Colmena5 AI Overview on 09/2025

Visión general de la plataforma Hive5

Hive5 es un mercado croata de préstamos P2P (plataforma de crowdlending) lanzado en 2022. Permite a los inversores minoristas financiar préstamos a corto plazo a consumidores y empresas a través de sus originadores afiliados. La plataforma anuncia altos rendimientos (hasta ~16% TAE) con inversiones mínimas de 10 euros y una garantía de recompra incorporada de 60 días para cubrir los pagos atrasados. Entre sus principales ventajas se encuentran las sencillas herramientas de autoinversión y los reputados pagos puntuales (Trustpilot ~4,4/5). Los principales riesgos son elevados: carencia de licencia regulatoria, posibles conflictos internos (todos los originadores de préstamos están relacionados con los fundadores) e iliquidez (no hay mercado secundario). 🚨

Hive5 Investment Detalles del producto

El producto de Hive5 consiste esencialmente en préstamos por cobrar. Los inversores prestan a los prestatarios a través de originadores de préstamos (sin capital directo). Los rendimientos proceden de los intereses del prestatario; los préstamos típicos son a corto plazo (a menudo ~30-90 días para préstamos al consumo) y los préstamos a empresas hasta varios meses. Los tipos de interés oscilan entre el 12% y el 16% TAE, con capitalización mensual. Legalmente, los inversores "compran derechos de reclamación" sobre carteras de préstamos (no depósitos bancarios). Los originadores de Hive5 se encuentran principalmente en Polonia, España, Rumanía y Lituania (véanse los originadores más abajo). Las condiciones de inversión son transparentes: inversión mínima de 10 euros, sin máximo establecido, y vencimiento fijo por préstamo. Los principales riesgos son el impago del prestatario (mitigado por la recompra tras 60 días de retraso), el riesgo de liquidez (sin mercado secundario) y la pérdida total si un originador se declara insolvente. Los inversores deben diversificar para repartir el riesgo.

Empresa y gestión de Hive5

Hive5 es operado por Hive5 marketplace d.o.o., registrada en Zagreb, Croacia (Reg. No. 081441259). Forma parte del grupo Hive Finance (una red de prestamistas del Báltico y Letonia) y no es una marca independiente. Entre los cofundadores del grupo figuran Ričardas Vandzinskas y Andrius Rupšys. El actual consejero delegado de Hive5 es Aurimas Kačinskas. Hive5 no tiene propietarios corporativos externos revelados más allá de Hive Finance UAB (Letonia). No tiene estatus regulado: ni licencia financiera croata ni de la UE. Los reguladores croatas (HANFA) y de crowdfunding de la UE (ECSPR) aún no supervisan Hive5. Hive5 reconoce que "no está regulada por ninguna licencia de servicios financieros".

Volúmenes y rendimiento de Hive5 (2024-2025)

A mediados de 2025, Hive5 registra un volumen total de préstamos financiados de ~119 millones de euros (más de 100 millones de euros en mayo de 2025) y ~27.000 inversores registrados. La plataforma ha financiado unos 10.000 préstamos. Su rentabilidad media anunciada para el inversor es de ~15% APY. En el tercer trimestre de 2023, Hive Finance Group informó de préstamos emitidos por valor de 5,755 millones de euros (préstamos emitidos por originadores). Afirmaciones sobre impagos: Hive5 afirma tener un 0% de préstamos morosos, comprometiéndose a la recompra inmediata de cualquier pago atrasado. Oficialmente no se muestran impagos en la interfaz del inversor. No hay datos públicos sobre tasas de pérdidas o morosidad más allá de estas declaraciones. Al carecer de transparencia de auditoría externa, los inversores deben confiar en estas afirmaciones. 🗓️ Todas las estadísticas están actualizadas a 2025.

Prácticas de gestión de riesgos de Hive5

Los préstamos de Hive5 son originados y suscritos por sus filiales internas. Cada originador (por ejemplo, Ekspres Pozyczka) utiliza scoring crediticio interno, motores de riesgo de big data y comprobaciones manuales. Los inversores no pueden aplicar filtros adicionales más allá de elegir la categoría y el tipo del préstamo. Hive5 aplica un estricto KYC/AML a los prestatarios y afirma segregar los fondos. La principal red de seguridad de la plataforma es su garantía de recompra: si un pago se retrasa más de 60 días, los originadores deben recomprar los préstamos a la par más los intereses devengados. Hive5 también ofrece auditorías externas trimestrales (a cargo de FBP Advise) como supervisión adicional. Sin embargo, sin un regulador, el riesgo principal sigue siendo el de contraparte: si un originador o la propia Hive5 quiebran, los inversores no tienen compensación oficial. No existe un mercado secundario, por lo que los inversores dependen de estas garantías y de la diversificación de los préstamos.

Funcionalidad de la plataforma Hive5

Hive5 ofrece una sencilla plataforma web (versiones EN y ES) en la que los usuarios depositan euros e invierten en préstamos cotizados. Características principales: Autoinversión (establecer criterios para reinvertir automáticamente) e inversión manual. Un panel de control para el inversor muestra la cartera, los rendimientos y un informe fiscal descargable. Las retiradas sólo se permiten tras el vencimiento del préstamo (no hay salida anticipada), y Hive5 gestiona los pagos con prontitud (los comentarios de Trustpilot destacan la rapidez de los pagos). Sólo se admiten euros. No hay mercado secundario ni negociación de préstamos integrada. Hive5 proporciona análisis básicos (historial anual de intereses), pero no valoraciones de terceros. El servicio de atención al cliente es por chat/correo electrónico, con una respuesta de 24-48 horas. No existe ningún seguro o garantía de terceros más allá de la política de recompra. 📱💻

Precios de Hive5 (tarifas)

Hive5 no cobra comisiones a los inversores. No hay comisiones de depósito/retirada, ni de mantenimiento de cuenta, ni de rendimiento de los intereses. Todos los intereses del préstamo van a los inversores menos los intereses del originador. Por parte de los captadores de fondos, es probable que los originadores de préstamos incurran en costes de cotización en la plataforma (no revelados). El modelo de precios es muy transparente para los inversores: Hive5 afirma explícitamente que "no hay costes ni comisiones ocultas para los inversores". Tampoco hay comisiones de salida, ya que los fondos sólo se bloquean por plazo de préstamo.

Publicidad negativa sobre Hive5

A pesar de su comercialización, Hive5 ha suscitado críticas. Múltiples fuentes destacan la falta de regulación y los posibles conflictos: todas las empresas prestamistas de Hive5 comparten fundadores, lo que plantea problemas de gobernanza. La pequeña escala de Hive5 y su rápido crecimiento han levantado ampollas en las críticas. Blogs independientes señalan tácticas de marketing agresivas -por ejemplo, supuestamente ofreciendo pagos por reseñas positivas en Trustpilot- y amenazas legales a los críticos. La confianza en Hive5 también se enfrenta al escrutinio de la historia: los principales fundadores participaron en la fallida plataforma Credon, y a los escépticos les preocupa que esto pueda repetirse. En general, se advierte a los inversores de que cualquier afirmación de la empresa (por ejemplo, que "nunca llega tarde") no puede verificarse completamente de forma externa.

Historias de éxito e hitos de Hive5

Hive5 ha marcado algunos hitos: alcanzó los 100 millones de euros financiados en mayo de 2025 y creció hasta los 119 millones de euros a mediados de 2025. Se expandió a nuevos mercados: en 2024-25 lanzó originadores de préstamos españoles (FinJet/Nectar) y rumanos (Credilink). Presume de un sólido historial de reembolsos: el consejero delegado ha destacado las operaciones rentables de su prestamista polaco. Hive5 también publica activamente actualizaciones de rendimiento (por ejemplo, en julio de 2025 se registró un crecimiento intermensual del 27%). Los comentarios de los clientes son positivos: el índice de confianza de la plataforma en Trustpilot es de ~4,4/5. Aunque no se conocen premios importantes, Hive5 se autopromociona sus logros (por ejemplo, la "Plataforma mejor valorada") y los medios del sector han cubierto sus fases de crecimiento.

Hive5 Originadores de préstamos

Los inversores de Hive5 financian préstamos a través de varias empresas originadoras afiliadas:

• Argentum Capital sp. z o.o. (Ekspres Pozyczka, Polonia) - Ofrece préstamos al consumo a corto plazo (100-400€ hasta 30 días). Fundada en 2022 con una plantilla de ~20hive5.co. Préstamos totales financiados ~19,6 millones de euroshive5.co. Utiliza calificación crediticia propia.

• Nectar Capital S.L. (FinJet/Mana Concept, España) - Préstamos personales españoles (100-500€, 30 días) y próximamente préstamos a plazos. Fundada en 2023, UAB Hive Finance es el único propietario. Volumen financiado ~12,4 millones de euros, pendiente ~1,23 millones de euros, tipo medio 14,5%. El CEO Alex Teslenko dirige un equipo centrado en la tecnología.

• Digital Capital Finance IFN SA (Credilink, Rumanía) - Nuevos (2024) préstamos a empresas rumanas. Comienzo pequeño (~0,80 millones de euros financiados). Dirigida por el exbanquero Laur Emilian. Ofrece préstamos empresariales con un ROI del 16% a medida que escala.

• Ruptela UAB (Lituania) - Préstamos BNPL ("compre ahora, pague después"); volumen muy pequeño (~0,07 millones de euros financiados). Propiedad del grupo Hive.
  Todos estos originadores son propiedad de Hive Finance Group. Sus carteras de préstamos (totales anteriores) asumen todo el riesgo crediticio, aunque Hive5 proporciona apoyo para la recompra. No se informa de calificaciones de riesgo independientes ni de líneas de crédito (bonos) para ellos.

¿Es Hive5 seguro y está regulado?

No. Hive5 no tiene licencia financiera ni supervisión. Opera únicamente al amparo del derecho contractual. Los inversores deben considerarla de alto riesgo y no esperar protección gubernamental.

¿Qué rendimiento puedo esperar de Hive5?

Los rendimientos netos anunciados son de ~12-16% TAE. La rentabilidad media real ha sido de ~15%. Los rendimientos se acumulan mensualmente y dependen de los tipos de préstamo elegidos.

¿Cuáles son los principales riesgos de Hive5?

El principal riesgo es el impago del prestatario. La estrategia de Hive5 consiste en que los originadores recompren los préstamos con más de 60 días de retraso. Aun así, si un originador o Hive5 fracasan, los inversores podrían perder dinero. La plataforma no está regulada y no tiene un largo historial. Los cambios políticos y normativos (por ejemplo, la prohibición del P2P en Polonia) también pueden afectar a la disponibilidad de préstamos. Los inversores deben diversificar, utilizar pequeñas asignaciones (mínimo 10 euros por préstamo) y estar preparados para posibles pérdidas.