Marché des prêteurs AI Overview on 09/2025

Aperçu de Lendermarket

Lendermarket est une plateforme européenne de prêt peer-to-peer (P2P) (basée en Irlande, avec des racines estoniennes) qui met en relation des investisseurs particuliers avec des prêts à la consommation et aux petites entreprises émanant de divers prêteurs non bancaires. Elle offre des rendements élevés et attractifs - les investisseurs ont obtenu un rendement annuel moyen de 15,9 % en 2024 (avec des prêts offrant jusqu'à 18 % d'intérêt) - en finançant des prêts personnels à court terme dans de nombreux pays.

Tous les prêts sur Lendermarket sont assortis d'une garantie de rachat : si un emprunteur est en retard de plus de 60 jours, l'initiateur du prêt rachète le prêt et rembourse le capital et les intérêts de l'investisseur. Cette caractéristique, associée au co-investissement de l'initiateur du prêt, offre une protection supplémentaire.

Les principaux avantages de la plateforme sont sa structure sans frais pour les investisseurs, ses rendements élevés et la nouvelle surveillance réglementaire de l'UE. Toutefois, les investisseurs doivent également tenir compte des risques : Lendermarket a été très dépendant de quelques sociétés de prêt (notamment le groupe Creditstar qui a lancé la plateforme) et a connu des problèmes de liquidité en 2022-23 lorsque ces sociétés ont retardé leurs paiements (les fonds ont été temporairement bloqués). Il n'existe pas de marché secondaire pour vendre les prêts, de sorte que la liquidité est limitée jusqu'à ce que les prêts soient remboursés ou rachetés.

Dans l'ensemble, Lendermarket offre un moyen accessible de gagner un revenu passif à partir de prêts (avec un rendement moyen de ~15-16% historiquement), mais il s'accompagne des risques typiquement plus élevés des prêts P2P, ce qui nécessite un examen attentif de la stabilité et des performances passées des initiateurs de prêts de la plateforme. Il est important de noter que Lendermarket est désormais réglementé par la Banque centrale d'Irlande en vertu du règlement européen sur le crowdfunding, ce qui renforce la crédibilité et la protection des investisseurs à l'avenir.

Offre de produits de Lendermarket 💰

Le produit d'investissement de Lendermarket est constitué de prêts fractionnés - principalement des prêts à la consommation non garantis émis par ses sociétés de prêt partenaires (initiateurs de prêts) dans le monde entier. Les investisseurs peuvent investir jusqu'à 10 euros dans un prêt donné et sélectionner manuellement des prêts ou utiliser Auto-Invest pour constituer un portefeuille. Les prêts disponibles vont des microcrédits à court terme (par exemple, des prêts sur salaire à 1-3 mois en Espagne) aux prêts personnels à plus long terme (jusqu'à 3 ans, par exemple au Mexique).

Les emprunteurs reçoivent d'abord des prêts de la part des initiateurs, puis ces prêts (ou une partie d'entre eux) sont listés sur la plateforme Lendermarket pour que les investisseurs puissent les financer. Les investisseurs qui financent un prêt reçoivent des remboursements mensuels du capital et des intérêts selon le calendrier du prêt, et profitent en fin de compte de la marge d'intérêt.

Chaque prêt sur Lendermarket est assorti d'une garantie de rachat contractuelle : si un prêt est en retard de 60 jours, la société émettrice doit racheter le prêt et payer à l'investisseur l'intégralité du capital et des intérêts dus. En outre, pour les prêts du groupe Creditstar, il existe une garantie de groupe - la société mère de Creditstar garantit de couvrir toute obligation de rachat qu'une filiale de Creditstar ne peut pas remplir (un filet de sécurité supplémentaire au cas où une filiale de prêt individuelle deviendrait insolvable).

La plupart des prêts proposés sur la plateforme sont des prêts personnels non garantis (crédits à taux d'intérêt élevé accordés à des emprunteurs individuels sans garantie), ce qui signifie qu'ils présentent un risque de défaillance plus élevé - mais la structure de rachat de la plateforme déplace le risque de défaillance de l'investisseur vers l'initiateur du prêt (les investisseurs ne perdent pas directement d'argent en cas de défaillance, sauf si l'initiateur lui-même fait faillite). Pour diversifier les risques, Lendermarket travaille avec des initiateurs dans plusieurs zones géographiques - en 2025, les prêts provenaient de pays d'Europe (Espagne, Estonie, Finlande, etc.), d'Amérique latine (Mexique, Colombie) et d'ailleurs.

Les taux d'intérêt typiques proposés aux investisseurs varient entre 10 % et 18 % selon le prêt et l'initiateur, avec de nombreux prêts au milieu de la décennie (des rendements bien plus élevés que les dépôts bancaires traditionnels). La durée des prêts varie : par exemple, Dineo (Espagne) propose des prêts à court terme allant jusqu'à 90 jours, tandis que Credifiel (Mexique) propose des prêts à tempérament allant jusqu'à ~37 mois.

Au départ, Lendermarket a même introduit des prêts aux entreprises garantis par des biens immobiliers - en 2022, il s'est associé à un prêteur estonien (Credory) pour financer des prêts aux PME garantis par des biens immobiliers (généralement des prêts-relais de 6 à 24 mois garantis par des biens immobiliers, avec un rendement d'environ 7 à 9 %). Ces prêts garantis étaient destinés à offrir des options moins risquées sur la plateforme.

En 2025, la grande majorité des inscriptions sont des prêts à la consommation, mais Lendermarket a exprimé son intention de s'étendre à d'autres types de prêts (et à de nouvelles régions) au fur et à mesure de sa croissance. En résumé, le produit que Lendermarket offre aux investisseurs est une expérience de prêt P2P simplifiée : vous investissez dans des portions de nombreux prêts aux particuliers (et aux petites entreprises), vous percevez des intérêts mensuels élevés et vous comptez sur les garanties de la plateforme (engagements de rachat, garanties de groupe, etc.) pour atténuer les défauts de paiement.

Le principal risque réside dans le fait que les investisseurs sont en fin de compte exposés à la solvabilité des initiateurs de prêts - si un initiateur fait faillite ou ne peut pas honorer les rachats, les investisseurs pourraient subir des pertes. Il est donc important, pour évaluer le produit de Lendermarket, de comprendre le mode de fonctionnement de chaque initiateur de prêt (son pays, son portefeuille de prêts et sa santé financière).

La structure de Lendermarket - multiples initiateurs, prêts transfrontaliers, rendements élevés avec rachat - peut être très gratifiante, mais elle doit être considérée comme un investissement alternatif avec les risques correspondants (elle n'est pas couverte par une assurance-dépôt ou un fonds de garantie, et votre capital est en danger en cas de scénarios extrêmes).

Lendermarket : Historique de l'entreprise et de la plateforme 🏢

Lendermarket a été fondé en 2019 en tant qu'initiative fintech par le groupe Creditstar, l'une des plus grandes sociétés de crédit à la consommation d'Europe de l'Est. Il a essentiellement été créé en tant que place de marché de financement pour les prêts de Creditstar, et s'est ensuite développé pour accueillir des prêts d'autres prêteurs.

La société d'exploitation, Lendermarket Limited, a son siège à Dublin, en Irlande - un choix stratégique pour bénéficier d'un environnement réglementaire solide et d'une juridiction anglophone. En décembre 2024, Lendermarket a franchi une étape importante en obtenant l'autorisation de la Banque centrale d'Irlande d'opérer en tant que fournisseur de services de crowdfunding réglementé en vertu du règlement (UE) 2020/1503.

Cette autorisation (une licence de crowdfunding) signifie que Lendermarket répond aux normes rigoureuses du nouveau régime européen pour les plateformes de prêt P2P, y compris les règles de protection des investisseurs, les exigences en matière de rapports et les garanties opérationnelles. L'agrément permet à Lendermarket d'offrir des services de passeport dans les pays de l'Espace économique européen, légitimant ainsi ses activités transfrontalières.

L'équipe centrale et les opérations de la plateforme sont gérées depuis Tallinn, en Estonie (siège de Creditstar), et elle dispose de bureaux de soutien dans d'autres pays (par exemple en Allemagne, en Espagne et en France). La direction de Lendermarket comprend des professionnels chevronnés de la fintech et de la technologie : le PDG depuis 2023, Carles Federico, a plus de 15 ans d'expérience dans le développement d'entreprises numériques (il a joué un rôle dans l'expansion mondiale de Skype).

Il dirige une équipe d'experts en finance, en croissance et en ingénierie - par exemple, le responsable de la croissance (Gerad Kostak) et le directeur technique (Helari Laurent) ont des antécédents dans des entreprises technologiques à forte croissance et se concentrent sur l'amélioration de l'expérience utilisateur et de la sécurité de la plateforme.

En ce qui concerne l'actionnariat, Lendermarket reste étroitement lié au groupe Creditstar, qui est en fait le fournisseur de prêt parent/ancre (et actionnaire) de la plateforme. L'influence de Creditstar est évidente dans la stratégie initiale de la plateforme et dans la garantie de groupe qu'elle fournit pour ses prêts (plus d'informations à ce sujet ci-dessous).

En termes de performance et d'échelle, Lendermarket a connu une croissance rapide depuis son lancement : à la fin de 2024, elle comptait plus de 17 000 investisseurs de toute l'Europe et au-delà, et avait facilité un volume total de prêts de plus de 456 millions d'euros depuis sa création. Rien qu'en 2024, les investisseurs de Lendermarket ont investi 68,5 millions d'euros dans des prêts par l'intermédiaire de la plateforme. La croissance de la plateforme se reflète également dans les paiements d'intérêts - en décembre 2024, elle avait versé aux investisseurs un montant cumulé de 24,7 millions d'euros en revenus d'intérêts (plus de 30 millions d'euros à la mi-2025).

La base d'utilisateurs de Lendermarket est principalement constituée d'investisseurs particuliers basés dans l'UE ; les investisseurs individuels doivent être âgés d'au moins 18 ans et disposer d'un compte bancaire dans l'Espace économique européen ou en Suisse pour participer (les particuliers et les entreprises de l'UE peuvent investir, après avoir passé les contrôles KYC/AML).

La plateforme est privée et a été financée par son groupe mère et ses revenus ; elle ne fait pas état publiquement de levées de fonds distinctes. Financièrement, Lendermarket est encore dans une phase de mise à l'échelle - elle a été marginalement rentable en 2023 (environ 87k€ de bénéfices) mais a enregistré une perte nette d'environ 300k€ en 2024 alors qu'elle investissait dans les mises à jour de la plateforme et l'expansion des opérations.

Cette perte récente n'est pas inhabituelle pour une fintech en croissance et était relativement faible ; elle indique que les revenus (provenant des frais d'initiateur) couvraient presque les coûts, et que la direction a choisi de réinvestir dans l'entreprise (conformité, nouvelles fonctionnalités, marketing) pour soutenir la croissance à long terme.

Avec sa licence nouvellement obtenue et une plateforme améliorée (lancée sous le nom de "Lendermarket 2.0" fin 2024), l'entreprise se positionne pour une croissance stable et conforme dans l'industrie européenne des investissements alternatifs.

Dans l'ensemble, Lendermarket est détenu et soutenu par un groupe de prêt bien établi (Creditstar) et opère désormais sous la supervision des autorités réglementaires européennes, ce qui lui donne une base plus solide que de nombreuses start-ups P2P non licenciées du passé. Les investisseurs qui envisagent d'investir dans Lendermarket devraient être rassurés par le statut réglementaire et la transparence d'une plateforme agréée, tout en restant conscients de la courte durée d'exploitation de la plateforme et de ses liens étroits avec la fortune de ses partenaires prêteurs.

Lendermarket : Gestion des risques et protection des investisseurs ⚠️

L'atténuation des risques est une priorité pour Lendermarket en raison des risques inhérents aux prêts P2P. La plateforme gère les risques à deux niveaux : (1) la sélection et le suivi minutieux des initiateurs de prêts, et (2) la structuration de chaque prêt avec des protections (garanties de rachat, participation au jeu, etc.) pour protéger les investisseurs des défaillances de l'emprunteur.

Avant d'intégrer un initiateur de prêt, Lendermarket procède à des vérifications préalables approfondies - comme l'indique le PDG, leur priorité est de procéder à des vérifications "vastes et précises" pour s'assurer que le prêteur est financièrement sain, conforme et qu'il correspond bien à la plateforme. Lendermarket ne s'associe qu'avec des prêteurs qui peuvent faire la preuve de leur réussite, de la transparence de leurs opérations et de leur capacité à respecter l'engagement de rachat.

Lendermarket exige explicitement que tout nouvel initiateur offre la garantie de rachat de 60 jours et maintienne des réserves ou un soutien de groupe suffisants pour l'honorer. Par conception, cela peut impliquer l'examen des états financiers audités du prêteur, de son processus d'évaluation du crédit, de ses taux de défaillance et même de son statut réglementaire ou de sa supervision dans son pays d'origine.

Une fois sur la plateforme, chaque initiateur de prêt fait l'objet d'une surveillance continue. Lendermarket procède à des examens trimestriels de chaque prêteur partenaire et attribue un score de risque interne basé sur de multiples facteurs. Plus précisément, il évalue quatre catégories : Transparence, Conformité juridique, Solidité financière et Performance transactionnelle, ainsi qu'un "indice de confiance du public" qui capte les signaux externes.

Le système de notation est calibré de telle sorte que 1 indique un risque faible et 10 un risque élevé. (De manière contre-intuitive, un score numérique faible est bon - ce qui signifie que l'initiateur a passé la plupart des contrôles de risque - et un score élevé signale un risque plus élevé). Lors de la dernière mise à jour (1er mars 2025), les notes de risque publiées par Lendermarket pour ses principaux initiateurs se situaient entre 2,6 et 3,5 (sur 10), ce qui indique une évaluation du risque modérément faible.

Par exemple, Creditstar Group a obtenu un score de 2,60, Credifiel de 2,76, Dineo de 3,02 et Rapicredit de 3,47 sur cette échelle. Ces notes reflètent des facteurs tels que la disponibilité des états financiers audités, la surveillance réglementaire, la qualité du portefeuille de prêts et l'historique des paiements. Lendermarket fournit aux investisseurs ces notes de risque pour leur permettre de faire des choix éclairés, et met à jour les notes périodiquement (tous les trimestres) en fonction de l'évolution de la situation.

Sur le plan structurel, Lendermarket a mis en place plusieurs mécanismes de réduction des risques pour tous les investissements. L'un des plus importants est la garantie de rachat : chaque prêt est assorti d'une promesse de l'initiateur de racheter le prêt en cas de retard de 60 jours, en remboursant à l'investisseur le principal et les intérêts courus.

Cette garantie protège efficacement les investisseurs du risque de crédit de l'emprunteur dans la plupart des cas - l'idée est que même si un emprunteur est en défaut de paiement ou en retard de plus de 60 jours, l'investisseur ne devrait pas subir de perte car le prêteur l'indemnise. Cette garantie a été couronnée de succès jusqu'à présent : Lendermarket ne signale aucune perte en capital pour les investisseurs à ce jour.

Il est toutefois important de souligner que la qualité du rachat dépend de la solvabilité de l'initiateur du prêt : si un initiateur devait faire faillite ou manquer de liquidités, il pourrait ne pas honorer le rachat. Pour renforcer cette protection, les prêts garantis par Creditstar bénéficient d'une garantie de groupe supplémentaire (l'entité mère de Creditstar garantit tous les rachats de ses filiales), et un autre initiateur (Dineo) bénéficie également d'une garantie de groupe.

Ce soutien au niveau du groupe réduit le risque que la défaillance d'une seule filiale ait un impact sur les investisseurs. Ensuite, tous les initiateurs sur Lendermarket maintiennent un "Skin in the Game" - ils co-investissent 5 à 10 % de chaque prêt sur leur bilan. Cela signifie que le prêteur conserve une partie du prêt (par exemple, 5 à 10 % du principal) et ne propose que le reste aux investisseurs, ce qui garantit que le prêteur participe à toute perte et qu'il est incité à émettre et à gérer les prêts avec prudence.

Cet alignement des intérêts est une pratique exemplaire courante dans le domaine du P2P et est strictement appliquée sur Lendermarket. En outre, Lendermarket diversifie les risques entre les zones géographiques et les types de prêts en travaillant avec de multiples initiateurs : en 2025, les prêts couvrent divers pays et secteurs, ce qui permet d'atténuer l'impact d'une économie ou d'un prêteur en particulier. La "diversification au sein de la plateforme" est explicitement une stratégie - Lendermarket estime que l'expansion de son réseau d'initiateurs "aide à atténuer les risques grâce à la diversification" pour les investisseurs.

Concrètement, un investisseur peut utiliser la plateforme pour répartir ses fonds entre différents prêteurs (Espagne, Mexique, Colombie, etc., chacun ayant des activités indépendantes), ce qui réduit le risque de concentration.

Enfin, Lendermarket fournit aux investisseurs des informations détaillées sur les risques. Son site web souligne que les prêts P2P comportent des risques et invite les investisseurs à les évaluer soigneusement, voire à demander l'avis d'un professionnel. Lendermarket publie un document sur la déclaration de risque et détaille la méthode d'évaluation des risques dans un souci de transparence.

En résumé, l'approche de Lendermarket en matière de gestion des risques combine un contrôle strict des initiateurs, une surveillance continue (notation des risques) et des mesures de protection des prêts intégrées (garanties de rachat avec le soutien d'un groupe, exigences de co-investissement) afin de créer un environnement plus sûr pour les investisseurs. Ces mesures ont jusqu'à présent permis d'éviter les pertes des investisseurs sur la plateforme.

Néanmoins, les investisseurs doivent garder à l'esprit que le risque principal de la plateforme est le risque de contrepartie, c'est-à-dire le risque de faillite d'un initiateur de prêt. La stratégie à plusieurs niveaux de Lendermarket (choisir des prêteurs de bonne réputation, les surveiller et appliquer des garanties) est conçue pour minimiser ce risque, mais elle ne peut pas l'éliminer complètement. Les événements de 2022-23, lorsqu'un important initiateur a été mis à rude épreuve (ce qui a entraîné des retards de paiement), soulignent pourquoi ces précautions sont si importantes et pourquoi Lendermarket continue d'affiner ses cadres de risque.

Lendermarket : Caractéristiques et fonctionnalités de la plateforme ⚙️

Lendermarket offre une plateforme en ligne simple et pratique pour investir, dotée d'outils pour automatiser le processus et d'informations pour aider les investisseurs à prendre des décisions. Les investisseurs accèdent à Lendermarket via l'interface web (il n'y a pas d'application mobile distincte, mais le site web est adapté à la mobilité). Les principales caractéristiques sont les suivantes

Auto-Invest : Lendermarket propose un outil Auto Invest qui permet d'investir de manière réellement passive. Vous pouvez définir un ensemble de critères - par exemple, la fourchette de taux d'intérêt souhaitée, la durée du prêt, les pays ou les initiateurs spécifiques, etc. - et la plateforme répartira automatiquement vos fonds disponibles dans de nouveaux prêts correspondant à ces filtres. Auto-Invest réinvestit en permanence vos remboursements, ce qui signifie que vos intérêts sont redéployés dans de nouveaux prêts, maximisant ainsi la capitalisation. De nombreux investisseurs utilisent cette fonction pour maintenir un portefeuille entièrement investi sans avoir à le gérer quotidiennement. Vous pouvez créer plusieurs portefeuilles à investissement automatique ou investir manuellement si vous le souhaitez.

Investissement manuel : Pour ceux qui souhaitent sélectionner manuellement les prêts, la page Loan Listings de Lendermarket (accessible après connexion) vous permet de parcourir tous les prêts disponibles. Vous pouvez consulter des détails tels que le pays, le type de prêt, le taux d'intérêt, la durée restante et la société prêteuse. L'interface est simple et vous pouvez trier ou filtrer les prêts pour trouver ceux qui correspondent à votre stratégie (par exemple, le taux d'intérêt le plus élevé, une durée plus courte, un initiateur spécifique, etc.) Pour placer un investissement, il suffit de saisir le montant (minimum 10 euros par prêt) et de confirmer. La plateforme met à jour le tableau de bord de votre portefeuille en temps réel, en affichant les prêts investis, les intérêts perçus et les éventuels paiements en attente.

Pas de marché secondaire : Lendermarket n'a pas de marché secondaire pour la vente des prêts. Cela signifie qu'une fois que vous avez investi dans un prêt, vous êtes généralement bloqué jusqu'à ce que ce prêt soit remboursé (ou racheté). Vous ne pouvez pas négocier ou liquider vos investissements en prêts de manière anticipée en les vendant à d'autres utilisateurs. Cela a un impact sur la liquidité : si vous avez besoin de liquidités, vous devez attendre les paiements de l'emprunteur ou le rachat dans les 60 jours en cas de défaut de paiement. Certaines plateformes concurrentes (comme Mintos) proposent des marchés secondaires, mais Lendermarket ne l'a pas encore fait (en 2025). Pour compenser, les prêts de Lendermarket ont souvent des durées relativement courtes (beaucoup moins d'un an) et la plateforme s'appuie sur la politique de rachat pour fournir une "sortie" sur les prêts en défaut après ~2 mois de non-paiement. Néanmoins, les investisseurs doivent prévoir la possibilité que les fonds soient bloqués pendant toute la durée du prêt. Conseil : Pour maintenir la liquidité, certains investisseurs s'en tiennent à des prêts à court terme afin que leurs liquidités se renouvellent plus rapidement - l'auto-investissement de Lendermarket peut être configuré pour cibler des durées restantes courtes si la liquidité est une priorité.

Devises et paiements : Tous les investissements sur Lendermarket sont en euros (€). Vous devez déposer des euros sur votre compte Lendermarket (par virement bancaire ou par carte ; la plateforme fournit les détails de l'IBAN pour les virements bancaires et prend également en charge les dépôts instantanés par Visa/Mastercard). Il n'y a pas de frais de conversion de devises si vous utilisez déjà des euros. (Si votre compte bancaire est libellé dans une autre devise, vous devrez le convertir en euros avant d'investir, car Lendermarket ne gère pas les comptes multidevises). Les intérêts et les remboursements de capital sont crédités en EUR sur le solde de votre compte Lendermarket. Vous pouvez retirer des fonds vers votre banque à tout moment (sous réserve des délais de transfert standard) - les retraits sont gratuits et généralement traités rapidement (les utilisateurs signalent des retraits rapides).

Langues et localisation : La plateforme s'adresse à un public international et est disponible en plus de 7 langues. Le site web peut être consulté en anglais, allemand, espagnol, français, italien, polonais et finlandais (avec des versions de domaines locaux comme lendermarket.de, lendermarket.es, etc.) Au début de l'année 2025, Lendermarket a même lancé une version polonaise entièrement localisée du site, avec un service clientèle en polonais, afin de mieux servir la communauté croissante des investisseurs en Pologne. Cela montre l'engagement de Lendermarket à élargir sa base d'utilisateurs en offrant des expériences en langue maternelle. L'assistance à la clientèle est assurée par courriel pendant les heures de bureau (fuseau horaire CET) et répond raisonnablement bien aux demandes dans les langues prises en charge.

Outils de gestion de portefeuille : Lendermarket fournit des analyses de base sur votre tableau de bord - vous pouvez voir votre rendement net annualisé (NAR), qui est votre retour sur investissement réel en tenant compte des retards et des pertes de trésorerie, et vous pouvez télécharger des relevés de compte à des fins fiscales ou d'archivage. Vous pouvez également télécharger des relevés de compte à des fins fiscales ou de tenue de registres. Le site propose également une section blog "Investor Hub" avec des articles (y compris des guides sur l'investissement P2P, l'éducation au risque et les mises à jour de la plateforme).

Recommandations et promotions : La plateforme propose un programme de parrainage dans le cadre duquel vous pouvez inviter des amis et obtenir un bonus (souvent 1 % du montant de l'investissement de l'ami sous forme de cashback). Elle propose aussi périodiquement des campagnes de cashback ou des primes de fidélité (par exemple, des promotions saisonnières dans le cadre desquelles l'investissement d'un certain montant pendant une période donnée donne droit à une prime). Ces incitations visent à attirer de nouveaux investisseurs et à récompenser les utilisateurs actifs, et constituent une pratique courante parmi les plateformes P2P.

En termes d'expérience utilisateur, l'interface de Lendermarket est généralement saluée pour sa propreté et sa facilité d'utilisation. Le processus de création d'un compte, de vérification de l'identité (KYC), de dépôt de fonds et d'investissement est simple (il peut souvent être effectué dans la même journée). Sur le plan de la sécurité, le site utilise un système de cryptage standard et exige une vérification de l'identité pour se conformer aux lois sur le blanchiment d'argent.

Les fonds des investisseurs sont conservés sur des comptes séparés et ne sont utilisés que pour financer des prêts ou rembourser le même investisseur. Il n'existe pas d'application directe, mais l'accès au site web à partir d'un navigateur mobile est suffisamment convivial pour que vous puissiez consulter votre portefeuille en déplacement. Il faut garder à l'esprit qu'en l'absence d'un marché secondaire ou d'une fonction de liquidité instantanée, la gestion d'un compte sur Lendermarket est relativement peu interventionniste - vous investissez et vous attendez ensuite les paiements. L'investissement automatique garantit que vos liquidités fonctionnent en permanence, et vous pouvez toujours l'interrompre ou l'ajuster si vous souhaitez changer de stratégie.

Dans l'ensemble, Lendermarket fournit les fonctions essentielles nécessaires aux prêts P2P, en mettant l'accent sur la simplicité : il évite délibérément les fonctions plus complexes (comme le commerce des prêts ou la répartition fantaisiste des risques) en faveur d'un modèle simple d'investissement et de gain. Cela le rend particulièrement adapté aux investisseurs particuliers qui recherchent un revenu passif et qui sont à l'aise avec la période d'immobilisation des prêts.

Lendermarket : Frais et coûts 💵

L'un des aspects favorables aux investisseurs de Lendermarket est sa structure de frais transparente et peu coûteuse - en fait, il n'y a pas de frais facturés aux investisseurs.

L'utilisation de Lendermarket est totalement gratuite pour l'investisseur : il n'y a pas de frais d'ouverture de compte, pas de frais de dépôt ou de retrait, pas de frais de service, et la plateforme ne prélève pas de part sur vos intérêts. Si vous investissez 100 euros et que le prêt rapporte 15 % d'intérêts, vous recevrez l'intégralité de ces intérêts ; Lendermarket ne prélèvera aucune commission ou frais de plateforme sur vos gains.

Il s'agit d'un avantage considérable par rapport à certaines plateformes d'investissement traditionnelles ou à certains fonds qui facturent des frais de gestion. Cela simplifie également vos rendements - votre rendement brut est égal à votre rendement net (avant tout impôt que vous pourriez avoir à payer personnellement).

Lendermarket couvre ses coûts opérationnels en facturant les initiateurs de prêts. Bien que les accords de frais exacts avec les initiateurs ne soient pas divulgués publiquement, la plateforme peut généralement gagner une petite commission ou une marge de la part des initiateurs (par exemple, un prêteur peut financer des prêts via Lendermarket à un taux plus élevé qu'il ne le ferait par d'autres moyens, la plateforme étant effectivement rémunérée par cette marge).

Selon les données du secteur, de nombreuses plateformes P2P facturent aux initiateurs des frais de l'ordre de 2 à 5 % du volume des prêts ou partagent une marge d'intérêt. Par exemple, si un emprunteur paie 30 % d'intérêts sur un prêt à court terme, l'initiateur peut le proposer sur Lendermarket à 15 % aux investisseurs et utiliser la différence restante pour couvrir les pertes de crédit et les frais de la plateforme.

En fin de compte, en tant qu'investisseur, vous ne payez pas pour utiliser la plateforme - les intérêts de Lendermarket sont alignés sur les vôtres en ce sens qu'il gagne de l'argent lorsque des prêts réussis sont financés et remboursés. Il n'y a pas non plus de frais cachés pour des choses comme la conversion de devises ou la tenue de compte.

Étant donné que tous les investissements sont effectués en euros et que vous devez effectuer les retraits auprès de votre propre banque, il n'y a généralement pas de frais supplémentaires (hormis peut-être des frais bancaires mineurs si vous êtes en dehors du SEPA - mais les investisseurs de l'EEE/de la Suisse bénéficient généralement de transferts SEPA gratuits).

Lendermarket ne retient pas non plus d'impôts en votre nom ; tous les intérêts sont payés bruts et il incombe à l'investisseur de déclarer et de payer les impôts dus dans son pays d'origine.

Cette structure sans frais facilite le calcul de vos rendements et vous permet de bénéficier de l'intégralité du rendement annoncé. Les investisseurs doivent savoir qu'une sortie anticipée n'est pas possible (puisqu'il n'y a pas de marché secondaire), de sorte que le concept de frais de remboursement anticipé ne s'applique pas - il suffit de conserver le prêt jusqu'à son achèvement.

De même, les intérêts de retard : si un emprunteur est en retard mais finit par payer (ou si le rachat intervient), vous continuez à accumuler des intérêts sur le montant en retard (bien que tous les initiateurs ne paient pas d'intérêts de pénalité au-delà du taux d'origine). Les conditions de Lendermarket indiquent que pendant le délai de grâce de 60 jours, aucun intérêt supplémentaire n'est payé sur les paiements en attente, mais qu'une fois le rachat ou le remboursement effectué, vous percevez les intérêts pour la période pendant laquelle vous avez détenu le prêt.

Il n'y a pas non plus de pénalités ou de frais d'inactivité - vous pouvez laisser vos liquidités sur votre compte (bien qu'elles ne produisent pas d'intérêts si elles ne sont pas investies).

Dans l'ensemble, la politique de frais de Lendermarket est très favorable aux investisseurs : la plateforme gagne de l'argent grâce aux initiateurs de prêts, et les investisseurs peuvent se concentrer uniquement sur le risque/rendement des prêts sans s'inquiéter des frais de la plateforme qui grugent leurs bénéfices.

Il est toujours conseillé de lire les conditions de la plateforme (les "Règles de la plateforme" et la section sur les frais) pour être au courant des frais exceptionnels (par exemple, si vous deviez demander un retrait vers une banque située en dehors de l'EEE, etc.

Cela contraste positivement avec d'autres investissements alternatifs (par exemple, certains projets de crowdfunding facturent des frais d'entrée ou de sortie) - sur Lendermarket, ce que vous gagnez est ce que vous gardez, moins seulement les taxes que vous devez payer à l'extérieur.

Lendermarket : Publicité négative et risques 🚩

Comme de nombreuses plateformes P2P, Lendermarket a été confronté à certains problèmes et critiques, en particulier au cours de la période 2022-2023, dont les investisseurs potentiels devraient prendre note.

Le problème le plus important concernait les "paiements en attente" - essentiellement des situations où les emprunteurs avaient remboursé des prêts à l'initiateur, mais où les fonds tardaient à parvenir aux investisseurs, provoquant un arriéré d'argent auquel les investisseurs ne pouvaient pas accéder. Cette situation s'explique en grande partie par les problèmes de liquidités rencontrés par Creditstar Group, le principal initiateur, pendant cette période.

Selon un analyste, "entre 2022 et 2024, LenderMarket était essentiellement en panne", les investisseurs voyant leurs fonds bloqués en attente pendant des mois, voire plus d'un an. Sur les forums et les médias sociaux, les investisseurs ont signalé que les remboursements de leurs prêts n'étaient pas versés dans les délais prévus - les montants apparaissaient comme "en attente" sur leurs comptes, ce qui signifiait que l'initiateur ne les avait pas réglés. Cette situation a logiquement engendré de la frustration et des commentaires négatifs.

Tout au long de l'année 2022, la note de Trustpilot de Lendermarket a souffert, et de nombreux commentaires ont mis en garde contre les retards de retrait. Certains se sont même demandé s'il ne s'agissait pas d'une escroquerie lorsqu'ils ne pouvaient pas retirer de fonds pendant une période prolongée (bien que ce ne soit pas le cas - il s'agissait d'un retard de liquidité, et non d'une escroquerie de sortie). Il est important de préciser qu'aucun investisseur n'a perdu définitivement de l'argent dans cet épisode - des intérêts leur ont finalement été versés pour le retard - mais la perte d'accès aux fonds pendant de nombreux mois était une préoccupation sérieuse.

Lendermarket et Creditstar ont pris des mesures pour résoudre le problème au fil du temps. Entre le milieu et la fin de l'année 2024, le groupe Creditstar a fait des progrès constants dans le règlement des paiements en attente, réduisant progressivement l'arriéré.

L'équipe de Lendermarket a tenu les investisseurs informés via des articles de blog sur le recouvrement des paiements en attente et a mis en œuvre une série d'améliorations. Un tournant majeur a été le lancement de "Lendermarket 2.0" en 2024, qui était une relance/marque de la plateforme visant à rationaliser le processus d'investissement et à améliorer la transparence après ces problèmes.

En outre, l'obtention de la licence de crowdfunding de l'UE en décembre 2024 a entraîné une surveillance réglementaire - la Banque centrale d'Irlande ne permettrait pas à une plateforme réglementée d'accumuler des fonds impayés sans prendre de mesures, ce qui a renforcé la pression pour résoudre le problème.

Début 2025, la situation s'est normalisée : un investisseur expérimenté de Lendermarket a signalé qu'après environ 10 mois de retard, tous ses prêts en cours ont finalement été remboursés avec intérêts en septembre 2024, et que les nouveaux prêts accordés depuis fin 2024 ont été remboursés dans les délais. En effet, en mars 2025, les plaintes sur Trustpilot concernant les retards de paiement avaient "presque cessé" selon l'observation de cet utilisateur.

Cela suggère que la crise des paiements en attente a été effectivement résolue - les investisseurs ont été indemnisés et la plateforme a repris son fonctionnement normal.

La direction de Lendermarket a ouvertement reconnu les problèmes et affirme en avoir tiré des leçons, en renforçant son contrôle des flux de paiement des initiateurs. Ils ont également introduit des fonctionnalités telles que la possibilité pour Auto-Invest de réinvestir les fonds en attente (afin que l'argent ne reste pas inutilisé), et des rapports plus transparents sur les retards éventuels.

Malgré la reprise, les séquelles de cet épisode sont encore visibles dans la réputation de Lendermarket. À la mi-2025, son score sur Trustpilot est d'environ 3,2 sur 5 - une note moyenne reflétant des commentaires mitigés. De nombreux commentaires récents sont positifs (soulignant les rendements élevés et le fait que les retraits fonctionnent à nouveau), mais les commentaires négatifs plus anciens citant les retards restent une mise en garde.

Il convient de noter que la santé financière de Creditstar Group est à l'origine du problème : Creditstar a connu une crise de trésorerie temporaire en 2022 (elle a développé les prêts de manière agressive et a connu des retards dans le refinancement des obligations), ce qui l'a amenée à ralentir les paiements aux investisseurs particuliers sur Lendermarket et d'autres plates-formes.

Cependant, Creditstar n'a pas fait défaut - elle a réussi à lever des fonds supplémentaires (en émettant de nouvelles obligations et en obtenant des investissements institutionnels) et est restée rentable (elle a déclaré un bénéfice de 7,3 millions d'euros pour 2024, en baisse par rapport aux années précédentes en raison de la transition vers la comptabilité IFRS). Ce redressement de Creditstar lui a permis de rattraper les paiements en attente des investisseurs.

L'incident a mis en évidence le risque de concentration sur Lendermarket : étant donné que Creditstar et ses filiales représentaient une grande partie des prêts, tout problème chez Creditstar avait un impact direct sur les investisseurs de l'ensemble de la plateforme. Certains experts ont souligné ce risque ; un évaluateur a noté que "l'initiateur du prêt Creditstar... semble avoir un problème de liquidité" et a conseillé de le surveiller de près.

Lendermarket a depuis diversifié davantage les initiateurs (en ajoutant de nouveaux prêteurs n'appartenant pas à Creditstar) afin de réduire cette dépendance, mais Creditstar reste important.

Hormis la saga des paiements en attente, aucun autre événement négatif majeur n'a été signalé chez Lendermarket.

Aucune fraude ni aucun piratage de la plateforme n'ont été rendus publics, et il n'y a pas eu de défaillance de la part des initiateurs sur la plateforme à ce jour. La publicité négative s'est largement limitée à des problèmes opérationnels et de liquidité plutôt qu'à des comportements répréhensibles. Les propriétaires et la direction de la plateforme n'ont pas été impliqués dans des scandales - en fait, l'obtention d'une licence par le régulateur irlandais en 2024 donne une certaine confiance dans les processus de gouvernance et de conformité de la plateforme à l'heure actuelle.

Le sentiment des investisseurs s'est progressivement amélioré en 2025 à mesure que la confiance se rétablit ; beaucoup de ceux qui étaient très critiques pendant les retards ont reconnu que la plateforme a finalement payé ce qui était dû (souvent avec des intérêts de pénalité).

Néanmoins, l'événement a souligné que l'investissement P2P ne comporte pas seulement un risque de crédit, mais aussi un risque de plateforme : vous comptez sur la plateforme et les initiateurs pour traiter les fonds rapidement.

Pour un investisseur potentiel, les principaux enseignements à tirer des défis posés par Lendermarket sont les suivants :

• n'investissez pas de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de laisser pendant une période prolongée

• diversifier - non seulement au sein de Lendermarket (parmi les initiateurs), mais aussi sur plusieurs plateformes P2P - pour éviter d'être trop exposé aux problèmes de liquidité d'une seule entreprise

• rester informé grâce aux mises à jour de Lendermarket ; pendant la période de suspension des paiements, la société a communiqué sur les progrès réalisés (même si certains ont estimé que la communication aurait pu être plus proactive).

Maintenant que Lendermarket est réglementé, il est obligé de séparer les fonds des investisseurs et de respecter des délais de paiement stricts, ce qui devrait aider.

En résumé, Lendermarket a connu une période difficile qui lui a valu une publicité négative, mais l'entreprise a pris des mesures correctives et a largement rétabli ses activités normales.

Les investisseurs doivent rester conscients des risques de retards de paiement dans des scénarios extrêmes et de l'importance de la stabilité financière des initiateurs de prêts, mais ils peuvent également se consoler en se disant que les investisseurs n'ont finalement pas perdu de capital et que la plateforme est sous surveillance officielle pour l'avenir.

Lendermarket : Lendermarket : Histoires de réussite et développements récents 🎉

Malgré les défis, Lendermarket a connu plusieurs succès et étapes notables, en particulier au cours des deux dernières années, ce qui témoigne de sa croissance et de l'amélioration de sa stabilité.

L'année 2024 a été une année charnière pour la plateforme. Dans une note aux investisseurs, Lendermarket a décrit 2024 comme "une année exceptionnelle" marquée par une croissance robuste et des améliorations.

Quelques points forts :

Des rendements élevés pour les investisseurs : Les investisseurs sur Lendermarket ont obtenu un rendement annuel moyen de 15,9 % en 2024, ce qui est un rendement exceptionnellement élevé sur n'importe quel marché. Au total, plus de 8 millions d'euros d'intérêts ont été versés aux investisseurs pour la seule année 2024. Une telle performance démontre le potentiel de gain des prêts de la plateforme. Lendermarket affirme souvent qu'avec des rendements de plus de 15 %, un investisseur peut doubler son argent en moins de 5 ans en réinvestissant, ce qui est nettement supérieur à l'épargne traditionnelle - un fait repris dans son marketing. L'obtention de ces rendements au cours d'une période tumultueuse est une réussite pour ceux qui sont restés investis.

Augmentation de l'échelle et du volume cumulé : À la fin de l'année 2024, la plateforme a atteint plus de 456 millions d'euros de prêts financés depuis sa création, contre environ 300 millions d'euros l'année précédente. Ce volume cumulé indique que Lendermarket a facilité près d'un demi-milliard d'euros de financement alternatif. À la mi-2025, le volume total dépassera les 500 millions d'euros. Cette croissance du volume est une forte validation de la capacité de la plateforme à attirer des capitaux et à les déployer efficacement. Parallèlement au volume, la base d'investisseurs s'est élargie pour atteindre plus de 20 000 utilisateurs enregistrés (franchissant la barre des 20 000 en 2025) - contre 17 000 à la fin de 2024. Cela indique que la confiance dans la plateforme a été (re)gagnée et que de nouveaux investisseurs montent à bord.

Relance de la plateforme "2.0" : À la mi-2024, Lendermarket a lancé une nouvelle plateforme (souvent appelée Lendermarket 2.0). Il ne s'agissait pas d'une simple mise à jour cosmétique, mais d'une interface utilisateur plus fluide, de nouvelles fonctions d'auto-investissement et de meilleurs outils de transparence. Il s'agissait en fait d'un redémarrage visant à intégrer les leçons apprises et à moderniser l'expérience de l'investisseur. L'entreprise a indiqué que Lendermarket 2.0 a rationalisé le processus d'investissement et amélioré les rapports destinés aux investisseurs (par exemple, une meilleure visibilité des paiements en attente et des notations de risque). Le déploiement réussi de la nouvelle version de la plateforme a été un développement positif célébré par la communauté, car il a montré l'engagement de Lendermarket à évoluer et à répondre aux besoins des investisseurs.

Obtention de la licence de l'UE : L'obtention de la licence de crowdfunding de l'UE en 2024 est un succès majeur pour Lendermarket. Lendermarket est ainsi devenue l'une des rares plateformes P2P à être pleinement autorisée en vertu du nouveau règlement européen sur le crowdfunding dans les délais (initiaux). Elle indique que les processus, la conformité et la solidité financière de Lendermarket ont satisfait aux critères rigoureux de la Banque centrale d'Irlande. Pour les investisseurs, cette licence est un gage de crédibilité - elle peut être considérée comme analogue à une licence de bourse ou de courtier en termes de rigueur. Après l'obtention de la licence, Lendermarket déclare fièrement qu'il est réglementé, ce qui a été utilisé dans le marketing pour le distinguer des plateformes non agréées. Cette réussite ouvre également la voie à l'expansion : en tant qu'entité réglementée, Lendermarket peut légalement commercialiser et accepter des investisseurs de toute l'UE (et au-delà, sous certaines conditions). En effet, après avoir obtenu sa licence, la plateforme s'est développée sur de nouveaux marchés, notamment en lançant des services sur mesure pour la Pologne au début de l'année 2025. Le site web polonais entièrement localisé et l'assistance ont été lancés parce que le nombre d'investisseurs polonais augmentait rapidement et que Lendermarket voulait leur offrir une expérience transparente. Cette approche localisée peut être reproduite dans d'autres pays.

Nouveaux initiateurs et diversification : Lendermarket a réussi à intégrer de nouveaux partenaires de prêt en dehors du groupe Creditstar, un objectif stratégique clé. Par exemple, en 2024, Credifiel, un grand prêteur mexicain, a été ajouté à la plateforme - permettant aux investisseurs de financer des prêts au Mexique et de gagner jusqu'à 12 % sur ceux-ci. De même, Rapicredit de Colombie et Dineo d'Espagne avaient été ajoutés plus tôt, transformant Lendermarket en une véritable plateforme multi-prêteurs. Chaque nouvel initiateur a apporté une nouvelle offre de prêts et une diversification géographique. L'ajout de Credifiel à la fin de l'année 2024 a permis à Lendermarket d'avoir quatre initiateurs externes actifs (Mexique, Espagne, Colombie, plus le groupe Creditstar). Cette évolution a été saluée car elle a permis de réduire la dépendance à l'égard d'un seul prêteur et d'offrir un plus grand choix aux investisseurs. L'équipe de Lendermarket a fait part de son intention de continuer à intégrer davantage de prêteurs en 2025 et au-delà, y compris potentiellement de nouveaux types de prêts. En fait, à la mi-2025, un prêteur estonien pour les PME, "ESKA", était listé comme "bientôt" sur le site, ce qui laisse présager une nouvelle expansion (peut-être dans le domaine des prêts garantis aux entreprises). Cette dynamique de partenariats est un succès car elle signifie que Lendermarket est un canal de financement attractif pour les prêteurs - probablement en raison de sa base d'investisseurs croissante et de sa plateforme efficace.

Un historique de zéro défaut : Lendermarket peut affirmer qu'à ce jour, aucun investisseur n'a perdu son capital sur la plateforme - un point notable dans l'industrie du P2P. Grâce aux garanties de rachat, même en cas de défaillance de l'emprunteur, les investisseurs ont été remboursés (à condition que l'initiateur reste solvable). La plateforme met en avant son bilan "zéro perte de capital" comme un gage de réussite. De nombreuses plateformes P2P ont fini par être confrontées à la défaillance d'un initiateur ou ont dû imposer des pertes ; Lendermarket ne l'a pas fait jusqu'à présent, ce qui est encourageant (même si ce n'est pas une garantie pour l'avenir).

Communauté d'investisseurs et engagement : D'ici à 2025, Lendermarket a favorisé l'émergence d'une communauté d'investisseurs dévoués, y compris des blogueurs et des personnes influentes qui font part de leur expérience. Par exemple, certains blogueurs P2P indépendants ont mis à jour qu'après un scepticisme initial, ils sont satisfaits du redressement de Lendermarket et obtiennent à nouveau des rendements élevés. Le fait de réengager la communauté après la crise est en soi une réussite. Lendermarket a également proposé un contenu éducatif (via son blog et des webinaires) pour aider les investisseurs à comprendre les risques liés au P2P, ce qui a amélioré son image de plateforme responsable.

Volume et rentabilité : Bien qu'elle soit encore petite, l'activité de Lendermarket elle-même a montré des signes positifs - elle a été rentable en 2021 et 2022, et bien qu'elle ait enregistré une perte modeste en 2024 en raison du réinvestissement, on s'attend à ce qu'avec l'augmentation des volumes, elle puisse être durablement rentable. Les volumes de prêts en 2024 (plus de 100 millions d'euros de prêts accordés cette année-là) étaient environ 50 % plus élevés qu'en 2023, ce qui indique une forte croissance. Creditstar, son principal partenaire, s'est également stabilisé et a continué à lever des fonds (il a levé 33 millions d'euros d'obligations en 2022 et davantage en 2023, et n'a jamais fait défaut sur ses obligations en 2025, ce qui renforce indirectement la confiance en Lendermarket).

En résumé, Lendermarket a franchi un cap au cours des deux dernières années : elle a résolu des problèmes antérieurs, obtenu une licence, élargi sa base d'utilisateurs et continue d'offrir des rendements très compétitifs.

Le franchissement du cap du demi-milliard d'euros de prêts financés et des 20 000 investisseurs sont des étapes majeures qui placent Lendermarket parmi les plateformes P2P les plus importantes d'Europe (même si elle est plus petite que des géants comme Mintos).

Sa capacité à s'adapter, notamment en améliorant la plateforme et en diversifiant les initiateurs, est un signe prometteur pour son avenir. Les investisseurs qui s'intéressent aujourd'hui à Lendermarket peuvent voir une plateforme qui a mûri dans l'adversité et qui est positionnée pour poursuivre sa croissance, avec le soutien d'un groupe de prêteurs solide et d'une équipe de direction engagée.

Les réussites des investisseurs qui gagnent des revenus passifs élevés et la plateforme qui atteint de nouveaux sommets de performance, illustrent pourquoi Lendermarket est de plus en plus considéré comme un acteur sérieux dans l'espace d'investissement alternatif. 🎉

Créateurs de prêts (Lending Partners) 🤝

L'un des aspects essentiels de Lendermarket est la liste des "Loan Originators", les sociétés de crédit qui fournissent des prêts à la plateforme. Ce sont les entités avec lesquelles les emprunteurs traitent réellement et qui sont responsables de la souscription des prêts, du service aux emprunteurs et du respect des garanties de rachat. Vous trouverez ci-dessous une liste des principaux initiateurs de prêts de Lendermarket, ainsi que des informations clés sur chacun d'entre eux. Il est essentiel de comprendre ces sociétés, car votre risque et votre rendement sur Lendermarket sont directement liés à leurs performances.

Creditstar Group (Europe) - Leader du crédit à la consommation avec garantie de groupe. Creditstar est un groupe international de crédit à la consommation fondé en 2006 en Estonie, et c'est le créateur original de Lendermarket. Creditstar est présent dans 8 pays européens (Estonie, Finlande, Suède, Danemark, République tchèque, Pologne, Espagne et Royaume-Uni) et propose des prêts personnels non garantis et des lignes de crédit aux consommateurs. Sur Lendermarket, les filiales de Creditstar (comme Creditstar Spain, Finland, etc., et sa succursale estonienne Monefit) proposent des prêts personnels qui sont généralement assortis d'un taux d'intérêt de 14 à 15 % et d'une durée allant de quelques mois à deux ans. Creditstar est unique en ce sens qu'il offre une garantie de rachat de groupe : la société mère garantit toutes les obligations de rachat de ses filiales sur Lendermarket. Cela ajoute un niveau de sécurité supplémentaire pour les investisseurs - si, par exemple, Creditstar Spain ne pouvait pas honorer ses rachats, Creditstar Group interviendrait pour les couvrir. Creditstar Group a fait ses preuves en matière de rentabilité (il a été rentable presque chaque année) ; en 2024, il a déclaré un bénéfice net de 7,3 millions d'euros (selon les nouvelles normes comptables IFRS). Le groupe finance ses prêts par le biais d'une combinaison d'actions, d'obligations et de capitaux P2P. Creditstar a notamment levé des dizaines de millions via des émissions d'obligations (par exemple, 33 M€ en 2022) et n'a pas connu de défaillance sur ses obligations à ce jour, ce qui témoigne d'une solvabilité solide. En 2025, Creditstar emploie plus de 100 personnes et est réglementée dans chaque pays où elle opère (en conformité avec les lois locales sur les prêts à la consommation). Gestion et propriété : Creditstar a été fondée par Aaro Sosaar, qui en reste le PDG. L'entreprise est détenue par ses fondateurs et des investisseurs. Risque et publicité : Creditstar a connu des problèmes de liquidité en 2022 (à l'origine des retards de Lendermarket), mais elle s'en est remise en levant de nouveaux fonds et est suivie de près par l'équipe de Lendermarket. La note de risque interne de Lendermarket pour Creditstar est l'une des meilleures (2,60 sur 10, indiquant un risque relativement faible). Les investisseurs doivent être conscients que les prêts initiés par Creditstar représentent une grande partie du portefeuille de Lendermarket (historiquement la majorité), et que la santé financière du groupe est donc cruciale. La garantie du groupe et ses antécédents solides sont rassurants, mais le risque de concentration existe. Dans l'ensemble, Creditstar est un prêteur à fort volume et à taux d'intérêt élevé qui est à l'origine des rendements élevés de Lendermarket, et il a jusqu'à présent respecté tous ses engagements (bien que parfois avec des retards). Sa capacité à poursuivre dans cette voie est la pierre angulaire du succès de Lendermarket.

Rapicredit (Colombie) - Microprêteur colombien de premier plan axé sur l'inclusion financière. Rapicredit est la plus grande fintech de micro-prêt numérique en Colombie, opérant depuis 2014. Elle propose des prêts à la consommation à court terme à des personnes qui n'ont souvent pas accès au crédit bancaire traditionnel. Les prêts typiques de Rapicredit sont de petite taille (de 200 000 à 1 000 000 de dollars COP, soit environ 40 à 200 euros) et ont des durées allant jusqu'à 180 jours (6 mois). Sur Lendermarket, Rapicredit propose des prêts avec des taux d'intérêt annuels allant jusqu'à 18 % et maintient une participation de 10 % dans chaque prêt. La mission de Rapicredit est l'inclusion financière - d'ici 2023, elle aura fourni des crédits à plus de 550 000 Colombiens non bancarisés, et notamment environ 36% de ses clients ont pu passer au système financier formel après avoir emprunté auprès de Rapicredit. Cela indique que Rapicredit aide de nombreux primo-emprunteurs à se constituer un historique de crédit. Échelle et performance : Depuis sa création, Rapicredit a accordé plus de 2,8 millions de prêts (dont beaucoup sont des prêts à répétition à très court terme). L'entreprise a indiqué que son ratio de prêts non performants (prêts en souffrance depuis plus de 360 jours) est d'environ 6,5 %, ce qui est assez stable pour le secteur du microcrédit. Pour les investisseurs, ce risque de défaillance est atténué par la garantie de rachat de Rapicredit (après 60 jours de retard) - le taux de NPL relativement bas de la société indique qu'elle gère bien les recouvrements. En termes de soutien financier, Rapicredit a réussi à attirer des investissements : fin 2022, elle a obtenu un financement total de 15 millions de dollars, et en novembre 2023, elle a levé 7 millions de dollars supplémentaires sous forme de dette auprès d'un fonds américain (Alma Sustainable Finance/Almavest). Elle a également levé 3 millions de dollars auprès de banques colombiennes locales, pour un total de 10 millions de dollars de capitaux frais au début de 2023. Cette injection de capital renforce sa capacité à prêter et à couvrir les rachats d'actions. Actionnariat/Direction : Le PDG de Rapicredit est Daniel Materón, qui a souvent parlé de l'impact social de l'entreprise. L'entreprise est privée et des investisseurs comme Almavest y participent désormais. Risques et remarques : Rapicredit opère sur le marché émergent de la Colombie, ce qui introduit un risque de change (COP vs EUR) - bien que sur Lendermarket, les investisseurs transigent en EUR, Rapicredit supporte le risque de change car il doit convertir les fonds. Les fluctuations économiques du pays pourraient affecter la capacité des emprunteurs à rembourser, mais les prêts relativement courts et les intérêts élevés de Rapicredit aident à évaluer ce risque. La note de risque de Lendermarket pour Rapicredit est actuellement la plus élevée parmi ses initiateurs (note de 3,47/10, toujours dans la fourchette basse à modérée), reflétant peut-être le risque lié au marché émergent et les antécédents plus courts. L'intégrité de Rapicredit n'a pas fait l'objet de publicité négative ; en fait, l'entreprise est souvent présentée comme une fintech réussie en Amérique latine. Les investisseurs doivent simplement être conscients qu'il s'agit d'une société plus petite que certains prêteurs européens. Jusqu'à présent, Rapicredit a rempli toutes ses obligations sur Lendermarket, et sa croissance (projets d'expansion à d'autres pays latins dans les années à venir) pourrait diversifier davantage son risque. Avec ses prêts colombiens à haut rendement, elle offre une bonne diversification géographique aux investisseurs de Lendermarket.

Credifiel (Mexique) - Prêteur mexicain établi, spécialisé dans les prêts salariaux. Credifiel est une société de prêt mexicaine, fondée en 2006, qui se spécialise dans les prêts à la consommation et les prêts pour l'amélioration de l'habitat, en ciblant particulièrement les employés du secteur public et d'autres groupes démographiques mal desservis. Il s'agit essentiellement d'un prêteur sur salaire - nombre de ses prêts sont remboursés par retenue sur salaire, ce qui se traduit historiquement par des taux de défaillance plus faibles. Credifiel a rejoint Lendermarket en 2024 en tant que nouvel initiateur dans le cadre de la diversification de la plateforme. Les prêts que Credifiel propose sur Lendermarket sont des prêts à tempérament à moyen terme dont la durée peut atteindre 37 mois (un peu plus de 3 ans) et qui offrent un taux d'intérêt annuel d'environ 12 % aux investisseurs. Ces prêts sont plus longs et à des taux plus bas que les prêts à court terme proposés par d'autres, mais ils offrent néanmoins des rendements solides et une diversification de la durée. Credifiel conserve une participation de 10 % sur ses prêts et offre une garantie de rachat standard de 60 jours aux investisseurs de Lendermarket. Taille et finances : Credifiel est l'un des prêteurs non bancaires les plus importants du Mexique. Depuis 2006, il a servi plus de 330 000 clients et émis plus de 580 000 prêts (dont de nombreux prêts répétitifs), avec un portefeuille de prêts net total d'environ 71,7 millions d'euros en 2023. Ces chiffres indiquent un prêt moyen de quelques centaines d'euros, ce qui est cohérent avec les produits de prêt personnel. En 2022, le rapport annuel de Credifiel indiquait que l'entreprise était en croissance et rentable (le bénéfice exact n'est pas publié par Lendermarket, mais aucune perte n'a été indiquée). Le secteur mexicain du crédit a connu quelques turbulences en 2020-2022 (plusieurs grands prêteurs comme Crédito Real et AlphaCredit ont fait défaut sur des obligations), mais Credifiel a traversé cette période sans rencontrer de tels problèmes. En fait, Credifiel lève également des fonds à l'international - elle a déjà listé des prêts sur la plateforme Mintos, et sa présence sur cette plateforme ainsi que sur Lendermarket suggère qu'elle a une stratégie de financement diversifiée. Propriété : L'entité juridique de Credifiel est Publiseg S.A.P.I. de C.V. SOFOM E.N.R. - essentiellement une société financière mexicaine. Il s'agit d'une société privée ; les détails sur les actionnaires ne sont pas publics, mais il est probable qu'elle soit détenue par ses fondateurs et des investisseurs privés. Perspective de risque : Le score de risque de Lendermarket pour Credifiel en mars 2025 est de 2,76/10, l'un des scores de risque les plus faibles (meilleurs) parmi les pairs. Cela reflète probablement le fait que Credifiel est une société bien établie et transparente (elle a des comptes audités et un long historique). Les prêts eux-mêmes ont un rendement un peu plus faible et sont à plus long terme, ce qui pourrait attirer des investisseurs P2P un peu plus conservateurs. Les principaux risques pourraient être les changements économiques au Mexique (inflation, etc.) qui affectent les emprunteurs, et le risque de change - bien que les prêts de Credifiel soient libellés en pesos mexicains, la plateforme traite en euros, Credifiel devrait donc gérer l'exposition au taux de change. Jusqu'à présent, Credifiel n'a pas eu de publicité négative ; son inclusion sur Lendermarket a été perçue positivement et aucun incident n'a été signalé. Les investisseurs devraient surveiller les performances de Credifiel (par exemple, toute nouvelle dans la presse financière mexicaine), mais compte tenu de son histoire solide et de la surveillance de Lendermarket, elle est considérée comme un ajout stable.

Dineo (Espagne) - Fournisseur espagnol de microcrédits avec une présence hors ligne. Dineo Crédito SL, lancé en 2014, est un prêteur espagnol qui propose des petits prêts à court terme aux particuliers. Dineo est intéressant parce qu'il exploite un modèle hybride : il sert les clients en ligne dans tout le pays, mais aussi à travers 75 magasins physiques à travers l'Espagne (ceux-ci sont situés dans les magasins de prêts sur gage Cash Converters) pour atteindre les clients qui préfèrent les prêts en espèces hors ligne. Cela permet à Dineo de toucher un large public, y compris les clients non numériques. Sur Lendermarket, Dineo propose des prêts à la consommation à court terme allant généralement de 50 à 600 euros, avec des durées allant jusqu'à 30 jours (prolongeables jusqu'à 90 jours). Les taux d'intérêt sont d'environ 10 % à 15 % pour ces courtes durées (annualisés, ils semblent plus bas, mais comme les durées ne sont que de 1 à 3 mois, l'intérêt réel par prêt est un petit frais fixe). Dineo facture généralement des TAEG plus élevés à ses emprunteurs finaux (les taux des microprêts à court terme en Espagne peuvent être très élevés), mais sur Lendermarket, le rendement pour l'investisseur est de l'ordre de 10 %. Dineo conserve 5 à 10 % de chaque prêt (skin in the game) et dispose d'une garantie de rachat de 60 jours sur Lendermarket. En outre, les obligations de Dineo sont soutenues par son groupe d'origine (probablement Cash Converters Spain ou un holding apparenté), ce qui constitue une forme de garantie de groupe - Lendermarket a noté que les rachats de Dineo sont également couverts par une garantie de groupe, ce qui donne une assurance supplémentaire aux investisseurs. Taille et performance : Dineo a des antécédents significatifs en Espagne. Depuis 2014, elle a émis plus de 1,4 million de prêts pour un volume total de 335 millions d'euros. Elle a servi plus de 195 000 clients, dont beaucoup sont des emprunteurs réguliers. En 2022, Dineo a déclaré un chiffre d'affaires de 15,9 millions d'euros et a divulgué certains indicateurs de qualité du portefeuille : un ratio de défaut inférieur à 11 % et un ratio de NPL de 12,1 % à la fin de 2022, soit une amélioration de 3,6 points de pourcentage par rapport à 2021. Ces chiffres suggèrent que même si une partie des emprunteurs sont en défaut de paiement ou paient en retard, les pertes de Dineo restent à des niveaux gérables (et n'oubliez pas que les investisseurs sont protégés par le rachat). La société autorise jusqu'à deux prolongations de 30 jours chacune pour les prêts, ce qui permet à certains emprunteurs d'éviter le défaut de paiement en leur donnant plus de temps. Propriété : Dineo fait partie de l'écosystème de Cash Converters Spain - Cash Converters (une importante franchise de prêts sur gages et d'articles d'occasion) a en fait créé Dineo pour offrir de petits prêts dans ses magasins, ce qui lui confère un solide soutien de la part de l'entreprise. Cela explique probablement l'aspect de la garantie de groupe. Risque et perspectives : Le score interne de Lendermarket pour Dineo est d'environ 3,02/10, similaire à celui de Credifiel, ce qui indique un risque modéré-faible. L'environnement de prêt réglementé de l'Espagne signifie que Dineo doit se conformer aux plafonds de taux d'intérêt et à la protection des consommateurs, ce qu'elle fait en tant qu'entité agréée. Dineo n'a pas eu mauvaise presse ; il s'agit d'une opération relativement petite dans le contexte des grandes banques, mais au sein du P2P, elle est considérée comme un initiateur fiable. Le principal risque pour Dineo serait un éventuel ralentissement économique en Espagne qui affecterait sa base de clients essentiellement à risque, mais étant donné sa combinaison hors ligne/en ligne et ses prêts prudents (le prêt moyen est très petit), elle répartit bien les risques. Pendant le COVID-19, par exemple, les taux de défaut de Dineo ont augmenté mais sont restés autour de ~10-12%, ce qui est en fait raisonnable pour des prêts non garantis à court terme. Les investisseurs sur Lendermarket bénéficient de la durée très courte des prêts de Dineo, ce qui signifie une rotation plus rapide des investissements et une exécution plus rapide des rachats si nécessaire. Dineo apporte une diversification précieuse sur un marché de la zone euro dont les rendements sont légèrement inférieurs, mais dont le risque de change est potentiellement plus faible et dont la réglementation est stable. Il s'agit d'une réussite sur Lendermarket en ce sens qu'il a élargi la plateforme au-delà de Creditstar et qu'il fonctionne sans problème (même pendant les troubles de 2022, la part de Dineo n'a pas causé de problèmes).

(Autres initiateurs : En 2023, Lendermarket a également listé QuickCheck (Nigeria) - une fintech prêtant au Nigeria - et un initiateur ESKA à venir (détails à déterminer). QuickCheck était un fournisseur de prêts à court terme au Nigeria qui a été brièvement disponible, offrant des rendements très élevés ~18%+ dans un marché africain. Il soulignait l'ambition de Lendermarket d'être géographiquement diversifié. Cependant, en date de 2025, les prêts QuickCheck ne sont pas sur la plateforme, peut-être en raison de contraintes réglementaires avec les initiateurs non européens sous la nouvelle licence ou d'un recentrage stratégique. Si Lendermarket ajoute ESKA ou d'autres, les investisseurs devraient examiner les spécificités de chaque nouvel initiateur au fur et à mesure de leur arrivée).

Conclusion : Les initiateurs de prêts de Lendermarket sont l'épine dorsale de la plateforme - chacun apporte un mélange différent de géographie, de type de prêt, de taux d'intérêt et de profil de risque. Le plus grand initiateur est Creditstar (filiales dans plusieurs pays), qui propose des prêts à la consommation à haut rendement avec la sécurité supplémentaire d'une garantie de groupe. Les initiateurs latino-américains (Rapicredit et Credifiel) ajoutent une exposition aux marchés émergents et des rendements à deux chiffres, tandis que Dineo propose des prêts à très court terme dans la zone euro. Ensemble, ils offrent aux utilisateurs de Lendermarket la possibilité de se diversifier dans au moins 8 à 9 pays et de bénéficier d'un éventail de durées de prêt. Les investisseurs doivent garder un œil sur la santé de chaque initiateur - Lendermarket publie des mises à jour et des notes de risque, et l'on peut également consulter les rapports financiers des initiateurs (certains, comme Creditstar et Credifiel, publient des rapports annuels). Jusqu'à présent, tous les initiateurs actifs ont respecté leurs garanties de rachat et aucun n'a manqué à ses obligations envers les investisseurs. La liste des initiateurs de prêts devrait s'allonger, ce qui renforcera encore la diversification (et réduira probablement la concentration dans Creditstar au fil du temps). Lorsqu'on évalue Lendermarket, il faut essentiellement évaluer ces sociétés sous-jacentes - leur crédibilité, leurs taux de défaillance et leur solidité financière - autant que la plateforme elle-même. Lendermarket facilite cette tâche en fournissant des notations de risque et des données sur chacune d'entre elles (comme nous l'avons résumé ci-dessus), mais il est conseillé de continuer à faire preuve de diligence, en particulier au fur et à mesure que de nouveaux initiateurs sont ajoutés.

Lendermarket est-il sûr et légitime ?

Lendermarket est une plateforme d'investissement P2P légitime, désormais réglementée par la Banque centrale d'Irlande en tant que prestataire de services de crowdfunding de l'UE. Cette réglementation impose des protections et une surveillance strictes des investisseurs. La plateforme fonctionne depuis 2019 et est soutenue par le groupe Creditstar (un prêteur européen réputé). En termes de sécurité, Lendermarket utilise des mesures de protection telles que des garanties de rachat sur tous les prêts et une notation du risque de l'initiateur pour réduire le risque. Jusqu'à présent, aucun investisseur n'a perdu d'argent en raison d'un défaut de paiement (grâce aux rachats). Cependant, le terme "sûr" est relatif : il s'agit de prêts à haut risque dans lesquels vous investissez, et la sécurité dépend en fin de compte de la solvabilité des initiateurs des prêts. Dans le passé, le principal problème de sécurité était la liquidité : en 2022-23, certains investisseurs ont connu de longs retards de remboursement (en raison de problèmes liés aux initiateurs), qui ont été résolus depuis. À partir de 2025, grâce à la surveillance réglementaire et à ses antécédents en matière de respect des obligations, Lendermarket peut être considéré comme raisonnablement digne de confiance dans le secteur P2P, mais pas sans risque. Vous ne devez investir que l'argent que vous pouvez vous permettre d'immobiliser pour la durée du prêt et être conscient des risques. Dans l'ensemble, Lendermarket est "réglo" - c'est une vraie entreprise (pas une arnaque) avec des milliers d'utilisateurs et des millions versés, mais comme tout investissement, il comporte des risques et n'est pas garanti.

Que se passe-t-il si un emprunteur ne rembourse pas son prêt ?

Si un emprunteur est en défaut de paiement ou en retard de plus de 60 jours, vous n'avez pas à intenter vous-même une action en justice.

Lorsqu'un paiement est en retard de 60 jours, l'initiateur du prêt vous rachète le prêt. Vous recevrez le solde du capital que vous avez investi dans ce prêt, ainsi que les intérêts courus jusqu'à la date de rachat.

En fait, l'initiateur vous indemnise comme si le prêt avait été remboursé (les intérêts s'arrêtent généralement au bout de 60 jours, mais certains initiateurs peuvent également payer des intérêts de retard ou des intérêts de pénalité). Cela signifie qu'en tant qu'investisseur, vous n'êtes pas directement affecté par les défaillances individuelles des emprunteurs, tant que l'initiateur est financièrement en mesure d'honorer le rachat.

Après le rachat, l'initiateur continuera à essayer de recouvrer les sommes dues par l'emprunteur (mais cela ne vous concerne plus).

Important : Pendant la période où le paiement est en souffrance (les 60 jours), ce montant peut apparaître comme "en attente" sur votre compte et vous ne pourrez pas le retirer - aucun intérêt supplémentaire n'est généralement payé pour la période en attente (c'est comme si le temps s'arrêtait au 60e jour).

Mais une fois le rachat effectué, votre argent est libéré et vous pouvez le réinvestir ou le retirer.

Tous les prêts proposés sur Lendermarket sont assortis de cette fonction de rachat (soit par l'initiateur, soit par une garantie de groupe), de sorte que le défaut de paiement d'un emprunteur individuel ne constitue pas une perte directe pour les investisseurs.

Le risque le plus important à surveiller est celui d'une faillite de l'initiateur (qui pourrait alors ne pas honorer les rachats - voir la question suivante). Mais à ce jour, tous les prêts retardés ont été couverts par les initiateurs sur Lendermarket.

Quel est le plus grand risque de Lendermarket pour un investisseur ?

Le risque le plus important est l'insolvabilité ou la défaillance de l'initiateur du prêt, ce qui signifie que l'une des sociétés de prêt fait faillite ou n'est pas en mesure de remplir ses obligations. Dans ce cas, les investisseurs pourraient subir des pertes sur les prêts de cet initiateur, car les garanties de rachat et les paiements en attente pourraient ne pas être honorés. Par exemple, si (hypothétiquement) Creditstar Group fait faillite, il est probable que ses prêts sur Lendermarket cessent d'être payés et que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité du capital restant. C'est ce scénario qui préoccupe les investisseurs P2P et qui s'apparente à une faillite bancaire au sens traditionnel du terme. Lendermarket évalue la santé financière des initiateurs et les classe actuellement dans une fourchette de risque relativement faible, et Creditstar fournit une garantie de groupe pour soutenir ses filiales, ce qui renforce la confiance. Mais ce risque ne peut jamais être totalement éliminé - il est inhérent au modèle (vous investissez dans des prêts soutenus par ces sociétés). Les autres risques comprennent le risque de liquidité (vous ne pouvez pas retirer ou vendre facilement avant que les prêts n'arrivent à échéance, surtout s'il y a des retards - comme on l'a vu en 2022) et le risque réglementaire/de change (certains prêts se situent dans des marchés émergents comme la Colombie - des troubles politiques, économiques ou monétaires pourraient affecter ces initiateurs). Il existe également un risque général lié à la plateforme - bien que réglementé, si Lendermarket, la société, avait des problèmes financiers ou était piratée, cela pourrait perturber les opérations (remarque : les créances des investisseurs sur les prêts sous-jacents existeraient toujours même si la plateforme avait des problèmes ; la réglementation exige des plans d'urgence à cet égard). En résumé : le principal risque est que quelque chose empêche les initiateurs de vous payer (qu'il s'agisse d'une faillite ou d'un manque de liquidités). La meilleure façon d'atténuer ce risque est la diversification - répartissez vos investissements entre tous les initiateurs et même entre plusieurs plateformes - et gardez un œil sur les mises à jour de Lendermarket concernant le statut de chaque initiateur.