Mercato dei prestatori AI Overview on 09/2025

Panoramica di Lendermarket

Lendermarket è una piattaforma europea di prestiti peer-to-peer (P2P) (con sede in Irlanda e radici estoni) che mette in contatto gli investitori al dettaglio con prestiti al consumo e alle piccole imprese erogati da vari prestatori non bancari. Offre rendimenti elevati e interessanti - gli investitori hanno ottenuto un rendimento medio annuo del 15,9% nel 2024 (con prestiti che offrono un interesse fino al 18% circa) - finanziando prestiti personali a breve termine in diversi Paesi.

Tutti i prestiti su Lendermarket hanno una garanzia di riacquisto: se un mutuatario è in ritardo di oltre 60 giorni, il creatore del prestito riacquista il prestito e rimborsa il capitale dell'investitore più gli interessi. Questa caratteristica, insieme al coinvestimento dei cedenti, fornisce un ulteriore livello di protezione.

I vantaggi principali della piattaforma sono la struttura a zero commissioni per gli investitori, gli alti rendimenti e la nuova vigilanza regolamentare dell'UE. Tuttavia, gli investitori dovrebbero anche notare i rischi: Lendermarket è stato fortemente dipendente da alcune società di prestito (in particolare il Gruppo Creditstar che ha lanciato la piattaforma) e ha avuto problemi di liquidità nel 2022-23 quando queste società hanno ritardato i pagamenti (i fondi sono stati temporaneamente bloccati). Non esiste un mercato secondario per la vendita dei prestiti, quindi la liquidità è limitata finché i prestiti non vengono rimborsati o riacquistati.

Nel complesso, Lendermarket offre un modo accessibile per ottenere un reddito passivo dai prestiti (con un rendimento medio del 15-16% storicamente), ma presenta i rischi più elevati tipici dei prestiti P2P, che richiedono un'attenta considerazione della stabilità e delle prestazioni passate dei creatori di prestiti della piattaforma. È importante notare che Lendermarket è ora regolamentata dalla Banca Centrale d'Irlanda ai sensi del Regolamento UE sul crowdfunding, il che aggiunge credibilità e protezione degli investitori in futuro.

L'offerta di prodotti Lendermarket 💰

Il prodotto di investimento di Lendermarket è costituito da prestiti frazionati - principalmente prestiti al consumo non garantiti emessi dalle società di prestito partner (originatori di prestiti) in tutto il mondo. Gli investitori possono investire fino a 10 euro in un determinato prestito e selezionare manualmente i prestiti o utilizzare Auto-Invest per costruire un portafoglio. I prestiti disponibili vanno dai microprestiti a breve termine (ad esempio, prestiti da 1 a 3 mesi in Spagna) alle rate personali a lungo termine (fino a 3 anni, ad esempio in Messico).

I mutuatari ricevono prima i prestiti dai creatori, poi questi prestiti (o porzioni di essi) vengono elencati sulla piattaforma Lendermarket per essere finanziati dagli investitori. Gli investitori che finanziano un prestito ricevono rimborsi mensili di capitale e interessi secondo il calendario del prestito e, in ultima analisi, traggono profitto dallo spread di interessi.

Ogni prestito su Lendermarket è accompagnato da una garanzia di riacquisto contrattualmente vincolante: se un prestito è in ritardo di 60 giorni, la società di origine deve riacquistare il prestito e pagare all'investitore tutto il capitale e gli interessi dovuti. Inoltre, per i prestiti del Gruppo Creditstar, esiste una garanzia di gruppo: la società madre di Creditstar garantisce la copertura di qualsiasi obbligo di riacquisto che una filiale di Creditstar non sia in grado di adempiere (un'ulteriore rete di sicurezza nel caso in cui una singola filiale di prestito diventi insolvente).

La maggior parte dei prestiti sulla piattaforma sono prestiti personali non garantiti (crediti ad alto tasso di interesse concessi a singoli mutuatari senza garanzie), il che significa che comportano un rischio di insolvenza più elevato, ma la struttura di riacquisto della piattaforma sposta il rischio di insolvenza dall'investitore all'originatore del prestito (gli investitori non perdono direttamente denaro in caso di insolvenza, a meno che l'originatore stesso non fallisca). Per diversificare il rischio, Lendermarket collabora con originatori in diverse aree geografiche: a partire dal 2025, i prestiti provengono da Paesi europei (ad esempio Spagna, Estonia, Finlandia, ecc.), dall'America Latina (Messico, Colombia) e da altri Paesi.

I tassi d'interesse tipici offerti agli investitori variano all'incirca tra il 10% e il 18% a seconda del prestito e dell'ente che lo ha originato, con molti prestiti che si collocano a metà degli anni '90 (con rendimenti molto più elevati rispetto ai tradizionali depositi bancari). Le scadenze dei prestiti variano: ad esempio, Dineo (Spagna) offre prestiti a breve termine fino a 90 giorni, mentre Credifiel (Messico) offre prestiti rateali fino a ~37 mesi.

Inizialmente Lendermarket ha anche introdotto alcuni prestiti alle imprese garantiti da immobili - nel 2022 ha stretto una partnership con un prestatore estone (Credory) per finanziare prestiti alle PMI garantiti da immobili (tipicamente prestiti ponte di 6-24 mesi garantiti da immobili, con un rendimento del ~7-9%). Questi prestiti garantiti erano destinati a fornire opzioni a minor rischio sulla piattaforma.

A partire dal 2025 la stragrande maggioranza degli annunci riguarda i prestiti al consumo, ma Lendermarket ha espresso l'intenzione di espandersi in altri tipi di prestiti (e in nuove regioni) man mano che cresce. In sintesi, il prodotto che Lendermarket offre agli investitori è un'esperienza di prestito P2P semplificata: si investe in porzioni di molti prestiti a privati (e piccole imprese), si guadagnano elevati interessi mensili e si fa affidamento sulle garanzie della piattaforma (impegni di riacquisto, garanzie di gruppo, ecc.) per mitigare gli inadempimenti.

Il punto chiave del rischio è che gli investitori sono esposti in ultima analisi all'affidabilità creditizia dei cedenti dei prestiti: se un cedente fallisce o non è in grado di onorare i riacquisti, gli investitori potrebbero subire perdite. Pertanto, la comprensione del funzionamento di ciascun cedente (il suo Paese, il suo portafoglio prestiti e la sua salute finanziaria) è una parte importante della valutazione del prodotto di Lendermarket.

La struttura di Lendermarket - più originator, prestiti transfrontalieri, alti rendimenti con riacquisto - può essere molto remunerativa, ma deve essere considerata un investimento alternativo con i relativi rischi (non è coperto da un'assicurazione sui depositi o da un fondo di garanzia, e il vostro capitale è a rischio in caso di scenari estremi).

Lendermarket: Azienda e piattaforma 🏢

Lendermarket è stato fondato nel 2019 come iniziativa fintech dal Gruppo Creditstar, una delle maggiori società di finanziamento al consumo dell'Europa orientale. È stato creato essenzialmente come marketplace di finanziamento per i prestiti di Creditstar e successivamente si è ampliato per ospitare i prestiti di altri prestatori.

La società operativa, Lendermarket Limited, ha sede a Dublino, in Irlanda, una scelta strategica per beneficiare di un ambiente normativo solido e di una giurisdizione di lingua inglese. Nel dicembre 2024, Lendermarket ha raggiunto un'importante pietra miliare ottenendo dalla Banca Centrale d'Irlanda l'autorizzazione a operare come fornitore di servizi di crowdfunding regolamentato ai sensi del Regolamento (UE) 2020/1503.

Questa autorizzazione (una licenza di crowdfunding) significa che Lendermarket soddisfa i rigorosi standard del nuovo regime europeo per le piattaforme di prestito P2P, comprese le regole di protezione degli investitori, i requisiti di reporting e le garanzie operative. La licenza consente a Lendermarket di effettuare il passaporto dei servizi in tutti i Paesi dello Spazio economico europeo, legittimando la sua attività transfrontaliera.

Il team centrale e le operazioni della piattaforma sono gestite da Tallinn, in Estonia (sede di Creditstar), e ha uffici di supporto in altri Paesi (ad esempio Germania, Spagna e Francia). Il management di Lendermarket comprende professionisti esperti di fintech e tecnologia: l'amministratore delegato dal 2023, Carles Federico, vanta oltre 15 anni di esperienza nella scalata di aziende digitali (ha avuto un ruolo nell'espansione globale di Skype).

È a capo di un team di esperti in finanza, crescita e ingegneria: ad esempio, il responsabile della crescita (Gerad Kostak) e il CTO (Helari Laurent) hanno un background in aziende tecnologiche a forte crescita e si concentrano sul miglioramento dell'esperienza utente e della sicurezza della piattaforma.

Dal punto di vista della proprietà, Lendermarket rimane strettamente legata al Gruppo Creditstar, che è di fatto il fornitore di prestiti (e azionista) della piattaforma. L'influenza di Creditstar è evidente nella strategia iniziale della piattaforma e nella garanzia di gruppo che fornisce per i suoi prestiti (per maggiori informazioni si veda più avanti).

In termini di performance e di scala, Lendermarket è cresciuta rapidamente dal lancio: alla fine del 2024 contava più di 17.000 investitori da tutta Europa e oltre, e aveva facilitato più di 456 milioni di euro di volume totale di prestiti dall'inizio. Solo nel 2024, gli investitori di Lendermarket hanno investito 68,5 milioni di euro in prestiti attraverso la piattaforma. La crescita della piattaforma si riflette anche nel pagamento degli interessi: a dicembre 2024, la piattaforma aveva versato agli investitori 24,7 milioni di euro di interessi (oltre 30 milioni di euro a metà del 2025).

La base di utenti di Lendermarket è costituita principalmente da investitori al dettaglio con sede nell'UE; per partecipare, gli investitori individuali devono avere almeno 18 anni e un conto bancario nello Spazio economico europeo o in Svizzera (sia gli individui che le aziende dell'UE possono investire, dopo aver superato i controlli KYC/AML).

La piattaforma è privata ed è stata finanziata dal suo gruppo madre e dai ricavi; non comunica pubblicamente i round di raccolta fondi separati. Dal punto di vista finanziario, Lendermarket è ancora in fase di scalata: nel 2023 è stata marginalmente redditizia (circa 87.000 euro di profitto), ma nel 2024 ha registrato una perdita netta di circa 300.000 euro a causa degli investimenti per l'aggiornamento della piattaforma e l'espansione delle operazioni.

Questa recente perdita non è insolita per una fintech in crescita ed è stata relativamente contenuta; indica che i ricavi (dalle commissioni agli ordinanti) hanno quasi coperto i costi e la direzione ha scelto di reinvestire nell'attività (conformità, nuove funzionalità, marketing) per sostenere la crescita a lungo termine.

Con la licenza appena ottenuta e una piattaforma migliorata (lanciata come "Lendermarket 2.0" alla fine del 2024), la società si sta posizionando per una crescita stabile e conforme nel settore europeo degli investimenti alternativi.

Nel complesso, Lendermarket è posseduta e sostenuta da un gruppo di prestiti ben consolidato (Creditstar) e opera ora sotto la supervisione delle autorità europee, il che le conferisce una base più solida rispetto a molte startup P2P prive di licenza del passato. Gli investitori che prendono in considerazione Lendermarket dovrebbero trarre conforto dallo status normativo e dalla trasparenza di una piattaforma autorizzata, ma anche essere consapevoli della breve storia operativa della piattaforma e del suo stretto legame con le sorti dei suoi partner di prestito.

Lendermarket: Gestione del rischio e protezione degli investitori ⚠️

La mitigazione del rischio è un punto centrale per Lendermarket a causa dei rischi intrinseci dei prestiti P2P. La piattaforma gestisce il rischio su due livelli: (1) un'attenta selezione e monitoraggio dei creatori di prestiti e (2) la strutturazione di ogni prestito con protezioni (garanzie di riacquisto, partecipazione al gioco, ecc.) per proteggere gli investitori dalle inadempienze dei mutuatari.

Prima di avviare un prestatore, Lendermarket conduce un'approfondita due diligence: come osserva l'amministratore delegato, la loro priorità è effettuare controlli "ampi e precisi" per garantire che un prestatore sia finanziariamente solido, conforme e adatto alla piattaforma. Lendermarket collabora solo con prestatori che possono dimostrare di avere un curriculum di successo, trasparenza nelle operazioni e capacità di mantenere l'impegno di riacquisto.

Lendermarket richiede esplicitamente che ogni nuovo cedente offra la garanzia di riacquisto di 60 giorni e mantenga riserve o gruppi sufficienti per onorarla. Per questo motivo, potrebbe essere necessario esaminare i bilanci certificati del prestatore, il processo di credit scoring, i tassi di insolvenza e persino il suo status normativo o la sua supervisione nel paese di origine.

Una volta entrato nella piattaforma, ogni prestatore è costantemente monitorato. Lendermarket esegue revisioni trimestrali di ogni prestatore partner e assegna un punteggio di rischio interno basato su molteplici fattori. In particolare, valuta quattro categorie: Trasparenza, Conformità legale, Solidità finanziaria e Performance transazionale, oltre a un "Indice di fiducia pubblica" che cattura i segnali esterni.

Il sistema di punteggio è calibrato in modo che 1 indichi un rischio minore e 10 un rischio maggiore. (Controintuitivamente, un punteggio numerico basso è positivo - significa che l'originatore ha superato la maggior parte dei controlli di rischio - mentre un punteggio più alto segnala un rischio maggiore). Al momento dell'ultimo aggiornamento (1 marzo 2025), i punteggi di rischio pubblicati da Lendermarket per i suoi principali cedenti erano compresi tra 2,6 e 3,5 (su 10), indicando una valutazione di rischio moderato-basso.

Ad esempio, Creditstar Group ha ottenuto un punteggio di 2,60, Credifiel 2,76, Dineo 3,02 e Rapicredit 3,47 su questa scala. Questi punteggi riflettono fattori quali la disponibilità di bilanci certificati, la supervisione normativa, la qualità del portafoglio prestiti e lo storico dei pagamenti. Lendermarket fornisce agli investitori questi rating di rischio per consentire scelte informate e aggiorna i punteggi periodicamente (trimestralmente) in base all'evoluzione delle condizioni.

Dal punto di vista strutturale, Lendermarket ha implementato diversi meccanismi di riduzione del rischio in tutti gli investimenti. Uno di questi è la Garanzia di riacquisto: ogni prestito è accompagnato dalla promessa dell'emittente di riacquistare il prestito in caso di ritardo di 60 giorni, rimborsando all'investitore il capitale e gli interessi maturati.

In questo modo, nella maggior parte dei casi, gli investitori sono protetti dal rischio di credito del mutuatario: l'idea è che anche se il mutuatario è inadempiente o in ritardo di oltre 60 giorni, l'investitore non dovrebbe subire perdite perché il mutuante lo risarcisce. Finora questa garanzia ha avuto successo: Lendermarket riporta zero perdite di capitale per gli investitori fino ad oggi.

È importante sottolineare, tuttavia, che il riacquisto è valido solo quanto la solvibilità del prestatore: se un prestatore dovesse fallire o mancare di liquidità, potrebbe non onorare il riacquisto. Per rafforzare questa protezione, i prestiti garantiti da Creditstar sono accompagnati da un'ulteriore garanzia di gruppo (l'entità madre di Creditstar garantisce tutti i riacquisti delle sue controllate), e anche un altro cedente (Dineo) è coperto da una garanzia del gruppo madre.

Questo supporto a livello di gruppo riduce il rischio che il fallimento di una singola filiale abbia un impatto sugli investitori. Inoltre, tutti gli originator di Lendermarket mantengono una "Skin in the Game", ovvero co-investono dal 5% al 10% di ogni prestito presente nel loro bilancio. Ciò significa che il prestatore trattiene una parte del prestito (ad esempio il 5-10% del capitale) e offre il resto solo agli investitori, assicurando che il prestatore partecipi a eventuali perdite e sia incentivato a emettere e gestire i prestiti in modo prudente.

Questo allineamento di interessi è una best practice comune del P2P ed è rigorosamente applicato su Lendermarket. Inoltre, Lendermarket diversifica il rischio tra le aree geografiche e i tipi di prestito lavorando con più originatori: dal 2025, i prestiti coprono vari paesi e settori, il che aiuta a mitigare l'impatto di una singola economia o prestatore. La "diversificazione all'interno della piattaforma" è una strategia esplicita: Lendermarket ritiene che l'espansione della propria rete di originator "aiuti a mitigare i rischi attraverso la diversificazione" per gli investitori.

In pratica, un investitore può utilizzare la piattaforma per distribuire i propri fondi tra diversi prestatori (Spagna, Messico, Colombia, ecc., ciascuno con operazioni indipendenti), riducendo il rischio di concentrazione.

Infine, Lendermarket fornisce agli investitori un'ampia informazione e formazione sui rischi. Il suo sito web evidenzia che i prestiti P2P comportano dei rischi e invita gli investitori a valutarli attentamente e a rivolgersi a un professionista. Lendermarket pubblica un documento di dichiarazione dei rischi e illustra in dettaglio la metodologia di attribuzione dei punteggi di rischio a fini di trasparenza.

In sintesi, l'approccio di gestione del rischio di Lendermarket combina una rigorosa verifica del cedente, una sorveglianza continua (risk scoring) e salvaguardie integrate nel prestito (garanzie di riacquisto con il sostegno del gruppo, requisiti di co-investimento) per creare un ambiente più sicuro per gli investitori. Queste misure hanno finora evitato perdite agli investitori sulla piattaforma.

Ciononostante, gli investitori devono tenere presente che il rischio principale della piattaforma è il rischio di controparte, ossia il rischio di fallimento del cedente del prestito. La strategia a più livelli di Lendermarket (scelta di prestatori affidabili, loro monitoraggio e applicazione delle garanzie) è pensata per ridurre al minimo questo rischio, ma non può eliminarlo del tutto. Gli eventi del 2022-23, quando un importante cedente si è trovato in difficoltà (con conseguenti ritardi nei pagamenti), evidenziano perché queste precauzioni sono così importanti e perché Lendermarket continua a perfezionare i suoi quadri di rischio.

Lendermarket: Caratteristiche e funzionalità della piattaforma ⚙️

Lendermarket offre una piattaforma online semplice e conveniente per gli investimenti, dotata di strumenti per automatizzare il processo e di informazioni per aiutare gli investitori a prendere decisioni. Gli investitori accedono a Lendermarket tramite l'interfaccia web (non esiste un'applicazione mobile separata, ma il sito web è mobile-friendly). Le caratteristiche principali includono:

Auto-Investimento: Lendermarket offre uno strumento di investimento automatico che consente di investire in modo veramente passivo. È possibile definire una serie di criteri (ad esempio, l'intervallo di tassi d'interesse desiderato, la durata del prestito, i Paesi o gli originatori specifici, ecc. - e la piattaforma assegnerà automaticamente i vostri fondi disponibili a nuovi prestiti che corrispondono a tali filtri. Auto-Invest reinveste continuamente i vostri rimborsi, il che significa che i vostri interessi vengono reimpiegati in nuovi prestiti, massimizzando la capitalizzazione. Molti investitori utilizzano questa funzione "imposta e dimentica" per mantenere un portafoglio completamente investito senza una gestione quotidiana. È possibile creare più portafogli a investimento automatico o investire manualmente, se si preferisce.

Investimento manuale: Per coloro che desiderano scegliere manualmente i prestiti, la pagina di Lendermarket dedicata ai prestiti (accessibile dopo il login) consente di sfogliare tutti i prestiti disponibili. È possibile visualizzare dettagli come il Paese, il tipo di prestito, il tasso di interesse, la durata residua e la società di prestito. L'interfaccia è semplice ed è possibile ordinare o filtrare i prestiti per trovare quelli che si adattano alla propria strategia (ad esempio, interessi più alti, scadenze più brevi, un'azienda specifica, ecc.) Per effettuare un investimento è sufficiente inserire l'importo (minimo 10 euro per prestito) e confermare. La piattaforma aggiorna in tempo reale il cruscotto del portafoglio, mostrando i prestiti investiti, gli interessi maturati e gli eventuali pagamenti in sospeso.

Nessun mercato secondario: Un limite notevole è che Lendermarket non ha attualmente un mercato secondario per la vendita dei prestiti. Ciò significa che una volta che si investe in un prestito, si è generalmente bloccati fino a quando il prestito non viene rimborsato (o riacquistato). Non è possibile negoziare o liquidare anticipatamente i propri investimenti in prestiti vendendoli ad altri utenti. Questo ha un impatto sulla liquidità: se avete bisogno di contanti, dovrete aspettare i pagamenti del mutuatario o il riacquisto a 60 giorni in caso di insolvenza. Alcune piattaforme concorrenti (come Mintos) offrono mercati secondari, ma Lendermarket non li ha ancora implementati (al 2025). Per compensare, i prestiti di Lendermarket hanno spesso durate relativamente brevi (molti sotto l'anno) e la piattaforma si affida alla politica di riacquisto per fornire una "uscita" sui prestiti in default dopo ~2 mesi di mancato pagamento. Tuttavia, gli investitori dovrebbero prevedere la possibilità che i fondi siano vincolati per l'intera durata del prestito. Suggerimento: Per mantenere la liquidità, alcuni investitori si limitano a prestiti a breve termine, in modo che la loro liquidità si trasformi più velocemente - l'auto-investimento di Lendermarket può essere configurato in modo da puntare a termini residui brevi se la liquidità è una priorità.

Valute e pagamenti: Tutti gli investimenti su Lendermarket sono in euro (€). È necessario depositare euro sul proprio conto Lendermarket (tramite bonifico bancario o carta; la piattaforma fornisce i dati IBAN per i bonifici e supporta anche i depositi istantanei tramite Visa/Mastercard). Non ci sono spese di conversione di valuta se si utilizza già l'euro. (Se il vostro conto bancario è in una valuta diversa, dovrete convertirlo in euro prima di investire, poiché Lendermarket non gestisce conti multivaluta). Gli interessi e i rimborsi del capitale vengono accreditati in euro sul vostro conto Lendermarket. È possibile ritirare i fondi alla propria banca in qualsiasi momento (nel rispetto dei tempi di trasferimento standard) - i prelievi sono gratuiti e di solito vengono elaborati rapidamente (gli utenti riferiscono di prelievi veloci).

Lingue e localizzazione: La piattaforma si rivolge a un pubblico internazionale ed è disponibile in oltre 7 lingue. Il sito web può essere visualizzato in inglese, tedesco, spagnolo, francese, italiano, polacco e finlandese (con versioni di domini locali come lendermarket.de, lendermarket.es, ecc.) All'inizio del 2025, Lendermarket ha anche lanciato una versione polacca del sito completamente localizzata, con un'assistenza clienti in lingua polacca, per servire meglio la crescente comunità di investitori in Polonia. Questo dimostra l'impegno di Lendermarket nell'espandere la propria base di utenti offrendo esperienze in madrelingua. L'assistenza clienti viene fornita via e-mail durante le ore lavorative (fuso orario CET) ed è ragionevolmente reattiva alle richieste di informazioni nelle lingue supportate.

Strumenti di portafoglio: Lendermarket fornisce un'analisi di base del portafoglio sul vostro cruscotto: potete vedere il vostro rendimento netto annualizzato (NAR), che è il vostro ROI effettivo che tiene conto del cash drag e dei ritardi, e potete scaricare gli estratti conto a fini fiscali o di registrazione. Inoltre, la società dispone di una sezione blog "Investor Hub" con articoli (tra cui guide sugli investimenti P2P, sull'educazione al rischio e sugli aggiornamenti della piattaforma).

Referral e promozioni: La piattaforma gestisce un programma di referral in cui è possibile invitare amici e ricevere un bonus (spesso l'1% dell'importo dell'investimento dell'amico come cashback). Inoltre, offre periodicamente campagne di cashback o bonus di fedeltà (ad esempio, promozioni stagionali in cui l'investimento di un determinato importo durante una finestra temporale garantisce un bonus). Questi incentivi mirano ad attirare nuovi investitori e a premiare gli utenti attivi e sono una pratica comune tra le piattaforme P2P.

In termini di esperienza d'uso, l'interfaccia di Lendermarket è generalmente apprezzata per la sua pulizia e facilità d'uso. Il processo di creazione di un account, la verifica dell'identità (KYC), il deposito dei fondi e l'avvio degli investimenti sono semplici (spesso possono essere effettuati nello stesso giorno). Per quanto riguarda la sicurezza, il sito utilizza una crittografia standard e richiede la verifica dell'identità per rispettare le leggi antiriciclaggio.

I fondi degli investitori sono conservati in conti segregati e vengono utilizzati solo per finanziare prestiti o rimborsare lo stesso investitore. Non esiste una "app" diretta, ma l'accesso al sito web da un browser mobile è sufficientemente semplice per controllare il proprio portafoglio in movimento. Una cosa da tenere presente è che senza un mercato secondario o una funzione di liquidità istantanea, la gestione del conto su Lendermarket è relativamente poco impegnativa: si investe e poi si attendono i pagamenti. L'Auto-Invest assicura che la vostra liquidità sia sempre attiva, e potete sempre metterla in pausa o modificarla se volete cambiare strategia.

Nel complesso, Lendermarket fornisce le funzioni essenziali per il prestito P2P, con un'enfasi sulla semplicità: evita deliberatamente le funzioni più complesse (come la negoziazione dei prestiti o l'affettamento del rischio) a favore di un modello semplice di investimento e guadagno. Questo lo rende particolarmente adatto agli investitori al dettaglio in cerca di reddito passivo, che non hanno problemi con il periodo di lock-in dei prestiti.

Lendermarket: Commissioni e Costi 💵

Un aspetto favorevole agli investitori di Lendermarket è la sua struttura di commissioni trasparente e a basso costo: in effetti, non ci sono commissioni a carico degli investitori.

L'utilizzo di Lendermarket è completamente gratuito per l'investitore: non ci sono spese di apertura del conto, né spese di deposito o di prelievo, né spese di servizio, e la piattaforma non prende una parte degli interessi. Se investite 100 euro e il prestito paga un interesse del 15%, otterrete l'intero interesse; Lendermarket non addebiterà alcuna commissione o tassa di piattaforma sui vostri guadagni.

Questo è un enorme vantaggio rispetto ad alcune piattaforme o fondi di investimento tradizionali che applicano commissioni di gestione. Inoltre, semplifica i vostri rendimenti: il vostro rendimento lordo equivale al vostro rendimento netto (al lordo di eventuali imposte).

Lendermarket copre i propri costi operativi addebitando invece le spese agli originator dei prestiti. Sebbene gli accordi esatti sulle commissioni con gli originator non siano resi pubblici, in genere la piattaforma potrebbe guadagnare una piccola commissione o uno spread dagli originator (ad esempio, un prestatore potrebbe finanziare i prestiti tramite Lendermarket a un tasso più alto rispetto a quello che otterrebbe con altri mezzi, e la piattaforma verrebbe effettivamente compensata da tale margine).

Secondo i dati del settore, molte piattaforme P2P addebitano agli originator una commissione compresa tra il 2 e il 5% del volume dei prestiti o condividono un margine di interesse. Ad esempio, se un mutuatario paga il 30% di interessi su un prestito a breve termine, il cedente potrebbe offrirlo su Lendermarket al 15% agli investitori e utilizzare la differenza rimanente per coprire le perdite di credito e le commissioni della piattaforma.

In sostanza, l'investitore non paga per utilizzare la piattaforma: gli interessi di Lendermarket sono allineati ai vostri, in quanto guadagna quando i prestiti vengono finanziati e rimborsati con successo. Inoltre, non ci sono spese nascoste per la conversione della valuta o la manutenzione del conto.

Poiché tutti gli investimenti sono in euro e il prelievo deve essere effettuato presso la propria banca, in genere non si applicano costi aggiuntivi (a parte forse una piccola commissione bancaria se si è al di fuori dell'area SEPA - ma gli investitori SEE/Svizzeri di solito ottengono trasferimenti SEPA gratuiti).

Lendermarket non trattiene alcuna imposta per conto dell'investitore; tutti gli interessi sono pagati al lordo ed è responsabilità dell'investitore dichiarare e pagare le imposte dovute nel proprio paese.

Questa struttura priva di commissioni rende semplice il calcolo dei rendimenti e assicura che si stia guadagnando l'intero rendimento pubblicizzato. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che l'uscita anticipata non è possibile (poiché non esiste un mercato secondario), quindi il concetto di commissioni di rimborso anticipato non si applica - è sufficiente tenere il prestito fino al suo completamento.

Inoltre, gli interessi di mora: se un mutuatario è in ritardo ma alla fine paga (o scatta il riacquisto), si continuano a maturare interessi sull'importo ritardato (anche se non tutti i cedenti pagano interessi di mora oltre al tasso originale). Le condizioni di Lendermarket indicano che durante il periodo di grazia di 60 giorni per il riacquisto non vengono pagati ulteriori interessi sui pagamenti in sospeso, ma una volta che si verifica il riacquisto o il rimborso, si ottengono gli interessi per il tempo in cui si è tenuto il prestito.

Non ci sono nemmeno penali o commissioni in caso di inattività: potete lasciare i vostri contanti sul conto (anche se non matureranno interessi se non investiti).

Nel complesso, la politica delle commissioni di Lendermarket è molto favorevole agli investitori: la piattaforma guadagna dai creatori di prestiti e gli investitori possono concentrarsi esclusivamente sul rischio/rendimento dei prestiti senza preoccuparsi delle commissioni della piattaforma che intaccano i loro profitti.

È comunque consigliabile leggere le condizioni della piattaforma (le "Regole della piattaforma" e la sezione sulle commissioni) per essere consapevoli di eventuali commissioni (ad esempio, se si dovesse richiedere un prelievo in una banca non appartenente al SEE, ecc.

Ciò contrasta positivamente con altri investimenti alternativi (ad esempio, alcuni progetti di crowdfunding applicano commissioni di ingresso o di uscita): su Lendermarket, ciò che si guadagna è ciò che si conserva, meno solo le eventuali tasse dovute all'esterno.

Lendermarket: Pubblicità negativa e rischi 🚩

Come molte piattaforme P2P, Lendermarket ha affrontato alcune sfide e critiche, in particolare nel periodo 2022-2023, che i potenziali investitori dovrebbero notare.

Il problema più significativo riguardava i "Pagamenti in sospeso", ossia situazioni in cui i mutuatari avevano rimborsato i prestiti al cedente, ma i fondi tardavano a raggiungere gli investitori, causando un arretrato di denaro a cui gli investitori non potevano accedere. Ciò è dovuto in gran parte alle difficoltà di liquidità del Creditstar Group, il principale cedente, in quel periodo.

Secondo un analista, "tra il 2022 e il 2024, LenderMarket era essenzialmente rotto", con gli investitori che vedevano i loro fondi bloccati in stato di attesa per mesi, e talvolta per oltre un anno. Sui forum e sui social media gli investitori hanno segnalato che le rate dei loro prestiti non venivano pagate nei tempi previsti: gli importi venivano indicati come "in sospeso" sui loro conti, il che significava che il cedente non li aveva saldati. Ciò ha comprensibilmente provocato frustrazione e recensioni negative.

Per tutto il 2022, il rating di Trustpilot di Lendermarket ne ha risentito e molte recensioni mettevano in guardia dai ritardi nei prelievi. Alcuni si sono persino chiesti se si trattasse di una truffa quando non hanno potuto prelevare i fondi per un periodo prolungato (anche se non era così: si trattava di un ritardo di liquidità, non di una truffa di uscita). È importante chiarire che nessun investitore ha effettivamente perso denaro in modo permanente in questo episodio - alla fine sono stati pagati gli interessi per il ritardo - ma la perdita di accesso ai fondi per molti mesi è stata una seria preoccupazione.

Lendermarket e Creditstar hanno adottato misure per risolvere il problema nel tempo. Entro la metà e la fine del 2024, il Gruppo Creditstar ha compiuto progressi consistenti nel regolare i pagamenti in sospeso, riducendo gradualmente l'arretrato.

Il team di Lendermarket ha tenuto aggiornati gli investitori tramite post sul blog sul recupero dei pagamenti in sospeso e ha implementato una serie di miglioramenti. Un importante punto di svolta è stato il lancio di "Lendermarket 2.0" nel 2024, che ha rappresentato un rilancio/rimbalzo della piattaforma finalizzato a snellire il processo di investimento e a migliorare la trasparenza dopo i problemi riscontrati.

Inoltre, l'ottenimento della licenza UE per il crowdfunding nel dicembre 2024 ha comportato un controllo normativo: la Banca Centrale d'Irlanda non avrebbe permesso a una piattaforma regolamentata di accumulare fondi non pagati senza intervenire, il che ha aumentato la pressione per risolvere il problema.

All'inizio del 2025, la situazione si è normalizzata: un investitore esperto di Lendermarket ha riferito che, dopo circa 10 mesi di ritardo, tutti i suoi prestiti in sospeso sono stati finalmente rimborsati con gli interessi entro settembre 2024 e che i nuovi prestiti dalla fine del 2024 sono stati pagati puntualmente. In effetti, a marzo 2025, le lamentele su Trustpilot per i ritardi nei pagamenti erano "quasi cessate", secondo l'osservazione dell'utente.

Ciò suggerisce che la crisi dei pagamenti in corso è stata effettivamente risolta: gli investitori sono stati risarciti e la piattaforma è tornata a funzionare normalmente.

La direzione di Lendermarket ha riconosciuto apertamente i problemi e sostiene di averne tratto insegnamento, rafforzando il monitoraggio dei flussi di pagamento dei cedenti. Hanno inoltre introdotto funzioni come la possibilità di reinvestire i fondi in attesa con Auto-Invest (in modo che il denaro non rimanga inutilizzato nell'attesa) e una rendicontazione più trasparente di eventuali ritardi.

Nonostante la ripresa, l'eredità di questo episodio è ancora visibile nella reputazione di Lendermarket. A metà del 2025, il punteggio di Trustpilot è di circa 3,2 su 5, una valutazione media che riflette feedback contrastanti. Molte recensioni recenti sono positive (sottolineano gli alti rendimenti e il fatto che i prelievi funzionano di nuovo), ma le vecchie recensioni negative che citano i ritardi rimangono un monito.

Vale la pena notare che la salute finanziaria di Creditstar Group è stata una delle cause principali del problema: in sostanza, Creditstar ha avuto una temporanea crisi di liquidità nel 2022 (ha ampliato i prestiti in modo aggressivo e ha avuto alcuni ritardi nel rifinanziamento delle obbligazioni), che ha portato a rallentare i pagamenti agli investitori al dettaglio su Lendermarket e altre piattaforme.

Tuttavia, Creditstar non è andata in default: è riuscita a raccogliere ulteriori finanziamenti (emettendo nuove obbligazioni e assicurandosi investimenti istituzionali) ed è rimasta in attivo (ha registrato un utile di 7,3 milioni di euro per il 2024, in calo rispetto agli anni precedenti a causa della transizione alla contabilità IFRS). Questo recupero da parte di Creditstar le ha permesso di recuperare i pagamenti in sospeso degli investitori.

L'incidente ha messo in evidenza il rischio di concentrazione di Lendermarket: poiché Creditstar e le sue affiliate costituiscono un'ampia porzione di prestiti, qualsiasi problema di Creditstar ha un impatto diretto sugli investitori di tutta la piattaforma. Alcuni esperti hanno sottolineato questo rischio; un recensore ha osservato che "l'originatore dei prestiti Creditstar... sembra avere un problema di liquidità" e ha avvertito di monitorarlo attentamente.

Da allora Lendermarket ha diversificato maggiormente gli originator (aggiungendo nuovi prestatori non Creditstar) per ridurre questa dipendenza, ma Creditstar è ancora importante.

A parte la saga dei pagamenti in sospeso, non sono stati segnalati altri eventi negativi di rilievo con Lendermarket.

Non sono stati resi noti casi di frode o di hacking della piattaforma, né sono state registrate inadempienze da parte dei prestatori. La pubblicità negativa è stata in gran parte limitata a problemi operativi e di liquidità piuttosto che a comportamenti scorretti. I proprietari e i dirigenti della piattaforma non sono stati coinvolti in scandali, anzi, il successo dell'autorizzazione da parte dell'autorità di regolamentazione irlandese nel 2024 fornisce una certa fiducia nei processi di governance e conformità della piattaforma.

Il sentimento degli investitori è migliorato gradualmente nel 2025, man mano che si ricostruiva la fiducia; molti di coloro che erano molto critici durante i ritardi hanno riconosciuto che la piattaforma alla fine ha pagato quanto dovuto (spesso con interessi di mora).

Tuttavia, l'evento ha sottolineato che gli investimenti P2P comportano non solo un rischio di credito, ma anche un rischio di piattaforma: ci si affida alla piattaforma e agli originator per gestire i fondi in modo tempestivo.

Per un potenziale investitore, i punti chiave da trarre dalle sfide di Lendermarket sono:

• non investire denaro che non puoi permetterti di lasciare per un periodo prolungato

• diversificare, non solo all'interno di Lendermarket (tra gli originator), ma forse anche su più piattaforme P2P, per evitare di essere sovraesposti ai problemi di liquidità di una sola società

• rimanere informati attraverso gli aggiornamenti di Lendermarket; durante il periodo di attesa dei pagamenti, la società ha comunicato i progressi (anche se alcuni ritengono che la comunicazione avrebbe potuto essere più proattiva).

Ora che Lendermarket è regolamentata, è obbligata a segregare i fondi degli investitori e a seguire tempistiche di pagamento rigorose, il che dovrebbe aiutare.

In sintesi, Lendermarket ha avuto un periodo difficile che le ha fatto guadagnare un po' di pubblicità negativa, ma ha intrapreso azioni correttive e ha in gran parte ripristinato le normali operazioni.

Gli investitori devono essere consapevoli dei rischi di ritardi nei pagamenti in scenari estremi e dell'importanza della stabilità finanziaria dei prestatori, ma possono anche trarre conforto dal fatto che alla fine gli investitori non hanno perso il capitale e che la piattaforma è sottoposta a una supervisione ufficiale per il futuro.

Lendermarket: Lendermarket: Storie di successo e sviluppi recenti 🎉

Nonostante le sfide, Lendermarket ha raggiunto diversi successi e traguardi notevoli, soprattutto negli ultimi due anni, a dimostrazione della sua crescita e della sua maggiore stabilità.

Il 2024 è stato un anno fondamentale per la piattaforma. In una nota agli investitori, Lendermarket ha descritto il 2024 come "un anno eccezionale", caratterizzato da una crescita robusta e da miglioramenti.

Alcuni punti salienti:

Elevati rendimenti per gli investitori: Gli investitori su Lendermarket hanno ottenuto un rendimento medio annuo del 15,9% nel 2024, un rendimento eccezionalmente alto in qualsiasi mercato. In totale, solo nel 2024 sono stati pagati agli investitori oltre 8 milioni di euro di interessi. Questa performance dimostra il potenziale di guadagno dei prestiti della piattaforma. Lendermarket spesso dichiara che, con rendimenti superiori al 15%, un investitore può raddoppiare il proprio denaro in meno di 5 anni con il reinvestimento, superando in modo significativo i risparmi tradizionali. Il raggiungimento di questi rendimenti in un periodo tumultuoso è stata una storia di successo per coloro che hanno continuato a investire.

Scalata e volume cumulativo: Entro la fine del 2024, la piattaforma ha raggiunto 456 milioni di euro di prestiti totali finanziati dall'inizio, rispetto ai circa 300 milioni di euro dell'anno precedente. Questo volume cumulativo indica che Lendermarket ha facilitato quasi mezzo miliardo di euro di finanziamenti alternativi. A metà del 2025, il volume totale ha superato i 500 milioni di euro. Questa crescita del volume è una forte conferma della capacità della piattaforma di attrarre capitali e di impiegarli in modo efficace. Oltre al volume, la base di investitori si è espansa fino a oltre 20.000 utenti registrati (superando il traguardo dei 20.000 nel 2025), rispetto ai 17.000 della fine del 2024. Ciò indica che la fiducia nella piattaforma è stata (ri)guadagnata e che nuovi investitori stanno salendo a bordo.

Rilancio della piattaforma "2.0": A metà del 2024, Lendermarket ha lanciato una piattaforma rinnovata (spesso definita Lendermarket 2.0). Non si trattava solo di un aggiornamento estetico: introduceva un'interfaccia utente più fluida, nuove funzioni di investimento automatico e migliori strumenti di trasparenza. Si è trattato di un vero e proprio riavvio per incorporare le lezioni apprese e modernizzare l'esperienza dell'investitore. La società ha dichiarato che Lendermarket 2.0 ha semplificato il processo di investimento e migliorato la reportistica per gli investitori (ad esempio, una più chiara visibilità dei pagamenti in sospeso e delle valutazioni del rischio). Il successo del lancio della nuova versione della piattaforma è stato uno sviluppo positivo celebrato dalla comunità, in quanto ha dimostrato l'impegno di Lendermarket a evolversi e a rispondere alle esigenze degli investitori.

Ottenimento della licenza UE: L'ottenimento della licenza UE per il crowdfunding nel 2024 è un grande successo per Lendermarket. Lendermarket è stata una delle poche piattaforme P2P ad essere pienamente autorizzata ai sensi del nuovo regolamento europeo sul crowdfunding entro la scadenza (iniziale). L'autorizzazione indica che i processi, la conformità e la solidità finanziaria di Lendermarket hanno soddisfatto i severi criteri della Banca Centrale d'Irlanda. Per gli investitori, questa licenza è un timbro di credibilità - può essere vista come analoga a una licenza di borsa o di broker in termini di rigore. Dopo l'ottenimento della licenza, Lendermarket dichiara con orgoglio di essere regolamentata e questo è stato utilizzato nel marketing per distinguersi dalle piattaforme prive di licenza. Questo risultato apre anche le porte all'espansione: in quanto entità regolamentata, Lendermarket può legalmente commercializzare e accettare investitori da tutta l'UE (e oltre, a determinate condizioni). Infatti, dopo la concessione della licenza, la piattaforma si è espansa in nuovi mercati, lanciando ad esempio servizi su misura per la Polonia all'inizio del 2025. Il sito web e l'assistenza completamente localizzati in Polonia sono stati lanciati perché il numero di investitori polacchi stava crescendo rapidamente e Lendermarket voleva fornire loro un'esperienza senza soluzione di continuità. Questo approccio localizzato può essere replicato anche in altri Paesi.

Nuovi originator e diversificazione: Lendermarket è riuscita a coinvolgere nuovi partner di prestito al di fuori del gruppo Creditstar, un obiettivo strategico fondamentale. Ad esempio, nel 2024 ha aggiunto alla piattaforma Credifiel, un grande prestatore messicano, consentendo agli investitori di finanziare prestiti in Messico e di guadagnare fino al 12%. Analogamente, in precedenza erano stati aggiunti Rapicredit dalla Colombia e Dineo dalla Spagna, trasformando Lendermarket in una vera e propria piattaforma multi-lender. Ogni nuovo cedente ha apportato una nuova offerta di prestiti e una diversificazione geografica. Con l'aggiunta di Credifiel alla fine del 2024, Lendermarket aveva quattro originator esterni attivi (Messico, Spagna, Colombia e il gruppo Creditstar). Questo è stato celebrato perché ha ridotto la dipendenza da un singolo prestatore e ha offerto agli investitori una maggiore scelta. Il team di Lendermarket ha segnalato l'intenzione di continuare a coinvolgere altri prestatori nel 2025 e oltre, includendo potenzialmente nuovi tipi di prestiti. Infatti, a metà del 2025, un prestatore estone per le PMI, "ESKA", era indicato come "in arrivo" sul sito, lasciando intendere un'ulteriore espansione (probabilmente nel settore dei prestiti garantiti alle imprese). Questo slancio nelle partnership è un successo perché significa che Lendermarket è un canale di finanziamento interessante per i prestatori, probabilmente grazie alla sua base di investitori in crescita e alla piattaforma efficiente.

Zero Default Track Record: Lendermarket può affermare che, ad oggi, nessun investitore ha perso il capitale sulla piattaforma - un punto notevole nel settore P2P. Grazie alle garanzie di riacquisto, anche in caso di inadempienza dei mutuatari, gli investitori sono stati ripagati (a condizione che il cedente rimanga solvibile). La piattaforma sottolinea il suo record di "zero perdite di capitale" come un distintivo di successo. Molte piattaforme P2P hanno dovuto affrontare l'insolvenza del cedente o imporre perdite; Lendermarket finora non l'ha fatto, il che è incoraggiante (anche se non è una garanzia per il futuro).

Comunità e coinvolgimento degli investitori: Entro il 2025, Lendermarket ha promosso una comunità di investitori dedicata, compresi blogger e influencer che raccontano le loro esperienze. Ad esempio, alcuni blogger P2P indipendenti hanno aggiornato che, dopo lo scetticismo iniziale, sono soddisfatti della svolta di Lendermarket e stanno tornando a guadagnare forti rendimenti. Il reinserimento della comunità dopo la crisi è di per sé un successo. Lendermarket si è anche attivata con contenuti educativi (tramite il blog e i webinar) per aiutare gli investitori a comprendere i rischi del P2P, migliorando così la sua immagine di piattaforma responsabile.

Traguardi di volume e redditività: Pur essendo ancora piccola, la stessa attività di Lendermarket ha mostrato segnali positivi: è stata redditizia nel 2021 e nel 2022 e, sebbene abbia registrato una modesta perdita nel 2024 a causa del reinvestimento, si prevede che con l'aumento dei volumi possa essere redditizia in modo sostenibile. I volumi dei prestiti nel 2024 (oltre 100 milioni di euro di prestiti originati quell'anno) sono stati superiori di circa il 50% rispetto al 2023, il che indica una forte crescita. Anche Creditstar, il suo partner principale, si è stabilizzato e ha continuato a raccogliere fondi (ha raccolto 33 milioni di euro in obbligazioni nel 2022 e altri nel 2023, e non ha mai fatto default sulle sue obbligazioni a partire dal 2025, il che aumenta indirettamente la fiducia in Lendermarket).

In sintesi, negli ultimi due anni Lendermarket ha compiuto una svolta: ha risolto i problemi precedenti, ha ottenuto una licenza, ha incrementato la sua base di utenti e continua a offrire rendimenti molto competitivi.

Il raggiungimento del mezzo miliardo di euro di prestiti finanziati e dei 20.000 investitori sono traguardi importanti che collocano Lendermarket tra le piattaforme P2P più importanti d'Europa (anche se più piccola di giganti come Mintos).

La sua capacità di adattamento - come il miglioramento della piattaforma e la diversificazione degli originator - è un segnale promettente per il suo futuro. Gli investitori che prendono in considerazione Lendermarket ora possono vedere una piattaforma che è maturata attraverso le avversità ed è posizionata per un'ulteriore crescita, con il sostegno di un solido gruppo di prestito e di un team di gestione impegnato.

Le storie di successo degli investitori che guadagnano un elevato reddito passivo e la piattaforma che raggiunge nuovi livelli di performance illustrano perché Lendermarket è sempre più considerata un attore serio nello spazio degli investimenti alternativi. 🎉

Originatori di prestiti (partner di prestito) 🤝

Un aspetto cruciale di Lendermarket è l'elenco dei Loan Originator, le società di prestito che forniscono prestiti alla piattaforma. Sono queste le entità con cui i mutuatari hanno effettivamente a che fare, e sono responsabili della sottoscrizione dei prestiti, dell'assistenza ai mutuatari e del rispetto delle garanzie di riacquisto. Di seguito è riportato un elenco dei principali originatori di prestiti di Lendermarket, con informazioni chiave su ciascuno di essi. La comprensione di queste società è fondamentale, poiché il rischio e i rendimenti di Lendermarket sono direttamente legati alla loro performance.

Creditstar Group (Europa) - Leader nella finanza al consumo con garanzia di gruppo. Creditstar è un gruppo internazionale di finanziamento al consumo fondato nel 2006 in Estonia ed è il creatore originale di Lendermarket. Creditstar opera in 8 Paesi europei (tra cui Estonia, Finlandia, Svezia, Danimarca, Repubblica Ceca, Polonia, Spagna e Regno Unito), offrendo ai consumatori prestiti personali non garantiti e linee di credito. Su Lendermarket, le filiali di Creditstar (come Creditstar Spagna, Finlandia, ecc. e la sua filiale estone Monefit) elencano prestiti personali che di solito hanno un interesse del 14-15% circa e una durata che va da pochi mesi a un paio d'anni. Creditstar è unica nel suo genere in quanto fornisce una garanzia di riacquisto di gruppo: la società madre garantisce tutti gli obblighi di riacquisto delle sue filiali su Lendermarket. Questo aggiunge un ulteriore livello di sicurezza per gli investitori: se, ad esempio, Creditstar Spagna non fosse in grado di adempiere ai propri riacquisti, il Gruppo Creditstar interverrebbe per coprirli. Il Gruppo Creditstar ha un record di redditività (è stato in attivo quasi ogni anno); nel 2024 ha registrato un utile netto di 7,3 milioni di euro (secondo la nuova contabilità IFRS). Il gruppo finanzia i propri prestiti attraverso un mix di azioni, obbligazioni e capitale P2P. In particolare, Creditstar ha raccolto decine di milioni di euro attraverso l'emissione di obbligazioni (ad esempio 33 milioni di euro nel 2022) e non ha mai registrato insolvenze, il che indica una solida affidabilità creditizia. A partire dal 2025, Creditstar impiega oltre 100 persone ed è regolamentata in ogni Paese in cui opera (rispettando le leggi locali sui prestiti al consumo). Gestione e proprietà: Creditstar è stata fondata da Aaro Sosaar, che ne è tuttora il CEO. È detenuta privatamente dai suoi fondatori e dagli investitori. Rischio e pubblicità: Creditstar ha avuto una certa carenza di liquidità nel 2022 (causa dei ritardi di Lendermarket), ma si è ripresa raccogliendo nuovi fondi ed è strettamente monitorata dal team di Lendermarket. Il rating di rischio interno di Lendermarket per Creditstar è uno dei migliori (2,60 su 10, che indica un rischio relativamente basso). Gli investitori devono essere consapevoli che i prestiti originati da Creditstar costituiscono un'ampia porzione del portafoglio di Lendermarket (storicamente la maggioranza), pertanto la salute finanziaria del gruppo è fondamentale. La garanzia del gruppo e il solido track record sono rassicuranti, ma esiste un rischio di concentrazione. Nel complesso, Creditstar è un prestatore ad alto volume e ad alto tasso di interesse che guida gli alti rendimenti di Lendermarket, e finora ha mantenuto tutti gli impegni (anche se a volte con ritardi). La sua capacità di continuare a farlo è una pietra miliare del successo di Lendermarket.

Rapicredit (Colombia) - Il principale microcredito colombiano incentrato sull'inclusione finanziaria. Rapicredit è la più grande fintech di microprestito digitale in Colombia, attiva dal 2014. Fornisce prestiti al consumo a breve termine a persone che spesso non hanno accesso al credito bancario tradizionale. I prestiti tipici di Rapicredit sono di piccola entità (da circa COP 200.000 a 1.000.000, circa 40-200 euro) e hanno una durata fino a 180 giorni (6 mesi). Su Lendermarket, Rapicredit offre prestiti con tassi di interesse fino a circa il 18% annuo e mantiene una partecipazione del 10% in ogni prestito. La missione di Rapicredit è l'inclusione finanziaria: entro il 2023 aveva fornito credito a più di 550.000 colombiani non bancarizzati e, in particolare, circa il 36% dei suoi clienti è riuscito a passare al sistema finanziario formale dopo aver chiesto un prestito a Rapicredit. Ciò indica che Rapicredit sta aiutando molti mutuatari alle prime armi a costruirsi una storia di credito. Scala e performance: Dalla sua nascita, Rapicredit ha emesso oltre 2,8 milioni di prestiti (molti sono prestiti ripetuti a breve termine). Ha dichiarato che il suo rapporto di prestiti non performanti (NPL) (prestiti scaduti da più di 360 giorni) è di circa il 6,5%, un valore piuttosto stabile per il settore dei microprestiti. Per gli investitori, il rischio di insolvenza è mitigato dalla garanzia di riacquisto di Rapicredit (dopo 60 giorni di ritardo): il livello relativamente basso di NPL indica che la società gestisce bene gli incassi. In termini di sostegno finanziario, Rapicredit è riuscita ad attrarre investimenti: alla fine del 2022 ha ottenuto un finanziamento totale di 15 milioni di dollari e nel novembre 2023 ha raccolto altri 7 milioni di dollari di debito da un fondo statunitense (Alma Sustainable Finance/Almavest). Ha inoltre raccolto 3 milioni di dollari da banche locali colombiane, per un totale di 10 milioni di dollari di capitale fresco all'inizio del 2023. Questa infusione di capitale rafforza la sua capacità di erogare prestiti e coprire i buyback. Proprietà/Gestione: Il CEO di Rapicredit è Daniel Materón, che ha spesso parlato del suo impatto sociale. La società è privata, con investitori come Almavest ora coinvolti. Rischi e note: Rapicredit opera nel mercato emergente della Colombia, il che comporta un rischio valutario (COP vs EUR) - sebbene su Lendermarket gli investitori effettuino transazioni in EUR, Rapicredit sopporta il rischio di cambio in quanto deve convertire i fondi. Le oscillazioni economiche del Paese potrebbero influire sulla capacità di rimborso dei mutuatari, ma i prestiti relativamente brevi e gli interessi elevati di Rapicredit contribuiscono a prezzare questo rischio. Il rating di rischio di Lendermarket per Rapicredit è attualmente il più alto tra i suoi originator (punteggio 3,47/10, ancora nella fascia bassa-moderata), il che riflette forse il rischio dei mercati emergenti e il più breve track record. Non c'è stata pubblicità negativa sull'integrità di Rapicredit, che anzi è stata spesso sottolineata come un successo fintech in America Latina. Gli investitori dovrebbero semplicemente essere consapevoli che si tratta di una società più piccola rispetto ad alcuni istituti di credito europei. Finora Rapicredit ha rispettato tutti i suoi obblighi su Lendermarket e la sua crescita (i piani di espansione in altri Paesi latini nei prossimi anni) potrebbe diversificare ulteriormente il rischio. Con i suoi prestiti colombiani ad alto rendimento, Rapicredit offre una buona diversificazione geografica agli investitori di Lendermarket.

Credifiel (Messico) - Prestatore messicano affermato, specializzato in prestiti per buste paga. Credifiel è una società di prestiti messicana, fondata nel 2006, specializzata in prestiti al consumo e mutui per il miglioramento della casa, in particolare rivolti ai dipendenti del settore pubblico e ad altre categorie demografiche poco servite. Si tratta essenzialmente di un prestatore di prestiti a busta paga: molti dei suoi prestiti vengono rimborsati tramite trattenuta in busta paga, il che si traduce storicamente in tassi di insolvenza più bassi. Credifiel è entrata a far parte di Lendermarket nel 2024 come nuovo originator nell'ambito della diversificazione della piattaforma. I prestiti che Credifiel elenca su Lendermarket sono prestiti rateali a medio termine con durata fino a 37 mesi (poco più di 3 anni) e offrono agli investitori un interesse annuo del 12% circa. Si tratta di prestiti più lunghi e a tassi più bassi rispetto ai prestiti a breve termine di altri, ma offrono comunque solidi rendimenti e una diversificazione nella durata. Credifiel mantiene una percentuale del 10% sui suoi prestiti e fornisce una garanzia di riacquisto standard di 60 giorni per gli investitori di Lendermarket. Dimensioni e finanze: Credifiel è uno dei maggiori istituti di credito non bancari del Messico. Dal 2006 ha servito oltre 330.000 clienti ed emesso oltre 580.000 prestiti (molti dei quali ripetuti), con un portafoglio prestiti netto totale di circa 71,7 milioni di euro al 2023. Queste cifre indicano una dimensione media del prestito di poche centinaia di euro, in linea con i prodotti di prestito personale. Nel 2022, il rapporto annuale di Credifiel mostrava che l'azienda era in crescita e in attivo (l'utile esatto non è stato reso pubblico da Lendermarket, ma non sono state indicate perdite). Il settore dei prestiti messicano ha registrato alcune turbolenze nel 2020-2022 (diversi grandi istituti di credito come Crédito Real e AlphaCredit sono andati in default sulle obbligazioni), ma Credifiel ha superato quel periodo senza problemi. In realtà, Credifiel raccoglie fondi anche a livello internazionale: in passato ha quotato prestiti sulla piattaforma Mintos e la sua presenza in tale piattaforma e su Lendermarket suggerisce una strategia di finanziamento diversificata. Proprietà: L'entità legale di Credifiel è Publiseg S.A.P.I. de C.V. SOFOM E.N.R. - essenzialmente una società finanziaria messicana. È di proprietà privata; i dettagli sugli azionisti non sono pubblici, ma è presumibile che sia di proprietà dei suoi fondatori e di investitori privati. Prospettiva di rischio: Il punteggio di rischio di Lendermarket per Credifiel a marzo 2025 è di 2,76/10, uno dei punteggi di rischio più bassi (migliori) tra i peer. Ciò riflette probabilmente il fatto che Credifiel è una società consolidata e trasparente (ha bilanci certificati e un lungo curriculum). I prestiti stessi hanno un rendimento leggermente inferiore e sono a lungo termine, il che potrebbe attrarre investitori P2P leggermente più conservatori. I rischi principali potrebbero essere i cambiamenti economici in Messico (inflazione, ecc.) che si ripercuotono sui mutuatari e il rischio valutario: sebbene i prestiti di Credifiel siano in pesos messicani, la piattaforma tratta in euro, Credifiel dovrebbe gestire l'esposizione al tasso di cambio. Finora Credifiel non ha avuto pubblicità negativa; la sua inclusione in Lendermarket è stata vista positivamente e non sono stati segnalati incidenti. Gli investitori dovrebbero monitorare la performance di Credifiel (ad esempio, eventuali notizie sulla stampa finanziaria messicana), ma data la sua solida storia e la supervisione di Lendermarket, è considerata un'aggiunta stabile.

Dineo (Spagna) - fornitore di microprestiti spagnolo con presenza offline. Dineo Crédito SL, lanciato nel 2014, è un prestatore spagnolo che offre piccoli prestiti a breve termine a privati. Dineo è interessante perché opera con un modello ibrido: serve i clienti online a livello nazionale, ma anche attraverso 75 negozi fisici in tutta la Spagna (questi sono situati all'interno dei banchi di pegno Cash Converters) per raggiungere i clienti che preferiscono i prestiti in contanti offline. In questo modo Dineo ha un'ampia portata, che comprende anche i clienti non digitali. Su Lendermarket, Dineo offre prestiti al consumo a breve termine, in genere da 50 a 600 euro, con scadenze fino a 30 giorni (estendibili a 90 giorni). I tassi di interesse si aggirano intorno al 10%-15% per queste brevi durate (annualizzati, sembrano più bassi, ma poiché i termini sono solo di 1-3 mesi, l'interesse effettivo per ogni prestito è una piccola quota fissa). Dineo di solito applica TAEG più elevati ai suoi mutuatari finali (i tassi dei microprestiti a breve termine in Spagna possono essere piuttosto alti), ma su Lendermarket il rendimento per gli investitori è nell'ordine della decina. Dineo trattiene dal 5% al 10% di ogni prestito (quindi ha una parte di guadagno) e ha una garanzia di riacquisto di 60 giorni su Lendermarket. Inoltre, gli obblighi di Dineo sono sostenuti dal suo gruppo madre (si pensa che sia Cash Converters Spain o una holding correlata), fornendo una forma di garanzia di gruppo - Lendermarket ha notato che anche i riacquisti di Dineo sono coperti da una garanzia di gruppo, dando un'ulteriore garanzia agli investitori. Scala e performance: Dineo vanta un'esperienza significativa in Spagna. Dal 2014 ha emesso oltre 1,4 milioni di prestiti per un volume totale di 335 milioni di euro. Ha servito più di 195.000 clienti, molti dei quali sono ripetenti. Nel 2022, Dineo ha registrato entrate per 15,9 milioni di euro e ha reso noti alcuni parametri di qualità del portafoglio: un rapporto di insolvenza inferiore all'11% e un rapporto NPL del 12,1% alla fine del 2022, con un miglioramento di 3,6 punti percentuali rispetto al 2021. Questi dati suggeriscono che, sebbene una parte dei mutuatari sia inadempiente o paghi in ritardo, le perdite di Dineo sono entro livelli gestibili (e ricordiamo che gli investitori sono isolati dal buyback). La società consente fino a due proroghe di 30 giorni ciascuna sui prestiti, il che aiuta alcuni mutuatari a evitare l'insolvenza concedendo più tempo. Proprietà: Dineo fa parte dell'ecosistema di Cash Converters Spagna - Cash Converters (un importante franchising di pegni e seconda mano) ha effettivamente creato Dineo per offrire piccoli prestiti nei propri negozi, quindi ha un forte sostegno aziendale. Questo spiega probabilmente l'aspetto della garanzia di gruppo. Rischio e prospettive: Il punteggio interno di Lendermarket per Dineo è di circa 3,02/10, simile a quello di Credifiel, e indica un rischio moderato-basso. L'ambiente di prestito regolamentato della Spagna significa che Dineo deve rispettare i limiti dei tassi di interesse e la protezione dei consumatori, cosa che fa in quanto ente autorizzato. Dineo non ha avuto una stampa negativa; è un'operazione relativamente piccola nel contesto delle grandi banche, ma nell'ambito del P2P è considerata un originator affidabile. Il rischio principale per Dineo sarebbe un'eventuale recessione economica in Spagna che colpisca la sua base di clienti, per lo più subprime, ma dato il suo mix offline/online e l'accuratezza dei prestiti (il prestito medio è molto piccolo), distribuisce bene il rischio. Durante la COVID-19, ad esempio, i tassi di insolvenza di Dineo sono aumentati ma sono rimasti intorno al 10-12%, un valore ragionevole per i prestiti brevi non garantiti. Gli investitori su Lendermarket beneficiano dei termini di prestito molto brevi di Dineo, il che significa una rotazione più rapida degli investimenti e un'esecuzione più rapida del riacquisto, se necessario. Dineo aggiunge una preziosa diversificazione in un mercato della zona euro con rendimenti leggermente inferiori, ma con un rischio valutario potenzialmente più basso e una regolamentazione stabile. È stata una storia di successo su Lendermarket in quanto ha ampliato la piattaforma al di là di Creditstar e opera senza problemi (anche durante i problemi del 2022, la parte di Dineo non ha causato problemi).

(Altri originator: Nel 2023, Lendermarket ha quotato anche QuickCheck (Nigeria) - una fintech che eroga prestiti in Nigeria - e un imminente originatore ESKA (dettagli TBD). QuickCheck era un fornitore di prestiti a breve termine in Nigeria, disponibile per breve tempo, che offriva rendimenti molto elevati (18%+) in un mercato africano. Sottolineava l'ambizione di Lendermarket di essere geograficamente diversificato. Tuttavia, a partire dal 2025, i prestiti QuickCheck non sono presenti sulla piattaforma, forse a causa di vincoli normativi con gli originatori extra-UE nell'ambito della nuova licenza o di un riorientamento strategico. Se Lendermarket aggiungerà ESKA o altri, gli investitori dovranno esaminare le specifiche di ogni nuovo originator man mano che si presenteranno).

In conclusione: Gli originator di Lendermarket sono la spina dorsale della piattaforma: ognuno di essi apporta un mix diverso di geografia, tipo di prestito, tasso di interesse e profilo di rischio. Il più grande originator è Creditstar (filiali in diversi Paesi), che offre prestiti al consumo ad alto rendimento con la sicurezza aggiuntiva di una garanzia di gruppo. Gli originator latinoamericani (Rapicredit e Credifiel) aggiungono un'esposizione ai mercati emergenti e rendimenti a due cifre, mentre Dineo offre prestiti nell'area euro con durate molto brevi. Insieme, offrono agli utenti di Lendermarket la possibilità di diversificare tra almeno 8-9 Paesi e una gamma di termini di prestito. Gli investitori dovrebbero tenere d'occhio lo stato di salute di ciascun originator - Lendermarket pubblica aggiornamenti e punteggi di rischio, e si possono anche consultare i rapporti finanziari degli originator (alcuni, come Creditstar e Credifiel, pubblicano rapporti annuali). Finora, tutti i cedenti attivi hanno rispettato le garanzie di riacquisto e nessuno è venuto meno ai propri obblighi nei confronti degli investitori. Si prevede che l'elenco dei cedenti di prestiti crescerà, il che aumenterà ulteriormente la diversificazione (e probabilmente ridurrà la concentrazione in Creditstar nel tempo). Nel valutare Lendermarket, bisogna essenzialmente valutare le società sottostanti - la loro credibilità, i tassi di insolvenza e la solidità finanziaria - tanto quanto la piattaforma stessa. Lendermarket facilita questo compito fornendo valutazioni del rischio e dati su ciascuna di esse (come abbiamo riassunto sopra), ma si consiglia di continuare a fare la due diligence, soprattutto quando si aggiungono nuovi originator.

Lendermarket è sicuro e legale?

Lendermarket è una piattaforma di investimento P2P legittima, ora regolamentata dalla Banca Centrale d'Irlanda come fornitore di servizi di crowdfunding dell'UE. Questa regolamentazione impone una rigorosa protezione e supervisione degli investitori. La piattaforma è operativa dal 2019 ed è sostenuta dal Gruppo Creditstar (un prestatore europeo di buona reputazione). In termini di sicurezza, Lendermarket utilizza misure di protezione come le garanzie di riacquisto su tutti i prestiti e il risk scoring del cedente per ridurre il rischio. Finora nessun investitore ha perso denaro a causa di un'insolvenza (grazie ai riacquisti). Tuttavia, il termine "sicuro" è relativo: si tratta di prestiti ad alto rischio in cui si investe e la sicurezza dipende in ultima analisi dalla solvibilità degli originatori dei prestiti. In passato, il principale problema di sicurezza era la liquidità: nel 2022-23, alcuni investitori hanno subito ritardi nei rimborsi (a causa di problemi del cedente), che sono stati poi risolti. A partire dal 2025, grazie alla supervisione delle autorità di regolamentazione e al rispetto degli obblighi, Lendermarket può essere considerato ragionevolmente affidabile nel settore P2P, ma non privo di rischi. Si dovrebbe investire solo il denaro che ci si può permettere di vincolare per la durata del prestito ed essere consapevoli dei rischi. Nel complesso, Lendermarket è "legale" - è una società reale (non una truffa) con migliaia di utenti e milioni erogati, ma come ogni investimento, comporta dei rischi e non è garantito.

Cosa succede se un mutuatario non rimborsa il prestito?

Se un mutuatario è inadempiente o in ritardo di oltre 60 giorni, non dovrete intraprendere un'azione legale, ma l'originator del prestito attiverà la garanzia di riacquisto.

Una volta che il pagamento è scaduto da 60 giorni, l'originator riacquisterà il prestito da voi. Il cliente riceverà il capitale residuo investito nel prestito più gli interessi maturati fino alla data di riacquisto.

In sostanza, il cedente vi indennizza come se il prestito fosse stato rimborsato (gli interessi si fermano in genere alla scadenza dei 60 giorni, anche se alcuni cedenti possono pagare anche un interesse di mora o una penale). Ciò significa che l'investitore non è direttamente influenzato dalle inadempienze dei singoli mutuatari, a condizione che il cedente sia finanziariamente in grado di onorare il riacquisto.

Dopo il riacquisto, il cedente continuerà a cercare di riscuotere dal mutuatario (ma questo non vi coinvolge più).

Importante: Durante il periodo in cui il pagamento è in ritardo (i 60 giorni), l'importo può apparire come "In sospeso" sul vostro conto e non potrete ritirarlo; di solito non vengono pagati interessi aggiuntivi per il periodo in sospeso (è come se il tempo si fermasse al 60° giorno).

Ma una volta che il riacquisto avviene, il vostro denaro si libera e potete reinvestirlo o ritirarlo.

Tutti i prestiti su Lendermarket hanno questa funzione di riacquisto (da parte del cedente o di una garanzia di gruppo), quindi il mancato pagamento del singolo mutuatario non rappresenta una perdita diretta per gli investitori.

Il rischio maggiore da tenere d'occhio è il fallimento del cedente stesso (perché in tal caso potrebbe non adempiere ai riacquisti - vedi domanda successiva). Finora, però, tutti i prestiti in ritardo sono stati coperti dai cedenti su Lendermarket.

Qual è il rischio maggiore per un investitore con Lendermarket?

Il rischio maggiore è l'insolvenza o l'inadempienza del Loan Originator, ossia che una delle società di prestito fallisca o non sia in grado di adempiere ai propri obblighi. Se ciò dovesse accadere, gli investitori potrebbero subire perdite sui prestiti di quell'originator, perché le garanzie di riacquisto e i pagamenti in sospeso potrebbero non essere onorati. Ad esempio, se (ipoteticamente) Creditstar Group fallisse, è probabile che i suoi prestiti su Lendermarket smettano di pagare e che gli investitori non ottengano il rimborso completo del capitale rimanente. Questo è lo scenario che preoccupa gli investitori P2P, simile al fallimento di una banca in senso tradizionale. Lendermarket valuta la salute finanziaria degli originator e attualmente li classifica in una fascia di rischio relativamente bassa; inoltre, Creditstar fornisce una garanzia di gruppo a sostegno delle sue filiali, il che aggiunge fiducia. Ma questo rischio non può mai essere eliminato del tutto: è insito nel modello (si investe in prestiti sostenuti da queste società). Altri rischi includono il rischio di liquidità (non è possibile ritirare o vendere facilmente prima della scadenza dei prestiti, soprattutto in caso di ritardi, come nel caso del 2022) e il rischio normativo/valutario (alcuni prestiti sono in mercati emergenti come la Colombia e le turbolenze politiche, economiche o valutarie potrebbero colpire i cedenti). C'è anche il rischio generale della piattaforma: anche se regolamentata, se la società Lendermarket avesse problemi finanziari o venisse hackerata, ciò potrebbe interrompere le operazioni (nota: i crediti degli investitori sui prestiti sottostanti continuerebbero a esistere anche se la piattaforma avesse problemi; le normative richiedono piani di emergenza per questo). In sintesi: il rischio principale è che qualcosa impedisca ai cedenti di pagarvi (che sia un fallimento o una crisi di liquidità). La migliore attenuazione è la diversificazione: distribuite gli investimenti su tutti gli originator e anche su più piattaforme, e tenete d'occhio gli aggiornamenti di Lendermarket sullo stato di ciascun originator.