RORAC-beräknare: https: //blog.crowdinform.com/articles/calculator/
PD-data:https://blog.crowdinform.com/uploads/PD-europe-23.pdf
Hej på er alla!
Har du varit i en situation där du har två investeringsalternativ, ett med en ränta på 9% och riskklass B och ett annat med en ränta på 12% och riskklass C, och du undrar vilket du ska välja?
I så fall är den här videon något för dig!
För att kunna jämföra lån med olika riskklasser och räntor måste du veta vad RORAC (Return on Risk-Adjusted Capital) är och hur man beräknar det.
Låt oss ta ett exempel på vad det innebär - Du har investerat 100 EUR i 100 lån eller 10 000 totalt, med en löptid på 1 år och en ränta på 10 % per år.
Efter ett år återbetalades 98 lån framgångsrikt och för två fick du ingenting de när de fallerade, vilket innebär - du fick 9800 som huvudstol + 10% för detta belopp som är 980 så totalt fick du tillbaka 10780 EUR så din vinst är 780 EUR eller 7,8% inte 10%.
RORAC-formeln hjälper dig att beräkna dessa uppskattade avkastningar innan du investerar, men för att göra det behöver du svar på två frågor.
Vad är sannolikheten för att låntagaren inte betalar?
Och hur mycket pengar kommer jag att förlora om han inte betalar?
För att svara på den första frågan måste du känna till den så kallade sannolikheten för fallissemang eller PD för kort. PD beräknas av kreditorganisationer genom att titta på förra årets alla låntagares resultat, dela upp dem i riskgrupper och se hur mycket i varje grupp som har fallerat. Om 2 % av låntagarna i grupp A har fallerat innebär det att sannolikheten för fallissemang i klass A är 2 % i år, vilket innebär att om du investerar i 100 lån med kreditbetyg A kommer 2 av dem att fallera.
Och det är vad kreditbetyg inom utlåning ska representera.
För närvarande tillhandahåller de flesta plattformar flera fakta som ledningens kvalitet, finansiell ställning etc. men inte en slutsats av alla dessa fakta.
Den europeiska förordningen om crowdfunding ställer krav på att licensierade crowdfunding-plattformar måste tillhandahålla PD och detta är bra så att du kommer att kunna förstå det enkelt.
Om plattformen inte tillhandahåller PD kan du leta efter offentliga källor som genomsnittliga små och medelstora standardnivåer i ett visst land, det är inte idealiskt men det ger dig en indikation på potentiell förlust.
Den andra frågan är hur mycket pengar du kommer att förlora om låntagaren kommer att fallera.
Om ditt lån är säkrat av någon tillgång, låt oss säga fastigheter och låntagaren fallerar, kommer denna fastighet att säljas och försäljningspriset kommer att användas för att återbetala ditt lån så du kanske bara förlorar en andel av utlånade pengar eller till och med ingenting.
För att kunna beräkna RoRAC måste du förstå vad förlust vid fallissemang är - med enkla ord visar det en uppskattning av hur mycket pengar du kommer att förlora om företaget går i konkurs.
Låt oss säga att det totala lånet är 1 miljon och säkerhetsvärdet är 1,3 miljoner så det är mest troligt att du kommer att få alla dina pengar, men kom ihåg att om du försöker sälja snabbt kommer du sannolikt att sälja under marknadspriset och försäljningskostnaderna kan vara några procent från försäljningspriset.
Låt oss sammanfatta.
När du investerar någon gång kommer du att förlora lite pengar, jag menar största banker, städer och till och med länder som standard. Och det är bra eftersom om du förstår risk-belöningsförhållandet kommer du att välja investeringar som även om några av dem går i konkurs kommer du fortfarande att göra bra avkastning.
Det finns ett talesätt som säger "Det finns ingen dålig risk, bara ett dåligt pris"
Vi har i samarbete med våra vänner från revisionsföretaget Vilson tagit fram en RORAC-kalkylator så att du lättare kan förstå vilka investeringar du ska välja.
Rorac kalkylator och mer verktyg och information för att göra bättre investeringar i alternativa investeringar hittar du på crowdinform.com
Och om du har några frågor låt oss veta i kommentarerna nedan.
Det var allt för nu!
Vi önskar dig en bra dag och framgångsrika investeringar!