausgestiegen sind).

Unterm Strich: Sie können auf Crowdcube Geld verdienen - sogar lebensverändernde Renditen -, aber Sie können auch nichts verdienen. Es ist ratsam, langfristig zu investieren (5+ Jahre) und jegliche Rendite als ungewiss und abhängig vom Erfolg des Start-ups zu betrachten.

Was sind die Hauptrisiken?

(1) Sie verlieren Ihr gesamtes Geld - es handelt sich um risikoreiche Startup-Investitionen, und viele Unternehmen werden scheitern, was zu einem Totalverlust für die Investoren führt. Sie sollten emotional und finanziell auf dieses Ergebnis vorbereitet sein.

(2) Illiquidität - Sie können Ihr Geld nicht einfach verkaufen oder auszahlen lassen (es gibt keinen Sekundärmarkt), so dass Ihr Geld jahrelang gebunden ist, und selbst dann ist der Ausstieg nicht garantiert.

(3) Verwässerung - wenn das Unternehmen später mehr Geld aufnimmt, gibt es möglicherweise neue Aktien aus; während der Crowdcube-Beauftragte versucht, sicherzustellen, dass Sie Ihren Anteil behalten können (Vorkaufsrechte), werden frühe Investoren oft verwässert, was Ihre potenziellen Vorteile oder Ihr Stimmrecht verringern kann.

(4) Keine Kontrolle / Minderheitsposition - als Kleinaktionär haben Sie keine Kontrolle über Unternehmensentscheidungen. Crowdcube Nominee sammelt zwar die Stimmen, aber im Grunde haben die Gründer und Hauptinvestoren das Sagen. Wenn etwas schief geht, haben Sie nur ein sehr begrenztes Mitspracherecht.

(5) Bewertungsrisiko - Startups auf Crowdcube können sehr optimistisch bewertet werden. Wenn ein Unternehmen mit einer Bewertung von 10 Mio. £ aufgenommen wurde, später aber nur mit 5 Mio. £ aussteigen kann, könnten die Anleger Geld verlieren, selbst wenn das Unternehmen überlebt.

(6) Fehlende Informationen - Privatunternehmen sind nicht verpflichtet, detaillierte Finanzdaten zu veröffentlichen. Sie sind auf die Informationen angewiesen, die das Unternehmen zur Verfügung stellt. Einige sind sehr kommunikativ, andere geben nur spärliche Informationen, so dass Sie zwischen den Aktualisierungen im Unklaren über die Leistung sein können. Crowdcube verlangt ein gewisses Maß an Berichterstattung, aber es ist nicht so, als würde man eine börsennotierte Aktie mit Quartalsberichten besitzen.

(7) Konjunktur- und Marktrisiko - wenn die allgemeine Wirtschaft kippt, kann die Finanzierung von Start-ups versiegen, so dass die Unternehmen, in die Sie investiert haben, möglicherweise ohne Kapital dastehen. Auch regulatorische Änderungen (z. B. Beschränkungen für Crowdfunding usw.) könnten sich auf die Plattform oder Ihre Fähigkeit zur Beteiligung auswirken.

(8) Plattformrisiko - Crowdcube ist zwar stabil, aber wenn es als Unternehmen scheitern sollte, würden die Nominierungsvereinbarungen auf einen anderen Anbieter übertragen, was jedoch zu administrativen Schwierigkeiten führen könnte. Angesichts der finanziellen Lage von Crowdcube und der Regulierung ist dies jedoch ein geringes Risiko.

Im Grunde besteht das größte Risiko darin, dass Sie das Geld, das Sie eingezahlt haben, nicht zurückerhalten, also behandeln Sie es entsprechend. Crowdcube selbst gibt eine Faustregel aus: "Investieren Sie nicht mehr als 10 % Ihrer investierbaren Mittel in risikoreiche Anlagen."

Diversifizierung ist der Schlüssel - verteilen Sie Ihre Investitionen auf viele Unternehmen, um die Chancen zu erhöhen, dass ein großer Erfolg den Rest ausgleichen kann. Und investieren Sie nur einen Betrag, der Ihr finanzielles Wohlergehen nicht gefährdet, wenn er auf Null sinkt.

Crowdcube bietet ausführliche Risikohinweise - lesen Sie diese sorgfältig. Investitionen über Crowdcube können lohnend sein und Spaß machen (Unterstützung von Unternehmen, an die Sie glauben 🎯), aber es ist kein sicherer Weg, um Geld zu verdienen - es ist eher mit Angel-Investitionen / Risikokapital vergleichbar, die von Natur aus ein hohes Risiko / eine hohe Belohnung darstellen.