Raisin de Corneille AI Overview on 09/2025

Aperçu des ronces 🎯

Crowdberry est une plateforme d'equity crowdfunding tchéco-slovaque agréée (réglementée par l'ECSP) lancée à Bratislava en 2015. Elle permet aux investisseurs particuliers de co-investir par le biais d'actions ou de dettes dans des PME locales et des projets immobiliers vérifiés. Les principaux partenaires comprennent Tatra Private Banking (partenaire fondateur) et, depuis octobre 2024, Slovenská sporiteľňa (Erste) en tant qu'actionnaire minoritaire stratégique. La plateforme vante une due diligence professionnelle et une documentation transparente, visant des rendements supérieurs au marché (par exemple, 15-25%+ pour les jeunes entreprises). Les principaux risques sont le risque de démarrage et de défaillance, l'illiquidité (pas de sortie garantie, les projets s'étalant souvent sur plusieurs années) et la perte totale potentielle en cas de faillite de l'entreprise.

Produits et investissements Crowdberry 📈

Crowdberry propose des investissements en actions et en prêts dans des entreprises et des biens immobiliers tchèques et slovaques. Les investisseurs choisissent des campagnes individuelles : soit ils achètent des parts (actions), soit ils prêtent du capital (prêts garantis/non garantis) à un projet. Les rendements proviennent des sorties d'entreprises ou des dividendes (pour les actions) et des intérêts (pour les prêts). Par exemple, les prêts garantis ont rapporté de 6 à 16 % par an, tandis que les opérations immobilières et les opérations de capital-développement visent souvent des gains à deux chiffres. Chaque offre est structurée par le biais d'un SPV ou d'un contrat ; par exemple, une opération de 2024 a permis aux investisseurs de devenir copropriétaires d'entrepôts avec des baux de longue durée, qui ont ensuite été vendus pour des gains d'environ 20 % par an. Les campagnes couvrent divers secteurs (technologie, commerce électronique, santé, énergie verte, etc.) et biens immobiliers (parcs logistiques, maisons de soins, logements). Les durées d'investissement varient (généralement de 3 à 5 ans). L'investissement minimum est modeste - environ 1 000 euros pour de nombreux prêts ou de petites prises de participation (certaines campagnes peuvent exiger un montant plus élevé). Comme pour tout financement participatif, les risques sont élevés : les projets peuvent être défaillants ou échouer, les investissements immobilisent le capital et les retours sur investissement ne sont pas garantis.

Crowdberry Company & Team 🏢

Crowdberry a été fondée en 2015 par Daniel Gašpar (associé directeur) et les coassociés Michal Nešpor, Michal Ondrišek et d'autres, à l'origine avec Tatra Bank private-banking. Aujourd'hui, son équipe de direction comprend Gašpar, Peter Bečár (responsable du bureau CZ), Nešpor et Ondrišek, chacun avec des décennies d'expérience en finance/VC. La société est une s.r.o. slovaque avec des participations stratégiques de Slovenská sporiteľňa (Erste Group). Elle opère sous la marque Crowdberry avec des fonds apparentés : Crowdberry Investment Management (un fonds de capital-risque), Crowdberry Property Investors (un fonds immobilier tchèque autorisé par la CNB) et d'autres. Crowdberry est entièrement réglementé : il détient une licence de Crowdinvesting européen (ECSP) de la Banque nationale slovaque (NBS) et est autorisé à entrer en République tchèque sous la supervision de la ČNB. Toutes les activités sont supervisées par la NBS (Slovaquie) et la ČNB (République tchèque), et Crowdberry met l'accent sur le respect des règles européennes en matière de crowdfunding.

Raisin de Corinthe Volumes et résultats 🔢

La plateforme s'est développée rapidement. Fin 2021, elle facilitait 42 projets financés avec ~60 millions d'euros sous gestion. Fin 2024, elle déclarait avoir financé "plus de 1,6 milliard Kč" (~63 M€) dans 35 entreprises. Une mise à jour de fin 2024 cite 35 entreprises financées, 63 M€ d'investissements totaux. Crowdberry sert maintenant ~10-12 mille investisseurs enregistrés. (Pour le contexte, le nombre d'investisseurs enregistrés est passé de ~4 700 en 2021 à ~11 000+ au début de 2025). Dans l'ensemble de son groupe (plateforme + fonds), il gère ~3 milliards de couronnes tchèques (~120 M€) d'actifs. Les rendements moyens des investisseurs ont été élevés sur les transactions réussies : par exemple, deux projets logistiques slovaques financés en 2020/21 ont généré ~20% par an (les investisseurs ont presque doublé 1,5 millions d'euros en ~3,5 ans). Le fonds immobilier CB Property Investors, géré par Crowdberry, se classe également parmi les plus performants, avec des rendements moyens de plus de 15 % par an : Le cas notable est celui de Čezeta Motors (CZ e-motorcycle startup) : après une levée de fonds en 2018-19, l'entreprise a fait faillite en 2022 après l'échec d'un nouveau financement. Les taux de perte globaux ne sont pas divulgués publiquement, mais le cas de Čezeta met en évidence le fait qu'une perte totale est possible pour les startups qui échouent.

Gestion des risques de Crowdberry 🔍

Crowdberry applique une sélection stricte. Son équipe affirme avoir examiné ~1 200 propositions et n'avoir financé que ~62 projets (~5% d'acceptation). Chaque opération est examinée par un comité d'investissement composé d'experts en finance et en capital-risque. Le contrôle préalable porte sur les finances, le marché, les aspects juridiques et l'évaluation des garanties. Des protections structurées sont intégrées (par exemple, des actes notariés, des clauses de préférence pour les investisseurs). Par exemple, les transactions immobilières ont utilisé la "préférence de liquidité" pour s'assurer que les investisseurs récupèrent le capital en premier. Crowdberry dispose d'un système de notation interne : les prêts sont garantis par des actifs ou des créances (par exemple, le prêt du festival Pohoda était assorti d'une créance notariée). La plateforme évite les startups très précoces (elle se concentre sur les PME établies ou les startups en phase avancée) afin d'atténuer le risque d'investissement. Filtres sectoriels/géographiques : les projets doivent être situés en République tchèque et en Slovaquie (pas à l'étranger) et répondent souvent à des profils favorables aux investisseurs. Après le financement, les entreprises doivent présenter des rapports réguliers et Crowdberry organise des mises à jour (webinaires, réunions). L'équipe soutient activement les entreprises du portefeuille (mise en réseau, aide à la stratégie), dans le but de protéger les intérêts des investisseurs. Malgré cela, tous les investissements comportent un risque élevé d'illiquidité et de faillite de l'entreprise.

Fonctionnalité de la plateforme Crowdberry ⚙️

La plateforme web de Crowdberry permet aux investisseurs de parcourir et d'investir dans des campagnes. Elle n'offre actuellement qu'une sélection manuelle (aucune fonction de portefeuille automatisé ou de robo-investissement n'a été trouvée). Un marché secondaire est en cours de développement : Les règles de l'ECSP autorisent désormais les transferts d'actions, et Crowdberry a piloté un marché secondaire (attendu prochainement). Les investisseurs peuvent se diversifier manuellement en choisissant des campagnes segmentées (immobilier, entreprises, startups). Le tableau de bord de l'utilisateur (en tchèque, slovaque ou anglais) présente les projets actifs de chaque investisseur, les documents contractuels et les rendements. Des analyses régulières et des rapports de due-diligence sont publiés pour chaque transaction. Il n'y a pas d'assurances ou de garanties de tiers sur les investissements (le risque est supporté par les investisseurs). La plateforme prend en charge les financements en euros et en couronnes tchèques et fournit tous les documents d'investissement dans la langue choisie. Ses principaux outils sont les documents détaillés sur les projets, les webinaires et les contacts avec l'équipe de conseillers (par exemple, les séances de questions-réponses).

Frais et tarifs de Crowdberry 💰

Crowdberry ne facture pas de frais d'entrée ou de sortie aux investisseurs. L'adhésion à la plateforme et l'investissement sont gratuits. Ses revenus proviennent des commissions de succès : elle prélève une part des fonds levés et une commission de performance sur les bénéfices. Plus précisément, les investisseurs paient 12 % du bénéfice net (au-delà de leur capital) à titre de frais de gestion pour la structure ad hoc. Les entreprises paient des frais de campagne (généralement un pourcentage du capital levé) et éventuellement des frais de due-diligence - les frais exacts de collecte de fonds ne sont pas publics mais sont similaires à ceux d'autres plateformes d'investissement en capital. Tous les frais sont clairement indiqués dans les conditions de chaque offre. Le modèle de frais est assez transparent : les clients ont cité une structure de frais bien expliquée (bien que des accords SPV complexes soient impliqués). Dans l'ensemble, les coûts pour l'investisseur sont principalement constitués par la commission de performance ; il n'y a pas de frais d'adhésion ou d'utilisation cachés.

Publicité négative sur Crowdberry ⚠️

Nous n'avons pas constaté de sanctions réglementaires ni d'allégations de fraude. Cependant, il arrive que des projets échouent. Le plus marquant est celui de Čezeta Motors : après que les investisseurs de Crowdberry aient financé un premier projet de VE (2018-19), l'entreprise a fait faillite en 2022 lorsque le financement de suivi est tombé à l'eau. Les gestionnaires de Crowdberry (Gašpar) sont officiellement intervenus au tribunal pour protéger les intérêts des investisseurs, mais ces derniers ont finalement perdu leur prêt-relais de 6,5 millions de couronnes tchèques. Cette affaire met en évidence un risque réel : certaines entreprises de crowdinvesting peuvent faire faillite. À part cela, les médias n'ont pas fait état de litiges ou de retards publics. Sur les forums d'investisseurs, les utilisateurs font l'éloge des contrats détaillés, mais notent le risque élevé. Certains commentaires sceptiques mentionnent des minimums élevés (un utilisateur du forum a parlé de 10 000 euros, alors que le minimum officiel est de 1 000 euros). Aucun article de presse ne fait état de plaintes ou de sanctions. En résumé, mis à part les échecs ordinaires des start-ups (signalés par l'affaire Čezeta), Crowdberry a un dossier réglementaire propre - il se présente comme "réglementé par la NBS/ČNB".

Histoires de réussite de Crowdberry 🏆

Crowdberry a soutenu de nombreuses marques locales bien connues. Parmi les principales entreprises du portefeuille figurent Footshop, la marque de fitness GymBeam, la location de bateaux Boataround, les vêtements de cyclisme Isadore, la société de biotechnologie DNA ERA et la société de technologie des déchets Sensoneo. Sorties notables : une vente en 2024 de deux parcs logistiques slovaques a rapporté 2,7 millions d'euros sur un investissement de 1,5 million d'euros (~20% par an). Les investisseurs privés ont également gagné plus de 1,5 M€ sur les sorties de parcs industriels (Nitra, Trnava) qui ont financé des soins et des parcs pour personnes âgées. La vente de Footshop en 2022 à une SPAC a permis aux investisseurs de récupérer des liquidités et des parts dans la nouvelle société. En ce qui concerne les récompenses, trois entreprises soutenues par Crowdberry (MultiplexDX, DNA ERA, nettle.ai) se sont classées dans le 2022 Fast 50 CEE de Deloitte pour la croissance de leur chiffre d'affaires. La reconnaissance de l'industrie se traduit par la mise en avant de la plateforme par les médias financiers (par exemple, un article tchèque de 2024 souligne son historique de financement de 1,6 milliard d'euros). Une étape importante : l'adhésion à Slovenská sporiteľňa (octobre 2024). Enfin, le fonds immobilier de Crowdberry est actuellement classé au premier rang des fonds immobiliers tchèques, avec des rendements supérieurs à 15 %. Ces succès (avec les dates) illustrent l'expérience de Crowdberry en matière de sorties rentables et de forte croissance du portefeuille.

Crowdberry est-il sûr et réglementé ?

✅ Oui. Elle est officiellement agréée en vertu des règles de l'UE en matière de crowdinvesting par la Banque nationale slovaque et a obtenu un passeport pour la République tchèque. La plateforme effectue des contrôles KYC/AML et vérifie chaque investisseur via un questionnaire ECSP.

Quels sont les retours à attendre ?

💹 Les rendements varient d'une opération à l'autre. Les campagnes de prêts ont offert des intérêts de 6 à 16 % par an. Les campagnes de prise de participation visent souvent 15-25% par an (voire plus pour les très jeunes start-ups). Dans la pratique, certains investissements immobiliers ont rapporté ~20% par an aux investisseurs. Remarque : il s'agit d'objectifs, qui ne sont pas garantis ; les résultats réels dépendent du succès de l'entreprise.

Quels sont les principaux risques ?

⚠️ Les risques comprennent le risque de crédit (les emprunteurs peuvent faire défaut), le risque de fonds propres (les start-ups peuvent échouer ou nécessiter un financement futur) et le risque de marché (le ralentissement économique nuit aux PME). Il existe également un risque de liquidité (fonds bloqués pendant des années) et un risque de change (investissement en couronnes tchèques par rapport à l'euro). Il n'y a pas de garantie ou d'assurance sur les retours - dans le pire des cas, vous perdriez la totalité de votre investissement. Lisez toujours attentivement l'avis de non-responsabilité de chaque projet.