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Mintos est une place de marché européenne 🇪🇺 de premier plan pour investir dans des prêts et des actifs similaires, mettant en relation des investisseurs particuliers avec des prêts provenant de dizaines de sociétés de prêt. Lancée en 2015 et basée en Lettonie, la plateforme s'est développée pour atteindre plus de 500 000 utilisateurs avec plus de 700 millions d'euros d'actifs sous gestion (à fin 2024). Les investisseurs peuvent gagner un revenu passif grâce aux intérêts des emprunteurs, Mintos annonçant des rendements moyens de l'ordre de 10 à 12 % par an. Les principaux avantages comprennent une large diversification (prêts provenant de ~30 pays), un système d'auto-investissement facile à utiliser et la sécurité d'une plateforme réglementée (sous licence de la MiFID de l'UE) 😀. Cependant, les investisseurs sont confrontés à des risques notables : les défauts de paiement des prêts et les défaillances des initiateurs de prêts ont conduit à des fonds importants en recouvrement (⚠️ environ 20 % du portefeuille de prêts est actuellement retardé ou en recouvrement). En outre, les investissements ne sont pas garantis et les chocs économiques (comme COVID-19 ou la guerre) ont, par le passé, réduit les rendements réels à près de zéro dans les mauvaises années. En résumé, Mintos offre des opportunités de rendement élevé en échange d'un risque plus élevé, et une diversification prudente ainsi qu'une diligence raisonnable sont essentielles pour les investisseurs.
Type de produit : Mintos propose des investissements principalement dans des prêts (à la consommation, à court terme, automobile, etc.), structurés comme des instruments financiers de type Note. Chaque billet regroupe un lot de 6 à 20 prêts similaires d'une société de prêt et possède un code ISIN. Les investisseurs achètent ces billets (minimum 50 € par billet) et perçoivent des intérêts payés par les emprunteurs sous-jacents. Les prêts typiques sur Mintos sont des prêts personnels non garantis ou des micro-prêts - environ deux tiers sont des prêts à court terme de type "payday" (jusqu'à ~90 jours), les autres comprenant des prêts à tempérament, le financement de voitures, et certains prêts commerciaux ou immobiliers. La durée des prêts varie de quelques semaines à 5-6 ans maximum, et les taux d'intérêt sont très variables (d'environ 5 % à plus de 20 % pour les prêts les plus risqués). Les rendements sont générés par les paiements d'intérêts de l'emprunteur (moins les défauts de paiement ou les frais) - Mintos transfère les intérêts aux investisseurs au fur et à mesure que les emprunteurs remboursent. De nombreux prêts sont assortis d'une "garantie de rachat" : si un prêt est en retard de plus de 60 jours, la société prêteuse est censée racheter le billet (en remboursant le principal et les intérêts courus) 😊. Cette obligation de rachat peut atténuer les défaillances individuelles des emprunteurs, mais sa fiabilité dépend des finances de la société de prêt (il s'agit d'une promesse, pas d'une garantie assurée - plusieurs initiateurs n'ont pas honoré les rachats au cours des dernières années ⚠️).
Structure juridique et structurelle : Depuis le milieu de l'année 2022, Mintos opère dans le cadre d'une structure réglementée. L'AS Mintos Marketplace est agréée en tant qu'entreprise d'investissement en Lettonie et émet des billets par l'intermédiaire de structures d'accueil spécialisées (par exemple, "Mintos Finance No. 7") pour chaque société de prêt. Cela signifie que les investisseurs achètent techniquement des titres de créance réglementés adossés à des créances de prêt. Les actifs des clients (liquidités et billets) sont séparés des fonds propres de Mintos, conformément aux règles de conservation, et Mintos fait partie d'un système d'indemnisation des investisseurs qui peut couvrir jusqu'à 20 000 euros si Mintos ne parvient pas à restituer l'argent des investisseurs. Mintos est également titulaire d'une licence d'établissement de monnaie électronique ("Mintos Payments") lui permettant de fournir des comptes IBAN et de traiter des paiements. La plateforme s'est concentrée sur le monde entier : elle accueille des sociétés de prêt de toute l'Europe, de l'Asie, de l'Afrique et de l'Amérique latine (pas de prêts en provenance des États-Unis ou du Royaume-Uni), bien que nombre d'entre elles se trouvent sur des marchés émergents (par exemple, les pays baltes, les Balkans et l'Asie centrale). Mintos a progressivement élargi son offre au-delà des prêts - à la fin de 2023, elle a introduit des obligations d'entreprises et des portefeuilles d'ETF, et en 2024, elle a ajouté un produit d'immobilier locatif et Smart Cash (un investissement dans un fonds monétaire) dans le cadre de sa transformation en plateforme multi-actifs. Ces nouveaux actifs apportent une diversification supplémentaire, mais l'investissement dans les prêts reste le produit principal (les prêts constituent toujours la majorité des investissements sur la plateforme en 2024).
Paramètres d'investissement : Les investisseurs peuvent commencer avec un faible montant - 50 € minimum par prêt Note (contre 10 € dans l'ancien système). Il n'y a pas de limite supérieure par investisseur, hormis la disponibilité des prêts ; de nombreux utilisateurs expérimentés investissent des dizaines de milliers d'euros. La durée des prêts varie : les prêts sur salaire à court terme (1-3 mois) sont courants, tandis que les prêts à tempérament et les prêts automobiles peuvent aller de 6 à 36 mois, et quelques prêts hypothécaires ou commerciaux jusqu'à 60-72 mois. Le rendement attendu de Mintos dépend de la composition du portefeuille - les taux d'intérêt moyens sur la plateforme se situent actuellement autour de 11-12 %, mais les rendements réels des investisseurs peuvent être inférieurs après prise en compte des défauts de paiement. Mintos indique que les rendements annuels nets sont historiquement d'environ 10 %, mais avec des fluctuations ; par exemple, après une vague de défauts en 2020, le rendement net moyen cette année-là est tombé à seulement 2,4 %. À l'extrémité supérieure, les investisseurs qui se concentrent sur les prêts plus risqués ou qui achètent des prêts décotés sur le marché secondaire ont enregistré des rendements supérieurs à 15 %, mais avec une plus grande volatilité.
Principaux risques : Les investisseurs sont confrontés au risque de crédit (un emprunteur peut faire défaut, et si la société de prêt ne peut pas le couvrir par un rachat, l'investisseur supporte la perte). Il existe un risque lié à la société de prêt : si un initiateur fait faillite ou est suspendu, les fonds des investisseurs peuvent être bloqués dans de longues procédures de recouvrement (cela s'est produit avec plusieurs prêteurs partenaires de Mintos, ce qui a entraîné des retards importants et des pertes partielles). Le risque de liquidité est également présent : bien que Mintos offre un marché secondaire, la vente des investissements avant l'échéance n'est pas garantie - en cas de crise ou si un prêt est en souffrance, vous pouvez ne pas trouver d'acheteur ou devoir vendre avec une décote et payer des frais. En outre, investir dans des prêts non libellés en euros (certains billets sont libellés dans des monnaies telles que le PLN, le KZT, etc.) expose au risque de change - Mintos permet d'investir dans plusieurs monnaies, mais ne couvre pas les fluctuations de change. Dans le pire des cas, un investisseur peut être confronté à la perte totale d'un investissement dans un prêt particulier si l'emprunteur et l'initiateur du prêt font tous deux faillite et que les recouvrements ne rapportent rien. Mintos ne s'assure pas contre les pertes d'investissement (le régime de protection letton de 20 000 euros ne couvre que l'insolvabilité de Mintos, et non les défaillances des emprunteurs). Les investisseurs doivent comprendre ces risques et se diversifier largement sur la plateforme pour les atténuer.
Fondation et propriété : Mintos a été fondée en 2014 par Martins Sulte (PDG) et Martins Valters (CFO/COO) à Riga, en Lettonie. Sulte, un ex-banquier d'investissement, et Valters, un professionnel expérimenté de la finance, ont lancé Mintos en 2015 en tant que startup fintech connectant les investisseurs aux portefeuilles de prêts. Au fil des ans, Mintos a attiré un grand nombre d'actionnaires. Notamment, le plus grand actionnaire est l'investisseur letton Aigars Kesenfelds (par le biais de sa société AS ALPPES Capital), qui détient ~30,5% de Mintos. Kesenfelds est cofondateur du groupe 4finance (une importante société européenne de microcrédit) et a investi très tôt dans Mintos par l'intermédiaire de son fonds de capital-risque (anciennement dénommé Skillion Ventures). Outre les fondateurs et Kesenfelds, Mintos compte des centaines de petits actionnaires grâce à des tours de financement participatif (crowdfunding). En 2020, la société a levé 6,5 millions d'euros auprès de plus de 6 000 investisseurs (à l'époque, il s'agissait du plus grand financement participatif jamais réalisé en Europe continentale). En avril 2024, Mintos a levé 3,1 millions d'euros supplémentaires via Crowdcube auprès de 3 300 investisseurs, ce qui témoigne d'un fort soutien de la part de la communauté. Elle a également obtenu un financement par emprunt de 2 millions d'euros en 2024 auprès de FlyCap, un fonds de capital de croissance letton. Ces fonds ont soutenu l'expansion de Mintos et le développement de ses produits.
Direction et équipe : La société est dirigée par le PDG Martins Sulte, qui est souvent le visage public de Mintos, et le directeur de l'exploitation Martins Valters. Ils sont soutenus par une équipe comprenant le directeur des risques Marcis Gogis, l'avocat général Inese Lazdovska et d'autres professionnels chevronnés (le conseil d'administration de Mintos compte cinq membres, dont les deux fondateurs). L'équipe s'est considérablement développée parallèlement à la base d'utilisateurs de la plateforme - de ~60 employés en 2018 à plus de 160 employés d'ici 2023, avec des bureaux à Riga (HQ) et des bureaux précédemment plus petits en Pologne et au Mexique pour soutenir ces marchés. Mintos s'associe également à des acteurs du secteur pour certains services ; par exemple, elle s'est associée au fournisseur d'API fintech Upvest pour alimenter ses offres d'investissement en ETF et en actions en 2023, et à BlackRock pour la gestion des liquidités oisives via un fonds monétaire (produit Smart Cash).
Structure juridique : L'entité opérationnelle est AS Mintos Marketplace, une société par actions en Lettonie. C'est une filiale de AS Mintos Holdings, qui consolide le groupe Mintos. Une autre entité clé est SIA Mintos Payments, une société appartenant à Mintos qui détient une licence d'établissement de monnaie électronique (permettant à Mintos d'offrir des comptes IBAN personnels et de traiter les paiements). Ces entités permettent à Mintos d'offrir une large gamme de services financiers réglementés.
Réglementation et licences : Mintos est réglementé par les lois financières de l'UE. En août 2021, Mintos a reçu sa licence d'entreprise d'investissement de la part de la Commission lettone des marchés financiers et des capitaux (FKTK). Cette licence (passeportable dans toute l'UE) autorise Mintos à exécuter les ordres des clients, à négocier des instruments financiers, à gérer des portefeuilles d'investissement, à fournir des conseils en matière d'investissement et à placer des instruments financiers sans souscription. Elle couvre également les services auxiliaires tels que la conservation des actifs des clients et les opérations de change liées aux investissements. L'obtention de cette licence a été une étape importante ; Mintos a connu une période de transition en 2022 pour convertir ses missions de prêt non réglementées en notes réglementées avec une conformité totale à la MiFID II. Mintos est supervisée par la Latvijas Banka (Banque de Lettonie, qui a absorbé la FKTK) et doit adhérer aux règles strictes de l'UE en matière de protection des investisseurs. En outre, Mintos est membre du système national d'indemnisation des investisseurs de Lettonie, qui peut dédommager les investisseurs à hauteur de 20 000 euros au cas où Mintos ne restituerait pas les actifs des clients pour cause d'insolvabilité. La plateforme se conforme également à la réglementation PRIIPs de l'UE (en fournissant des documents d'informations clés pour ses billets) et aux lois AML/KYC. Notamment, les investisseurs britanniques ne sont pas acceptés sur Mintos après le Brexit, car Mintos n'est pas enregistrée auprès de la FCA britannique. Dans l'ensemble, le statut réglementaire de Mintos offre un niveau plus élevé de transparence et de surveillance par rapport aux plateformes peer-to-peer non agréées, bien qu'il implique également une intégration plus stricte (les investisseurs doivent passer un test d'adéquation pour s'assurer qu'ils comprennent les risques liés au P2P avant d'utiliser certaines fonctionnalités).
Volumes de financement : Mintos est la plus grande place de marché d'investissement de prêts en Europe en termes de volume. Depuis sa création, elle a facilité plus de 11,8 milliards d'euros d'investissements sous forme de prêts (cumulés en 2025). Cet énorme volume provient de millions de prêts individuels financés par l'intermédiaire de la plateforme. Ces dernières années, elle a franchi le cap des 5 milliards d'euros investis au début de 2020 et des 10 milliards d'euros vers 2023 (malgré un ralentissement au cours de la période 2020-2021). Pour la seule année 2024, Mintos a vu environ 0,7 milliard d'euros de nouveaux investissements, reflétant une croissance modérée à mesure qu'elle se développe dans de nouvelles classes d'actifs. La plateforme indique que les investissements en prêts restent la majorité de leur activité, bien que les obligations et autres actifs aient gagné en traction en 2024.
Investisseurs et projets : Mintos dispose d'une large base d'investisseurs composée d'utilisateurs de détail de toute l'Europe (et au-delà). À la fin de l'année 2024, plus de 500 000 investisseurs se sont inscrits sur Mintos. Les investisseurs actifs (ceux qui investissent actuellement) se comptent par dizaines de milliers ; Mintos a ajouté ~43 000 nouveaux investisseurs rien qu'en 2024. Le portefeuille type d'un investisseur est de quelques milliers d'euros répartis sur de nombreux prêts. Parce que les prêts sont relativement petits (souvent 100 à 500 € chacun du côté de l'emprunteur), le nombre de prêts financés sur Mintos est énorme - la plateforme a probablement financé bien plus de 20 millions de pièces de prêt à ce jour (pas officiellement déclaré, mais impliqué par le volume). Par exemple, à la mi-2018, Mintos avait déjà facilité 1 million de prêts, et la croissance s'est accélérée depuis. Aujourd'hui, en 2025, les investisseurs détiennent collectivement des centaines de milliers de billets actifs à tout moment. L'investissement moyen par billet des investisseurs est d'environ 50 à 100 €, ce qui signifie que chaque prêt est généralement réparti entre des dizaines d'investisseurs, ce qui permet de répartir les risques.
Rendements pour les investisseurs : Les rendements de Mintos sont élevés par rapport à l'épargne traditionnelle - le taux d'intérêt moyen offert sur les prêts du marché primaire est d'environ 11-12 % (actuellement ~11,5 % au troisième trimestre 2025). Mintos affirme que le rendement annuel net moyen pour les investisseurs (après les défauts et les frais) tend à se situer autour de 10 %. De nombreux utilisateurs à long terme font état de rendements de l'ordre de 8 à 12 %. Cependant, les rendements réalisés ont varié d'une année à l'autre : dans les années fastes (2017-2019), les rendements typiques étaient de ~10%+, tandis que pendant la crise COVID-19 et ses suites, les rendements ont chuté de manière significative en raison des congés de paiement des emprunteurs et de plusieurs faillites de prêteurs (le rendement net à l'échelle de la plate-forme n'était que de ~2,4% en 2020). En 2022-2023, les performances se sont redressées ; Mintos indique qu'en 2022, les rendements ont rebondi à près de 8-10% à mesure que les conditions économiques se normalisaient. Il est important de noter que les rendements varient d'un investisseur à l'autre en fonction de la stratégie - ceux qui ont cherché à obtenir des prêts à haut rendement (15 % d'intérêt ou plus) se sont parfois retrouvés avec plus de défauts et des gains nets plus faibles, alors qu'une approche équilibrée a permis d'obtenir un rendement d'environ 10 %. Mintos organise également des campagnes promotionnelles de cashback qui peuvent stimuler les rendements à court terme. Les investisseurs les plus performants sur Mintos ont obtenu environ 15 à 18 % en négociant sur le marché secondaire et en exploitant les remises, mais ces stratégies comportent un risque supplémentaire. D'autre part, certains investisseurs ont connu des résultats négatifs si une grande partie de leur portefeuille était liée à un prêteur défaillant (par exemple, les investisseurs fortement exposés à un initiateur défaillant peuvent subir des pertes qui entraînent des rendements inférieurs à zéro dans le pire des cas).
Performance des prêts et défaillances : La santé du portefeuille de Mintos dépend à la fois du remboursement des emprunteurs et de la solvabilité des sociétés de prêt. En 2024, environ 75 à 80 % des prêts de Mintos sont en règle (en cours ou remboursés normalement), tandis que 20 à 25 % sont sous-performants (en retard, en cours de recouvrement ou en attente de paiement). Ce ratio de sous-performance est relativement élevé - il reflète plusieurs faillites de sociétés de prêt au cours des dernières années, qui ont laissé de nombreux prêts impayés. Mintos publie le chiffre des "fonds en recouvrement", qui s'élève à plusieurs dizaines de millions d'euros. Par exemple, lors de la pandémie de 2020, environ 25 % de la valeur totale du portefeuille de prêts est restée en suspens ou en défaut de paiement. Depuis lors, Mintos s'est efforcé de récupérer l'argent : à la fin de 2022, il a fait état de progrès dans le recouvrement des prêts affectés par la guerre (par exemple, 10 millions d'euros remboursés par les prêteurs russes en mars 2023). Néanmoins, certaines défaillances sont permanentes. Le taux de perte historique de la plateforme est difficile à cerner car les recouvrements peuvent prendre des années ; Mintos a indiqué un taux de perte attendu à long terme de 0,5 à 1,5 % par an, mais ce taux a été dépassé en 2020-2021. Par exemple, la défaillance d'un groupe important (Finko/Varks en 2020) a entraîné des pertes pluriannuelles qui ont considérablement affecté les rendements des investisseurs. En 2025, Mintos poursuit ses efforts de recouvrement auprès de plusieurs sociétés de prêt suspendues - elle prévient que la perte finale pour certaines d'entre elles pourrait atteindre 50 à 75 % des fonds concernés. Sur une note positive, les prêts qui ne sont pas affectés par ces problèmes ont généralement fonctionné comme prévu, et les paiements d'intérêts ont été reçus mensuellement pour des milliers de prêts sans incident. Mintos publie également des données sur les prêts en retard : en général, un faible pourcentage (1 à 5 %) des prêts sont en retard de 1 à 60 jours à un moment donné (avant que le rachat ne commence). Une fois que les prêts ont dépassé les 60 jours de retard, le rachat devrait avoir lieu - si ce n'est pas le cas, ces prêts passent au statut de recouvrement. Les investisseurs doivent être conscients que la performance du portefeuille peut se détériorer rapidement si un initiateur rencontre des difficultés financières, comme on l'a vu dans quelques cas très médiatisés sur la plateforme.
Résultats financiers de la société : Les résultats financiers de Mintos ont été mitigés, reflétant les investissements de croissance et les chocs externes. En 2022, Mintos a réalisé son premier bénéfice annuel, avec un profit net de 188 000 euros (après une perte de 2,5 millions d'euros en 2021). Ce résultat a été obtenu malgré une baisse de 5,6 % du chiffre d'affaires en 2022 (à 9,19 millions d'euros), la guerre et la transition en matière de licences ayant temporairement ralenti l'activité. En 2023, le chiffre d'affaires de Mintos a recommencé à augmenter (Mintos a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 11,1 millions d'euros en 2023) et l'entreprise est restée à peu près à l'équilibre. En 2024, les revenus de Mintos ont augmenté de ~+9% pour atteindre 12,1 millions d'euros, grâce à des flux de revenus plus diversifiés (y compris de nouveaux produits). Cependant, Mintos a enregistré une perte nette de 2,1 millions d'euros en 2024. Cette perte était attendue, car Mintos a beaucoup investi dans le lancement de nouvelles classes d'actifs, l'expansion de sa plateforme technologique et le marketing. Les coûts d'exploitation (informatique, conformité et une équipe de plus de 180 personnes) ont augmenté plus rapidement que les revenus à court terme. Notamment, Mintos a généré des revenus à partir de huit sources différentes en 2024 (pas seulement des commissions sur les prêts). L'entreprise dispose toujours d'une solide base de capitaux propres et de réserves de liquidités, renforcées par le cycle de financement de 2024 et le prêt de FlyCap. Le bilan à la fin de 2024 montrait un ratio de capitaux propres de 54 % (faible endettement) et des liquidités saines (ratio de liquidité générale ~2,16). En résumé, Mintos est financièrement stable et réinvestit actuellement pour assurer sa croissance. Les investisseurs peuvent être rassurés par le fait que la plateforme a survécu à des défis majeurs (ralentissement de Covid, perte de certains marchés en raison de la guerre) et qu'elle reste le leader du marché dans son segment. L'objectif de la société est de redevenir rentable à mesure que le modèle multi-actifs se développe - les perspectives de Mintos pour 2025 comprennent le lancement de l'investissement direct en actions et l'accélération de la croissance des investisseurs à travers l'UE.
Mintos a développé un cadre de gestion des risques solide (mais pas infaillible) pour sélectionner et contrôler les offres de prêts sur sa plateforme. Sélection des sociétés de prêt : Mintos ne finance pas directement les projets, mais fait appel à des initiateurs de prêts tiers (sociétés de prêt) dont les prêts sont ensuite proposés aux investisseurs. Avant de s'associer, Mintos procède à une vérification préalable de ces sociétés - en évaluant leurs états financiers, la qualité de leur portefeuille de prêts, leur gestion et leurs politiques de crédit. Seuls les prêteurs qui répondent à certaines normes sont autorisés sur la plateforme. Au fil des ans, Mintos a ajouté plus de 60 partenaires prêteurs, mais en a également rejeté ou supprimé un grand nombre qui n'étaient pas performants. Par exemple, si un prêteur est en difficulté financière, Mintos peut suspendre l'octroi de nouveaux prêts (pour limiter les risques) et se concentrer sur les recouvrements. C'est ce qui s'est passé dans des cas comme celui de Finko (où Mintos a suspendu toutes les entités du groupe après la défaillance d'une filiale). Mintos demande également à chaque société de prêt de maintenir un "Skin in the Game", en conservant généralement 5 à 10 % de chaque prêt sur son propre bilan, afin d'aligner les incitations. Cela garantit que les initiateurs disposent d'un capital à risque et encourage les prêts prudents.
Le score de risque de Mintos : L'un des principaux outils utilisés par Mintos est son propre score de risque Mintos, introduit en 2020 et mis à jour trimestriellement pour chaque société de prêt. Il s'agit d'un score numérique (de 0 à 10, 10 étant le risque le plus faible) qui regroupe quatre sous-scores : Performance du portefeuille de prêts, efficacité du gestionnaire de prêts, force de rachat et structure de coopération. Les sous-notes examinent des facteurs tels que les taux de défaillance du prêteur, sa rentabilité, sa capitalisation, la fiabilité avec laquelle il remplit ses obligations de rachat et les dispositions légales (par exemple, les garanties de groupe ou les biens mis en gage au profit de Mintos). Mintos surveille chaque société en permanence ; les scores sont revus chaque trimestre et peuvent être ajustés immédiatement si un événement important se produit (tel qu'un défaut soudain ou un problème réglementaire chez le prêteur). Par exemple, si la santé financière d'un prêteur se dégrade ou s'il retarde ses paiements, Mintos abaisse sa note de risque et peut geler les nouveaux investissements pour les billets de ce prêteur. Le score de risque est publié ouvertement pour les investisseurs et fournit un niveau de risque comparatif - en 2024, les scores variaient approximativement de 3 à 9 pour les prêteurs actifs, avec très peu de scores dans le niveau le plus élevé (reflétant le fait que de nombreux prêteurs de Mintos se trouvent dans des marchés à risque relativement élevé). Mintos insiste sur le fait que ce score n'est pas une garantie ou une cote de crédit, mais une mesure utile. Les investisseurs sont encouragés à l'utiliser pour filtrer leurs investissements (par exemple, certains évitent les prêteurs dont le score est inférieur à 5).
Due Diligence & Onboarding : L'équipe de Mintos chargée des risques procède à un examen approfondi lorsqu'une nouvelle société de prêt se joint à l'équipe. Cet examen comprend l'analyse des états financiers vérifiés, des données relatives à la performance des prêts, des antécédents de la direction et, souvent, des visites sur place. Mintos exige parfois des garanties supplémentaires avant d'inscrire des prêts sur la liste - par exemple, des garanties de la société mère ou le nantissement de certains actifs. Dans un cas, Mintos a négocié des garanties au niveau du groupe (collatéralisation croisée) pour les prêteurs qui font partie d'une société holding plus importante (bien que dans la pratique, ces garanties n'aient pas toujours empêché les pertes, comme on l'a vu avec l'effondrement de Finko malgré une garantie de groupe). Mintos commence généralement avec un volume plus faible pour les nouveaux prêteurs et augmente les limites au fur et à mesure que la confiance s'installe. Si un prêteur ne respecte pas les exigences en matière de rapports ou ne respecte pas les clauses restrictives, Mintos peut le suspendre. Sur la période 2019-2022, Mintos a dû suspendre environ 9 sociétés de prêt en raison de problèmes allant du retrait de licence à des accusations de fraude. Chaque suspension déclenche un effort de recouvrement ciblé.
Surveillance continue : Une fois sur la plateforme, les sociétés de prêt doivent fournir des rapports réguliers à Mintos (souvent mensuels) sur leur portefeuille de prêts, leurs collections et leur situation financière. Mintos suit des paramètres tels que les paiements en attente de chaque prêteur (tout retard dans le transfert des remboursements de l'emprunteur à Mintos) et présente publiquement ces données aux investisseurs. Si les paiements en attente augmentent ou si le flux de trésorerie d'un prêteur semble tendu, Mintos publie souvent des mises à jour sur son blog et prend des mesures. Par exemple, Mintos a un statut spécial pour les prêteurs en difficulté - "suspendu" ou "en redressement" - et gèle les nouveaux investissements et la négociation secondaire de ces billets afin d'éviter toute exposition supplémentaire. L'équipe de Mintos travaille ensuite avec le prêteur (ou ses administrateurs) pour récupérer autant que possible, éventuellement par le biais d'une action en justice. La plateforme met également à jour le score de risque de Mintos en conséquence, en dehors du calendrier normal, si nécessaire.
Outils d'atténuation des risques : Mintos a mis en œuvre diverses mesures de protection. L'obligation de rachat (mentionnée plus haut) est un outil essentiel d'atténuation des risques - par contrat, les prêteurs doivent racheter les prêts en retard de plus de 60 jours, protégeant ainsi les investisseurs des défaillances individuelles des emprunteurs. Cependant, Mintos reconnaît que cette obligation n'est pas fiable à 100 %, c'est pourquoi elle encourage la diversification et fournit des données sur les antécédents de chaque prêteur en matière d'exécution des rachats. Mintos retient aussi parfois une partie des paiements pour compenser les recouvrements (par exemple, en prélevant une partie des remboursements en cours d'un prêteur pour la distribuer aux investisseurs des prêts en défaut - ce qui a été fait dans certains cas de recouvrement). Il est important de noter que, depuis qu'elle est réglementée, Mintos publie désormais un prospectus pour le programme de billets de chaque société de prêt, approuvé par l'autorité de réglementation. Ces prospectus (disponibles sur le site de Mintos et de l'autorité de régulation) détaillent la structure, les facteurs de risque et les informations financières du prêteur, ce qui donne de la transparence aux investisseurs. Le centre d'aide aux investisseurs et le blog de Mintos fournissent également des informations détaillées sur les risques et même des études de cas sur les échecs passés des prêteurs. Les conditions de la plateforme comprennent des dispositions relatives à la structure de coopération qui visent à garantir les droits des investisseurs - par exemple, en exigeant que les prêteurs établissent des gages sur les créances de l'emprunteur dans certains cas, de sorte qu'en cas de défaillance, les investisseurs aient un droit légal sur les remboursements du prêt sous-jacent.
Filtres et limites du portefeuille : Du point de vue de l'investisseur, Mintos permet de définir des filtres pour gérer l'exposition au risque - vous pouvez limiter le montant alloué à un seul prêt ou prêteur, ne sélectionner que certains pays ou certaines fourchettes de score de crédit, etc. Les stratégies Mintos (auto-investissement) appliquent également des règles de diversification. Par exemple, la stratégie conservatrice peut limiter l'exposition par prêteur à un faible pourcentage. Mintos ne garantit pas automatiquement la diversification (les investisseurs doivent la configurer), mais il fournit des conseils (par exemple, il recommande d'investir dans au moins 50 à 100 prêts différents pour obtenir un résultat stable). En proposant des prêts dans plus de 30 pays et dans de nombreux secteurs (consommation, PME, automobile, immobilier), Mintos permet une répartition géographique des risques, bien qu'il prévienne que de nombreux prêteurs opèrent dans des segments similaires à haut risque (la diversification peut donc parfois être une illusion si plusieurs prêteurs sont touchés par le même événement macroéconomique).
En résumé, l'approche de Mintos en matière de risque est proactive : contrôle approfondi en amont, surveillance continue via le système de score de risque et intervention (suspensions, recouvrement juridique) lorsque les choses tournent mal. Malgré ces efforts, investir sur Mintos reste très risqué - la plateforme elle-même indique que "la valeur de votre investissement peut baisser ou augmenter, et vous pouvez perdre tout le capital investi". Les investisseurs doivent utiliser les informations fournies par Mintos (scores de risque, rapports financiers des prêteurs, informations sur les risques liés aux pays) et ne pas se fier uniquement à la vérification de Mintos. Les multiples échecs des prêteurs en 2019-2022 ont servi d'expérience d'apprentissage, et Mintos a resserré ses normes depuis, en se concentrant sur des sociétés de prêt plus solides et en exigeant une plus grande transparence. La stabilité future de la plateforme dépendra de la capacité de Mintos à anticiper les problèmes des prêteurs et à maintenir un portefeuille équilibré d'initiateurs de prêts.
Mintos est connu pour sa plateforme conviviale avec une variété d'outils pour aider les investisseurs à gérer leurs portefeuilles. L'interface est disponible sur le web et également sur une application mobile (iOS et Android), ce qui permet un accès pratique au compte en déplacement. Le site Web est disponible en 10 langues (dont l'anglais, le letton, l'allemand, l'espagnol, le français, etc.) pour répondre aux besoins de son public paneuropéen. Voici les principales caractéristiques fonctionnelles :
Auto-investissement et stratégies : Mintos propose à la fois un auto-investissement personnalisé et des stratégies Mintos prédéfinies 🤖. La fonction d'auto-investissement permet aux investisseurs de définir leurs propres critères (taux d'intérêt, durée du prêt, pays, prêteurs spécifiques, etc.) et le système investira automatiquement les liquidités disponibles dans les prêts correspondants. Pour une approche plus autonome, Mintos propose des portefeuilles stratégiques : Conservateur, Équilibré (Core) et Haut rendement. Ces stratégies diversifient automatiquement les prêts et les prêteurs en fonction du niveau de risque - par exemple, Conservative s'en tient aux prêteurs les mieux notés, High-Yield s'intéresse aux prêts à taux d'intérêt (risque) élevé. L'utilisation d'une stratégie Mintos simplifie l'investissement (essentiellement une diversification en un clic), bien qu'elle comporte de faibles frais de gestion (0,39 % par an). De nombreux nouveaux investisseurs choisissent une stratégie pour commencer, puis l'affinent par la suite avec des paramètres personnalisés. L'auto-investissement permet de réinvestir rapidement les liquidités dès que les anciens prêts sont remboursés, ce qui réduit au minimum les liquidités inutilisées.
Marché secondaire : Mintos dispose d'un marché secondaire très actif où les investisseurs peuvent acheter ou vendre des investissements de prêts (Notes) entre eux. Cette fonction apporte liquidité et flexibilité - si un investisseur souhaite sortir d'une position plus tôt, il peut la mettre en vente sur le marché secondaire. Les acheteurs peuvent parfois obtenir des prêts avec une décote (ou payer une prime) en fonction de l'offre et de la demande. En 2025, plus de 446 millions d'euros de prêts ont été échangés sur le marché secondaire de Mintos depuis son lancement. Environ 85 % des investisseurs ont utilisé le marché secondaire au moins une fois, ce qui souligne son importance pour la liquidité. Mintos prélève une commission de 0,85 % pour le vendeur lorsque vous vendez des investissements sur le marché secondaire. Des filtres permettent de trouver des prêts spécifiques en vente (par intérêt, statut, décote, etc.). Le marché secondaire est particulièrement utile si vous avez besoin de rééquilibrer votre portefeuille ou d'effectuer un retrait anticipé. Par exemple, un investisseur peut vendre des prêts à long terme pour libérer des liquidités, même si c'est à un prix légèrement inférieur pour attirer les acheteurs. En temps normal, la liquidité est satisfaisante, mais il convient de noter qu'en période de crise (par exemple en mars 2020), les acheteurs se sont évaporés, de sorte que le marché n'est pas aussi liquide qu'un compte bancaire. Néanmoins, la combinaison des paiements d'intérêts mensuels des prêts et du marché secondaire a permis à de nombreux investisseurs de gérer leur trésorerie et d'effectuer des retraits partiels en cas de besoin.
Tableau de bord du portefeuille et rapports : Mintos fournit un tableau de bord complet aux investisseurs, avec des données en temps réel sur le portefeuille. Les investisseurs peuvent consulter des statistiques telles que le taux d'intérêt moyen pondéré, les prochaines dates de paiement, la répartition de la diversification par pays ou par prêteur, etc. Des graphiques illustrent la croissance du portefeuille au fil du temps et les revenus perçus. Une section "Paiements en attente" indique si des fonds sont en attente de transfert de la part des sociétés de prêt. Mintos propose également des relevés de compte et des rapports fiscaux (une déclaration de revenus annuelle pour la déclaration d'impôts). Ces documents peuvent être téléchargés, ce qui est pratique. L'interface utilisateur de la plateforme est souvent louée pour sa clarté - il est facile de vérifier quels prêts sont en cours, lesquels sont en retard et lesquels ont été achetés/vendus sur le marché secondaire. Des notifications alertent les utilisateurs des paiements entrants ou de toute nouvelle importante (comme un prêteur suspendu). Pour toute question, les investisseurs peuvent accéder à un centre d'aide détaillé et même à un forum communautaire modéré par Mintos où les utilisateurs discutent des problèmes.
Outils de diversification et d'allocation : En plus des paramètres d'investissement automatique, Mintos a introduit des fonctions telles que le mode de diversification (dans les versions antérieures) qui répartit automatiquement vos investissements de manière égale entre tous les prêts disponibles répondant à vos critères. Désormais, les stratégies Mintos diversifient de manière inhérente en plafonnant l'exposition par prêt et par prêteur. Vous pouvez également définir une exposition maximale par société de prêt dans l'auto-investissement personnalisé (par exemple, pas plus de 10 % pour un seul prêteur) afin d'éviter le risque de concentration. Un filtre "Mintos Risk Score" vous permet d'exclure les prêteurs moins bien notés si vous le souhaitez. La plateforme permet d'investir facilement de petits montants (par tranches de 50 €) dans des centaines de prêts, ce qui permet d'obtenir une large répartition même avec un portefeuille total modeste.
Garantie de rachat et notifications : Pour les prêts assortis d'une garantie de rachat, Mintos le met en évidence dans les détails du prêt. Si un prêt est en retard de plus de 60 jours, il est marqué pour le rachat. Mintos créditera le compte de l'investisseur une fois que la société de prêt aura effectué le rachat (couvrant le principal et les intérêts). Si un rachat est retardé, le prêt passe en statut "en attente de paiement". Mintos tient un compte courant sur la page de chaque prêteur, indiquant le montant en attente ou recouvré, ce qui constitue une caractéristique de transparence unique - les investisseurs peuvent voir si un prêteur particulier a un arriéré croissant de rachats (un signe d'avertissement potentiel). Mintos fournit également parfois des "mises à jour de recouvrement" par courriel/blog pour les investisseurs concernés par un prêteur en difficulté, en détaillant les mesures prises.
Options de devises : Mintos permet d'investir dans plusieurs devises. Vous pouvez approvisionner votre compte en 9 devises, dont l'EUR, la GBP, l'USD (historiquement), le PLN, la CZK, la KZT, etc. Cependant, comme le souligne Mintos, investir dans des prêts libellés dans une autre devise que l'euro vous expose au risque de change. Mintos propose une fonction de change sur la plateforme, qui vous permet de convertir, par exemple, des livres sterling en euros afin d'investir dans des prêts en euros. Cette opération est payante (environ 0,5 %). De nombreux investisseurs choisissent de s'en tenir aux prêts en euros (la majorité des prêts de Mintos sont libellés en euros) pour éviter la volatilité des devises.
Autres produits : Au-delà des prêts P2P, la fonctionnalité de la plateforme Mintos s'est élargie en 2023-2024. Les investisseurs peuvent désormais acheter des portefeuilles d'obligations diversifiées Mintos et des portefeuilles d'ETF similaires à ceux des robo-advisors (Mintos s'est associé à un courtier pour permettre l'investissement fractionné dans les ETF). L'interface de ces portefeuilles est intégrée - vous pouvez voir tous les actifs dans un seul portefeuille. Mintos a également lancé Smart Cash, qui est essentiellement un fonds du marché monétaire (BlackRock ICS Euro Liquidity Fund) accessible via Mintos. Smart Cash vous permet de placer vos liquidités inutilisées et de percevoir un intérêt d'environ 3 à 4 % avec une liquidité quotidienne, directement via le tableau de bord de Mintos. Il s'agit d'une caractéristique remarquable car elle répond au problème courant de l'immobilisation des liquidités dans les investissements P2P en offrant une option à faible risque pour les fonds non investis. Mintos facture une petite commission (0,19 %) pour Smart Cash et gère en retour les transactions des fonds.
Protection des investisseurs : En tant que plateforme réglementée, Mintos offre certaines protections que l'on ne trouve pas sur les sites non agréés. Par exemple, les comptes séparés garantissent que l'argent des investisseurs est séparé des fonds de Mintos. Si Mintos devait s'effondrer, un dépositaire ou un administrateur désigné prendrait en charge le service des billets, et le système d'indemnisation des investisseurs pourrait rembourser les liquidités non investies ou les actifs manquants jusqu'à concurrence de 20 000 euros par investisseur. Mintos fournit également des documents d'information détaillés (prospectus et documents d'informations clés) pour chaque programme de billets, ce qui représente un niveau de transparence similaire à celui d'un investissement dans des obligations ou des fonds.
Communauté et soutien : Mintos maintient une note Trustpilot d'environ 4,0/5 étoiles et répond activement aux commentaires des utilisateurs. La plateforme dispose d'une large communauté d'investisseurs (forums, blogs et groupes de médias sociaux) qui partagent leurs stratégies et discutent des problèmes. Sur le site de Mintos, la section Mintos Community et le blog proposent des articles d'experts, des mises à jour mensuelles sur les sociétés de prêt, et invitent même les utilisateurs à poser des questions au PDG. L'assistance à la clientèle est disponible par courrier électronique et a été généralement réactive, bien qu'en période de crise (comme en 2020) les utilisateurs aient connu des temps de réponse plus lents en raison du grand nombre de demandes.
Dans l'ensemble, la fonctionnalité de Mintos est considérée comme l'une des plus avancées du secteur P2P. Des caractéristiques telles que l'auto-diversification, un marché secondaire très actif, la prise en charge de plusieurs devises et l'intégration de diverses classes d'actifs en font une plateforme d'investissement complète. La contrepartie de cette complexité est que les nouveaux investisseurs ont une courbe d'apprentissage un peu longue - mais Mintos s'adresse aux débutants avec ses stratégies et aux experts avec ses contrôles granulaires. L'évolution de la plateforme (ajout d'éléments tels que les comptes IBAN, les dépôts par carte, etc.) témoigne d'une volonté de devenir une application d'investissement unique pour les investisseurs particuliers à la recherche d'un revenu passif.
L'un des arguments de vente de Mintos est sa structure tarifaire favorable aux investisseurs - la plupart des services destinés aux investisseurs sont gratuits ou peu coûteux, ce qui garantit que l'essentiel des bénéfices revient à l'investisseur 😃. La plateforme gagne de l'argent principalement en facturant des frais aux sociétés de prêt. Voici une ventilation de la tarification de Mintos :
Frais pour les investisseurs :
Frais d'investissement : 0 € de frais pour l'investissement manuel dans des prêts, des obligations, des ETF ou des offres immobilières sur Mintos. Il n'y a pas de frais d'inscription ni de frais de compte annuels pour les investisseurs. Mintos facture des frais de gestion minimes si vous utilisez ses produits automatisés : les portefeuilles Mintos Strategy (Core/Conservative/High-Yield) ont des frais de service de 0,39% par an, et les portefeuilles auto-investisseurs personnalisés ont des frais de 0,29% par an. Ces frais sont facturés mensuellement en fonction du solde investi dans ces stratégies. Notamment, si vous investissez manuellement prêt par prêt, il n'y a pas de frais pour les investissements de prêt - Mintos a introduit les frais de stratégie comme un moyen de monétiser leur automatisation à valeur ajoutée, tout en gardant l'investissement manuel gratuit. Pour le produit Smart Cash money-market fund, Mintos prélève 0,19 % par an sur le montant investi dans Smart Cash. Ces pourcentages sont relativement faibles (par exemple, 0,39 % sur un portefeuille de 1 000 € représente 3,90 € par an) et sont déduits des intérêts perçus, de sorte que les investisseurs bénéficient toujours d'un rendement net annoncé.
Dépôt et retrait : Mintos permet des dépôts et des retraits gratuits par virement bancaire en euros. Il n'y a pas de frais pour retirer de l'argent vers votre banque (la plupart des retraits SEPA en euros arrivent dans un délai de 1 à 2 jours). Cependant, si vous choisissez de déposer par carte de crédit/débit ou Apple/Google Pay, Mintos applique des frais de 2% sur le montant du dépôt. Ces frais couvrent essentiellement les coûts de traitement des cartes. La plupart des utilisateurs évitent ces frais en utilisant des virements bancaires gratuits. Mintos ne facture pas explicitement la conversion de devises, mais il applique une marge de change à partir de 0,5 % du montant échangé. Par conséquent, si vous convertissez des devises au sein de la plateforme, n'oubliez pas qu'il y a un coût. La tenue de votre compte est gratuite ; Mintos ne prélève des frais d'inactivité de 2,90 € par mois que si votre compte n'a fait l'objet d'aucun investissement ou retrait pendant 6 mois consécutifs et que vous disposez d'un solde. Ces frais ont pour but de décourager les comptes dormants et de couvrir les frais de maintenance.
Frais de marché secondaire : si vous vendez des prêts sur le marché secondaire, Mintos prélève des frais de transaction de 0,85 % sur le montant vendu. L'achat sur le marché secondaire est gratuit (l'acheteur ne paie pas de frais, seul le vendeur en paie). Il n'y a pas de frais d'inscription ; les 0,85 % ne sont facturés que lorsque la vente a lieu avec succès. Il n'y a pas de frais pour la détention jusqu'à l'échéance, bien sûr.
Autres frais éventuels : Mintos a quelques frais mineurs comme l'inactivité (mentionnée ci-dessus), et des frais de retrait de devises si vous retirez dans une devise autre que l'euro (puisque ces retraits peuvent passer par des intermédiaires - mais les retraits en euros sont gratuits). Il est important de noter que Mintos a introduit une clause relative aux "frais de recouvrement" : si Mintos engage des frais pour recouvrer des fonds auprès d'un prêteur défaillant (par exemple, des frais juridiques), il se réserve le droit de déduire ces frais des montants recouvrés, jusqu'à une certaine limite (jamais plus que ce qui a été recouvré). Jusqu'à présent, Mintos n'a que rarement utilisé cette possibilité, mais elle est divulguée par souci de transparence.
Mintos est tout à fait transparent en ce qui concerne les frais de l'investisseur. Le barème des frais est publié clairement sur son site web et tout changement est annoncé à l'avance. La philosophie de Mintos est que les investisseurs "ne devraient pas perdre une partie de leur rendement en commissions", d'où l'absence de frais d'investissement généraux.
Frais pour les sociétés de prêt (initiateurs) :
Mintos génère principalement des revenus en facturant aux initiateurs de prêts l'accès au capital des investisseurs. Ces frais ne sont pas directement visibles pour les investisseurs, mais les rapports financiers de Mintos apportent quelques éclaircissements. En 2024, environ 73,6 % des 12,1 millions d'euros de revenus de Mintos provenaient des frais de service facturés aux prêteurs. En règle générale, Mintos prélève un pourcentage des intérêts ou du capital du prêt auprès de la société de prêt. Par exemple, si un prêteur offre un taux d'intérêt de 12 % aux investisseurs, l'emprunteur peut en réalité payer 15 % et Mintos garde la différence, ou Mintos peut facturer une commission (par exemple, 4 % du volume du prêt) au prêteur. Historiquement, ce modèle signifiait que les investisseurs obtenaient le taux d'intérêt qu'ils voyaient, et que la part de Mintos venait s'ajouter à ce taux du côté de la société de prêt. Mintos facture également des frais uniques de mise en place ou d'inscription aux nouveaux partenaires prêteurs et d'autres frais tels que les frais de traitement des paiements aux sociétés. En 2024, Mintos a élargi ses sources de revenus en incluant des frais d'organisation d'émissions d'obligations pour certaines sociétés de prêt, des commissions de change, etc.
Du point de vue de l'initiateur, Mintos est une source de financement. De nombreux prêteurs sont prêts à payer des frais importants pour lever des capitaux sur Mintos parce que c'est souvent moins cher ou plus souple que le financement bancaire. Toutefois, si les frais de Mintos sont trop élevés, les marges des prêteurs (et potentiellement leur stabilité) risquent d'en pâtir. Les conditions exactes des frais par prêteur sont confidentielles, mais en tant qu'investisseurs, nous savons que les incitations de Mintos sont alignées sur l'augmentation du volume (plus de prêts financés signifie plus de frais pour eux). Il existe un risque de conflit d'intérêts : Mintos pourrait être tenté de recruter des prêteurs à haut risque pour augmenter le volume. La plateforme y répond en affirmant que la durabilité à long terme est également dans son intérêt, et en sélectionnant les prêteurs qu'elle autorise.
Transparence des prix : Mintos obtient généralement de bons résultats en matière de transparence. Tous les frais d'investissement sont publiés ouvertement et Mintos a tenu sa promesse de ne pas imposer de frais directs aux investisseurs pour l'investissement de base. Les changements tels que l'introduction de frais de stratégie en 2022 ont été clairement communiqués et ces frais sont relativement faibles. La plateforme détaille même certaines petites choses - par exemple, si vous avez un compte inactif et que vous encourez des frais d'inactivité, ceux-ci apparaîtront dans vos transactions. En ce qui concerne les prêts, bien que le pourcentage exact des frais ne soit pas public, Mintos divulgue dans son rapport annuel la répartition de ses revenus : par exemple, en 2024, les frais de service provenant des prêts étaient d'environ 8,9 millions d'euros, les intérêts nets provenant de la gestion des fonds des clients étaient de 1,8 million d'euros (ils gagnent des intérêts en conservant des liquidités non investies dans un fonds BlackRock), et les 1,4 million d'euros restants provenaient d'autres frais (frais du marché secondaire, frais de change, etc.). Cela donne l'impression que le modèle d'entreprise de Mintos repose principalement sur les commissions des initiateurs de prêts. Pour les investisseurs, c'est une bonne chose car ils ne paient pas directement ces coûts - mais il faut être conscient qu'en fin de compte, les emprunteurs paient des intérêts élevés pour couvrir la part de chacun, ce qui pourrait influencer le risque de défaillance.
Mintos ne prélève pas de commission de performance et ne reporte pas les bénéfices des investisseurs - les intérêts perçus sont les vôtres (moins les retenues à la source, voir la section FAQ pour les impôts). Il n'y a pas non plus de frais d'entrée ou de sortie autres que ceux mentionnés (vente sur le marché secondaire). Cette tarification simple signifie que si un investisseur perçoit 10 % d'intérêts et paie éventuellement 0,3-0,4 % de frais de stratégie, le résultat net est d'environ 9,6 %. Il n'y a pas de frais de compte mensuels sournois ni de frais de dépôt (en cas de virement bancaire).
En résumé, Mintos offre une plateforme peu coûteuse pour les investisseurs, financée principalement par l'emprunt. Gardez toujours un œil sur les nouveaux frais (par exemple, si Mintos devait introduire des frais pour certaines fonctions premium), mais à partir de 2025, la structure des coûts reste très compétitive dans l'industrie P2P. Il est conseillé d'éviter l'inactivité et d'utiliser les virements bancaires pour ne pas encourir de frais inutiles. Le modèle de frais est clairement documenté, reflétant l'approche de Mintos d'être transparent et juste dans sa tarification ✅.
Comme de nombreuses plateformes de prêt P2P, Mintos a fait face à sa part de controverses et de critiques, en particulier pendant la période turbulente de 2019-2022. Nous mettons en évidence les principaux points de publicité négative ou les signaux d'alerte que les investisseurs doivent connaître (⚠️ considérations importantes pour la prise de décision) :
Défaillances des initiateurs de prêts et fonds bloqués : Les problèmes les plus importants dans l'histoire de Mintos découlent de la défaillance de certaines sociétés de prêt ou de leur incapacité à rembourser les investisseurs. En 2019-2020, plusieurs prêteurs initiés par Mintos ont fait faillite ou se sont vu retirer leur licence, ce qui a entraîné des prêts "suspendus" sur Mintos que les investisseurs ne pouvaient pas encaisser. Un cas notable est celui de Varks (Arménie) - sa licence a été retirée en 2020, ce qui a déclenché l'effondrement de son groupe parent Finko qui gérait plusieurs prêteurs sur Mintos. Les investisseurs avaient environ 50 millions d'euros de prêts en cours auprès des sociétés du groupe Finko, qui ont fait l'objet d'un long processus de recouvrement. Mintos avait promu une garantie de groupe pour Finko, mais dans la pratique, le recouvrement a été lent (à ce jour, de nombreux investisseurs concernés n'ont pas entièrement récupéré leurs fonds). D'autres prêteurs ont fait faillite, notamment Aforti (Pologne, suspendu en 2019 pour défaut de paiement), GetBucks (divers pays africains, en défaut de paiement), Eurocent (Pologne, en défaut de paiement), Rapido (Espagne), Capital Service (Pologne), et bien d'autres encore. Certains investisseurs ont vu leur argent "gelé" pendant des années dans ces cas - par exemple, un évaluateur de Trustpilot en 2023 a déploré que ses fonds liés à Finko et GetBucks aient été gelés pendant plus de quatre ans avec un recouvrement minimal ⚠️. La prévalence de ces problèmes a suscité des critiques de la part de la communauté et des blogs. Le P2P Independent Forum a des fils de discussion mettant en garde les nouveaux investisseurs contre les défaillances passées de Mintos et les sommes importantes encore en attente de recouvrement. Bien que Mintos publie des mises à jour sur les recouvrements, le rythme peut être d'une lenteur frustrante et, dans certains cas, seules de petites fractions peuvent finalement être récupérées. Cela a sans aucun doute nui à la réputation de Mintos auprès des premiers investisseurs.
Les"paiements en attente" et le "cash drag" : une autre critique a porté sur la question des paiements en attente, où les initiateurs de prêts retardent l'envoi de l'argent que les emprunteurs ont remboursé. En 2020, de nombreux investisseurs de Mintos ont vu les montants en attente augmenter - en fait, vous avez gagné des intérêts sur un prêt mais vous ne pouviez pas les réinvestir ou les retirer parce que l'initiateur n'avait pas encore transmis les fonds. À un moment donné, au milieu de l'année 2020, les paiements en attente sur Mintos ont atteint plus de 20 millions d'euros sur l'ensemble de la plateforme. Certains prêteurs accusaient régulièrement des retards, ce qui suscitait des inquiétudes quant à leur liquidité. Mintos a mis en place un tableau de bord pour les paiements en attente et a finalement commencé à facturer des intérêts de pénalité aux prêteurs pour les retards excessifs, ce qui a quelque peu aidé. Néanmoins, le fait de voir les fonds bloqués dans les limbes a nui à la confiance des investisseurs. Les commentaires négatifs citent souvent la plainte suivante : "Mintos a gardé mon argent en attente pendant des mois". Mintos a expliqué que les paiements en attente sont en grande partie dus à des problèmes du côté du prêteur (techniques ou financiers), et non à une rétention délibérée de l'argent par Mintos. Mais pour l'investisseur, il s'agit d'argent inaccessible. Mintos a amélioré ce point grâce à une surveillance plus stricte après l'obtention de sa licence, mais cela reste un point à surveiller.
Rachat peu fiable et risque de défaillance de l'initiateur : La garantie de rachat vantée par Mintos a été remise en question par de nombreux investisseurs expérimentés. La qualité de la garantie dépend de la capacité de la société de prêt à l'honorer. Malheureusement, plusieurs sociétés de prêt n'ont pas été en mesure d'honorer les rachats une fois qu'elles ont connu des difficultés financières. Par exemple, des prêteurs comme Alexcredit (Ukraine) et Capital Service ont cessé d'honorer les rachats bien avant d'être officiellement suspendus, laissant les investisseurs avec des prêts qui étaient à la fois en défaut de paiement et sans couverture de rachat. Les blogueurs P2P ont critiqué Mintos pour avoir donné un faux sentiment de sécurité avec le terme "garantie" - un terme plus exact pourrait être "obligation ou promesse de rachat". Mintos a depuis ajouté des avertissements indiquant que le rachat n'est pas une garantie absolue. Ses détracteurs estiment que Mintos aurait dû supprimer plus rapidement les prêteurs à risque et qu'il a parfois continué à ajouter des prêts d'un prêteur alors même que des signaux d'alerte apparaissaient (peut-être parce qu'il était incité à percevoir des commissions). Ce point a fait l'objet de discussions animées dans les forums. À la décharge de Mintos, l'entreprise a resserré ses critères et a même engagé une équipe de recouvrement spécialisée en 2021 pour faire face à de telles défaillances.
Conflits d'intérêts : Une critique importante et quelque peu unique à l'égard de Mintos est le chevauchement entre les actionnaires de Mintos et certains des initiateurs de prêts sur la plateforme. Des recherches menées par des blogueurs indépendants ont révélé que quelques grands groupes de prêt sur Mintos étaient détenus (en partie ou en totalité) par des investisseurs qui avaient également des intérêts dans Mintos elle-même. Par exemple, le principal actionnaire de Mintos, Aigars Kesenfelds, a des liens avec de nombreux prêteurs qui ont opéré sur Mintos (tels que Mogo/Eleving, et auparavant certaines sociétés Finko via Skillion/Grumpy Investments). Le problème est que Mintos pourrait être enclin à inscrire ou à continuer à financer des prêts de prêteurs liés, même si leur qualité est douteuse, afin de soutenir ces entreprises. En fait, les données suggèrent que plus de 50 % de tous les fonds actuellement en recouvrement sur Mintos sont liés à des prêteurs qui avaient des actionnaires en commun avec les propres actionnaires de Mintos (c'est-à-dire que les prêteurs problématiques étaient souvent ceux qui étaient "proches" des initiés de Mintos) ⚠️. Il s'agit d'une statistique flagrante citée par P2P Empire et d'autres. Elle soulève la question de savoir si Mintos a été trop indulgente ou trop lente à agir à l'égard de certains partenaires. Mintos a répondu publiquement que toutes les sociétés de prêt, qu'elles soient liées ou non, sont soumises à la même évaluation des risques et que la présence d'investisseurs du secteur à leur table de négociation les a aidées à se développer - mais la perception de conflit persiste. Pour les investisseurs potentiels, il s'agit d'un signal d'alarme : faites preuve de diligence raisonnable à l'égard de chaque prêteur ; ne présumez pas que les intérêts de Mintos sont entièrement alignés sur les vôtres pour chaque inscription.
Questions réglementaires et juridiques : En ce qui concerne les sanctions officielles, Mintos est resté du bon côté des régulateurs en obtenant proactivement une licence. Nous n'avons pas trouvé de traces d'amendes ou de pénalités de la part des autorités lettones jusqu'à présent. Toutefois, avant l'obtention de la licence, certains régulateurs de l'UE ont émis des avertissements qui ont affecté Mintos. Par exemple, en 2020, la BaFin allemande a ordonné à Mintos de cesser d'offrir des investissements aux résidents allemands pendant un certain temps, parce qu'en vertu de la loi allemande, les anciens prêts basés sur la cession étaient considérés comme des titres offerts sans prospectus. Mintos s'est conformé à cette décision en suspendant temporairement les inscriptions en Allemagne jusqu'à ce que la nouvelle configuration de Notes avec prospectus soit en place. De même, au Royaume-Uni, comme nous l'avons mentionné, Mintos ne peut pas commercialiser ses produits auprès du public sans l'autorisation de la FCA, et a donc dû exclure les investisseurs britanniques. Il n'y a pas eu de fraudes connues ou de scandales au niveau de la plateforme impliquant Mintos elle-même - les nouvelles négatives tournent principalement autour des sociétés de prêt qui y sont présentes. Un incident quasi-juridique : en 2019, un petit prêteur polonais (Aforti) en défaut de paiement a accusé Mintos d'avoir mal géré ses paiements (Mintos a fermement démenti et a déclaré qu'Aforti n'avait tout simplement pas payé). Cela a donné lieu à quelques échanges juridiques, mais Mintos a finalement poursuivi Aforti en justice pour obtenir les fonds dus. Certains investisseurs ont critiqué la manière dont Mintos a communiqué pendant ces crises - les informations étaient parfois rares, ce que Mintos a reconnu et amélioré en créant une page de récupération publique détaillant chaque cas.
Impact de la guerre et risque géopolitique : la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022 a été un événement externe qui a touché Mintos. Mintos avait plusieurs prêteurs russes et ukrainiens ; lorsque la guerre a éclaté, Mintos a rapidement suspendu tous les prêts russes et biélorusses et arrêté les nouveaux investissements dans les prêts ukrainiens. C'était la bonne décision, mais les investisseurs se sont retrouvés avec des sommes importantes gelées dans ces régions. En raison des sanctions et du contrôle des changes, il a été très difficile de récupérer cet argent. Selon Mintos, la guerre a entraîné une baisse de 18 % des revenus mensuels au début de l'année 2022 et a constitué un défi opérationnel majeur. L'entreprise a réussi à sortir quelques fonds de Russie en 2022-2023 (comme indiqué, ~10 millions d'euros d'ici mars 2023), mais beaucoup de choses restent en suspens, en particulier de la part d'un grand prêteur russe (EcoFinance). Cette situation a été couverte par les médias de la finance alternative et a mis en évidence le risque politique lié à une plateforme opérant à l'échelle internationale. Le respect rapide des sanctions par Mintos a été positif, mais les investisseurs ayant des prêts dans les pays touchés ont subi des retards/pertes sans que ce soit la faute de Mintos ou des emprunteurs, mais en raison de la géopolitique.
Service à la clientèle et communication : Pendant les périodes difficiles, certains utilisateurs se sont plaints d'une mauvaise communication de la part de Mintos. Par exemple, au début de la période COVID et pendant la suspension de la guerre, Mintos a dû trier un énorme volume de questions d'investisseurs. Les délais de réponse étaient longs et les communications initiales étaient parfois vagues ("nous suivons la situation X"). Cette situation a engendré de la frustration et des critiques négatives à l'égard de l'assistance à la clientèle. Cependant, Mintos a pris des mesures pour améliorer la transparence : elle a commencé à organiser des sessions AMA (Ask Mintos Anything) en direct, a publié des articles de blog détaillés sur le statut de chaque prêteur suspendu et a publié des mises à jour trimestrielles sur les scores de risque. En 2023, la communication de Mintos était plus proactive, bien que l'on puisse encore trouver des messages sur les forums critiquant les retards dans l'obtention des réponses. Autre point mineur : certains investisseurs de la première heure n'ont pas apprécié le passage aux billets et se sont plaints que cela compliquait la plateforme ou entraînait des problèmes de fiscalité et de déclaration - mais ce changement était imposé par la réglementation, et non un choix de Mintos en tant que tel.
En résumé, la publicité négative autour de Mintos se concentre sur les événements à risque et les questions de confiance : les défaillances multiples des initiateurs de prêts, qui ont entraîné des pertes pour les investisseurs ou de longues périodes d'attente, ont été la principale source de mauvaise presse. Cela souligne que Mintos n'est pas une plateforme d'épargne sans risque (malgré son marketing antérieur axé sur les "revenus passifs"). Les investisseurs potentiels devraient tenir compte de ces leçons : diversifier, utiliser les scores de risque et être conscients qu'une partie de votre portefeuille Mintos pourrait devenir illiquide dans le pire des cas. Du côté positif, Mintos a pris des mesures pour remédier aux lacunes passées : obtention d'une licence (donc sous surveillance), élimination de plusieurs mauvais acteurs et amélioration de la transparence. Cependant, la plateforme présente toujours des risques, comme en témoignent les avertissements et les expériences partagées dans les commentaires des utilisateurs et les blogs. Il convient d'aborder Mintos avec des attentes réalistes : des rendements élevés, mais aussi un risque plus élevé de retards et de défaillances par rapport à de nombreux investissements traditionnels.
Malgré les défis, Mintos a un certain nombre de réussites et de réalisations notables à son actif. En tant que pionnier et plus grande plateforme de prêt P2P en Europe, Mintos a souvent été à l'avant-garde du secteur. Voici quelques succès et étapes clés :
Croissance rapide et leadership sur le marché : La croissance de Mintos, qui est passée d'une petite startup lettone en 2015 à la première plateforme d'investissement en prêts en Europe, est un succès en soi. En 2018, elle a atteint 1 milliard d'euros de prêts financés, puis a étonnamment quadruplé pour atteindre 4 milliards d'euros à la mi-2019. Cette rapidité était inédite dans le crowdfunding européen à l'époque. Au début de 2020, Mintos a atteint 5 milliards d'euros investis, consolidant ainsi sa position de leader (selon certaines estimations, il représentait environ 45 % du volume total des prêts P2P en Europe). Même pendant la pandémie, Mintos a continué à croître et, en 2023, le franchissement de la barre des 10 milliards d'euros en volume cumulé témoigne de sa popularité et de sa résilience. Elle a également élargi sa communauté d'investisseurs à plus de 500 000 utilisateurs de plus de 100 pays, une portée que peu de concurrents ont égalée. En 2024, Mintos a achevé avec succès son expansion à l'échelle de l'UE, en localisant sa plateforme dans sa 10e langue (le portugais) et en activant ses services dans tous les pays de l'UE/EEE. Cette large présence géographique est une étape importante qui positionne Mintos comme un service d'investissement véritablement paneuropéen.
Prix et reconnaissance de l'industrie : Mintos a reçu de nombreuses récompenses, reflétant à la fois la reconnaissance de l'industrie et l'appréciation des utilisateurs. Notamment, Mintos a remporté l'AltFi "People's Choice Award" cinq années consécutives (2016-2020). Ce prix est voté par les investisseurs, ce qui indique que Mintos avait un soutien communautaire très fort et était considéré comme la meilleure plateforme par le vote populaire de manière constante. En 2019, Mintos a également remporté le prix AltFi "Alternative Finance Platform of the Year", un prix plus juré reconnaissant l'excellence globale (battant de nombreuses plateformes britanniques). En outre, le cofondateur de Mintos, Martins Sulte, a été fréquemment invité à prendre la parole lors de conférences sur la fintech, et l'entreprise a été mise en avant dans les classements fintech (par exemple, en figurant dans la liste FinTech50 pour l'Europe). En Lettonie, Mintos est souvent citée comme un exemple de réussite dans le domaine de la fintech - elle a été présentée dans les médias locaux et incluse dans des publications telles que "Treasures of Latvia" (Trésors de la Lettonie) pour ses exportations notables. Ces reconnaissances ont contribué à renforcer la crédibilité de la marque Mintos.
Innovation et expansion des produits : L'une des réussites de Mintos est d'avoir fait évoluer son produit au-delà des seuls prêts P2P. Constatant la nécessité de se diversifier, Mintos a exécuté un pivot stratégique à partir de la fin 2023, en ajoutant des obligations et des ETF à sa plateforme. Au début de l'année 2024, ces nouveaux actifs ont gagné en popularité : les obligations sont devenues un succès et de nombreux investisseurs les ont adoptées. Le lancement par Mintos d'offres d'immobilier locatif en 2024 a également été accueilli par des ventes rapides (les premières offres immobilières sur Mintos ont été entièrement financées en quelques heures, ce qui témoigne d'une forte demande). L'introduction de Mintos Smart Cash à la mi-2024 a été innovante, donnant aux investisseurs un outil pour gagner des intérêts sur les liquidités inutilisées ; il a rapidement attiré non seulement les particuliers, mais aussi les investisseurs corporatifs des marchés avec des taux de dépôt bancaire bas. À la fin de l'année 2024, Mintos est effectivement devenue une plateforme de revenus multi-actifs, une vision qu'elle considère comme la clé de son succès à long terme. Le fait que Mintos ait pu mettre en œuvre cette transformation tout en continuant à accroître sa base d'utilisateurs est une étape importante. En janvier 2025, Mintos a même lancé des investissements obligataires directs (permettant d'accéder à une large gamme d'obligations d'entreprises et d'État européennes par le biais de son interface), et des actions sont en cours de préparation pour la fin de l'année 2025. Ce type d'expansion n'est pas courant parmi les prêteurs P2P et montre l'ambition de Mintos de concurrencer les courtiers traditionnels et les néo-banques.
Collecte de fonds auprès de la communauté et fidélisation des investisseurs : Un autre succès est la façon dont Mintos a tiré parti de sa propre communauté d'utilisateurs pour la collecte de fonds. Le crowdfunding de 2020 a été un événement marquant - Mintos a levé 6,5 millions d'euros auprès de ses utilisateurs en l'espace de quelques jours, ce qui témoigne de la confiance et de la fidélité des investisseurs. À l'époque (quatrième trimestre 2020), il s'agissait de la plus grande levée de fonds jamais réalisée sur Crowdcube dans l'UE, ce qui a fait l'objet d'une couverture médiatique. En 2022, bon nombre de ces investisseurs ont vu Mintos devenir rentable, validant ainsi leur soutien (bien que 2024 ait vu une nouvelle perte). En avril 2024, Mintos a de nouveau fait appel à la foule et a de nouveau enregistré une participation massive, levant 3,1 millions d'euros et dépassant même l'objectif (initialement fixé à 1 million d'euros) en l'espace de quelques heures. Cette participation enthousiaste de plus de 3 000 personnes est une réussite qui montre à quel point les investisseurs particuliers croient en Mintos. Elle a effectivement transformé les clients en actionnaires, renforçant ainsi l'engagement. Mintos compte désormais plus de 9 000 actionnaires-fans grâce à ces campagnes, ce qui constitue une force unique (ils peuvent défendre la plateforme, recommander des amis, etc.)
Réalisations en matière de réglementation : L'obtention de la double licence en 2021 (entreprise d'investissement et monnaie électronique) a été une étape importante que peu de plateformes homologues ont atteint à ce moment-là. Mintos a été l'une des premières en Europe continentale à réglementer entièrement son marché des prêts dans le cadre de la MiFID. Certains observateurs du secteur ont salué cette initiative, estimant qu'elle allait "établir la norme" pour le P2P européen, en le transformant en un secteur plus mature. La capacité à naviguer avec succès dans le processus réglementaire complexe est à mettre au crédit de l'équipe de Mintos. Elle a également ouvert de nouvelles portes : avec la licence IME, Mintos a commencé à développer des comptes IBAN personnels et une carte de débit (annoncée en 2018 avec l'investissement "Grumpy" de 5 millions d'euros). Bien que la carte n'ait pas encore été lancée en 2025 (probablement dans l'attente de nouveaux clins d'œil réglementaires ou dépriorisés), les bases sont là pour intégrer davantage de services fintech, ce qui serait un autre succès une fois réalisé.
Partenariats notables : Mintos a conclu des partenariats qui améliorent son offre. Par exemple, le partenariat avec BlackRock pour offrir Smart Cash en 2024 a été un véritable soutien - le fait que le plus grand gestionnaire d'actifs au monde fournisse indirectement un produit sur Mintos indique la portée de la plateforme. En outre, l'investissement de la Capitec Bank dans un initiateur (AvaFin) en 2024 était remarquable : une grande banque sud-africaine reprenant une société de prêt de Mintos suggère que Mintos fait partie d'un écosystème financier plus large où même les banques interviennent. Pour Mintos, le fait d'avoir des initiateurs de meilleure qualité soutenus par des investisseurs solides améliore la plateforme. Mintos a également travaillé avec des banques comme Rietumu Bank (une banque lettone) pour sécuriser les comptes de fonds des clients et avec des fintechs pour les paiements open banking, etc. Chaque partenariat a renforcé les capacités et la crédibilité de Mintos.
Sorties et succès des investisseurs : Bien que Mintos n'ait pas pour objectif la "sortie" des startups, le succès pour les investisseurs se mesure en termes de retours sur investissement. De nombreux investisseurs à long terme sur Mintos ont publiquement partagé des résultats positifs : par exemple, certains utilisateurs après plus de 5 ans ont rapporté des rendements totaux supérieurs à 50 % de leur capital initial grâce aux intérêts composés. Plusieurs blogueurs qui ont investi dans Mintos au début (2015-2016) ont réussi à retirer des bénéfices ou ont continuellement obtenu des rendements à deux chiffres. Ces réussites personnelles (souvent publiées sur des blogs ou sur YouTube) ont servi de témoignages pour alimenter la croissance de Mintos. En outre, Mintos a connu quelques succès notables en matière de redressement : par exemple, ils ont réussi à se remettre entièrement du tout premier défaut de paiement de Mintos (Eurocent) en 2018, ce qui montre que les choses peuvent parfois bien se terminer. Autre exemple : DelfinGroup, un prêteur letton sur Mintos, a si bien réussi qu'il est entré en bourse, ce qui a validé la diligence raisonnable de Mintos dans le choix d'un partenaire solide (les investisseurs dans les prêts DelfinGroup ont vu des paiements réguliers à temps et la société est prospère).
En conclusion, le succès de Mintos se reflète dans sa domination du marché, son innovation et la confiance de la communauté. L'entreprise est passée du statut de startup à celui de plateforme d'investissement à multiples facettes, remportant des prix et fidélisant ses utilisateurs en cours de route. Pour chaque événement négatif, il y a eu de nombreux résultats positifs : des milliards financés, des rendements élevés payés et une amélioration continue des services. Le voyage de Mintos est toujours en cours, mais sa première décennie a été marquée par des mouvements pionniers dans l'espace d'investissement alternatif et une capacité à s'adapter et à s'adapter à l'échelle. 🎉
Mintos fonctionne selon un modèle unique de partenariat avec des initiateurs de prêts (également appelés sociétés de prêt ou partenaires initiateurs de prêts). Il s'agit de prêteurs non bancaires tiers qui émettent des prêts aux emprunteurs dans différents pays, et Mintos facilite ensuite les investissements dans ces prêts. Essentiellement, lorsque vous investissez sur Mintos, vous achetez des prêts auprès de ces initiateurs. En 2025, Mintos dispose d'une liste diversifiée d'environ 50 initiateurs de prêts actifs dans plus de 30 pays. La liste évolue au fur et à mesure que de nouvelles entreprises la rejoignent et que d'autres se retirent ou sont suspendues. Nous décrivons ci-dessous le paysage des initiateurs de Mintos, y compris certains acteurs majeurs et leurs profils :
Eleving Group (anciennement Mogo Finance) : Pays : Lettonie (opérations mondiales). Eleving est l'un des plus grands initiateurs sur Mintos, spécialisé dans les prêts automobiles garantis et le leasing. Fondée en 2012, elle opère dans les pays baltes, en Europe de l'Est et en Afrique (plus de 14 pays). Eleving Group a émis plus de 2 milliards d'euros de prêts depuis sa création et a été rentable ces dernières années. Eleving était en partie détenu par les premiers investisseurs de Mintos et était un partenaire d'ancrage de Mintos depuis le début. Eleving propose des prêts avec garantie de rachat sur Mintos et a généralement de bons antécédents en matière de remboursement (bien qu'elle ait restructuré certaines de ses filiales pendant Covid). Eleving a même fait appel aux marchés des capitaux de manière indépendante - elle a émis des obligations qui sont cotées au Nasdaq Riga, ce qui témoigne d'une situation financière relativement solide. Du point de vue du risque, le score de risque Mintos d'Eleving se situe entre moyen et élevé (par exemple, 7 ou 8 sur 10 après quelques améliorations) et elle reste un choix populaire pour les investisseurs Mintos en raison de sa taille et de ses prêts garantis.
Creditstar : Pays : Estonie (également présente en Finlande, en Espagne, etc.). Creditstar est un gros prêteur à la consommation qui propose des prêts personnels non garantis. Il est présent sur Mintos depuis de nombreuses années et propose généralement des prêts à court terme à taux d'intérêt élevé (souvent de 14 à 18 % pour les investisseurs). Creditstar a levé des dizaines de millions via Mintos. Elle a connu des turbulences en 2023 lorsqu'elle a retardé les paiements sur ses propres obligations d'entreprise (en dehors de Mintos), ce qui a suscité quelques inquiétudes. Cependant, Creditstar a continué à payer les investisseurs sur Mintos, bien que parfois avec des transferts tardifs. Au premier trimestre 2025, les mises à jour du score de risque de Mintos montrent que la situation de Creditstar s'est légèrement améliorée (par exemple, son unité d'Estonie a vu son score augmenter après avoir obtenu certains gages). Creditstar est surveillée de près par Mintos en raison de sa taille dans le portefeuille. Elle opère dans plusieurs pays de l'UE, ce qui diversifie ses revenus. Les investisseurs apprécient le rendement mais doivent noter que Creditstar est un initiateur à risque/récompense plus élevé.
IuteCredit : Pays : Moldavie (et Balkans comme l'Albanie, la Macédoine du Nord, la Bulgarie). IuteCredit est un fournisseur de prêts personnels et de prêts automobiles, connu pour ses prêts à tempérament à long terme et certains prêts garantis. Il s'agit d'une fintech mieux établie - IuteCredit Europe est en effet cotée à la Bourse de Francfort (et a également fait coter des obligations). Cette transparence en fait l'un des initiateurs les plus fiables. Les résultats financiers d'IuteCredit ont été solides, mais l'entreprise a été confrontée à un problème en 2022 lorsqu'un marché (le Kosovo) a annulé sa licence ; elle s'est retirée de ce marché. Sur Mintos, IuteCredit a offert des rendements d'environ 10-12% avec rachat. Elle a généralement honoré ses obligations ; fin 2021, elle a même remboursé par anticipation certains montants en attente. Les récentes mises à jour des risques de Mintos ont indiqué de légères inquiétudes concernant les ratios de capitalisation de certaines entités d'Iute (ajustements de score effectués). Dans l'ensemble, IuteCredit est considéré comme un prêteur relativement solide sur Mintos avec un long historique et des sources de financement externes.
DelfinGroup : Pays : Lettonie. DelfinGroup est une société cotée en bourse sur le Nasdaq Baltic. Elle opère sous des marques telles que Banknote et VIZIA, et propose des prêts à la consommation et des prêts sur gage. La présence de DelfinGroup sur Mintos a donné aux investisseurs la possibilité d'investir dans les prêts d'une société rentable et auditée. Ces sociétés ont généralement des notes de risque élevées (8+). DelfinGroup a toujours payé ses investisseurs et a même réduit son financement sur Mintos en accédant à un financement moins onéreux par le biais d'obligations et de son introduction en bourse. C'est un signe positif - il ne dépendait pas uniquement de Mintos. Les investisseurs de Mintos qui ont financé les prêts de DelfinGroup ont connu des performances régulières et des taux de défaillance relativement faibles. La réussite de DelfinGroup (entrée en bourse, levée de fonds à une valeur d'environ 60 millions d'euros) confirme que certains initiateurs Mintos sont des entreprises solides.
Sun Finance : Pays : Lettonie (marchés mondiaux en Asie, Amérique latine, Europe). Sun Finance est un prêteur en ligne à croissance rapide (principalement des prêts sur salaire) qui était autrefois l'un des plus grands groupes sur Mintos en termes de volume. Il exploite plusieurs marques (par exemple au Vietnam, au Danemark, au Mexique, etc.). Sun Finance était connu pour ses prêts à haut rendement (jusqu'à 15-20 %). Elle a quitté temporairement Mintos vers 2020 pour essayer sa propre plateforme de financement, mais plus tard, certaines sociétés Sun Finance sont revenues sur Mintos. Ils ont généralement honoré les rachats, mais ont eu quelques problèmes sur certains marchés. Les modifications du score de risque de Mintos ont reflété les performances : certaines filiales de Sun ont amélioré la performance de leur portefeuille (les scores ont légèrement augmenté en 2024), tandis que d'autres, sur de nouveaux marchés, pourraient être plus risquées. Sun Finance, en tant que groupe, a fait état d'une rentabilité très élevée au cours des dernières années et envisageait même une introduction en bourse. Pour les investisseurs, les prêts Sun sont lucratifs, mais il convient d'évaluer la solidité de chaque unité nationale.
Autres initiateurs notables : Il y en a beaucoup d'autres : ID Finance (Espagne et Mexique) - un prêteur fintech qui a financé ses propres fonds propres par crowdfunding et qui est généralement fiable sur Mintos, à l'exception de son unité au Kazakhstan qui a fait défaut en raison de troubles politiques ; Capitalia (pays baltes) - fournit des prêts aux PME et de l'affacturage, des volumes plus faibles mais stables ; GoCredit (Mexique) - un plus récent avec des prêts à taux moyen ; Eleving (Mogo) filiales du groupe à travers les pays (Eleving a des listes Mintos distinctes pour chaque pays, comme Eleving Géorgie, Eleving Kenya, etc, toutes sous l'égide du groupe) ; Placet Group (Estonie, Lituanie) - un prêteur rentable de taille moyenne connu pour ses prêts prudents, très apprécié (souvent cité par les investisseurs comme un initiateur de première qualité) ; ESTO (Estonie) - fournit des financements sur le lieu de vente, plus petit mais avec une approche technicisée ; Lendermarket/Credistar - bien que Credistar ait sa propre plateforme Lendermarket, certains de ses prêts ont fini sur Mintos par le passé ; KFZ Finanz / Eleving (Pologne) - segment des prêts automobiles ; prêts des partenaires de PeerBerry - non applicable puisque PeerBerry est un concurrent, mais certains groupes comme Aventus ont utilisé les deux plateformes par le passé. Il y a aussi la microfinance comme Jet Credit (Kazakhstan), etc. La liste est longue et chaque plateforme a ses propres nuances.
Sur Mintos, chaque initiateur dispose d'une page de profil présentant des chiffres clés : total des prêts accordés, taux d'intérêt moyen, etc. ainsi que des rapports financiers. Mintos met à jour ces pages lorsque de nouvelles informations sont disponibles. Par exemple, la page d'un initiateur peut indiquer s'il a obtenu un nouvel investisseur stratégique (comme dans le cas d'AvaFin (Mexique) - Mintos note qu'en avril 2024, Capitec Bank (Afrique du Sud) a acquis une participation majoritaire dans AvaFin, ce qui est une bonne nouvelle pour la stabilité de ce prêteur). De tels développements sont souvent de bon augure pour les investisseurs, car ils indiquent que le prêteur bénéficie d'un soutien supplémentaire.
Volumes et profils de risque : Les initiateurs de prêts sur Mintos vont de très grands à très petits. Quelques grands groupes (Eleving, Sun Finance, Creditstar, Iute) représentent collectivement une part importante du volume de Mintos. Ces grands groupes ont des opérations dans plusieurs pays et souvent des notations externes ou des obligations, ce qui fournit plus d'informations pour les évaluer. Leur profil de risque tend à être modéré - elles peuvent avoir un effet de levier et opérer sur des marchés risqués, mais elles ont de l'envergure et de l'expérience. À l'opposé, certains initiateurs sont de petits prêteurs en phase de démarrage dans un seul pays, ce qui peut présenter un risque plus élevé (portefeuille de crédit moins diversifié, plus vulnérable aux fluctuations de l'économie locale). Le score de risque de Mintos permet de s'en rendre compte : les prêteurs plus petits ou plus récents ont souvent des scores compris entre 4 et 6, ce qui incite à la prudence.
Liens de propriété : Nous avons abordé la question des conflits d'intérêts ; pour préciser, certains initiateurs comme Eleving Group ont été cofondés par des actionnaires de Mintos, et le fondateur de Sun Finance était également un investisseur de la première heure de Mintos. Mintos insiste sur le fait qu'elle traite tout le monde sur un pied d'égalité, mais les investisseurs gardent un œil sur ces relations. Il est intéressant de noter que ces initiateurs affiliés ont souvent connu une forte croissance (parce qu'ils ont obtenu davantage de fonds par l'intermédiaire de Mintos), mais que lorsqu'ils ont trébuché (comme Finko), les investisseurs en ont souffert de manière significative.
Récentes levées de fonds : En dehors de Mintos, de nombreux initiateurs ont fait appel aux marchés financiers :
Eleving Group a émis une obligation de 150 millions d'euros en 2021 et une autre en 2023, ce qui indique qu'ils dépendent moins de Mintos maintenant.
Creditstar a émis des obligations et aurait prévu une cotation en bourse.
ID Finance a levé des fonds via Crowdcube en 2022 et a émis une obligation de 30 millions d'euros en 2021.
IuteCredit a émis des obligations à Francfort (et continue de le faire).
DelfinGroup émet régulièrement des obligations d'entreprise auprès du public en Lettonie.
Ces mouvements sont une arme à double tranchant : ils indiquent que ces entreprises sont suffisamment solides pour obtenir des financements ailleurs (ce qui est une bonne chose), mais aussi que si elles obtiennent des financements moins chers, elles risquent de réduire les volumes de Mintos ou de partir (moins d'offre pour les investisseurs de Mintos). Nous avons vu certains initiateurs quitter Mintos pour cette raison (par exemple, les prêts de la plateforme Viventor sont partis, ainsi que certains prêteurs polonais qui ont obtenu un financement bancaire).
Actuellement, Mintos dispose toujours d'un large choix (plus de 50 sociétés de prêt répertoriées), mais toutes n'émettent pas activement de nouveaux prêts à tout moment (certaines sont en sommeil ou en pause temporaire). Pour les investisseurs, il est essentiel d'examiner les statistiques et l'actualité de chaque initiateur. Mintos fournit des mises à jour trimestrielles sur chacun d'entre eux, et des sites externes comme ExploreP2P ou P2P Empire attribuent des notes indépendantes aux prêteurs. Par exemple, ExploreP2P a noté chaque prêteur de Mintos sur 100 en se basant sur des facteurs tels que la situation financière - une ressource que certains utilisent pour compléter le propre score de risque de Mintos.
En résumé, les initiateurs de prêts de Mintos couvrent différentes régions et niveaux de risque. Les investisseurs ont ainsi la possibilité de se diversifier sur de nombreux prêts et pays, ce qui est un point fort de Mintos (vous n'êtes pas lié à un seul initiateur ou à l'économie d'un seul pays). Les principaux initiateurs ont connu à la fois des succès (certains se sont développés et sont restés stables) et des échecs (certains se sont effondrés). La plateforme Mintos n'est en quelque sorte que le reflet de la qualité de ses émetteurs - il est donc essentiel de comprendre qui sont ces entreprises. Vérifiez toujours le score de risque de Mintos et lisez les derniers rapports financiers de tout prêteur dans lequel vous investissez massivement. Mintos lui-même encourage cette démarche en fournissant des liens vers les états financiers de chaque prêteur. À partir de 2025, Mintos continue d'intégrer de nouveaux initiateurs (par exemple, en 2024, il a ajouté quelques initiateurs d'Amérique latine et d'Asie) tout en éliminant progressivement les initiateurs les plus faibles. Les investisseurs doivent s'attendre à ce que cette liste dynamique évolue et garder un œil sur les annonces de Mintos pour toute suspension ou tout nouvel entrant parmi les initiateurs de prêts.
Mintos est réglementée en tant qu'entreprise d'investissement dans l'UE (licence en Lettonie et passeport européen). Cela signifie qu'elle est placée sous le contrôle de la banque centrale lettone, qu'elle doit satisfaire à des exigences en matière de capital, qu'elle doit séparer les fonds de ses clients, etc. Les investisseurs sont couverts par un système d'indemnisation pouvant aller jusqu'à 20 000 euros en cas de faillite de Mintos. Ces facteurs rendent l'infrastructure de la plateforme plus sûre que les sites P2P non réglementés. Cependant, investir sur Mintos comporte toujours un risque important - votre argent est exposé aux défauts de paiement des prêts et à la solvabilité de l'initiateur du prêt. Bien que Mintos soit stable et audité, il ne garantit pas votre investissement. Mintos est donc une plateforme légale et réglementée, mais la sécurité de votre investissement dépend largement de la performance des prêts sous-jacents. Investissez toujours un montant que vous pouvez vous permettre de risquer, même sur une plateforme "sûre".
Les rendements varient en fonction des conditions du marché et de la stratégie choisie. Mintos annonce un rendement net moyen d'environ 10-12 % par an pour les investisseurs diversifiés. Dans la pratique, de nombreux investisseurs obtiennent des rendements à un chiffre ou à deux chiffres (par exemple, 8 à 11 % par an). Si vous ne sélectionnez que des prêts à taux d'intérêt élevé, vous pourriez obtenir des rendements promis de plus de 15 %, mais après les défauts de paiement, votre rendement réel pourrait être inférieur. Historiquement, le rendement global de Mintos pour les investisseurs était supérieur à 10 % dans les bonnes années, mais il a chuté à environ 2 % en 2020 en raison des défauts de paiement. À partir de 2025, dans des conditions plus normales, un portefeuille Mintos bien diversifié pourrait obtenir un rendement net d'environ 9 à 10 %. N'oubliez pas que les rendements ne sont pas garantis et qu'ils peuvent fluctuer. Certains utilisateurs expérimentés qui utilisent les tactiques du marché secondaire revendiquent des rendements encore plus élevés (~13%+), tandis que les utilisateurs plus conservateurs pourraient gagner ~7%. Il est judicieux de prévoir une fourchette et de viser une moyenne stable à long terme (~10 %).
Les principaux risques sont les suivants : Le risque de défaillance de l'emprunteur - les emprunteurs peuvent ne pas rembourser leur prêt, d'autant plus que de nombreux prêts Mintos sont des prêts à risque à taux d'intérêt élevé. Risque lié à l'initiateur du prêt - la société de prêt peut faire faillite ou rencontrer des difficultés financières, auquel cas même les garanties de rachat peuvent échouer et vous faire perdre de l'argent. Risque lié à la plateforme - Mintos elle-même pourrait faire faillite (ce risque est atténué par la réglementation et le système de compensation, mais il entraînerait des retards et nécessiterait qu'une autre entité s'occupe de la gestion des prêts). Risque de liquidité - vous pourriez ne pas être en mesure de vous retirer rapidement ; la vente de prêts dépend de la demande du marché. Risque de change - si vous investissez dans des prêts libellés dans des monnaies telles que le RUB, le KZT, etc., les fluctuations des taux de change peuvent affecter de manière significative vos rendements. Risque réglementaire - des modifications de la législation peuvent affecter les opérations (par exemple, le plafonnement des taux d'intérêt dans certains pays peut avoir un impact sur les prêteurs). Risque macroéconomique - en cas de récession ou d'événements tels que le COVID, le nombre d'emprunteurs défaillants et le nombre d'initiateurs en difficulté augmentent, ce qui se traduit par des pertes plus importantes. Dans le pire des cas, vous pouvez perdre une grande partie de votre capital investi si plusieurs choses tournent mal (par exemple, une défaillance importante d'un initiateur et une crise dans un pays). La diversification est essentielle pour gérer les risques sur Mintos : répartissez vos investissements sur de nombreux prêts et différents prêteurs, et tenez-vous au courant des notes de risque de Mintos. Bien que la taille de Mintos et ses mesures de protection (rachats, garanties collectives, etc.) constituent des amortisseurs, les investisseurs doivent considérer qu'il s'agit d'un investissement à haut risque et à haut rendement. La plateforme elle-même vous avertit que vous "pouvez perdre une partie ou la totalité de l'argent investi" - n'investissez donc jamais de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. L'avantage réside dans les rendements attrayants et la possibilité de gagner un revenu passif tous les mois ; l'inconvénient réside dans la possibilité de retards ou de pertes, il convient donc de bien peser le pour et le contre.
Si Mintos devenait insolvable ou fermait ses portes, des procédures sont en place pour protéger les investisseurs. Étant donné que Mintos est réglementée, elle doit avoir des plans de liquidation ordonnée. Tous vos investissements (les billets et les créances de prêt sous-jacentes) vous appartiennent légalement et sont détenus séparément des actifs de Mintos. En cas d'insolvabilité, un administrateur ou un dépositaire interviendrait pour gérer les prêts restants, ce qui signifie que les emprunteurs continueraient à rembourser sur un compte séparé et que vous recevriez toujours votre part, mais par un canal différent. Le système d'indemnisation des investisseurs en Lettonie pourrait vous dédommager à hauteur de 20 000 euros pour les liquidités ou les instruments financiers que Mintos n'aurait pas restitués. Par exemple, si au moment de la faillite de Mintos, vous aviez 5 000 euros en liquide sur votre compte Mintos et qu'ils n'ont pas pu être remboursés, le système vous rembourserait cette somme (mais si vous aviez 50 000 euros, vous n'obtiendriez que 20 000 euros au maximum). Toutefois, le système ne couvre pas les pertes liées aux prêts - si un prêt n'est pas remboursé, c'est votre risque. Le régime concerne l'incapacité de Mintos à protéger vos actifs. Dans la pratique, le service des prêts de Mintos peut se poursuivre pendant un certain temps au cours de la liquidation afin de recouvrer tous les prêts jusqu'à l'échéance. Cela pourrait être moins pratique (pas de marché secondaire actif, etc.), mais vous ne perdriez pas votre droit légal sur les prêts. Ainsi, si la faillite de Mintos serait perturbatrice, elle ne signifierait probablement pas la perte automatique de tous vos investissements. C'est différent d'une défaillance bancaire (Mintos ne prend pas de dépôts, il facilite les investissements). En résumé, en cas de faillite de Mintos, une liquidation ordonnée et une gestion par un tiers des remboursements de prêts devraient avoir lieu, et les investisseurs disposeraient de certaines mesures de protection. Ce scénario est peu probable compte tenu de la situation financière de Mintos, mais il est bon que des mesures de protection existent. Gardez toujours des traces de vos investissements, au cas où.