Trine AI Overview on 09/2025

Visión general de Trine para inversores minoristas 😎

Trine es una plataforma sueca de préstamos de impacto en la que inversores minoristas financian préstamos garantizados sénior a empresas solares de mercados emergentes y obtienen intereses o participación en beneficios vinculados a los flujos de efectivo de los acuerdos de compra de energía. Trine AB está autorizada en Suecia como proveedor de servicios de crowdfunding en virtud del Reglamento UE 2020/1503 y como entidad de pago, supervisada por Finansinspektionen.
Las inversiones son pagarés vinculados a proyectos con plazos fijos y cupones fijos o mecánica de participación en beneficios; el ticket mínimo suele ser de 25 euros.
Las principales ventajas son el bajo importe de entrada, el impacto climático tangible y las garantías de cartera ocasionales de DFC o Asdi, que cubren parcialmente el principal de los préstamos impagados.
Los principales riesgos son el impago de los prestatarios, el riesgo país y de divisas en los mercados fronterizos, la falta de liquidez por carecer de mercado secundario y el riesgo de plataforma a pesar de la autorización reglamentaria.

Detalles del producto Trine para inversores minoristas 📦

El tipo de producto es el crowdfunding de deuda en forma de préstamos preferentes a promotores solares comerciales e industriales y, ocasionalmente, préstamos con participación en beneficios; los inversores reciben pagos amortizables de principal e intereses o basados en beneficios, normalmente trimestrales.
Los rendimientos se generan a partir de los intereses del prestatario o de las participaciones en beneficios acordadas, financiadas por los flujos de caja de los contratos de compraventa de energía solar; las comisiones de demora de los prestatarios se distribuyen entre los inversores.
La estructura jurídica es la de un mercado conforme a la PESC, en el que Trine organiza, administra y gestiona los préstamos y mantiene las garantías de los prestatarios; Trine opera bajo supervisión sueca.
La geografía se centra en mercados emergentes como Nigeria, Kenia, Vietnam, India y Chile, con esfuerzos de expansión en Colombia, Costa Rica, Brasil, Indonesia, Ghana y Tanzania.
Métricas típicas: los plazos de los préstamos oscilan entre 6 meses y 10 años en las instalaciones subyacentes; la inversión mínima es de 25 euros; el monedero de la plataforma opera en euros y dólares estadounidenses para saldos y retiradas. Los rendimientos totales esperados son específicos de cada proyecto y se revelan por oferta.
Principales riesgos: no hay posibilidad de salida anticipada, impago del prestatario o del país, volatilidad del tipo de cambio cuando los préstamos se ajustan a los flujos de caja en moneda local, y riesgo temporal en los préstamos con participación en los beneficios, en los que se obtienen más rendimientos más adelante en el plazo.

Perfil de la empresa Trine y normativa 🏛️

Trine AB es una empresa con sede en Gotemburgo y número de organización sueco 559003-1463. Está autorizada como entidad de pago y proveedor de servicios de crowdfunding de la UE bajo la supervisión de Finansinspektionen.
El marco regulador de la UE es el ECSPR, en el que la ESMA y las autoridades nacionales competentes publican requisitos y registros; la FI sueca proporciona registros de empresas y autorizaciones.
Desde el punto de vista operativo, Trine percibe comisiones de gestión y de intermediación de los prestatarios y atiende los reembolsos de los inversores, incluidas las recuperaciones y las reclamaciones de garantía admisibles.
Las comunicaciones de la dirección en 2025 destacan el control de costes y las tendencias de las comisiones, lo que indica transparencia en la propia economía de la plataforma de cara a los inversores.

Instantánea de los volúmenes y el rendimiento de los trinos de 2024 a 2025 📊

Los hitos públicos indican que Trine superó los 100 millones de euros invertidos en 19 países en 2025, tras los 96 millones de euros registrados en las publicaciones sociales de septiembre de 2024.
Los agregadores independientes informan de aproximadamente 92,5 millones de euros financiados y unos 14,3 mil inversores en la plataforma, con una tasa de impago estimada de alrededor del 5,3 por ciento y una rentabilidad media cercana al 6,2 por ciento, datos según la lista de 2025.
La propia actualización de pérdidas crediticias de Trine de abril de 2025 afirma que las pérdidas crediticias anualizadas en el segmento de C&I se redujeron a alrededor del 1,5%, con una tendencia general a la baja, lo que refleja un cambio de cartera de las anteriores exposiciones a SHS.
Los comentarios de los inversores de Trustpilot de 2024 a 2025 hacen referencia con frecuencia a los rendimientos realizados y a algunos impagos históricos, siendo la experiencia más común la amortización de reembolsos plurianuales.
Tenga en cuenta que las estadísticas de terceros y las publicaciones sociales son indicativas y deben cotejarse con los documentos de oferta actuales antes de invertir.

Enfoque trino del riesgo y seguimiento 🔍

La selección del prestatario hace hincapié en un historial operativo mínimo, un perfil de fondos propios positivo o en vías de mejora, y la capacidad de atender al servicio de la deuda con los flujos de caja del proyecto; una visita sobre el terreno y un examen documental preceden a la aprobación del comité de inversiones.
La selección del mercado favorece los ingresos estables o dolarizados, los marcos reguladores invertibles, las calificaciones aceptables de los países por COFACE y un objetivo mínimo de rentabilidad total en torno al 9% a nivel de proyecto.
Trine publica periódicamente informes sobre la cartera y las pérdidas en los que explica a los inversores minoristas los cambios de sector y la trayectoria de las pérdidas, así como el contexto macroeconómico de los rendimientos previstos.
En su caso, las garantías externas, como la cobertura del 50% del principal por parte de DFC o del 60% por parte de Asdi, pueden mitigar las pérdidas, siempre que se cumplan los requisitos y exista un proceso formal de reclamación gestionado por Trine.

Funcionalidad de la plataforma Trine y herramientas para inversores 🧰

No existe un mercado secundario para vender posiciones anticipadamente, lo que hace que las inversiones carezcan de liquidez hasta los reembolsos programados. La autoinversión mensual y las retiradas automáticas son configurables en los ajustes de la cartera.
Los paneles de control de los inversores proporcionan calendarios de reembolso a nivel de proyecto y métricas de impacto; las diferencias entre los flujos de caja amortizables y no amortizables se explican en los materiales de ayuda.
Las divisas de cuenta admitidas para los saldos de cartera incluyen el euro y el dólar, con reintegros automáticos para saldos superiores a 10 euros en un ciclo mensual si está activado.
Ocasionalmente se ofrece una garantía de primera inversión de hasta 100 euros para los nuevos usuarios cuando no se aplique ninguna otra garantía.

Precios y tarifas de los trinos 💶

A los inversores minoristas no se les cobran comisiones de plataforma; Trine monetiza principalmente a través de las comisiones de los prestatarios.
Los prestatarios pagan una comisión de gestión que suele rondar entre el 3% y el 4% de los importes pendientes, además de una comisión única de gestión que suele oscilar entre el 2% y el 4% del total del préstamo. Los inversores pagan comisiones de demora después de 7 días, y pueden aplicarse comisiones administrativas por reembolso anticipado, reestructuración, recuperación o notificación tardía.
Los precios se indican por instrumento en la documentación de la oferta; los inversores deben consultar la hoja de datos fundamentales para la inversión de cada proyecto en ECSPR.

Publicidad negativa sobre Trine y banderas rojas para los inversores ⚠️

Los problemas de los prestatarios de Redavia provocaron actualizaciones continuas en 2024, y Trine señaló que recurría a procesos de garantía y recuperación; los inversores deben revisar el estado actual según las actualizaciones de noticias de Trine antes de asignar.
Los comentarios de los usuarios señalan impagos históricos que redujeron los rendimientos de algunos de los primeros inversores; esto es coherente con la propia narrativa de Trine de que las pérdidas crediticias alcanzaron su punto máximo anteriormente y luego disminuyeron a medida que la cartera se desplazó a C&I.
Un riesgo estructural crítico es la iliquidez, ya que no existe un mercado secundario, por lo que la salida anticipada no suele ser posible.
Nota reglamentaria: La IF sueca mantiene advertencias públicas sobre entidades no relacionadas que utilizan "Trine" en sus nombres; los inversores deben asegurarse de que están tratando con Trine AB, org. 559003-1463.

Historias de éxito e hitos en Trine 🏆.

Para 2025 Trine comunicó un hito de 100 millones de euros invertidos en 19 países, lo que refleja escala y amplitud geográfica.
Las asociaciones de impacto han incluido garantías externas de la Corporación Internacional de Financiación del Desarrollo de Estados Unidos y de la agencia sueca de desarrollo Sida, lo que permite compartir el riesgo en determinadas instalaciones.
Las comunicaciones de la empresa en 2025 indican avances hacia el punto de equilibrio operativo y una mayor estabilidad de las comisiones, lo que indica la madurez de la economía unitaria.

¿Es Trine seguro y está regulado?

Trine AB es una ECSP autorizada y una institución de pago supervisada por la Finansinspektionen de Suecia, que opera dentro de las normas ECSPR. La autorización no elimina el riesgo de inversión.

¿Qué rendimiento puedo esperar de Trine?

La rentabilidad varía en función del préstamo y de las condiciones del mercado; los analistas externos indican unos resultados históricos de entre un dígito y un dígito alto, mientras que Trine informa de una mejora de las tasas de pérdidas en su cartera C&I a partir de abril de 2025.

¿Cuáles son los principales riesgos?

Impago del prestatario, riesgo de tipo de cambio y de país en mercados emergentes, iliquidez y riesgo de plataforma; las garantías parciales pueden aplicarse sólo a préstamos específicos y cubrir parte del principal tras un proceso de reclamación.