Rynek pożyczkodawców AI Overview on 09/2025

Przegląd Lendermarket

Lendermarket to europejska platforma pożyczkowa typu peer-to-peer (P2P) (z siedzibą w Irlandii i estońskimi korzeniami), która łączy inwestorów detalicznych z pożyczkami konsumenckimi i pożyczkami dla małych firm udzielanymi przez różnych pożyczkodawców pozabankowych. Oferuje atrakcyjne wysokie zyski - inwestorzy uzyskali średni roczny zwrot w wysokości 15,9% w 2024 r. (przy pożyczkach oferujących oprocentowanie do ~18%) - poprzez finansowanie krótkoterminowych pożyczek osobistych w wielu krajach.

Wszystkie pożyczki na Lendermarket są objęte gwarancją wykupu: jeśli pożyczkobiorca spóźni się o ponad 60 dni, inicjator pożyczki odkupi pożyczkę i spłaci kapitał inwestora wraz z odsetkami. Ta funkcja, wraz ze współinwestowaniem "skóry w grze" inicjatorów, zapewnia dodatkową warstwę ochrony.

Kluczowe zalety platformy obejmują strukturę bez opłat dla inwestorów, wysokie zyski i nowy nadzór regulacyjny UE. Inwestorzy powinni jednak również zwrócić uwagę na ryzyko: Lendermarket był w dużym stopniu zależny od kilku firm pożyczkowych (w szczególności Creditstar Group, która uruchomiła platformę) i doświadczył problemów z płynnością w latach 2022-23, kiedy firmy te opóźniły płatności (środki zostały tymczasowo zablokowane). Nie ma rynku wtórnego do sprzedaży pożyczek, więc płynność jest ograniczona do czasu spłaty lub odkupienia pożyczek.

Ogólnie rzecz biorąc, Lendermarket oferuje przystępny sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z pożyczek (ze średnim zwrotem ~ 15-16% w ujęciu historycznym), ale wiąże się z typowym wyższym ryzykiem związanym z pożyczkami P2P, co wymaga starannego rozważenia stabilności i wcześniejszych wyników pożyczkodawców platformy. Co ważne, Lendermarket jest obecnie regulowany przez Centralny Bank Irlandii zgodnie z rozporządzeniem UE w sprawie finansowania społecznościowego, co zwiększa wiarygodność i ochronę inwestorów w przyszłości.

Oferta produktów Lendermarket 💰

Produktem inwestycyjnym Lendermarket są pożyczki ułamkowe - głównie niezabezpieczone pożyczki konsumenckie udzielane przez partnerskie firmy pożyczkowe (inicjatorów pożyczek) na całym świecie. Inwestorzy mogą zainwestować zaledwie 10 euro w daną pożyczkę i ręcznie wybrać pożyczki lub skorzystać z funkcji automatycznego inwestowania w celu zbudowania portfela. Dostępne pożyczki obejmują zarówno krótkoterminowe mikropożyczki (np. 1-3 miesięczne chwilówki w Hiszpanii), jak i długoterminowe osobiste pożyczki ratalne (do 3 lat, np. w Meksyku).

Pożyczkobiorcy najpierw otrzymują pożyczki od inicjatorów, a następnie te pożyczki (lub ich części) są wymienione na platformie Lendermarket dla inwestorów, którzy mogą je sfinansować. Inwestorzy, którzy finansują pożyczkę, otrzymują miesięczne spłaty kapitału i odsetek zgodnie z harmonogramem pożyczki, a ostatecznie czerpią zyski ze spreadu odsetkowego.

Każda pożyczka na Lendermarket posiada wiążącą umownie gwarancję odkupu: jeśli pożyczka jest przeterminowana o 60 dni, firma inicjująca musi odkupić pożyczkę i wypłacić inwestorowi cały należny kapitał i odsetki. Ponadto w przypadku pożyczek z grupy Creditstar istnieje gwarancja grupowa - spółka macierzysta Creditstar gwarantuje pokrycie wszelkich zobowiązań odkupu, których spółka zależna Creditstar nie może spełnić (dodatkowa siatka bezpieczeństwa na wypadek niewypłacalności indywidualnej spółki zależnej udzielającej pożyczek).

Większość pożyczek na platformie to niezabezpieczone pożyczki osobiste (wysoko oprocentowane kredyty udzielane indywidualnym pożyczkobiorcom bez zabezpieczenia), co oznacza, że wiążą się one z wyższym ryzykiem niewypłacalności - ale struktura wykupu platformy przenosi ryzyko niewypłacalności z inwestora na inicjatora pożyczki (inwestorzy nie tracą bezpośrednio pieniędzy na niewypłacalności, chyba że sam inicjator upadnie). Aby zdywersyfikować ryzyko, Lendermarket współpracuje z inicjatorami w wielu regionach geograficznych - od 2025 r. pożyczki pochodzą z krajów Europy (np. Hiszpanii, Estonii, Finlandii itp.), Ameryki Łacińskiej (Meksyk, Kolumbia) i innych.

Typowe stopy procentowe oferowane inwestorom wahają się w przybliżeniu od 10% do 18% w zależności od pożyczki i inicjatora, przy wielu pożyczkach w połowie lat trzydziestych (znacznie wyższe zyski niż tradycyjne depozyty bankowe). Okresy zapadalności pożyczek są różne: na przykład Dineo (Hiszpania) oferuje pożyczki krótkoterminowe do 90 dni, podczas gdy Credifiel (Meksyk) oferuje pożyczki ratalne do ~37 miesięcy.

Lendermarket początkowo wprowadził nawet pożyczki biznesowe zabezpieczone nieruchomościami - w 2022 r. nawiązał współpracę z estońskim pożyczkodawcą (Credory) w celu finansowania pożyczek dla MŚP zabezpieczonych nieruchomościami (zazwyczaj 6-24-miesięczne pożyczki pomostowe zabezpieczone nieruchomościami, z oprocentowaniem ~ 7-9%). Te zabezpieczone pożyczki miały zapewnić opcje niższego ryzyka na platformie.

Od 2025 r. zdecydowana większość ofert to pożyczki konsumenckie, ale Lendermarket wyraził plany rozszerzenia działalności na więcej rodzajów pożyczek (i nowe regiony) w miarę rozwoju. Podsumowując, produkt oferowany inwestorom przez Lendermarket to usprawnione doświadczenie w zakresie pożyczek P2P: inwestujesz w części wielu pożyczek dla osób fizycznych (i małych firm), zarabiasz wysokie odsetki miesięcznie i polegasz na zabezpieczeniach platformy (zobowiązania do odkupu, gwarancje grupowe itp.) w celu złagodzenia przypadków niewykonania zobowiązań.

Kluczowym punktem ryzyka jest to, że inwestorzy są ostatecznie narażeni na zdolność kredytową inicjatorów pożyczek - jeśli inicjator zbankrutuje lub nie będzie w stanie honorować wykupów, inwestorzy mogą ponieść straty. W związku z tym zrozumienie sposobu działania każdego inicjatora pożyczki (jego kraju, portfela pożyczek i kondycji finansowej) jest ważną częścią oceny produktu Lendermarket.

Struktura Lendermarket - wielu inicjatorów, pożyczki transgraniczne, wysokie zyski z wykupem - może być bardzo satysfakcjonująca, ale należy ją traktować jako inwestycję alternatywną z odpowiednim ryzykiem (nie jest objęta ubezpieczeniem depozytów ani funduszem gwarancyjnym, a kapitał jest zagrożony w przypadku ekstremalnych scenariuszy).

Lendermarket: Informacje ogólne o firmie i platformie 🏢

Lendermarket został założony w 2019 roku jako inicjatywa fintech przez Creditstar Group, jedną z największych firm zajmujących się finansami konsumenckimi w Europie Wschodniej. Zasadniczo został stworzony jako rynek finansowania pożyczek Creditstar, a później rozszerzony o pożyczki od innych pożyczkodawców.

Spółka operacyjna, Lendermarket Limited, ma siedzibę w Dublinie w Irlandii - strategiczny wybór, aby skorzystać z solidnego otoczenia regulacyjnego i anglojęzycznej jurysdykcji. W grudniu 2024 r. Lendermarket osiągnął ważny kamień milowy, uzyskując zezwolenie Centralnego Banku Irlandii na prowadzenie działalności jako regulowany dostawca usług finansowania społecznościowego zgodnie z rozporządzeniem UE (UE) 2020/1503.

Autoryzacja ta (licencja crowdfundingowa) oznacza, że Lendermarket spełnia rygorystyczne standardy nowego ogólnounijnego systemu dla platform pożyczkowych P2P, w tym zasady ochrony inwestorów, wymogi sprawozdawcze i zabezpieczenia operacyjne. Pozwala to Lendermarket na paszportowanie usług w krajach Europejskiego Obszaru Gospodarczego, legitymizując jego transgraniczną działalność.

Główny zespół i operacje platformy są prowadzone z Tallina w Estonii (siedziba Creditstar), a także posiada biura wsparcia w innych krajach (np. w Niemczech, Hiszpanii, Francji). Kierownictwo Lendermarket obejmuje doświadczonych specjalistów w dziedzinie fintech i technologii: CEO od 2023 r., Carles Federico, ma ponad 15-letnie doświadczenie w skalowaniu firm cyfrowych (odegrał rolę w globalnej ekspansji Skype'a).

Kieruje zespołem ekspertów w dziedzinie finansów, wzrostu i inżynierii - na przykład szef ds. wzrostu (Gerad Kostak) i CTO (Helari Laurent) mają doświadczenie w szybko rozwijających się firmach technologicznych i koncentrują się na poprawie doświadczenia użytkownika i bezpieczeństwa platformy.

Jeśli chodzi o własność, Lendermarket pozostaje ściśle powiązany z Creditstar Group, która jest w rzeczywistości podmiotem dominującym / dostawcą pożyczek (i udziałowcem) platformy. Wpływ Creditstar jest widoczny we wczesnej strategii platformy i gwarancji grupowej, którą zapewnia dla swoich pożyczek (więcej na ten temat poniżej).

Pod względem wyników i skali, Lendermarket szybko się rozwijał od momentu uruchomienia: do końca 2024 r. miał ponad 17 000 inwestorów z całej Europy i spoza niej, a od momentu powstania ułatwił udzielenie pożyczek o łącznej wartości ponad 456 mln euro. Tylko w 2024 r. inwestorzy na Lendermarket zainwestowali 68,5 mln euro w pożyczki za pośrednictwem platformy. Wzrost platformy znajduje również odzwierciedlenie w wypłatach odsetek - do grudnia 2024 r. platforma wypłaciła inwestorom łącznie 24,7 mln EUR w postaci odsetek (ponad 30 mln EUR w połowie 2025 r.).

Baza użytkowników Lendermarket to przede wszystkim inwestorzy detaliczni z siedzibą w UE; inwestorzy indywidualni muszą mieć co najmniej 18 lat i posiadać konto bankowe w Europejskim Obszarze Gospodarczym lub Szwajcarii (zarówno osoby fizyczne, jak i firmy z UE mogą inwestować po przejściu kontroli KYC/AML).

Platforma jest własnością prywatną i została sfinansowana przez grupę macierzystą i przychody; nie zgłasza publicznie oddzielnych rund pozyskiwania funduszy. Pod względem finansowym Lendermarket nadal znajduje się w fazie skalowania - w 2023 r. był marginalnie rentowny (około 87 tys. euro zysku), ale w 2024 r. odnotował stratę netto w wysokości ~ 300 tys. euro, ponieważ zainwestował w aktualizacje platformy i rozszerzenie działalności.

Ta ostatnia strata nie jest niczym niezwykłym dla rozwijającego się fintechu i była stosunkowo niewielka; wskazuje, że przychody (z opłat inicjatora) prawie pokryły koszty, a kierownictwo zdecydowało się ponownie zainwestować w działalność (zgodność, nowe funkcje, marketing), aby wesprzeć długoterminowy wzrost.

Dzięki nowo uzyskanej licencji i ulepszonej platformie (uruchomionej jako "Lendermarket 2.0" pod koniec 2024 r.), firma pozycjonuje się na stabilny, zgodny z przepisami wzrost w europejskiej branży inwestycji alternatywnych.

Ogólnie rzecz biorąc, Lendermarket jest własnością i jest wspierany przez ugruntowaną grupę pożyczkową (Creditstar) i działa teraz pod europejskim nadzorem regulacyjnym, co daje mu silniejsze podstawy niż wiele nielicencjonowanych startupów P2P z przeszłości. Inwestorzy rozważający Lendermarket powinni pocieszyć się statusem regulacyjnym i przejrzystością licencjonowanej platformy, ale także mieć świadomość krótkiej historii operacyjnej platformy i jej bliskich powiązań z losami partnerów pożyczkowych.

Lendermarket: Zarządzanie ryzykiem i ochrona inwestorów ⚠️

Ograniczanie ryzyka jest głównym celem Lendermarket ze względu na nieodłączne ryzyko związane z pożyczkami P2P. Platforma zarządza ryzykiem na dwóch poziomach: (1) staranny dobór i monitorowanie inicjatorów pożyczek oraz (2) strukturyzacja każdej pożyczki z zabezpieczeniami (gwarancje odkupu, skin-in-the-game itp.) w celu ochrony inwestorów przed niewypłacalnością pożyczkobiorców.

Przed przyjęciem pożyczkodawcy, Lendermarket przeprowadza szeroko zakrojoną analizę due diligence - jak zauważa CEO, ich priorytetem jest przeprowadzenie "rozległych i precyzyjnych" kontroli, aby upewnić się, że pożyczkodawca jest w dobrej kondycji finansowej, spełnia wymogi i dobrze pasuje do platformy. Współpracują tylko z pożyczkodawcami, którzy mogą wykazać się udanymi osiągnięciami, przejrzystością operacji i zdolnością do dotrzymania zobowiązania do odkupu.

Lendermarket wyraźnie wymaga, aby każdy nowy inicjator oferował 60-dniową gwarancję odkupu i utrzymywał wystarczające rezerwy lub wsparcie grupowe, aby ją honorować. Z założenia może to obejmować przegląd skontrolowanych danych finansowych pożyczkodawcy, procesu scoringu kredytowego, wskaźników niewypłacalności, a nawet ich statusu regulacyjnego lub nadzoru w ich kraju ojczystym.

Po wejściu na platformę każdy inicjator pożyczki jest stale monitorowany. Lendermarket przeprowadza kwartalne przeglądy każdego partnerskiego pożyczkodawcy i przypisuje wewnętrzną ocenę ryzyka w oparciu o wiele czynników. W szczególności ocenia cztery kategorie: Przejrzystość, Zgodność z prawem, Siła finansowa i Wydajność transakcyjna, a także "Indeks zaufania publicznego", który wychwytuje sygnały zewnętrzne.

System punktacji jest skalibrowany w taki sposób, że 1 oznacza niższe ryzyko, a 10 oznacza najwyższe ryzyko. (Wbrew intuicji, niski wynik liczbowy jest dobry - co oznacza, że inicjator przeszedł większość kontroli ryzyka - a wyższy wynik oznacza większe ryzyko). Od ostatniej aktualizacji (1 marca 2025 r.) opublikowane przez Lendermarket oceny ryzyka dla głównych inicjatorów mieściły się w przedziale 2,6-3,5 (na 10), co wskazuje na umiarkowanie niską ocenę ryzyka.

Dla przykładu, Creditstar Group uzyskała w tej skali wynik 2,60, Credifiel 2,76, Dineo 3,02, a Rapicredit 3,47. Wyniki te odzwierciedlają takie czynniki, jak dostępność skontrolowanych sprawozdań finansowych, nadzór regulacyjny, jakość portfela pożyczek i historia płatności. Lendermarket zapewnia inwestorom te oceny ryzyka, aby umożliwić świadomy wybór, i okresowo (kwartalnie) aktualizuje wyniki w miarę ewolucji warunków.

Od strony strukturalnej Lendermarket wdrożył kilka mechanizmów redukcji ryzyka we wszystkich inwestycjach. Kluczowym z nich jest gwarancja odkupu: każda pożyczka jest objęta obietnicą ze strony inicjatora, że odkupi pożyczkę, jeśli stanie się ona przeterminowana o 60 dni, spłacając kapitał inwestora i narosłe odsetki.

W większości przypadków skutecznie chroni to inwestorów przed ryzykiem kredytowym pożyczkobiorcy - chodzi o to, że nawet jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań lub spóźni się ze spłatą powyżej 60 dni, inwestor nie powinien ponieść straty, ponieważ pożyczkodawca zrekompensuje mu straty. Jak dotąd gwarancja ta okazała się sukcesem: Lendermarket donosi, że do tej pory inwestorzy nie ponieśli żadnych strat kapitałowych.

Należy jednak podkreślić, że odkup jest tak dobry, jak wypłacalność inicjatora pożyczki - jeśli inicjator zbankrutuje lub nie będzie miał płynności finansowej, może nie wywiązać się z odkupu. Aby wzmocnić tę ochronę, pożyczki zabezpieczone przez Creditstar są objęte dodatkową gwarancją grupową (podmiot dominujący Creditstar gwarantuje wszystkie wykupy swoich spółek zależnych), a inny inicjator (Dineo) jest również objęty gwarancją grupy macierzystej.

To wsparcie na poziomie grupy zmniejsza ryzyko, że upadłość pojedynczej spółki zależnej wpłynie na inwestorów. Następnie wszyscy inicjatorzy na Lendermarket utrzymują "Skin in the Game" - współinwestują od 5% do 10% każdej pożyczki w swoim bilansie. Oznacza to, że pożyczkodawca zatrzymuje część pożyczki (np. 5-10% kapitału), a resztę oferuje tylko inwestorom, zapewniając udział pożyczkodawcy w każdej stracie i mając motywację do ostrożnego wydawania i obsługi pożyczek.

Takie dostosowanie interesów jest powszechną najlepszą praktyką P2P i jest ściśle egzekwowane w Lendermarket. Ponadto Lendermarket dywersyfikuje ryzyko w różnych obszarach geograficznych i rodzajach pożyczek, współpracując z wieloma inicjatorami: od 2025 r. pożyczki obejmują różne kraje i sektory, co pomaga złagodzić wpływ jednej gospodarki lub pożyczkodawcy. "Dywersyfikacja wewnątrz platformy" jest wyraźnie strategią - Lendermarket uważa, że rozszerzenie sieci inicjatorów "pomaga ograniczyć ryzyko poprzez dywersyfikację" dla inwestorów.

W praktyce inwestor może wykorzystać platformę do rozłożenia swoich środków na różnych pożyczkodawców (Hiszpania, Meksyk, Kolumbia itp., każdy z niezależnymi operacjami), zmniejszając ryzyko koncentracji.

Wreszcie, Lendermarket zapewnia inwestorom obszerne informacje na temat ryzyka i edukacji. Na swojej stronie internetowej podkreśla, że pożyczki P2P wiążą się z ryzykiem i zachęca inwestorów do dokładnej oceny ryzyka i być może zasięgnięcia profesjonalnej porady. Lendermarket publikuje dokument oświadczenia o ryzyku i szczegółowo opisuje metodologię oceny ryzyka w celu zapewnienia przejrzystości.

Podsumowując, podejście Lendermarket do zarządzania ryzykiem łączy w sobie ścisłą weryfikację inicjatorów, stały nadzór (scoring ryzyka) i wbudowane zabezpieczenia pożyczek (gwarancje odkupu z zabezpieczeniem grupowym, wymogi dotyczące współinwestowania), aby stworzyć bezpieczniejsze środowisko dla inwestorów. Środki te jak dotąd zapobiegły stratom inwestorów na platformie.

Niemniej jednak inwestorzy powinni pamiętać, że głównym ryzykiem platformy jest ryzyko kontrahenta - tj. ryzyko niepowodzenia inicjatora pożyczki. Wielowarstwowa strategia Lendermarket (wybór renomowanych pożyczkodawców, monitorowanie ich i egzekwowanie gwarancji) ma na celu zminimalizowanie tego ryzyka, ale nie może go całkowicie wyeliminować. Wydarzenia z lat 2022-23, kiedy to jeden z głównych inicjatorów został przeciążony (co doprowadziło do opóźnień w płatnościach), pokazują, dlaczego te środki ostrożności są tak ważne i dlaczego Lendermarket nadal udoskonala swoje ramy ryzyka.

Lendermarket: Cechy i funkcjonalność platformy ⚙️

Lendermarket zapewnia prostą i wygodną platformę internetową do inwestowania, wyposażoną w narzędzia automatyzujące proces i informacje pomagające inwestorom w podejmowaniu decyzji. Inwestorzy uzyskują dostęp do Lendermarket za pośrednictwem interfejsu internetowego (nie ma oddzielnej aplikacji mobilnej, ale strona internetowa jest przyjazna dla urządzeń mobilnych). Kluczowe funkcje obejmują:

Automatyczne inwestowanie: Lendermarket oferuje narzędzie Auto Invest, które umożliwia prawdziwie pasywne inwestowanie. Użytkownik może zdefiniować zestaw kryteriów - na przykład pożądany zakres stóp procentowych, okres kredytowania, kraje lub konkretnych inicjatorów itp. - a platforma automatycznie przydzieli dostępne środki na nowe pożyczki, które pasują do tych filtrów. Auto-Invest stale reinwestuje Twoje spłaty, co oznacza, że Twoje zyski z odsetek są przenoszone na nowe pożyczki, maksymalizując łączenie. Wielu inwestorów korzysta z tej funkcji "ustaw i zapomnij", aby utrzymać w pełni zainwestowany portfel bez codziennego mikrozarządzania. Możesz utworzyć wiele portfeli automatycznego inwestowania lub inwestować ręcznie, jeśli wolisz.

Inwestowanie ręczne: Dla tych, którzy chcą ręcznie wybrać pożyczki, strona Listy pożyczek Lendermarket (dostępna po zalogowaniu) umożliwia przeglądanie wszystkich dostępnych pożyczek. Możesz zobaczyć szczegóły, takie jak kraj, rodzaj pożyczki, stopa procentowa, pozostały okres spłaty i firma pożyczkowa. Interfejs jest prosty i możesz sortować lub filtrować pożyczki, aby znaleźć te, które pasują do Twojej strategii (np. najwyższe oprocentowanie, krótszy okres, konkretny pomysłodawca itp.) Dokonanie inwestycji jest tak proste, jak wprowadzenie kwoty (minimum 10 EUR na pożyczkę) i potwierdzenie. Platforma aktualizuje pulpit nawigacyjny portfela w czasie rzeczywistym, pokazując zainwestowane pożyczki, zarobione odsetki i wszelkie oczekujące płatności.

Brak rynku wtórnego: Jednym z istotnych ograniczeń jest to, że Lendermarket nie posiada obecnie rynku wtórnego do sprzedaży pożyczek. Oznacza to, że po zainwestowaniu w pożyczkę jesteś generalnie zablokowany do momentu jej spłaty (lub odkupienia). Nie można handlować ani upłynniać swoich inwestycji pożyczkowych wcześniej, sprzedając je innym użytkownikom. Wpływa to na płynność - jeśli potrzebujesz gotówki, musisz poczekać na płatności pożyczkobiorcy lub 60-dniowy wykup w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań. Niektóre konkurencyjne platformy (takie jak Mintos) oferują rynki wtórne, ale Lendermarket tego nie wdrożył (od 2025 r.). Aby to zrekompensować, pożyczki Lendermarket często mają stosunkowo krótki czas trwania (wiele z nich poniżej 1 roku), a platforma opiera się na polityce odkupu, aby zapewnić "wyjście" z niespłaconych pożyczek po ~ 2 miesiącach braku płatności. Mimo to inwestorzy powinni zaplanować możliwość związania środków na cały okres kredytowania. Wskazówka: Aby utrzymać płynność, niektórzy inwestorzy trzymają się pożyczek krótkoterminowych, aby ich gotówka szybciej się obracała - automatyczną inwestycję Lendermarket można skonfigurować tak, aby celowała w krótkie pozostałe terminy, jeśli płynność jest priorytetem.

Waluty i płatności: Wszystkie inwestycje na Lendermarket są w euro (€). Musisz wpłacić euro na swoje konto Lendermarket (przelewem bankowym lub kartą; platforma udostępnia dane IBAN do przelewów bankowych, a także obsługuje natychmiastowe wpłaty kartą Visa/Mastercard). Nie ma opłat za przewalutowanie, jeśli już używasz euro. (Jeśli Twoje konto bankowe jest w innej walucie, musisz przeliczyć je na EUR przed dokonaniem inwestycji, ponieważ Lendermarket nie obsługuje kont wielowalutowych). Odsetki i spłaty kapitału są dopisywane w EUR do salda konta Lendermarket. Możesz wypłacić środki z powrotem do swojego banku w dowolnym momencie (z zastrzeżeniem standardowych czasów przelewu) - wypłaty są bezpłatne i zwykle przetwarzane szybko (użytkownicy zgłaszają szybkie wypłaty).

Języki i lokalizacja: Platforma jest przeznaczona dla międzynarodowej publiczności i jest dostępna w ponad 7 językach. Witrynę można przeglądać w języku angielskim, niemieckim, hiszpańskim, francuskim, włoskim, polskim i fińskim (z lokalnymi wersjami domen, takimi jak lendermarket.de, lendermarket.es itp.) Na początku 2025 r. Lendermarket uruchomił nawet w pełni zlokalizowaną polską wersję strony z polskojęzyczną obsługą klienta, aby lepiej obsługiwać rosnącą społeczność inwestorów w Polsce. Pokazuje to zaangażowanie Lendermarket w poszerzanie bazy użytkowników poprzez oferowanie doświadczeń w języku ojczystym. Obsługa klienta jest świadczona w godzinach pracy (strefa czasowa CET) za pośrednictwem poczty elektronicznej i jest dość responsywna na zapytania w obsługiwanych językach.

Narzędzia portfelowe: Lendermarket zapewnia podstawową analitykę portfela na pulpicie nawigacyjnym - możesz zobaczyć swój zannualizowany zwrot netto (NAR), który jest faktycznym zwrotem z inwestycji uwzględniającym przeciąganie gotówki i opóźnienia, a także możesz pobrać wyciągi z konta do celów podatkowych lub prowadzenia dokumentacji. Mają także sekcję bloga "Investor Hub" z artykułami (w tym przewodnikami na temat inwestowania P2P, edukacji na temat ryzyka i aktualizacji platformy).

Polecenia i promocje: Platforma prowadzi program poleceń, w ramach którego można zaprosić znajomych i otrzymać bonus (często 1% kwoty inwestycji znajomego jako zwrot gotówki). Okresowo oferuje również kampanie cashback lub bonusy lojalnościowe (na przykład promocje sezonowe, w których inwestowanie określonej kwoty w określonym czasie zapewnia premię). Zachęty te mają na celu przyciągnięcie nowych inwestorów i nagradzanie aktywnych użytkowników i są powszechną praktyką wśród platform P2P.

Jeśli chodzi o wrażenia użytkownika, interfejs Lendermarket jest ogólnie chwalony za to, że jest przejrzysty i łatwy w użyciu. Proces tworzenia konta, weryfikacji tożsamości (KYC), wpłaty środków i rozpoczęcia inwestowania jest prosty (często można to zrobić tego samego dnia). Pod względem bezpieczeństwa witryna wykorzystuje standardowe szyfrowanie i wymaga weryfikacji tożsamości w celu zapewnienia zgodności z przepisami AML.

Środki inwestorów są przechowywane na oddzielnych rachunkach i są wykorzystywane wyłącznie do finansowania pożyczek lub zwrotu środków temu samemu inwestorowi. Nie ma bezpośredniej "aplikacji", ale dostęp do strony internetowej z przeglądarki mobilnej jest wystarczająco przyjazny dla użytkownika, aby sprawdzić swoje portfolio w podróży. Należy pamiętać, że bez rynku wtórnego lub funkcji natychmiastowej płynności zarządzanie kontem na Lendermarket jest stosunkowo proste - inwestujesz, a następnie czekasz na płatności. Funkcja automatycznego inwestowania zapewnia, że gotówka stale pracuje i zawsze możesz ją wstrzymać lub dostosować, jeśli chcesz zmienić strategię.

Ogólnie rzecz biorąc, Lendermarket zapewnia podstawowe funkcje potrzebne do udzielania pożyczek P2P, z naciskiem na prostotę: celowo unika bardziej złożonych funkcji (takich jak handel pożyczkami lub fantazyjne dzielenie ryzyka) na rzecz prostego modelu inwestowania i zarabiania. Sprawia to, że jest on szczególnie odpowiedni dla inwestorów detalicznych poszukujących pasywnego dochodu, którzy czują się komfortowo z okresem blokady pożyczek.

Lendermarket: Opłaty i koszty 💵

Jednym z przyjaznych dla inwestorów aspektów Lendermarket jest przejrzysta i tania struktura opłat - w rzeczywistości inwestorzy nie są obciążani żadnymi opłatami.

Korzystanie z Lendermarket jest całkowicie bezpłatne dla inwestora: nie ma żadnych opłat za otwarcie konta, żadnych opłat za wpłaty lub wypłaty, żadnych opłat za usługi, a platforma nie pobiera części odsetek. Jeśli zainwestujesz 100 EUR, a pożyczka będzie oprocentowana na 15%, otrzymasz pełne odsetki; Lendermarket nie pobierze żadnej prowizji ani opłaty za platformę od Twoich zarobków.

Jest to ogromna zaleta w porównaniu z niektórymi tradycyjnymi platformami inwestycyjnymi lub funduszami, które pobierają opłaty za zarządzanie. Upraszcza to również zwroty - zysk brutto jest równy zyskowi netto (przed ewentualnymi podatkami).

Lendermarket pokrywa swoje koszty operacyjne, pobierając opłaty od inicjatorów pożyczek. Chociaż dokładne ustalenia dotyczące opłat z inicjatorami nie są ujawniane publicznie, zazwyczaj platforma może zarobić niewielką prowizję lub spread od inicjatorów (na przykład pożyczkodawca może finansować pożyczki za pośrednictwem Lendermarket po wyższym oprocentowaniu niż w inny sposób, a platforma jest skutecznie kompensowana przez tę marżę).

Według danych branżowych wiele platform P2P pobiera od inicjatorów opłatę w wysokości 2-5% wolumenu pożyczki lub dzieli się marżą odsetkową. Na przykład, jeśli pożyczkobiorca płaci 30% odsetek od pożyczki krótkoterminowej, inicjator może zaoferować ją inwestorom na Lendermarket po 15%, a pozostałą różnicę wykorzystać na pokrycie strat kredytowych i opłat za platformę.

Najważniejsze jest to, że jako inwestor nie płacisz za korzystanie z platformy - interesy Lendermarket są zbieżne z Twoimi, ponieważ zarabia pieniądze, gdy udane pożyczki są finansowane i spłacane. Nie ma również żadnych ukrytych opłat za takie rzeczy, jak przewalutowanie lub prowadzenie konta.

Ponieważ wszystkie inwestycje są w EUR i musisz dokonać wypłaty do własnego banku, zazwyczaj nie obowiązują żadne dodatkowe opłaty (poza być może niewielką opłatą bankową, jeśli jesteś poza SEPA - ale inwestorzy z EOG/Szwajcarii zazwyczaj otrzymują bezpłatne przelewy SEPA).

Lendermarket nie potrąca również żadnych podatków w Twoim imieniu; wszystkie odsetki są wypłacane brutto, a obowiązkiem inwestora jest zgłoszenie i opłacenie wszelkich należnych podatków w swoim kraju.

Ta struktura bez opłat sprawia, że obliczanie zwrotów jest proste i zapewnia uzyskanie pełnego reklamowanego zysku. Inwestorzy powinni mieć świadomość, że wcześniejsze wyjście nie jest możliwe (ponieważ nie ma rynku wtórnego), więc koncepcja opłat za wcześniejszy wykup nie ma zastosowania - po prostu trzymasz do zakończenia pożyczki.

Ponadto, odsetki za zwłokę: jeśli pożyczkobiorca spóźnia się z płatnością, ale ostatecznie płaci (lub rozpoczyna się wykup), nadal naliczane są odsetki od opóźnionej kwoty (chociaż nie wszyscy inicjatorzy płacą odsetki karne poza pierwotną stawką). Warunki Lendermarket wskazują, że podczas 60-dniowego okresu karencji wykupu nie są płacone dodatkowe odsetki od oczekujących płatności, ale po wykupie lub spłacie otrzymujesz odsetki za czas, w którym posiadałeś pożyczkę.

Nie ma również kar ani opłat za brak aktywności - możesz zostawić gotówkę na swoim koncie (choć nie będzie ona oprocentowana, chyba że zostanie zainwestowana).

Ogólnie rzecz biorąc, polityka opłat Lendermarket jest bardzo przyjazna dla inwestorów: platforma zarabia na inicjatorach pożyczek, a inwestorzy mogą skupić się wyłącznie na ryzyku / zwrocie pożyczek, nie martwiąc się o opłaty platformy, które pochłaniają ich zyski.

Nadal rozsądnie jest zapoznać się z warunkami platformy ("Zasady platformy" i sekcja opłat), aby być świadomym wszelkich opłat skrajnych (na przykład, jeśli zażądasz wypłaty do banku spoza EOG itp.), ale dla typowego inwestora wszystko, od wpłaty, przez inwestowanie, po wypłatę, jest bezpłatne.

Kontrastuje to pozytywnie z niektórymi innymi inwestycjami alternatywnymi (np. niektóre projekty crowdfundingowe pobierają opłaty za wejście lub wyjście) - na Lendermarket zarabiasz tyle, ile zatrzymujesz, minus tylko wszelkie podatki, które jesteś winien na zewnątrz.

Lendermarket: Negatywny rozgłos i zagrożenia 🚩

Podobnie jak wiele platform P2P, Lendermarket stanął w obliczu pewnych wyzwań i krytyki, szczególnie w latach 2022-2023, na co potencjalni inwestorzy powinni zwrócić uwagę.

Najważniejsza kwestia dotyczyła "płatności oczekujących" - zasadniczo sytuacji, w których pożyczkobiorcy spłacali pożyczki na rzecz inicjatora, ale fundusze docierały do inwestorów z opóźnieniem, powodując zaległości finansowe, do których inwestorzy nie mieli dostępu. Było to w dużej mierze spowodowane napięciem płynności w Creditstar Group, głównym inicjatorze, w tym czasie.

Według jednego z analityków "w latach 2022-2024 LenderMarket był zasadniczo zepsuty", a inwestorzy mieli zablokowane środki w statusie oczekującym przez miesiące, a czasem ponad rok. Inwestorzy na forach i w mediach społecznościowych zgłaszali, że spłaty ich pożyczek nie były wypłacane zgodnie z harmonogramem - kwoty były wyświetlane jako "oczekujące" na ich kontach, co oznaczało, że inicjator ich nie rozliczył. To, co zrozumiałe, doprowadziło do frustracji i negatywnych recenzji.

W 2022 r. ocena Trustpilot Lendermarket ucierpiała, a wiele recenzji ostrzegało innych przed opóźnieniami w wypłatach. Niektórzy nawet kwestionowali, czy było to oszustwo, gdy nie mogli wypłacić środków przez dłuższy czas (choć tak nie było - było to opóźnienie płynności, a nie oszustwo związane z wyjściem). Ważne jest, aby wyjaśnić, że żaden inwestor nie stracił pieniędzy na stałe w tym epizodzie - ostatecznie zapłacono im odsetki za opóźnienie - ale utrata dostępu do środków na wiele miesięcy była poważnym problemem.

Lendermarket i Creditstar podjęły działania, aby z czasem rozwiązać tę kwestię. Do połowy lub końca 2024 r. Grupa Creditstar poczyniła konsekwentne postępy w regulowaniu oczekujących płatności, stopniowo zmniejszając zaległości.

Zespół Lendermarket na bieżąco informował inwestorów za pośrednictwem postów na blogu o odzyskiwaniu oczekujących płatności i wdrożył szereg ulepszeń. Ważnym punktem zwrotnym było uruchomienie "Lendermarket 2.0" w 2024 r., Który był ponownym uruchomieniem / rebrandingiem platformy mającym na celu usprawnienie procesu inwestycyjnego i poprawę przejrzystości po tych kwestiach.

Dodatkowo, uzyskanie unijnej licencji crowdfundingowej w grudniu 2024 r. przyniosło nadzór regulacyjny - Centralny Bank Irlandii nie pozwoliłby regulowanej platformie na gromadzenie niezapłaconych środków bez podjęcia działań, co zwiększyło presję na rozwiązanie problemu.

Na początku 2025 r. sytuacja uległa normalizacji: doświadczony inwestor Lendermarket poinformował, że po około 10 miesiącach opóźnienia wszystkie jego oczekujące pożyczki zostały ostatecznie spłacone wraz z odsetkami do września 2024 r., a nowe pożyczki od końca 2024 r. były spłacane na czas. Rzeczywiście, do marca 2025 r. skargi na Trustpilot dotyczące opóźnień w płatnościach "prawie ustały", zgodnie z obserwacją tego użytkownika.

Sugeruje to, że trwający kryzys płatniczy został skutecznie rozwiązany - inwestorzy zostali zaspokojeni, a platforma powróciła do normalnej pracy.

Kierownictwo Lendermarket otwarcie przyznało się do problemów i twierdzi, że wyciągnęło z nich wnioski, zaostrzając monitorowanie przepływów płatności inicjatorów. Wprowadzono również funkcje, takie jak umożliwienie Auto-Invest ponownego inwestowania oczekujących środków (dzięki czemu pieniądze nie są bezczynne, jeśli czekają) oraz bardziej przejrzyste raportowanie wszelkich opóźnień.

Pomimo ożywienia, dziedzictwo tego epizodu jest nadal widoczne w reputacji Lendermarket. W połowie 2025 r. ocena Trustpilot wynosi około 3,2 na 5 - średnia ocena odzwierciedlająca mieszane opinie. Wiele najnowszych recenzji jest pozytywnych (podkreślając wysokie zwroty i fakt, że wypłaty znów działają), ale starsze negatywne recenzje powołujące się na opóźnienia pozostają przestrogą.

Warto zauważyć, że kondycja finansowa Creditstar Group była główną przyczyną problemu: zasadniczo Creditstar miał tymczasowy kryzys przepływów pieniężnych w 2022 r. (agresywnie rozszerzył udzielanie pożyczek i miał pewne opóźnienia w refinansowaniu obligacji), co doprowadziło do spowolnienia płatności na rzecz inwestorów detalicznych na Lendermarket i innych platformach.

Creditstar nie zbankrutował jednak - udało mu się pozyskać dodatkowe finansowanie (emisja nowych obligacji i zabezpieczenie inwestycji instytucjonalnych) i pozostał rentowny (odnotował zysk w wysokości 7,3 mln euro w 2024 r., niższy niż w poprzednich latach ze względu na przejście na rachunkowość MSSF). Ożywienie Creditstar pozwoliło mu nadrobić zaległości w zakresie oczekujących płatności od inwestorów.

Incydent ten uwypuklił ryzyko koncentracji na Lendermarket: ponieważ Creditstar i jego podmioty stowarzyszone stanowiły dużą część pożyczek, wszelkie kłopoty w Creditstar miały bezpośredni wpływ na inwestorów na całej platformie. Niektórzy eksperci zwrócili uwagę na to ryzyko; jeden z recenzentów zauważył, że "podmiot udzielający pożyczek Creditstar... wydaje się mieć problem z płynnością" i ostrzegł, by uważnie to monitorować.

Lendermarket od tego czasu bardziej zdywersyfikował inicjatorów (dodając nowych pożyczkodawców spoza Creditstar), aby zmniejszyć tę zależność, ale Creditstar jest nadal znaczący.

Poza sagą związaną z oczekującymi płatnościami, w Lendermarket nie odnotowano żadnych innych poważnych negatywnych zdarzeń.

Nie odnotowano żadnych oszustw ani incydentów hakerskich na platformie, ani też żadnych przypadków niewypłacalności inicjatorów na platformie. Negatywny rozgłos był w dużej mierze ograniczony do kwestii operacyjnych i płynności, a nie do niewłaściwego postępowania. Właściciele i zarząd platformy nie byli zaangażowani w skandale - w rzeczywistości pomyślne uzyskanie licencji od irlandzkiego organu regulacyjnego w 2024 r. daje pewne zaufanie do procesów zarządzania i zgodności platformy.

Nastroje inwestorów stopniowo poprawiały się w 2025 r. w miarę odbudowywania zaufania; wielu, którzy byli bardzo krytyczni podczas opóźnień, przyznało, że platforma ostatecznie wypłaciła to, co było należne (często z odsetkami karnymi).

Mimo to wydarzenie to podkreśliło, że inwestowanie w P2P wiąże się nie tylko z ryzykiem kredytowym, ale także z ryzykiem platformy: polegasz na platformie i inicjatorach, aby szybko obsługiwać fundusze.

Dla potencjalnego inwestora kluczowe wnioski z wyzwań Lendermarket są następujące:

• nie inwestuj pieniędzy, których nie możesz zostawić na dłuższy czas

• dywersyfikacja - nie tylko w ramach Lendermarket (między inicjatorami), ale być może na wielu platformach P2P - aby uniknąć nadmiernej ekspozycji na problem płynności jednej firmy

• być na bieżąco z aktualizacjami Lendermarket; w okresie oczekiwania na płatności firma informowała o postępach (choć niektórzy uważali, że komunikacja mogłaby być bardziej proaktywna).

Teraz, gdy Lendermarket jest regulowany, jest zobowiązany do segregowania funduszy inwestorów i przestrzegania ścisłych terminów płatności, co powinno pomóc.

Podsumowując, Lendermarket miał trudny okres, który przyniósł mu negatywny rozgłos, ale podjął działania naprawcze i w dużej mierze przywrócił normalną działalność.

Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka związanego z opóźnionymi wypłatami w skrajnych scenariuszach oraz znaczenia stabilności finansowej inicjatorów pożyczek, ale mogą również pocieszyć się faktem, że inwestorzy ostatecznie nie stracili kapitału, a platforma jest pod oficjalnym nadzorem w przyszłości.

Lendermarket: Lendermarket: Historie sukcesu i ostatnie wydarzenia 🎉

Pomimo wyzwań, Lendermarket osiągnął kilka znaczących sukcesów i kamieni milowych, zwłaszcza w ciągu ostatnich dwóch lat, sygnalizując swój wzrost i poprawiając stabilność.

Rok 2024 był rokiem przełomowym dla platformy. W nocie skierowanej do inwestorów Lendermarket opisał rok 2024 jako "wyróżniający się rok", charakteryzujący się silnym wzrostem i ulepszeniami.

Kilka najważniejszych wydarzeń:

Wysokie zwroty dla inwestorów: Inwestorzy na Lendermarket uzyskali średni roczny zwrot w wysokości 15,9% w 2024 r., co jest wyjątkowo wysoką stopą zwrotu na każdym rynku. Łącznie w samym 2024 r. wypłacono inwestorom ponad 8 mln euro odsetek. Takie wyniki pokazują potencjał zarobkowy pożyczek platformy. Lendermarket często chwali się, że przy zwrotach na poziomie ~15%+ inwestor może podwoić swoje pieniądze w mniej niż 5 lat dzięki reinwestycji, znacznie przewyższając tradycyjne oszczędności - fakt ten powtarza się w ich marketingu. Osiągnięcie tych zwrotów w burzliwym okresie było historią sukcesu dla tych, którzy pozostali zainwestowani.

Skalowanie i skumulowany wolumen: Do końca 2024 r. platforma osiągnęła 456 mln EUR + w łącznych pożyczkach sfinansowanych od momentu powstania, w porównaniu z około 300 mln EUR rok wcześniej. Ten skumulowany wolumen wskazuje, że Lendermarket ułatwił alternatywne finansowanie o wartości prawie pół miliarda euro. Od połowy 2025 r. łączny wolumen przekroczył 500 milionów euro. Ten wzrost wolumenu jest silnym potwierdzeniem zdolności platformy do przyciągania kapitału i skutecznego jego wykorzystania. Oprócz wolumenu, baza inwestorów powiększyła się do ponad 20 000 zarejestrowanych użytkowników (przekraczając granicę 20 tys. w 2025 r.) - w porównaniu z 17 tys. na koniec 2024 roku. Oznacza to, że zaufanie do platformy zostało (ponownie) zdobyte, a nowi inwestorzy wchodzą na pokład.

Ponowne uruchomienie platformy "2.0": W połowie 2024 r. Lendermarket uruchomił odnowioną platformę (często określaną jako Lendermarket 2.0). Nie była to tylko kosmetyczna aktualizacja; wprowadzono płynniejszy interfejs użytkownika, nowe funkcje automatycznego inwestowania i lepsze narzędzia przejrzystości. W rzeczywistości był to restart mający na celu uwzględnienie wyciągniętych wniosków i unowocześnienie doświadczenia inwestora. Firma wskazała, że Lendermarket 2.0 usprawnił proces inwestycyjny i poprawił raportowanie dla inwestorów (na przykład lepszą widoczność oczekujących płatności i ratingów ryzyka). Pomyślne wdrożenie nowej wersji platformy było pozytywnym wydarzeniem świętowanym przez społeczność, ponieważ pokazało zaangażowanie Lendermarket w ewolucję i reagowanie na potrzeby inwestorów.

Osiągnięcie licencji UE: Uzyskanie licencji na finansowanie społecznościowe w UE w 2024 r. jest dużym sukcesem Lendermarket. Dzięki temu stała się jedną ze stosunkowo niewielu platform P2P, które uzyskały pełną autoryzację na mocy nowego europejskiego rozporządzenia w sprawie finansowania społecznościowego w (początkowym) terminie. Oznacza to, że procesy, zgodność i solidność finansowa Lendermarket spełniły rygorystyczne kryteria Centralnego Banku Irlandii. Dla inwestorów licencja ta jest pieczęcią wiarygodności - może być postrzegana jako analogiczna do licencji giełdowej lub brokerskiej pod względem rygoru. Po uzyskaniu licencji Lendermarket z dumą stwierdza, że jest regulowany, co zostało wykorzystane w marketingu, aby odróżnić go od nielicencjonowanych platform. Osiągnięcie to otwiera również drzwi do ekspansji: jako podmiot regulowany, Lendermarket może legalnie sprzedawać i akceptować inwestorów z całej UE (i spoza niej, pod pewnymi warunkami). Rzeczywiście, po uzyskaniu licencji platforma rozszerzyła działalność na nowe rynki, takie jak uruchomienie dostosowanych usług dla Polski na początku 2025 roku. W pełni zlokalizowana polska strona internetowa i wsparcie zostały uruchomione, ponieważ liczba polskich inwestorów szybko rosła, a Lendermarket chciał zapewnić im płynne doświadczenie. To zlokalizowane podejście można powielić również w innych krajach.

Nowi inicjatorzy i dywersyfikacja: Lendermarket z powodzeniem wdrożył nowych partnerów pożyczkowych spoza grupy Creditstar, co jest kluczowym celem strategicznym. Na przykład w 2024 r. do platformy dodano Credifiel, dużego meksykańskiego pożyczkodawcę, umożliwiając inwestorom finansowanie pożyczek w Meksyku i zarabianie na nich do ~12%. Podobnie, Rapicredit z Kolumbii i Dineo z Hiszpanii zostały dodane wcześniej, zmieniając Lendermarket w prawdziwą platformę z wieloma pożyczkodawcami. Każdy nowy inicjator wniósł nową podaż pożyczek i dywersyfikację geograficzną. Dodanie Credifiel pod koniec 2024 r. oznaczało, że Lendermarket miał czterech aktywnych zewnętrznych inicjatorów (Meksyk, Hiszpania, Kolumbia oraz grupa Creditstar). Zostało to docenione, ponieważ zmniejszyło zależność od jednego pożyczkodawcy i dało inwestorom większy wybór. Zespół Lendermarket zasygnalizował zamiar dalszego wdrażania większej liczby pożyczkodawców w 2025 r. i później, w tym potencjalnie nowych rodzajów pożyczek. W rzeczywistości od połowy 2025 r. estoński pożyczkodawca dla MŚP "ESKA" był wymieniony na stronie jako "wkrótce", co sugeruje dalszą ekspansję (prawdopodobnie w zakresie zabezpieczonych pożyczek biznesowych). Ta dynamika partnerstw jest sukcesem, ponieważ oznacza, że Lendermarket jest atrakcyjnym kanałem finansowania dla pożyczkodawców - prawdopodobnie ze względu na rosnącą bazę inwestorów i wydajną platformę.

Zero niewypłacalności: Lendermarket może twierdzić, że do tej pory żaden inwestor nie stracił kapitału na platformie - jest to znaczący punkt w branży P2P. Dzięki gwarancjom odkupu, nawet w przypadku niewypłacalności pożyczkobiorców, inwestorzy zostali spłaceni (zakładając, że inicjator pozostaje wypłacalny). Platforma podkreśla swój rekord "zerowej straty kapitału" jako odznakę sukcesu. Wiele platform P2P ostatecznie stanęło w obliczu niewypłacalności inicjatora lub musiało ponieść straty; Lendermarket jak dotąd tego nie zrobił, co jest zachęcające (choć nie stanowi gwarancji na przyszłość).

Społeczność i zaangażowanie inwestorów: Do 2025 r. Lendermarket stworzył dedykowaną społeczność inwestorów, w tym blogerów i influencerów, którzy relacjonują swoje doświadczenia. Na przykład, niektórzy niezależni blogerzy P2P zaktualizowali, że po początkowym sceptycyzmie są zadowoleni ze zwrotu Lendermarket i ponownie osiągają wysokie zyski. Ponowne zaangażowanie społeczności po kryzysie samo w sobie jest sukcesem. Lendermarket udostępnił również treści edukacyjne (za pośrednictwem swojego bloga i seminariów internetowych), aby pomóc inwestorom zrozumieć ryzyko związane z P2P, co poprawiło jego wizerunek jako odpowiedzialnej platformy.

Kamienie milowe wolumenu i rentowności: Choć wciąż niewielka, sama działalność Lendermarket wykazała pozytywne oznaki - była rentowna w 2021 i 2022 r. I choć w 2024 r. odnotowała niewielką stratę z powodu reinwestycji, oczekuje się, że przy skalowaniu wolumenów może być trwale rentowna. Wolumeny pożyczek w 2024 r. (ponad 100 mln EUR pożyczek udzielonych w tym roku) były o około 50% wyższe niż w 2023 r., co wskazuje na silny wzrost. Creditstar, jego główny partner, również ustabilizował się i kontynuował pozyskiwanie finansowania (pozyskał 33 mln euro w obligacjach w 2022 r. i więcej w 2023 r., a od 2025 r. nigdy nie spłacił swoich obligacji, co pośrednio zwiększa zaufanie do Lendermarket).

Podsumowując, w ciągu ostatniego roku lub dwóch Lendermarket zmienił kierunek: naprawił wcześniejsze problemy, uzyskał licencję, powiększył bazę użytkowników i nadal oferuje bardzo konkurencyjne zwroty.

Osiągnięcie poziomu pół miliarda euro w sfinansowanych pożyczkach i 20 tys. inwestorów to główne kamienie milowe, które plasują Lendermarket wśród godnych uwagi platform P2P w Europie (choć mniejszych niż giganci tacy jak Mintos).

Jego zdolność do adaptacji - taka jak ulepszanie platformy i dywersyfikacja inicjatorów - jest obiecującym znakiem na przyszłość. Inwestorzy rozważający Lendermarket mogą teraz zobaczyć platformę, która dojrzała dzięki przeciwnościom losu i jest przygotowana do dalszego wzrostu, przy wsparciu solidnej grupy pożyczkowej i zaangażowanego zespołu zarządzającego.

Historie sukcesu inwestorów zarabiających wysoki dochód pasywny, a platforma osiąga nowe szczyty wydajności, ilustrują, dlaczego Lendermarket jest coraz częściej postrzegany jako poważny gracz w alternatywnej przestrzeni inwestycyjnej. 🎉

Inicjatorzy pożyczek (partnerzy pożyczkowi) 🤝

Kluczowym aspektem Lendermarket jest lista inicjatorów pożyczek - firm pożyczkowych, które dostarczają pożyczki na platformę. Są to podmioty, z którymi faktycznie mają do czynienia pożyczkobiorcy i które są odpowiedzialne za gwarantowanie pożyczek, obsługę pożyczkobiorców i honorowanie gwarancji wykupu. Poniżej znajduje się lista głównych inicjatorów pożyczek Lendermarket wraz z kluczowymi informacjami o każdym z nich. Zrozumienie tych firm ma kluczowe znaczenie, ponieważ ryzyko i zwroty z Lendermarket są bezpośrednio powiązane z ich wynikami.

Creditstar Group (Europa) - Lider w dziedzinie finansowania konsumenckiego z gwarancją grupową. Creditstar to międzynarodowa grupa consumer finance założona w 2006 roku w Estonii, która jest pierwotnym twórcą Lendermarket. Creditstar działa w 8 krajach europejskich (w tym w Estonii, Finlandii, Szwecji, Danii, Czechach, Polsce, Hiszpanii i Wielkiej Brytanii), oferując konsumentom niezabezpieczone pożyczki osobiste i linie kredytowe. Na Lendermarket, spółki zależne Creditstar (takie jak Creditstar Hiszpania, Finlandia itp. oraz estoński oddział Monefit) oferują pożyczki osobiste, które zazwyczaj są oprocentowane na około 14-15% i mają okres od kilku miesięcy do kilku lat. Creditstar jest wyjątkowy, ponieważ zapewnia gwarancję wykupu grupowego: spółka dominująca gwarantuje wszystkie zobowiązania wykupu swoich spółek zależnych na Lendermarket. Dodaje to dodatkową warstwę bezpieczeństwa dla inwestorów - gdyby, powiedzmy, Creditstar Spain nie mógł zrealizować swoich wykupów, Creditstar Group wkroczyłaby, aby je pokryć. Creditstar Group ma doświadczenie w zakresie rentowności (prawie co roku przynosi zyski); w 2024 r. odnotowała zysk netto w wysokości 7,3 mln euro (zgodnie z nową rachunkowością MSSF). Grupa finansuje swoje pożyczki poprzez połączenie kapitału własnego, obligacji i kapitału P2P. Warto zauważyć, że Creditstar pozyskał dziesiątki milionów euro poprzez emisje obligacji (np. 33 mln euro w 2022 r.) i do tej pory nie ma żadnych przypadków niewypłacalności obligacji, co wskazuje na solidną zdolność kredytową. Od 2025 r. Creditstar zatrudnia ponad 100 osób i podlega regulacjom w każdym kraju, w którym prowadzi działalność (zgodnie z lokalnymi przepisami dotyczącymi pożyczek konsumenckich). Zarządzanie i własność: Creditstar został założony przez Aaro Sosaara, który pozostaje dyrektorem generalnym. Jest własnością prywatną jej założycieli i inwestorów. Ryzyko i rozgłos: Creditstar miał pewne trudności z płynnością w 2022 r. (powodując opóźnienia w Lendermarket), ale odzyskał płynność, pozyskując nowe fundusze i jest ściśle monitorowany przez zespół Lendermarket. Wewnętrzny rating ryzyka Lendermarket dla Creditstar jest jednym z lepszych wyników (2,60 na 10, co wskazuje na stosunkowo niskie ryzyko). Inwestorzy powinni mieć świadomość, że pożyczki inicjowane przez Creditstar stanowią dużą część portfela Lendermarket (historycznie większość), więc kondycja finansowa grupy ma kluczowe znaczenie. Gwarancja grupy i dobre wyniki zapewniają komfort, ale istnieje ryzyko koncentracji. Ogólnie rzecz biorąc, Creditstar jest pożyczkodawcą o wysokim wolumenie i wysokim oprocentowaniu, który napędza wysokie zyski Lendermarket i jak dotąd dotrzymał wszystkich zobowiązań (choć czasami z opóźnieniami). Jego zdolność do kontynuowania tego jest kamieniem węgielnym sukcesu Lendermarket.

Rapicredit (Kolumbia) - Wiodący kolumbijski mikrokredytodawca koncentrujący się na integracji finansowej. Rapicredit to największy cyfrowy fintech mikropożyczek w Kolumbii, działający od 2014 roku. Rapicredit udziela krótkoterminowych pożyczek konsumenckich osobom, które często nie mają dostępu do tradycyjnych kredytów bankowych. Typowe pożyczki udzielane przez Rapicredit są niewielkie (od około 200 000 COP do 1 000 000 USD, czyli około 40-200 EUR) i mają okres spłaty do 180 dni (6 miesięcy). Na Lendermarket, Rapicredit oferuje pożyczki z oprocentowaniem do około 18% w skali roku i utrzymuje 10% udział w każdej pożyczce. Misją Rapicredit jest włączenie finansowe - do 2023 r. Rapicredit udzielił kredytu ponad 550 000 Kolumbijczyków nieposiadających rachunku bankowego, a około 36% klientów było w stanie przejść do formalnego systemu finansowego po zaciągnięciu pożyczki w Rapicredit. Wskazuje to, że Rapicredit pomaga wielu pożyczkobiorcom po raz pierwszy budować historię kredytową. Skala i wyniki: Od momentu powstania Rapicredit udzielił ponad 2,8 miliona pożyczek (wiele z nich to krótkoterminowe pożyczki powtarzalne). Rapicredit poinformował, że jego wskaźnik pożyczek zagrożonych (NPL) (pożyczki przeterminowane o ponad 360 dni) wynosi ~ 6,5%, co jest dość stabilne dla sektora mikropożyczek. Dla inwestorów ryzyko niewypłacalności jest łagodzone przez gwarancję odkupu Rapicredit (po 60 dniach zaległości) - stosunkowo niski wskaźnik NPL sugeruje, że firma dobrze zarządza windykacją. Jeśli chodzi o wsparcie finansowe, Rapicredit odniósł sukces w przyciąganiu inwestycji: pod koniec 2022 r. pozyskał łącznie 15 mln USD finansowania, a w listopadzie 2023 r. pozyskał dodatkowe 7 mln USD długu od amerykańskiego funduszu (Alma Sustainable Finance/Almavest). Spółka pozyskała również 3 mln USD od lokalnych banków kolumbijskich, co dało łącznie 10 mln USD świeżego kapitału na początku 2023 roku. Ten zastrzyk kapitału wzmacnia jej zdolność do udzielania pożyczek i pokrywania wykupów. Własność/zarządzanie: Dyrektorem generalnym Rapicredit jest Daniel Materón, który często mówił o ich wpływie społecznym. Firma jest własnością prywatną, a inwestorzy tacy jak Almavest są w nią obecnie zaangażowani. Ryzyko i uwagi: Rapicredit działa na wschodzącym rynku Kolumbii, co wprowadza ryzyko walutowe (COP vs EUR) - chociaż na Lendermarket inwestorzy dokonują transakcji w EUR, Rapicredit ponosi ryzyko walutowe, ponieważ musi przewalutować środki. Wahania gospodarcze kraju mogą wpłynąć na zdolność pożyczkobiorców do spłaty, ale stosunkowo krótkie pożyczki Rapicredit i wysokie oprocentowanie pomagają wycenić to ryzyko. Ocena ryzyka Rapicredit przez Lendermarket jest obecnie najwyższa wśród jej inicjatorów (wynik 3,47/10, nadal w zakresie od niskiego do umiarkowanego), co może odzwierciedlać ryzyko związane z rynkami wschodzącymi i krótszą historię. Nie było negatywnego rozgłosu na temat uczciwości Rapicredit; w rzeczywistości jest on często podkreślany jako sukces fintechu w Ameryce Łacińskiej. Inwestorzy powinni po prostu mieć świadomość, że jest to mniejsza firma niż niektórzy europejscy pożyczkodawcy. Jak dotąd Rapicredit wywiązał się ze wszystkich swoich zobowiązań na Lendermarket, a jego rozwój (plany ekspansji na inne kraje łacińskie w nadchodzących latach) może jeszcze bardziej zdywersyfikować ryzyko. Zapewnia dobrą dywersyfikację geograficzną dla inwestorów Lendermarket dzięki wysokodochodowym pożyczkom w Kolumbii.

Credifiel (Meksyk) - meksykański pożyczkodawca o ugruntowanej pozycji, specjalizujący się w pożyczkach na listy płac. Credifiel to firma pożyczkowa z Meksyku, założona w 2006 r., która specjalizuje się w pożyczkach konsumenckich i pożyczkach na remont domu, szczególnie skierowanych do pracowników sektora publicznego i innych niedostatecznie obsługiwanych grup demograficznych. Zasadniczo jest to pożyczkodawca płacowy - wiele z jego pożyczek jest spłacanych poprzez potrącenie z wynagrodzenia, co historycznie skutkuje niższymi wskaźnikami niewypłacalności. Credifiel dołączył do Lendermarket w 2024 roku jako nowy inicjator w ramach dywersyfikacji platformy. Pożyczki oferowane przez Credifiel na Lendermarket to średnioterminowe pożyczki ratalne na okres do 37 miesięcy (nieco ponad 3 lata) i oferują inwestorom około 12% rocznego oprocentowania. Są one dłuższe i niżej oprocentowane w porównaniu z krótkoterminowymi pożyczkami innych firm, ale nadal oferują solidne zwroty i dywersyfikację długości okresu. Credifiel utrzymuje 10% udział w grze na swoich pożyczkach i zapewnia standardową 60-dniową gwarancję wykupu dla inwestorów Lendermarket. Skala i finanse: Credifiel jest jednym z największych pozabankowych pożyczkodawców w Meksyku. Od 2006 r. obsługiwał ponad 330 000 klientów i udzielił ponad 580 000 pożyczek (wiele pożyczek powtarzalnych), z łącznym portfelem pożyczek netto w wysokości ~ 71,7 mln EUR na 2023 r. Liczby te wskazują na średnią wielkość pożyczki wynoszącą kilkaset euro, zgodną z produktami pożyczek osobistych. W 2022 r. raport roczny Credifiel wykazał, że rośnie i przynosi zyski (dokładny zysk nie został opublikowany przez Lendermarket, ale nie wskazano żadnych strat). Meksykański sektor pożyczkowy odnotował pewne zawirowania w latach 2020-2022 (kilku dużych pożyczkodawców, takich jak Crédito Real i AlphaCredit, nie spłaciło obligacji), ale Credifiel przeszedł przez ten okres bez takich problemów. W rzeczywistości Credifiel pozyskuje również fundusze na arenie międzynarodowej - wcześniej notował pożyczki na platformie Mintos, a jego obecność tam i na Lendermarket sugeruje, że ma zdywersyfikowaną strategię finansowania. Własność: Podmiotem prawnym Credifiel jest Publiseg S.A.P.I. de C.V. SOFOM E.N.R. - zasadniczo meksykańska firma finansowa. Jest własnością prywatną; szczegóły dotyczące akcjonariuszy nie są publiczne, ale przypuszczalnie jest własnością założycieli i prywatnych inwestorów. Perspektywa ryzyka: Ocena ryzyka Credifiel z marca 2025 r. dla Lendermarket wynosi 2,76/10, co jest jedną z niższych (lepszych) ocen ryzyka wśród firm porównywalnych. Prawdopodobnie odzwierciedla to fakt, że Credifiel jest dobrze ugruntowaną, przejrzystą firmą (posiada audytowane dane finansowe i długą historię). Same pożyczki są nieco niżej oprocentowane i długoterminowe, co może przyciągać nieco bardziej konserwatywnych inwestorów P2P. Kluczowe ryzyka mogą obejmować zmiany gospodarcze w Meksyku (inflacja itp.), które mają wpływ na pożyczkobiorców, oraz ryzyko walutowe - chociaż pożyczki Credifiel są w peso meksykańskim, platforma handluje w euro, Credifiel musiałby zarządzać ekspozycją na kurs walutowy. Jak dotąd Credifiel nie miał negatywnego rozgłosu; jego włączenie do Lendermarket było postrzegane pozytywnie i nie zgłoszono żadnych incydentów. Inwestorzy powinni monitorować wyniki Credifiel (np. wszelkie wiadomości w meksykańskiej prasie finansowej), ale biorąc pod uwagę jego solidną historię i nadzór Lendermarket, jest on uważany za stabilny dodatek.

Dineo (Hiszpania) - hiszpański dostawca mikropożyczek z obecnością offline. Dineo Crédito SL, uruchomiona w 2014 roku, jest hiszpańskim pożyczkodawcą oferującym niewielkie, krótkoterminowe pożyczki dla osób fizycznych. Dineo jest interesujące, ponieważ działa w modelu hybrydowym: obsługuje klientów online w całym kraju, ale także za pośrednictwem 75 fizycznych witryn sklepowych w całej Hiszpanii (znajdują się one w lombardach Cash Converters), aby dotrzeć do klientów, którzy preferują pożyczki gotówkowe offline. Daje to Dineo szeroki zasięg, w tym klientów niecyfrowych. Na Lendermarket, Dineo oferuje krótkoterminowe pożyczki konsumenckie zazwyczaj w wysokości od 50 do 600 euro z okresem spłaty do 30 dni (z możliwością przedłużenia do 90 dni). Stopy procentowe wynoszą około 10%-15% dla tych krótkich okresów (w ujęciu rocznym wydają się niższe, ale ponieważ okresy wynoszą tylko 1-3 miesiące, rzeczywiste odsetki za pożyczkę to niewielka stała opłata). Dineo zwykle pobiera wyższe APR od swoich pożyczkobiorców końcowych (krótkoterminowe oprocentowanie mikropożyczek w Hiszpanii może być dość wysokie), ale na Lendermarket zysk inwestora wynosi kilkadziesiąt procent. Dineo zatrzymuje od 5% do 10% każdej pożyczki (skóra w grze) i ma 60-dniową gwarancję odkupu na Lendermarket. Ponadto zobowiązania Dineo są wspierane przez grupę macierzystą (uważaną za Cash Converters Spain lub powiązany holding), zapewniając formę gwarancji grupowej - Lendermarket zauważył, że wykupy Dineo są również objęte gwarancją grupową, co daje dodatkową pewność inwestorom. Skala i wyniki: Dineo ma znaczące osiągnięcia w Hiszpanii. Od 2014 r. udzieliła ponad 1,4 mln pożyczek o łącznej wartości 335 mln euro. Obsłużyła ponad 195 000 klientów, z których wielu to stali pożyczkobiorcy. W 2022 r. Dineo odnotowało 15,9 mln euro przychodów i co ważne, ujawniło pewne wskaźniki jakości portfela: wskaźnik niewypłacalności poniżej 11% i wskaźnik kredytów zagrożonych na poziomie 12,1% na koniec 2022 r., co stanowiło poprawę o 3,6 punktu procentowego w porównaniu z 2021 r. Liczby te sugerują, że chociaż część pożyczkobiorców nie wywiązuje się ze zobowiązań lub płaci z opóźnieniem, straty Dineo są na rozsądnym poziomie (i pamiętaj, że inwestorzy są izolowani przez wykup). Firma zezwala na maksymalnie dwa przedłużenia pożyczek o 30 dni, co pomaga niektórym pożyczkobiorcom uniknąć niewypłacalności, dając im więcej czasu. Własność: Dineo jest częścią hiszpańskiego ekosystemu Cash Converters - Cash Converters (duża franczyza lombardów / second-handów) faktycznie utworzyła Dineo, aby oferować niewielkie pożyczki w swoich sklepach, więc ma silne wsparcie korporacyjne. To prawdopodobnie wyjaśnia aspekt gwarancji grupowej. Ryzyko i perspektywy: Wewnętrzny wynik Lendermarket dla Dineo wynosi około 3,02/10, podobnie jak Credifiel, co wskazuje na umiarkowanie niskie ryzyko. Hiszpańskie regulowane środowisko pożyczkowe oznacza, że Dineo musi przestrzegać limitów stóp procentowych i ochrony konsumentów, co robi jako licencjonowany podmiot. Dineo nie miało negatywnej prasy; jest to stosunkowo mniejsza operacja w kontekście dużych banków, ale w P2P jest uważana za wiarygodnego inicjatora. Głównym ryzykiem dla Dineo byłoby jakiekolwiek spowolnienie gospodarcze w Hiszpanii, które wpłynęłoby na bazę klientów subprime, ale biorąc pod uwagę połączenie offline / online i ostrożne udzielanie pożyczek (średnia pożyczka jest bardzo mała), dobrze rozkłada ryzyko. Na przykład podczas pandemii COVID-19 wskaźniki niewypłacalności Dineo wzrosły, ale utrzymywały się na poziomie około 10-12%, co jest rozsądne w przypadku krótkich niezabezpieczonych pożyczek. Inwestorzy na Lendermarkecie korzystają z bardzo krótkich terminów pożyczek Dineo - co oznacza szybszy obrót inwestycjami i szybszą realizację odkupu w razie potrzeby. Dineo dodaje cenną dywersyfikację na rynku strefy euro z nieco niższymi rentownościami, ale potencjalnie niższym ryzykiem walutowym i stabilnymi regulacjami. Dineo odniosło sukces na Lendermarket, ponieważ rozszerzyło platformę poza Creditstar i działa płynnie (nawet podczas kłopotów w 2022 r. część Dineo nie spowodowała problemów).

(Inni inicjatorzy: W 2023 r. Lendermarket wymienił również QuickCheck (Nigeria) - fintech udzielający pożyczek w Nigerii - oraz nadchodzącego inicjatora ESKA (szczegóły do ustalenia). QuickCheck był krótkoterminowym dostawcą pożyczek w Nigerii, który był krótko dostępny, oferując bardzo wysokie zyski ~18% + na rynku afrykańskim. Podkreślało to ambicję Lendermarket, aby być zróżnicowanym geograficznie. Jednak od 2025 r. pożyczki QuickCheck nie są dostępne na platformie, prawdopodobnie z powodu ograniczeń regulacyjnych związanych z inicjatorami spoza UE w ramach nowej licencji lub strategicznego przeorientowania. Jeśli Lendermarket doda ESKA lub innych, inwestorzy powinni zapoznać się ze szczegółami każdego nowego inicjatora w miarę ich pojawiania się).

Konkluzja: Inicjatorzy pożyczek Lendermarket stanowią trzon platformy - każdy z nich oferuje inne połączenie geografii, rodzaju pożyczki, stopy procentowej i profilu ryzyka. Największym inicjatorem jest Creditstar (spółki zależne w wielu krajach), który oferuje wysokodochodowe pożyczki konsumenckie z dodatkowym zabezpieczeniem w postaci gwarancji grupowej. Inicjatorzy z Ameryki Łacińskiej (Rapicredit i Credifiel) dodają ekspozycję na rynki wschodzące i dwucyfrowe zwroty, podczas gdy Dineo zapewnia pożyczki w strefie euro o bardzo krótkim okresie spłaty. Razem dają one użytkownikom Lendermarket szansę na dywersyfikację w co najmniej 8-9 krajach i na różne warunki pożyczek. Inwestorzy powinni mieć oko na kondycję każdego inicjatora - Lendermarket publikuje aktualizacje i oceny ryzyka, a także można zapoznać się z raportami finansowymi inicjatorów (niektórzy, jak Creditstar i Credifiel, publikują raporty roczne). Jak dotąd wszyscy aktywni inicjatorzy wywiązują się ze swoich gwarancji odkupu i żaden z nich nie wywiązał się ze swoich zobowiązań wobec inwestorów. Oczekuje się, że lista inicjatorów pożyczek będzie rosła, co jeszcze bardziej zwiększy dywersyfikację (i prawdopodobnie z czasem zmniejszy koncentrację w Creditstar). Oceniając Lendermarket, należy zasadniczo ocenić te spółki bazowe - ich wiarygodność, wskaźniki niewypłacalności i siłę finansową - w takim samym stopniu, jak samą platformę. Lendermarket ułatwia to, dostarczając ratingi ryzyka i dane na temat każdego z nich (jak podsumowaliśmy powyżej), ale zaleca się kontynuowanie należytej staranności, zwłaszcza w miarę dodawania nowych inicjatorów.

Czy Lendermarket jest bezpieczny i legalny?

Lendermarket to legalna platforma inwestycyjna P2P, obecnie regulowana przez Centralny Bank Irlandii jako dostawca usług finansowania społecznościowego w UE. Regulacja ta wymaga ścisłej ochrony inwestorów i nadzoru. Platforma działa od 2019 roku i jest wspierana przez Creditstar Group (renomowanego europejskiego pożyczkodawcę). Jeśli chodzi o bezpieczeństwo, Lendermarket stosuje środki ochronne, takie jak gwarancje odkupu wszystkich pożyczek i ocena ryzyka inicjatora w celu zmniejszenia ryzyka. Jak dotąd żaden inwestor nie stracił pieniędzy z powodu niewypłacalności (dzięki wykupom). Jednak "bezpieczny" to pojęcie względne - są to pożyczki wysokiego ryzyka, w które inwestujesz, a bezpieczeństwo ostatecznie zależy od wypłacalności inicjatorów pożyczek. Główną obawą dotyczącą bezpieczeństwa w przeszłości była płynność: w latach 2022-23 niektórzy inwestorzy doświadczyli długich opóźnień w spłacie (z powodu problemów inicjatora), które od tego czasu zostały rozwiązane. Od 2025 r., dzięki nadzorowi regulacyjnemu i historii wywiązywania się ze zobowiązań, Lendermarket można uznać za dość godny zaufania w sektorze P2P, ale nie wolny od ryzyka. Powinieneś inwestować tylko pieniądze, na które możesz sobie pozwolić, aby związać się na czas trwania pożyczki i być świadomym ryzyka. Ogólnie rzecz biorąc, Lendermarket jest "legalny" - to prawdziwa firma (nie oszustwo) z tysiącami użytkowników i wypłaconymi milionami, ale jak każda inwestycja, wiąże się z ryzykiem i nie jest gwarantowana.

Co się stanie, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki?

Jeśli pożyczkobiorca nie wywiązuje się ze zobowiązań lub spóźnia się ze spłatą powyżej 60 dni, nie musisz samodzielnie podejmować kroków prawnych - zamiast tego Inicjator Pożyczki aktywuje Gwarancję Odkupu.

Gdy płatność przekroczy 60 dni, inicjator odkupi od Ciebie pożyczkę. Otrzymasz pozostały kapitał zainwestowany w tę pożyczkę oraz wszelkie odsetki naliczone do daty wykupu.

Zasadniczo, inicjator wynagradza cię tak, jakby pożyczka została spłacona (odsetki zwykle zatrzymują się po upływie 60 dni, chociaż niektórzy inicjatorzy mogą również płacić odsetki za zwłokę lub odsetki karne). Oznacza to, że jako inwestor nie masz bezpośredniego wpływu na niewypłacalność poszczególnych pożyczkobiorców, o ile inicjator jest w stanie finansowo honorować odkup.

Po wykupie inicjator będzie nadal próbował odzyskać środki od pożyczkobiorcy (ale nie będzie to już dotyczyło Ciebie).

Ważne: W okresie, w którym płatność jest zaległa (60 dni), kwota ta może być wyświetlana jako "Oczekująca" na koncie i nie będzie można jej wypłacić - za okres oczekiwania zwykle nie są wypłacane żadne dodatkowe odsetki (to tak, jakby czas zatrzymał się w dniu 60).

Ale gdy nastąpi wykup, pieniądze zostaną uwolnione i będzie można je ponownie zainwestować lub wypłacić.

Wszystkie pożyczki na Lendermarket mają tę funkcję wykupu (przez inicjatora lub gwarancję grupową), więc brak spłaty przez pojedynczego pożyczkobiorcę nie jest bezpośrednią stratą dla inwestorów.

Większym ryzykiem, na które należy zwrócić uwagę, jest upadek samego inicjatora (ponieważ wtedy może on nie zrealizować wykupu - patrz następne pytanie). Jednak do tej pory wszystkie opóźnione pożyczki zostały pokryte przez inicjatorów na Lendermarket.

Jakie jest największe ryzyko związane z Lendermarket dla inwestora?

Największym ryzykiem jest niewypłacalność lub niewykonanie zobowiązania przez inicjatora pożyczki - co oznacza, że jedna z firm pożyczkowych zbankrutuje lub nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań. Gdyby tak się stało, inwestorzy mogliby ponieść straty na pożyczkach od tego inicjatora, ponieważ gwarancje odkupu i oczekujące płatności mogą nie zostać uznane. Na przykład, jeśli (hipotetycznie) Creditstar Group zbankrutuje, jest prawdopodobne, że jej pożyczki na Lendermarket przestaną być spłacane, a inwestorzy mogą nie odzyskać pozostałego kapitału w całości. Jest to scenariusz, o który martwią się inwestorzy P2P, podobny do upadłości banku w tradycyjnym sensie. Lendermarket ocenia kondycję finansową inicjatorów i obecnie ocenia je w stosunkowo niskim zakresie ryzyka, a Creditstar zapewnia gwarancję grupową na wsparcie swoich spółek zależnych, co dodaje pewności siebie. Jednak tego ryzyka nigdy nie da się w pełni wyeliminować - jest ono nieodłącznym elementem modelu (inwestujesz w pożyczki, których podstawą są te firmy). Inne rodzaje ryzyka obejmują ryzyko płynności (nie można łatwo wycofać się lub sprzedać przed terminem zapadalności pożyczek, zwłaszcza jeśli występują opóźnienia - jak miało to miejsce w 2022 r.) oraz ryzyko regulacyjne / walutowe (niektóre pożyczki znajdują się na rynkach wschodzących, takich jak Kolumbia - zawirowania polityczne, gospodarcze lub walutowe mogą mieć wpływ na tych inicjatorów). Istnieje również ogólne ryzyko związane z platformą - choć regulowane, gdyby Lendermarket miał kłopoty finansowe lub został zhakowany, mogłoby to zakłócić działalność (uwaga: roszczenia inwestorów do pożyczek bazowych nadal istniałyby, nawet gdyby platforma miała problemy; przepisy wymagają planów awaryjnych w tym zakresie). Podsumowując: kluczowe ryzyko polega na tym, że coś powstrzyma inicjatorów przed dokonaniem płatności (czy to bankructwo, czy kryzys płynności). Najlepszym środkiem zaradczym jest dywersyfikacja - rozłożenie inwestycji na wszystkich inicjatorów, a nawet na wiele platform - i śledzenie aktualizacji Lendermarket na temat statusu każdego inicjatora.