Les Entrepreteurs AI Overview on 09/2025

Présentation de la plateforme de crowdfunding Les Entreprêteurs

Les Entreprêteurs est une plateforme française de crowdfunding (régulée par l'AMF) qui met en relation des investisseurs particuliers avec des PME et des projets à la recherche de financement. Elle propose une combinaison d'opportunités de dette et de capital (prêts, obligations, obligations participatives et actions) pour diversifier les portefeuilles. La plateforme met en avant des avantages tels qu'un large choix de projets (prêts aux entreprises, immobilier, dispositifs d'incitation fiscale "Girardin") et un point d'entrée peu élevé (à partir de 100 euros). Les principaux risques sont la défaillance des emprunteurs et l'illiquidité ⚠️ ; "l'investissement participatif présente un risque substantiel de perte partielle ou totale du capital". Les Entreprêteurs est agréé par l'AMF (PSFP FP-2023-28) et bénéficie d'un passeport européen, ce qui lui confère crédibilité et contrôle, mais les investisseurs restent confrontés aux risques habituels du crowdfunding.

Les Entreprêteurs Product Offerings

Les Entreprêteurs propose quatre principaux types d'investissement : i) le financement d'entreprises (prêts crowdlending, obligations d'entreprises, obligations participatives) ; ii) le financement de projets immobiliers (prêts de développement, obligations) ; iii) l'investissement en fonds propres via des actions (principalement pour les dispositifs de défiscalisation agricole Girardin) ; et iv) le refinancement de la dette (prêts et obligations). Les rendements proviennent des intérêts payés par l'emprunteur sur les prêts/obligations, des dividendes/gains en capital sur les actions, ou des avantages fiscaux (les projets Girardin rapportent ~21% net grâce aux crédits d'impôt). Les projets durent généralement de 1 à 4 ans : les prêts de trésorerie sont souvent de 12 à 36 mois, les prêts relais sont plus courts (3 à 12 mois) et les structures Girardin durent généralement plus de 4 ans. Les mises minimales commencent à ~100 € (certains projets bénéficiant d'avantages fiscaux requièrent 2 000 €). Les investisseurs reçoivent les versements convenus selon le calendrier ; l'impôt sur les intérêts est retenu par la plateforme. Les principaux risques sont la défaillance de l'emprunteur (quelques pour cent des prêts sont retardés ou annulés), l'illiquidité totale jusqu'à l'échéance et l'absence de garantie du capital. Certains projets de prêts sont assortis d'un dépôt de garantie (un versement détenu en garantie), mais les "risques : retard ou perte possible du capital, investissement illiquide" demeurent.

Les Entreprêteurs Company Profile

Fondée en 2016, Les Entreprêteurs est une SAS parisienne (capital 200k€) fondée par Jean-Philippe Gontier (Président) et Marc-Antoine Vanheems (CEO). L'équipe comprend des professionnels de la finance, du risque et de la technologie (par exemple, la directrice financière Cindy Gelez). La société n'a pas de propriétaire majeur ou de capital-risque divulgué. Les partenaires techniques comprennent l'agent de paiement Lemonway (régulé par l'ACPR) pour le dépôt sécurisé des fonds des investisseurs, Oodrive pour les signatures électroniques, Syspertec pour les données KYC, et ARC pour le recouvrement des créances. Les alliances institutionnelles incluent le référencement sur la plateforme TousNosProjets de Bpifrance. Les Entreprêteurs est agréé par l'AMF en tant que PSFP (n° FP-2023-28, depuis novembre 2023) et est enregistré auprès de l'ACPR (agent Lemonway). Ses comptes et activités sont assurés (RC pro, MMA). Le cabinet est passeporté dans l'UE (autorisé en DE, BE, ES, PL, PT, LU).

Les Entreprêteurs Funding Volumes & Performance

Au dernier rapport (mis à jour le 09/09/2025), Les Entreprêteurs a intermédié ~176,14 millions d'euros de financement, tous produits confondus. Les financements par emprunt (prêts, obligations) totalisent ~153,23 millions d'euros pour 553 projets, tandis que les investissements en capital couvrent ~2,85 millions d'euros (9 projets) et les projets d'incitation fiscale Girardin Agricole ~20,07 millions d'euros (185 projets). Plus de 29 356 investisseurs ont participé. En 2024, la plateforme a financé 30,2 millions d'euros ; en septembre 2025, 25,7 millions d'euros supplémentaires. Le capital remboursé aux investisseurs s'élève à 54,8 millions d'euros (dette) et les intérêts à 13,94 millions d'euros. Les statistiques internes montrent un rendement moyen pondéré des prêts de 8,9 % par an. Les défauts de paiement sont modestes : seuls 660 000 € de capital ont été définitivement perdus (≈0,44 % du volume de prêts). Environ 8,62 millions d'euros (>6 mois de retard, 5,6%) sont actuellement en retard. Les projets Girardin affichent 0 défaut et ~21% de rendement fiscal net. Le rendement global pour l'investisseur s'est situé en moyenne autour d'un taux net à un chiffre (TRI ≈5-7%) compte tenu des retards et des coûts, avec certains projets atteignant jusqu'à ~10-12%.

Les Entreprêteurs Risk Approach & Management

Les Entreprêteurs applique une sélection rigoureuse : les emprunteurs doivent généralement avoir un chiffre d'affaires ≥250K€, un EBITDA positif et 2 à 3 ans de résultats financiers. Les candidats sont sélectionnés (en ligne et via les données de la Banque de France) et analysés par l'équipe. Les analystes rencontrent les entreprises, examinent la comptabilité et le crédit (à l'aide de la base de données FIBEN de la Banque de France), puis un comité de crédit interne donne son accord. Chaque projet fait l'objet d'une note de risque publiée et d'une documentation complète (états financiers, rapport d'analyse). De nombreux prêts sont assortis d'un dépôt de garantie du sponsor (un versement) conservé par la plateforme jusqu'au remboursement final. La plateforme suit les remboursements via le système de paiement de Lemonway et s'occupe de la retenue d'impôt sur les intérêts. En cas de défaillance ou de retard, Les Entreprêteurs initie le recouvrement (amiable ou judiciaire, via l'ARC) aux frais de l'emprunteur. Filtres sectoriels/géographiques axés sur les PME françaises et des niches spécifiques (ex : Girardin agricole en Guyane). Des rapports réguliers et des tableaux de bord pour les investisseurs (après l'investissement) détaillent les calendriers de paiement. Dans l'ensemble, un contrôle rigoureux et un suivi des risques sont en place, mais il n'existe pas d'assurance du capital ni de garantie de remboursement.

Les Entreprêteurs Platform Features

La plateforme web est principalement en français et fonctionne en euros. Elle propose des tableaux de bord pour les investisseurs avec des aperçus de portefeuilles et des détails sur les projets. Les fonctionnalités incluent le filtrage des projets par type, taux d'intérêt et durée. Bien qu'il n'y ait pas d'outil formel d'auto-investissement, les investisseurs peuvent diversifier manuellement leurs placements. Notamment, Les Entreprêteurs participe à un marché secondaire ("BP Flex") permettant la revente des parties en cours d'un projet (signalées par les investisseurs). Toutes les transactions (dépôts/retraits) utilisent Lemonway. La plateforme fournit des notes de risque et des documents d'analyse pour chaque projet. Les investisseurs disposent de calendriers clairs et peuvent suivre les remboursements ; l'assistance à la clientèle comprend un service de chat/téléphone en ligne. Le site propose des liens de partenariat (Tousnosprojets, espaces CGP) mais pas d'assurance séquestre pour les prêts au-delà des protections légales. Dans l'ensemble, il offre des outils de crowdfunding standard (diversification, compte en ligne) et a fait état d'un temps de réponse rapide de l'assistance.

Les Entreprêteurs Fees & Pricing Structure

Les investisseurs ne paient pas de frais d'abonnement ou de plateforme lors de leur inscription. Pour les projets de dette, les investisseurs reçoivent 100% des remboursements prévus (intérêts bruts, moins l'impôt retenu). Sur les émissions d'actions (hors Girardin), Les Entreprêteurs prélève 10 % des plus-values réalisées (dividendes + plus-values de cession) à la sortie. Tous les autres frais (traitement, service, etc.) sont à la charge des émetteurs de projets. Les émetteurs paient une commission de placement de ~9% (8,5% pour les projets Girardin) des fonds levés et une commission de gestion annuelle de 0,5% sur l'encours de la dette. Les barèmes de frais sont transparents et publiés dans la documentation de chaque projet. Ce modèle signifie que les investisseurs n'ont pas de frais cachés (à l'exception des frais de succès), alignant les coûts sur la collecte de fonds du projet.

Negative Publicity about Les Entreprêteurs

Nous n'avons pas trouvé de controverses majeures ou de sanctions réglementaires affectant Les Entreprêteurs. L'enregistrement de la plateforme auprès de l'AMF et la surveillance similaire à celle de la FCA inspirent confiance. Des critiques mineures tirées de blogs et d'avis d'utilisateurs font état de retards dans les projets et de décalages administratifs (par exemple, des signatures de contrats plus lentes et des retards occasionnels dans les remboursements). Quelques commentaires mentionnent une sélection limitée de projets dans certaines niches. Un blog d'investisseur a relevé des "taux de défaillance quelque peu élevés" sur les prêts aux PME les plus risqués, bien que les statistiques officielles ne fassent état que d'environ 0,4 % de pertes en capital. Trustpilot indique une note moyenne de 4/5 (en date de 2025) avec des plaintes typiques de tout site de crowdfunding. En résumé, mis à part les risques et les délais normaux du crowdfunding, nous n'avons pas vu de drapeaux rouges ; la plateforme est considérée comme digne de confiance et conforme à la date de 2025.

Les Entreprêteurs Success Stories

Les Entreprêteurs a franchi des étapes de croissance régulières. À la fin de l'année 2025, il avait facilité un financement total d'environ 176 millions d'euros et connecté plus de 29 000 investisseurs. Il a été agréé par l'AMF (PSFP) en novembre 2023, une étape réglementaire notable. Le programme Girardin Agricole se distingue : 20,07 M€ financés sur 185 projets (2016-2025) avec un avantage de crédit d'impôt de 25%. Les partenariats de la plateforme (Lemonway, TousNosProjets de Bpifrance) et la participation à des événements fintech majeurs (Patrimonia, Crowdfunding fairs) reflètent la reconnaissance de l'industrie. Les profils médiatiques des fondateurs et les scores élevés de Trustpilot soulignent la crédibilité. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une "startup à succès" avec des événements de sortie, ses principales victoires sont l'approbation réglementaire et de solides volumes de financement, ce qui témoigne de sa fiabilité.

Is Les Entreprêteurs safe and regulated?

Oui, il est enregistré auprès de l'AMF (PSFP FP-2023-28) et contrôlé par les autorités financières françaises. Les fonds sont conservés par le dépositaire réglementé Lemonway. Cependant, aucun investissement n'est garanti et les risques généraux du crowdfunding s'appliquent.

Quels sont les retours que je peux attendre ?

Les projets de prêts typiques offrent un intérêt annuel d'environ 6 à 10 %. L'intérêt moyen pondéré est de ~8,9%. Les prêts immobiliers à haut rendement peuvent atteindre ~10-12%, tandis que les projets Girardin en fonds propres rapportent ~21% net (via le crédit d'impôt). Les rendements sont bruts ; l'impôt sera retenu à la source (la plateforme déclare les revenus).

Quels sont les principaux risques ?

Les principaux risques sont la défaillance de l'emprunteur (perte partielle ou totale du capital) et l'illiquidité de l'investissement. Des retards dans les remboursements des emprunteurs peuvent se produire (certains projets sont en retard). Les changements de plateforme ou de réglementation sont des risques peu probables étant donné le statut de l'AMF. Dans l'ensemble, les pertes sont possibles, les investisseurs doivent donc se diversifier et n'investir que ce qu'ils peuvent se permettre de perdre.