Wideo
4 czerwca 2023
Kalkulator RORAC: https: //blog.crowdinform.com/articles/calculator/
Dane PD:https://blog.crowdinform.com/uploads/PD-europe-23.pdf
Witam wszystkich!
Czy byłeś w sytuacji, w której masz dwie opcje inwestycyjne, jedną ze stopą 9% i oceną ryzyka B, a drugą ze stopą 12% i oceną C i zastanawiasz się, którą wybrać?
Jeśli tak, to ten film jest dla Ciebie!
Aby porównać pożyczki o różnych stopach ryzyka i oprocentowaniu, musisz wiedzieć, co to jest RORAC lub zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko i jak go obliczyć.
Zobaczmy na przykładzie, co to oznacza - zainwestowałeś 100 EUR w 100 pożyczek lub łącznie 10 tysięcy, z terminem zapadalności 1 roku i oprocentowaniem 10% rocznie.
Po roku 98 pożyczek zostało pomyślnie spłaconych, a za dwie nic nie otrzymałeś, co oznacza - otrzymałeś 9800 jako kapitał + 10% za tę kwotę, czyli 980, więc w sumie odzyskałeś 10780 EUR, więc Twój zysk wynosi 780 EUR lub 7,8%, a nie 10%.
Formuła RORAC pomaga obliczyć te szacowane zwroty przed zainwestowaniem, ale aby to zrobić, potrzebujesz odpowiedzi na 2 pytania.
Jakie jest prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca nie wywiąże się z umowy?
A jeśli nie wywiąże się z umowy, ile pieniędzy stracę?
Aby odpowiedzieć na pierwsze pytanie, musisz znać tak zwane prawdopodobieństwo niewypłacalności lub w skrócie PD. PD jest obliczane przez organizacje kredytowe, patrząc na wyniki wszystkich pożyczkobiorców z ostatniego roku, dzieląc ich na grupy ryzyka i sprawdzając, ile osób z każdej grupy nie wywiązało się ze swoich zobowiązań. Mówiąc prościej, jeśli 2% pożyczkobiorców z grupy A nie wywiązało się ze zobowiązań, oznacza to, że klasa A ma prawdopodobieństwo niewypłacalności 2% w tym roku, co oznacza, że jeśli zainwestujesz w 100 pożyczek o ratingu A, 2 z nich nie zostaną spłacone.
I to właśnie powinny reprezentować ratingi w pożyczkach.
Obecnie większość platform ratingowych podaje kilka faktów, takich jak jakość zarządzania, sytuacja finansowa itp. ale nie podsumowuje wszystkich tych faktów.
Prawdopodobnie europejskie przepisy dotyczące finansowania społecznościowego określają wymóg, zgodnie z którym licencjonowane platformy finansowania społecznościowego muszą zapewniać PD i jest to świetne rozwiązanie, dzięki czemu można je łatwo zrozumieć.
Jeśli platforma nie zapewnia PD, możesz poszukać publicznych źródeł, takich jak średnie małe i średnie wskaźniki niewypłacalności w danym kraju, nie jest to idealne rozwiązanie, ale da ci wskazanie potencjalnej straty.
Drugie pytanie dotyczy tego, ile pieniędzy stracisz, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze swoich zobowiązań.
Jeśli pożyczka jest zabezpieczona jakimś aktywem, powiedzmy nieruchomością, a pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań, nieruchomość ta zostanie sprzedana, a cena sprzedaży zostanie wykorzystana do spłaty pożyczki, więc możesz stracić tylko część pożyczonych pieniędzy lub nawet nic.
Dla celów obliczenia RoRAC należy zrozumieć, czym jest strata w przypadku niewykonania zobowiązania - w prostych słowach pokazuje szacunkową kwotę, jaką stracisz, jeśli firma zbankrutuje.
Powiedzmy, że całkowita kwota pożyczki wynosi 1 milion, a wartość zabezpieczenia wynosi 1,3 miliona, więc najprawdopodobniej otrzymasz wszystkie swoje pieniądze, ale pamiętaj, że jeśli spróbujesz szybko sprzedać, najprawdopodobniej sprzedasz poniżej ceny rynkowej, a koszty sprzedaży mogą wynosić kilka procent od ceny sprzedaży.
Podsumujmy.
Inwestując w pewnym momencie stracisz trochę pieniędzy, mam na myśli największe banki, miasta, a nawet kraje. I to jest w porządku, ponieważ jeśli rozumiesz stosunek ryzyka do zysku, wybierzesz inwestycje, które nawet jeśli niektóre z nich upadną, nadal będziesz osiągać dobre zyski.
Jest takie powiedzenie: "Nie ma złego ryzyka, jest tylko zła cena".
We współpracy z naszymi przyjaciółmi z firmy audytorskiej Vilson przygotowaliśmy kalkulator RORAC, abyś mógł łatwiej zrozumieć, jakie inwestycje wybrać.
Kalkulator Rorac oraz więcej narzędzi i informacji do lepszego inwestowania w inwestycje alternatywne znajdziesz na crowdinform.com.
A jeśli masz jakieś pytania, daj nam znać w komentarzach poniżej.
To by było na tyle!
Życzymy miłego dnia i udanego inwestowania!