Mercado de prestamistas AI Overview on 09/2025

Visión general de Lendermarket

Lendermarket es una plataforma europea de préstamos entre particulares (con sede en Irlanda y raíces estonias) que conecta a inversores minoristas con préstamos al consumo y a pequeñas empresas originados por diversos prestamistas no bancarios. Ofrece rendimientos elevados y atractivos -los inversores obtuvieron una rentabilidad anual media del 15,9% en 2024 (con préstamos que ofrecen hasta un ~18% de interés)- mediante la financiación de préstamos personales a corto plazo en múltiples países.

Todos los préstamos de Lendermarket cuentan con una garantía de recompra: si un prestatario se retrasa más de 60 días, el originador del préstamo lo recompra y devuelve al inversor el capital más los intereses. Esta característica, junto con la coinversión de los originadores, proporciona una capa adicional de protección.

Entre las principales ventajas de la plataforma figuran su estructura sin comisiones para los inversores, sus elevados rendimientos y la nueva supervisión reglamentaria de la UE. Sin embargo, los inversores también deben tener en cuenta los riesgos: Lendermarket ha dependido en gran medida de unas pocas empresas de préstamos (en particular, el grupo Creditstar, que lanzó la plataforma), y experimentó problemas de liquidez en 2022-23 cuando esas empresas retrasaron los pagos (los fondos se bloquearon temporalmente). No existe un mercado secundario para vender préstamos, por lo que la liquidez es limitada hasta que los préstamos se reembolsan o recompran.

En general, Lendermarket ofrece una forma accesible de obtener ingresos pasivos de los préstamos (con un rendimiento medio de ~15-16% históricamente), pero viene con los típicos riesgos más altos de los préstamos P2P, lo que requiere una cuidadosa consideración de la estabilidad de los originadores de préstamos de la plataforma y el rendimiento pasado. Es importante destacar que Lendermarket está ahora regulada por el Banco Central de Irlanda en virtud del Reglamento de Crowdfunding de la UE, lo que añade credibilidad y protección a los inversores de cara al futuro.

Oferta de productos de Lendermarket 💰

El producto de inversión de Lendermarket son los préstamos fraccionados, principalmente préstamos al consumo sin garantía emitidos por sus empresas prestamistas asociadas (originadores de préstamos) de todo el mundo. Los inversores pueden invertir tan sólo 10 euros en un préstamo determinado y seleccionar los préstamos manualmente o utilizar Auto-Invest para crear una cartera. Los préstamos disponibles van desde micropréstamos a corto plazo (por ejemplo, préstamos de día de pago a 1-3 meses en España) a plazos personales a más largo plazo (hasta 3 años, por ejemplo en México).

Los prestatarios reciben primero préstamos de los originadores, y luego esos préstamos (o parte de ellos) se listan en la plataforma Lendermarket para que los inversores los financien. Los inversores que financian un préstamo reciben reembolsos mensuales de capital e intereses según el calendario del préstamo y, en última instancia, se benefician del diferencial de intereses.

Cada préstamo en Lendermarket conlleva una garantía de recompra contractualmente vinculante: si un préstamo se retrasa 60 días, la empresa originadora debe recomprar el préstamo y pagar al inversor todo el principal y los intereses adeudados. Además, para los préstamos del Grupo Creditstar, existe una garantía de grupo: la empresa matriz de Creditstar garantiza la cobertura de cualquier obligación de recompra que una filial de Creditstar no pueda cumplir (una red de seguridad adicional en caso de que una filial de préstamo individual se declare insolvente).

La mayoría de los préstamos de la plataforma son préstamos personales sin garantía (créditos a alto interés concedidos a prestatarios individuales sin aval), lo que significa que conllevan un mayor riesgo de impago, pero la estructura de recompra de la plataforma desplaza el riesgo de impago del inversor al originador del préstamo (los inversores no pierden dinero directamente en caso de impago a menos que el propio originador quiebre). Para diversificar el riesgo, Lendermarket trabaja con originadores de múltiples zonas geográficas: a partir de 2025, los préstamos proceden de países de Europa (por ejemplo, España, Estonia, Finlandia, etc.), América Latina (México, Colombia) y otros lugares.

Los tipos de interés típicos ofrecidos a los inversores oscilan aproximadamente entre el 10% y el 18%, dependiendo del préstamo y del originador, con muchos préstamos a mediados de la década (rendimientos muy superiores a los de los depósitos bancarios tradicionales). Los plazos de los préstamos varían: por ejemplo, Dineo (España) ofrece préstamos a corto plazo de hasta 90 días, mientras que Credifiel (México) ofrece préstamos a plazos de hasta ~37 meses.

En 2022 se asoció con un prestamista estonio (Credory) para financiar préstamos a PYME respaldados por bienes inmuebles (normalmente, préstamos puente de 6 a 24 meses garantizados por bienes inmuebles, con un rendimiento de entre el 7% y el 9%). Estos préstamos garantizados pretendían ofrecer opciones de menor riesgo en la plataforma.

A partir de 2025, la gran mayoría de los listados son préstamos al consumo, pero Lendermarket ha expresado sus planes de expandirse a más tipos de préstamos (y nuevas regiones) a medida que crezca. En resumen, el producto que Lendermarket ofrece a los inversores es una experiencia de préstamo P2P simplificada: se invierte en partes de muchos préstamos a particulares (y pequeñas empresas), se ganan elevados intereses mensuales y se confía en las salvaguardias de la plataforma (compromisos de recompra, garantías de grupo, etc.) para mitigar los impagos.

El principal punto de riesgo es que los inversores están expuestos en última instancia a la solvencia de los originadores de los préstamos: si un originador quiebra o no puede hacer frente a las recompras, los inversores podrían sufrir pérdidas. Por lo tanto, entender cómo opera cada originador de préstamos (su país, cartera de préstamos y salud financiera) es una parte importante de la evaluación del producto de Lendermarket.

La estructura de Lendermarket -múltiples originadores, préstamos transfronterizos, altos rendimientos con recompra- puede ser muy gratificante, pero debe considerarse una inversión alternativa con los riesgos correspondientes (no está cubierta por un seguro de depósitos o un fondo de garantía, y su capital está en riesgo en caso de escenarios extremos).

Lendermarket: Antecedentes de la empresa y la plataforma 🏢

Lendermarket se fundó en 2019 como una iniciativa fintech de Creditstar Group, una de las mayores empresas de financiación al consumo de Europa del Este. Se creó esencialmente como un mercado de financiación para los préstamos de Creditstar, y más tarde se amplió para albergar préstamos de otros prestamistas.

La empresa operadora, Lendermarket Limited, tiene su sede en Dublín (Irlanda), una elección estratégica para beneficiarse de un entorno normativo sólido y una jurisdicción anglófona. En diciembre de 2024, Lendermarket logró un hito importante al obtener la autorización del Banco Central de Irlanda para operar como proveedor de servicios de crowdfunding regulado por el Reglamento (UE) 2020/1503 de la UE.

Esta autorización (una licencia de crowdfunding) significa que Lendermarket cumple las rigurosas normas del nuevo régimen de la UE para las plataformas de préstamos P2P, incluidas las normas de protección de los inversores, los requisitos de información y las salvaguardias operativas. Permite a Lendermarket ofrecer servicios de pasaporte en todos los países del Espacio Económico Europeo, legitimando su actividad transfronteriza.

El equipo central y las operaciones de la plataforma se dirigen desde Tallin, Estonia (sede de Creditstar), y cuenta con oficinas de apoyo en otros países (por ejemplo, Alemania, España y Francia). La dirección de Lendermarket incluye a profesionales experimentados en tecnología financiera y tecnológica: el consejero delegado desde 2023, Carles Federico, aporta más de 15 años de experiencia en la ampliación de empresas digitales (participó en la expansión mundial de Skype).

Dirige un equipo de expertos en finanzas, crecimiento e ingeniería; por ejemplo, el Director de Crecimiento (Gerad Kostak) y el Director Técnico (Helari Laurent) tienen experiencia en empresas tecnológicas de alto crecimiento y se centran en mejorar la experiencia de usuario y la seguridad de la plataforma.

En cuanto a la propiedad, Lendermarket sigue estando estrechamente vinculada a Creditstar Group, que es el proveedor de préstamos matriz/anfitrión (y accionista) de la plataforma. La influencia de Creditstar es evidente en la estrategia inicial de la plataforma y en la garantía de grupo que ofrece para sus préstamos (más información al respecto más adelante).

En términos de rendimiento y escala, Lendermarket ha crecido rápidamente desde su lanzamiento: a finales de 2024 contaba con más de 17.000 inversores de toda Europa y más allá, y había facilitado más de 456 millones de euros de volumen total de préstamos desde su creación. Solo en 2024, los inversores de Lendermarket invirtieron 68,5 millones de euros en préstamos a través de la plataforma. El crecimiento de la plataforma también se refleja en el pago de intereses: a diciembre de 2024, había abonado a los inversores un total acumulado de 24,7 millones de euros en concepto de intereses (más de 30 millones de euros a mediados de 2025).

La base de usuarios de Lendermarket está formada principalmente por inversores minoristas de la UE; para participar, los inversores particulares deben tener al menos 18 años y una cuenta bancaria en el Espacio Económico Europeo o Suiza (tanto los particulares como las empresas de la UE pueden invertir, una vez superados los controles KYC/AML).

La plataforma es privada y ha sido financiada por su grupo matriz y sus ingresos; no informa públicamente de rondas de recaudación de fondos por separado. Desde el punto de vista financiero, Lendermarket se encuentra todavía en fase de expansión: fue ligeramente rentable en 2023 (alrededor de 87.000 euros de beneficios), pero registró una pérdida neta de unos 300.000 euros en 2024, ya que invirtió en mejoras de la plataforma y en ampliar sus operaciones.

Esta pérdida reciente no es inusual para una tecnología financiera en crecimiento y fue relativamente pequeña; indica que los ingresos (de las comisiones de originación) casi cubrían los costes, y la dirección optó por reinvertir en el negocio (cumplimiento, nuevas características, marketing) para apoyar el crecimiento a largo plazo.

Con su licencia recién obtenida y una plataforma mejorada (lanzada como "Lendermarket 2.0" a finales de 2024), la empresa se está posicionando para un crecimiento estable y conforme al sector europeo de inversiones alternativas.

En general, Lendermarket es propiedad y está respaldada por un grupo de préstamos bien establecido (Creditstar) y ahora opera bajo supervisión regulatoria europea, lo que le da una base más sólida que muchas nuevas empresas P2P sin licencia del pasado. Los inversores que se planteen invertir en Lendermarket deberían estar tranquilos por el estatus regulatorio y la transparencia de una plataforma autorizada, pero también deben ser conscientes de la corta historia operativa de la plataforma y sus estrechos vínculos con la suerte de sus socios prestamistas.

Lendermarket: Gestión de riesgos y protección del inversor ⚠️

La mitigación del riesgo es uno de los principales objetivos de Lendermarket, debido a los riesgos inherentes a los préstamos P2P. La plataforma gestiona el riesgo en dos niveles: (1) una cuidadosa selección y supervisión de los originadores de préstamos, y (2) la estructuración de cada préstamo con protecciones (garantías de recompra, participación en el juego, etc.) para proteger a los inversores de los impagos de los prestatarios.

Antes de incorporar a un originador de préstamos, Lendermarket lleva a cabo un exhaustivo proceso de diligencia debida: como señala su director general, su prioridad es realizar comprobaciones "exhaustivas y precisas" para garantizar que el prestamista es solvente, cumple las normas y se adapta bien a la plataforma. Sólo se asocian con prestamistas que puedan demostrar un historial de éxito, transparencia en las operaciones y capacidad para mantener el compromiso de recompra.

Lendermarket exige explícitamente que todo nuevo originador ofrezca la garantía de recompra de 60 días y mantenga suficientes reservas o respaldo de grupo para cumplirla. Por su diseño, esto puede implicar la revisión de las finanzas auditadas del prestamista, el proceso de calificación crediticia, las tasas de impago e incluso su situación regulatoria o supervisión en su país de origen.

Una vez en la plataforma, cada originador de préstamos es supervisado continuamente. Lendermarket realiza revisiones trimestrales de cada prestamista asociado y le asigna una Puntuación de Riesgo interna basada en múltiples factores. En concreto, evalúa cuatro categorías: Transparencia, Cumplimiento legal, Solidez financiera y Desempeño transaccional, además de un "Índice de confianza pública" que capta las señales externas.

El sistema de puntuación está calibrado de tal manera que 1 indica menor riesgo y 10 mayor riesgo. (En contra de la intuición, una puntuación numérica baja es buena -lo que significa que el originador ha pasado la mayoría de los controles de riesgo- y una puntuación más alta indica más riesgo). En la última actualización (1 de marzo de 2025), las puntuaciones de riesgo publicadas por Lendermarket para sus principales originadores se situaban entre 2,6 y 3,5 (sobre 10), lo que indica una evaluación de riesgo moderado-bajo.

Por ejemplo, Creditstar Group obtuvo una puntuación de 2,60, Credifiel de 2,76, Dineo de 3,02 y Rapicredit de 3,47 en esta escala. Estas puntuaciones reflejan factores como la disponibilidad de estados financieros auditados, la supervisión reglamentaria, la calidad de la cartera de préstamos y el historial de pagos. Lendermarket proporciona a los inversores estas calificaciones de riesgo para que puedan elegir con conocimiento de causa, y actualiza las puntuaciones periódicamente (trimestralmente) a medida que evolucionan las condiciones.

Desde el punto de vista estructural, Lendermarket ha implantado varios mecanismos de reducción del riesgo en todas las inversiones. Uno de los más importantes es la garantía de recompra: cada préstamo va acompañado de la promesa del originador de recomprar el préstamo si se retrasa 60 días, reembolsando al inversor el principal y los intereses devengados.

Esto protege a los inversores del riesgo de crédito del prestatario en la mayoría de los casos: la idea es que incluso si un prestatario incumple o se retrasa más de 60 días, el inversor no debería sufrir pérdidas porque el prestamista le compensa. Esta garantía ha tenido éxito hasta ahora: Lendermarket informa de cero pérdidas de capital para los inversores hasta la fecha.

Es importante destacar, sin embargo, que la recompra sólo es tan buena como la solvencia del originador del préstamo: si un originador quebrara o careciera de liquidez, podría incumplir la recompra. Para reforzar esta protección, los préstamos respaldados por Creditstar cuentan con una garantía adicional del grupo (la entidad matriz de Creditstar garantiza todas las recompras de sus filiales), y otro originador (Dineo) también está respaldado por una garantía del grupo matriz.

Este apoyo a nivel de grupo reduce el riesgo de que la quiebra de una sola filial afecte a los inversores. Además, todos los originadores de Lendermarket mantienen un "Skin in the Game", es decir, co-invierten entre el 5% y el 10% de cada préstamo en su balance. Esto significa que el prestamista retiene una parte del préstamo (por ejemplo, entre el 5% y el 10% del principal) y sólo ofrece el resto a los inversores, lo que garantiza que el prestamista comparta cualquier pérdida y tenga un incentivo para emitir y gestionar los préstamos con prudencia.

Esta alineación de intereses es una de las mejores prácticas habituales de P2P y se aplica estrictamente en Lendermarket. Además, Lendermarket diversifica el riesgo entre geografías y tipos de préstamos trabajando con múltiples originadores: a partir de 2025, los préstamos abarcan varios países y sectores, lo que ayuda a mitigar el impacto de cualquier economía o prestamista. La "diversificación dentro de la plataforma" es explícitamente una estrategia: Lendermarket cree que ampliar su red de originadores "ayuda a mitigar los riesgos mediante la diversificación" para los inversores.

En términos prácticos, un inversor puede utilizar la plataforma para repartir sus fondos entre diferentes prestamistas (España, México, Colombia, etc., cada uno con operaciones independientes), reduciendo el riesgo de concentración.

Por último, Lendermarket ofrece a los inversores amplia información y formación sobre los riesgos. Su sitio web destaca que los préstamos P2P implican riesgos, e insta a los inversores a evaluar los riesgos cuidadosamente y tal vez buscar asesoramiento profesional. Publican un documento de declaración de riesgos y detallan la metodología de puntuación de riesgos en aras de la transparencia.

En resumen, el enfoque de gestión de riesgos de Lendermarket combina una estricta investigación de los originadores, una vigilancia continua (puntuación de riesgos) y salvaguardias integradas en los préstamos (garantías de recompra con respaldo del grupo, requisitos de coinversión) para crear un entorno más seguro para los inversores. Estas medidas han evitado hasta ahora pérdidas de inversores en la plataforma.

No obstante, los inversores deben ser conscientes de que el principal riesgo de la plataforma es el riesgo de contraparte, es decir, el riesgo de que un originador de préstamos quiebre. La estrategia a varios niveles de Lendermarket (elección de prestamistas reputados, supervisión de los mismos y ejecución de garantías) está diseñada para minimizar este riesgo, pero no puede eliminarlo por completo. Los acontecimientos de 2022-23, cuando uno de los principales originadores no daba abasto (lo que provocó retrasos en los pagos), ponen de relieve por qué estas precauciones son tan importantes y por qué Lendermarket sigue perfeccionando sus marcos de riesgo.

Lendermarket: Características y funcionalidad de la plataforma ⚙️

Lendermarket ofrece una plataforma en línea sencilla y cómoda para invertir, equipada con herramientas para automatizar el proceso e información para ayudar a los inversores a tomar decisiones. Los inversores acceden a Lendermarket a través de la interfaz web (no existe una aplicación móvil independiente, pero el sitio web es apto para móviles). Sus principales características son:

Autoinversión: Lendermarket ofrece una herramienta de autoinversión que permite invertir de forma realmente pasiva. Puede definir una serie de criterios -por ejemplo, el rango de tipos de interés deseado, el plazo del préstamo, los países o los originadores específicos, etc.- y la plataforma asignará automáticamente sus fondos a la inversión. - y la plataforma asignará automáticamente sus fondos disponibles a nuevos préstamos que coincidan con esos filtros. Auto-Invest reinvierte continuamente sus reembolsos, lo que significa que sus ingresos por intereses se redistribuyen en nuevos préstamos, maximizando la capitalización. Muchos inversores utilizan esta función para mantener una cartera totalmente invertida sin necesidad de una microgestión diaria. Puede crear varias carteras de inversión automática o invertir manualmente si lo prefiere.

Inversión manual: Para aquellos que quieran seleccionar manualmente los préstamos, la página de Listados de Préstamos de Lendermarket (accesible tras iniciar sesión) le permite examinar todos los préstamos disponibles. Puede ver detalles como el país, el tipo de préstamo, el tipo de interés, el plazo restante y la empresa prestamista. La interfaz es sencilla, y puede ordenar o filtrar los préstamos para encontrar los que se adapten a su estrategia (por ejemplo, interés más alto, plazo más corto, originador específico, etc.). Realizar una inversión es tan fácil como introducir el importe (mínimo 10 euros por préstamo) y confirmar. La plataforma actualiza el panel de control de su cartera en tiempo real, mostrando los préstamos invertidos, los intereses devengados y los pagos pendientes.

Sin mercado secundario: Una limitación notable es que Lendermarket no tiene actualmente un mercado secundario para la venta de préstamos. Esto significa que una vez que inviertes en un préstamo, generalmente estás bloqueado hasta que ese préstamo sea devuelto (o recomprado). No es posible negociar o liquidar anticipadamente sus inversiones en préstamos vendiéndolos a otros usuarios. Esto afecta a la liquidez: si necesitara efectivo, tendría que esperar a los pagos del prestatario o a la recompra de 60 días en caso de impago. Algunas plataformas de la competencia (como Mintos) ofrecen mercados secundarios, pero Lendermarket no lo ha implementado (hasta 2025). Para compensar, los préstamos de Lendermarket suelen tener duraciones relativamente cortas (muchos por debajo de 1 año) y la plataforma confía en la política de recompra para proporcionar una "salida" a los préstamos impagados después de ~2 meses de impago. Aun así, los inversores deben prever la posibilidad de que los fondos queden inmovilizados durante todo el plazo del préstamo. Consejo: Para mantener la liquidez, algunos inversores se adhieren a los préstamos a corto plazo para que su efectivo se renueve más rápido - la auto-inversión de Lendermarket se puede configurar para apuntar a plazos cortos restantes si la liquidez es una prioridad.

Divisas y pagos: Todas las inversiones en Lendermarket son en euros (€). Debe depositar euros en su cuenta de Lendermarket (mediante transferencia bancaria o tarjeta; la plataforma proporciona un IBAN para transferencias bancarias y también admite depósitos instantáneos con Visa/Mastercard). No hay gastos de conversión de divisas si ya está utilizando euros. (Si su cuenta bancaria está en otra divisa, deberá convertirla a euros antes de invertir, ya que Lendermarket no gestiona cuentas multidivisa). Los intereses y los reembolsos del principal se abonan en euros en el saldo de su cuenta de Lendermarket. Puede retirar fondos a su banco en cualquier momento (sujeto a los tiempos de transferencia estándar) - las retiradas son gratuitas y normalmente se procesan con rapidez (los usuarios informan de retiradas rápidas).

Idiomas y localización: La plataforma se dirige a un público internacional y está disponible en más de 7 idiomas. El sitio web puede consultarse en inglés, alemán, español, francés, italiano, polaco y finlandés (con versiones de dominio local como lendermarket.de, lendermarket.es, etc.). A principios de 2025, Lendermarket incluso lanzó una versión polaca totalmente localizada del sitio con atención al cliente en polaco para atender mejor a la creciente comunidad de inversores de Polonia. Esto demuestra el compromiso de Lendermarket de ampliar su base de usuarios ofreciendo experiencias en su lengua materna. El servicio de atención al cliente se ofrece en horario laboral (zona horaria CET) a través del correo electrónico, y responden razonablemente a las consultas en los idiomas soportados.

Herramientas de cartera: Lendermarket ofrece análisis básicos de la cartera en el panel de control: se puede ver el rendimiento neto anualizado (RNA), que es el rendimiento real de la inversión teniendo en cuenta el arrastre de efectivo y los retrasos, y se pueden descargar los extractos de cuenta a efectos fiscales o de mantenimiento de registros. También tienen una sección de blog "Investor Hub" con artículos (incluidas guías sobre inversión P2P, educación sobre riesgos y actualizaciones de la plataforma).

Recomendaciones y promociones: La plataforma cuenta con un programa de recomendación en el que puedes invitar a amigos y obtener una bonificación (a menudo el 1% del importe de la inversión del amigo como devolución). También ofrecen periódicamente campañas de devolución de dinero o bonificaciones por fidelidad (por ejemplo, promociones estacionales en las que invertir una determinada cantidad durante un periodo de tiempo concede una bonificación). Estos incentivos tienen como objetivo atraer a nuevos inversores y recompensar a los usuarios activos, y son una práctica común entre las plataformas P2P.

En términos de experiencia de usuario, la interfaz de Lendermarket es generalmente elogiada por ser limpia y fácil de usar. El proceso de crear una cuenta, verificar la identidad (KYC), depositar fondos y empezar a invertir es sencillo (a menudo puede hacerse en el mismo día). En cuanto a la seguridad, el sitio utiliza cifrado estándar y exige la verificación de la identidad para cumplir la legislación contra el blanqueo de capitales.

Los fondos de los inversores se mantienen en cuentas segregadas y sólo se utilizan para financiar préstamos o devolverlos al mismo inversor. No existe una "app" directa, pero acceder al sitio web desde un navegador móvil es lo suficientemente fácil como para consultar la cartera sobre la marcha. Una cosa a tener en cuenta es que sin un mercado secundario o una función de liquidez instantánea, la gestión de cuentas en Lendermarket es relativamente manos libres - usted invierte y luego sobre todo espera los pagos. La Auto-Inversión garantiza que su efectivo esté continuamente trabajando, y siempre puede pausarla o ajustarla si desea cambiar de estrategia.

En general, Lendermarket ofrece las características esenciales necesarias para los préstamos P2P, con un énfasis en la simplicidad: evita deliberadamente las características más complejas (como el comercio de préstamos, o el corte de riesgo de lujo) a favor de un modelo directo de invertir y ganar. Esto lo hace especialmente adecuado para inversores minoristas que buscan ingresos pasivos y se sienten cómodos con el periodo de bloqueo de los préstamos.

Lendermarket: Tasas y Costes 💵

Un aspecto de Lendermarket que favorece al inversor es su estructura de comisiones transparente y de bajo coste; de hecho, no se cobran comisiones a los inversores.

El uso de Lendermarket es completamente gratuito para el inversor: no hay comisiones de apertura de cuenta, ni de depósito o retirada, ni de servicio, y la plataforma no se lleva una parte de sus intereses. Si invierte 100 euros y el préstamo devenga un interés del 15%, recibirá ese interés íntegro; Lendermarket no le cobrará ninguna comisión ni tasa de plataforma sobre sus ganancias.

Esta es una gran ventaja en comparación con algunas plataformas o fondos de inversión tradicionales que cobran comisiones de gestión. También simplifica sus rendimientos: su rendimiento bruto es igual a su rendimiento neto (antes de los impuestos que usted personalmente pueda deber).

Lendermarket cubre sus costes operativos cobrando en cambio a los originadores de los préstamos. Aunque los acuerdos exactos de comisiones con los originadores no se hacen públicos, normalmente la plataforma puede ganar una pequeña comisión o margen de los originadores (por ejemplo, un prestamista puede financiar préstamos a través de Lendermarket a un tipo más alto de lo que lo haría a través de otros medios, y la plataforma es compensada efectivamente por ese margen).

Según datos del sector, muchas plataformas P2P cobran a los originadores una comisión del orden del 2-5% del volumen del préstamo o comparten un margen de interés. Por ejemplo, si un prestatario está pagando un 30% de interés por un préstamo a corto plazo, el originador podría ofrecerlo en Lendermarket al 15% a los inversores y utilizar la diferencia restante para cubrir las pérdidas crediticias y las comisiones de la plataforma.

La conclusión es que, como inversor, usted no paga por utilizar la plataforma: los intereses de Lendermarket están alineados con los suyos en el sentido de que gana dinero cuando los préstamos se financian y reembolsan con éxito. Tampoco hay comisiones ocultas por cosas como la conversión de divisas o el mantenimiento de la cuenta.

Dado que todas las inversiones se realizan en euros y que usted debe retirar fondos en su propio banco, normalmente no se aplican cargos adicionales (más allá, quizás, de una pequeña comisión bancaria si se encuentra fuera de la SEPA, pero los inversores del EEE/Suiza suelen obtener transferencias SEPA gratuitas).

Lendermarket tampoco retiene impuestos en su nombre; todos los intereses se pagan en bruto, y es responsabilidad del inversor declarar y pagar los impuestos correspondientes en su país de origen.

Esta estructura sin comisiones hace que el cálculo de sus rendimientos sea sencillo y le garantiza que está obteniendo toda la rentabilidad anunciada. Los inversores deben ser conscientes de que no es posible la salida anticipada (ya que no existe un mercado secundario), por lo que no se aplica el concepto de comisiones por amortización anticipada: simplemente se mantiene hasta la finalización del préstamo.

Además, hay que tener en cuenta los intereses de demora: si un prestatario se retrasa en el pago pero acaba pagando (o la recompra entra en vigor), se siguen devengando intereses sobre el importe retrasado (aunque no todos los originadores pagan intereses de penalización más allá del tipo original). Las condiciones de Lendermarket indican que durante el período de gracia de 60 días de recompra, no se pagan intereses adicionales por los pagos pendientes, pero una vez que se produce la recompra o el reembolso, usted obtiene los intereses por el tiempo que mantuvo el préstamo.

Tampoco hay penalizaciones ni comisiones por inactividad: puede dejar el efectivo en su cuenta (aunque no devengará intereses a menos que se invierta).

En general, la política de comisiones de Lendermarket es muy favorable a los inversores: la plataforma gana dinero de los originadores de los préstamos, y los inversores pueden centrarse únicamente en el riesgo/rendimiento de los préstamos sin preocuparse de que las comisiones de la plataforma mermen sus beneficios.

No obstante, es aconsejable leer las condiciones de la plataforma (las "Normas de la plataforma" y la sección de comisiones) para estar al tanto de las comisiones más extremas (por ejemplo, si se solicita una retirada de fondos a un banco no perteneciente al EEE, etc.), pero para el inversor típico todo, desde el depósito a la inversión y la retirada de fondos, es gratuito.

Esto contrasta positivamente con algunas otras inversiones alternativas (por ejemplo, ciertos proyectos de crowdfunding cobran comisiones de entrada o salida) - en Lendermarket, lo que gana es lo que se queda, menos sólo los impuestos que deba externamente.

Lendermarket: Publicidad negativa y riesgos 🚩

Como muchas plataformas P2P, Lendermarket se ha enfrentado a algunos retos y críticas, especialmente durante el periodo 2022-2023, que los posibles inversores deberían tener en cuenta.

El problema más importante se produjo en torno a los "pagos pendientes", es decir, situaciones en las que los prestatarios habían reembolsado los préstamos al originador, pero los fondos tardaban en llegar a los inversores, lo que provocaba una acumulación de dinero a la que estos no podían acceder. Esto se debió en gran medida a las tensiones de liquidez de Creditstar Group, el principal originador, durante ese tiempo.

Según un analista, "entre 2022 y 2024, LenderMarket estaba prácticamente roto", y los inversores tenían sus fondos bloqueados en estado pendiente durante meses, y a veces más de un año. En foros y redes sociales, los inversores informaron de que los reembolsos de sus préstamos no se abonaban en la fecha prevista: los importes aparecían como "pendientes" en sus cuentas, lo que significaba que el originador no los había liquidado. Como es comprensible, esto generó frustración y comentarios negativos.

A lo largo de 2022, la calificación de Trustpilot de Lendermarket se resintió, y muchos comentarios advertían a los demás de los retrasos en los reintegros. Algunos incluso se preguntaron si se trataba de una estafa cuando no pudieron retirar fondos durante un periodo prolongado (aunque no lo era: se trataba de un retraso de liquidez, no de una estafa de salida). Es importante aclarar que, en realidad, ningún inversor perdió dinero de forma permanente en este episodio -al final se les pagaron intereses por el retraso-, pero la pérdida de acceso a los fondos durante muchos meses fue motivo de grave preocupación.

Lendermarket y Creditstar tomaron medidas para resolver el problema con el tiempo. A mediados o finales de 2024, el Grupo Creditstar avanzó de forma constante en la liquidación de los pagos pendientes, reduciendo gradualmente el retraso.

El equipo de Lendermarket mantuvo informados a los inversores a través de publicaciones en su blog sobre la recuperación de pagos pendientes e implementó una serie de mejoras. Un punto de inflexión importante fue el lanzamiento de "Lendermarket 2.0" en 2024, que supuso un relanzamiento/rebranding de la plataforma con el objetivo de agilizar el proceso de inversión y mejorar la transparencia tras esos problemas.

Además, la obtención de la licencia de crowdfunding de la UE en diciembre de 2024 trajo consigo la supervisión reglamentaria: el Banco Central de Irlanda no permitiría que una plataforma regulada acumulara fondos impagados sin tomar medidas, por lo que esto añadió presión para solucionar el problema.

A principios de 2025, la situación se había normalizado: un inversor experimentado de Lendermarket informó de que, tras unos 10 meses de retraso, todos sus préstamos pendientes se habían devuelto finalmente con intereses en septiembre de 2024, y que los nuevos préstamos desde finales de 2024 se habían pagado puntualmente. De hecho, en marzo de 2025, las quejas en Trustpilot sobre retrasos en los pagos "casi habían cesado", según la observación de ese usuario.

Esto sugiere que la crisis de los pagos pendientes se resolvió de forma efectiva: los inversores se resarcieron y la plataforma volvió a funcionar con normalidad.

La dirección de Lendermarket reconoció abiertamente los problemas y afirma haber aprendido de ellos, reforzando la supervisión de los flujos de pago de los originadores. También introdujeron funciones como permitir que Auto-Invest reinvierta los fondos pendientes (para que el dinero no quede ocioso a la espera), e informes más transparentes sobre cualquier retraso.

A pesar de la recuperación, el legado de este episodio sigue siendo visible en la reputación de Lendermarket. A mediados de 2025, su puntuación en Trustpilot era de 3,2 sobre 5, una puntuación media que refleja opiniones encontradas. Muchos comentarios recientes son positivos (destacan la alta rentabilidad y que las retiradas de fondos vuelven a funcionar), pero los comentarios negativos más antiguos que citan los retrasos siguen siendo una advertencia.

Vale la pena señalar que la salud financiera de Creditstar Group fue una de las causas del problema: esencialmente, Creditstar tuvo una crisis temporal de liquidez en 2022 (expandió agresivamente los préstamos y tuvo algunos retrasos en la refinanciación de bonos), lo que le llevó a ralentizar los pagos a los inversores minoristas en Lendermarket y otras plataformas.

Sin embargo, Creditstar no incurrió en impago, sino que logró obtener financiación adicional (emitiendo nuevos bonos y garantizando inversiones institucionales) y siguió siendo rentable (registró un beneficio de 7,3 millones de euros en 2024, inferior al de años anteriores debido a la transición a la contabilidad NIIF). Esta recuperación de Creditstar le permitió ponerse al día en los pagos pendientes a los inversores.

El incidente puso de relieve el riesgo de concentración en Lendermarket: como Creditstar y sus filiales constituían una gran parte de los préstamos, cualquier problema en Creditstar repercutía directamente en los inversores de toda la plataforma. Algunos expertos han señalado este riesgo; un crítico señaló que "el originador de préstamos Creditstar... parece tener un problema de liquidez" y advirtió que había que vigilarlo de cerca.

Desde entonces, Lendermarket ha diversificado más los originadores (añadiendo nuevos prestamistas que no son Creditstar) para reducir esta dependencia, pero Creditstar sigue siendo importante.

Aparte de la saga de pagos pendientes, no se ha informado de ningún otro acontecimiento negativo importante en Lendermarket.

No se han publicado fraudes ni incidentes de piratería informática en la plataforma, y hasta la fecha no ha habido impagos de originadores en la plataforma. La publicidad negativa se ha limitado en gran medida a cuestiones operativas y de liquidez más que a mala conducta. Los propietarios y la dirección de la plataforma no se han visto envueltos en escándalos; de hecho, la autorización concedida por el regulador irlandés en 2024 proporciona cierta confianza en los procesos de gobernanza y cumplimiento de la plataforma.

El sentimiento de los inversores ha ido mejorando gradualmente en 2025 a medida que se ha ido reconstruyendo la confianza; muchos de los que se mostraron muy críticos durante los retrasos han reconocido que la plataforma acabó pagando lo que se debía (a menudo con intereses de penalización).

Aun así, el suceso puso de relieve que la inversión P2P no sólo conlleva riesgo de crédito, sino también riesgo de plataforma: se confía en que la plataforma y los originadores gestionen los fondos con prontitud.

Para un inversor potencial, las principales conclusiones de los retos de Lendermarket son:

• no invierta dinero que no pueda permitirse dejar durante un periodo prolongado

• diversificar, no sólo dentro de Lendermarket (entre los originadores), sino quizás entre varias plataformas P2P, para evitar una exposición excesiva a los problemas de liquidez de una empresa

• mantenerse informado a través de las actualizaciones de Lendermarket; durante el periodo de pagos pendientes, la empresa comunicó los progresos (aunque algunos consideraron que la comunicación podría haber sido más proactiva)

Ahora que Lendermarket está regulada, está obligada a segregar los fondos de los inversores y a seguir unos plazos de pago estrictos, lo que debería ayudar.

En resumen, Lendermarket tuvo un periodo difícil que le valió cierta publicidad negativa, pero tomó medidas correctoras y ha restablecido en gran medida la normalidad de sus operaciones.

Los inversores deben seguir siendo conscientes de los riesgos de retrasos en los pagos en situaciones extremas, y de la importancia de la estabilidad financiera de los originadores de préstamos, pero también pueden consolarse con el hecho de que los inversores no perdieron capital y la plataforma está bajo supervisión oficial en el futuro.

Lendermarket: Lendermarket: Casos de éxito y desarrollos recientes 🎉

A pesar de los retos, Lendermarket ha logrado varios éxitos e hitos notables, especialmente en los dos últimos años, lo que indica su crecimiento y la mejora de su estabilidad.

2024 fue un año histórico para la plataforma. En una nota a los inversores, Lendermarket describió 2024 como "un año sobresaliente" marcado por un fuerte crecimiento y mejoras.

Algunos aspectos destacados:

Alta rentabilidad de los inversores: Los inversores en Lendermarket obtuvieron una rentabilidad media anual del 15,9% en 2024, lo que supone un rendimiento excepcionalmente alto en cualquier mercado. En total, sólo en 2024 se pagaron más de 8 millones de euros de intereses a los inversores. Estos resultados demuestran el potencial de rentabilidad de los préstamos de la plataforma. Lendermarket promociona a menudo que con rendimientos superiores al 15%, un inversor puede duplicar su dinero en menos de 5 años con reinversión, superando significativamente los ahorros tradicionales, un hecho del que se hace eco su marketing. Lograr estos rendimientos durante un periodo tumultuoso fue un éxito para quienes siguieron invirtiendo.

Ampliación y volumen acumulado: A finales de 2024, la plataforma había alcanzado más de 456 millones de euros en préstamos totales financiados desde su creación, frente a los cerca de 300 millones de euros del año anterior. Este volumen acumulado indica que Lendermarket ha facilitado casi 500 millones de euros en financiación alternativa. A mediados de 2025, el volumen total ha superado los 500 millones de euros y subiendo. Este crecimiento del volumen es una sólida validación de la capacidad de la plataforma para atraer capital y desplegarlo eficazmente. Junto con el volumen, la base de inversores se amplió a más de 20.000 usuarios registrados (superando la marca de los 20.000 en 2025), frente a los 17.000 de finales de 2024. Esto indica que se ha (re)ganado la confianza en la plataforma y que se están incorporando nuevos inversores.

Relanzamiento de la plataforma "2.0": A mediados de 2024, Lendermarket lanzó una plataforma renovada (a menudo denominada Lendermarket 2.0). No se trataba sólo de una actualización estética, sino que introdujo una interfaz de usuario más fluida, nuevas funciones de autoinversión y mejores herramientas de transparencia. Se trataba, en efecto, de un reinicio para incorporar las lecciones aprendidas y modernizar la experiencia del inversor. La empresa ha indicado que Lendermarket 2.0 agilizó el proceso de inversión y mejoró la información a los inversores (por ejemplo, una visibilidad más clara de los pagos pendientes y las calificaciones de riesgo). El éxito del lanzamiento de la nueva versión de la plataforma fue un acontecimiento positivo celebrado por la comunidad, ya que mostraba el compromiso de Lendermarket de evolucionar y responder a las necesidades de los inversores.

Logro de la licencia de la UE: La obtención de la Licencia de Crowdfunding de la UE en 2024 es un gran éxito para Lendermarket. Esto la convirtió en una de las relativamente pocas plataformas P2P en estar plenamente autorizada bajo el nuevo Reglamento Europeo de Crowdfunding en la fecha límite (inicial). Indica que los procesos, el cumplimiento y la solidez financiera de Lendermarket cumplen los estrictos criterios del Banco Central de Irlanda. Para los inversores, esta licencia es un sello de credibilidad: puede considerarse análoga a la licencia de una bolsa o de un corredor de bolsa en términos de rigor. Una vez obtenida la licencia, Lendermarket declara con orgullo que está regulada y esto se ha utilizado en marketing para distinguirla de las plataformas sin licencia. Este logro también abre las puertas a la expansión: como entidad regulada, Lendermarket puede comercializar legalmente y aceptar inversores de toda la UE (y más allá, en determinadas condiciones). De hecho, tras obtener la licencia, la plataforma se expandió a nuevos mercados, como el lanzamiento de servicios a medida para Polonia a principios de 2025. El sitio web y la asistencia en polaco, totalmente localizados, se lanzaron porque el número de inversores polacos crecía rápidamente y Lendermarket quería ofrecerles una experiencia fluida. Este enfoque localizado puede reproducirse también en otros países.

Nuevos originadores y diversificación: Lendermarket incorporó con éxito nuevos socios prestamistas fuera del grupo Creditstar, un objetivo estratégico clave. Por ejemplo, en 2024 incorporó a Credifiel, un gran prestamista mexicano, a la plataforma, lo que permite a los inversores financiar préstamos en México y ganar hasta un ~12% por ellos. Del mismo modo, Rapicredit de Colombia y Dineo de España se habían añadido anteriormente, convirtiendo a Lendermarket en una verdadera plataforma multiprestamista. Cada nuevo originador aportó nuevos préstamos y diversificación geográfica. Con la incorporación de Credifiel a finales de 2024, Lendermarket contaba con cuatro originadores externos activos (México, España, Colombia y el grupo Creditstar). Esto fue muy celebrado, ya que redujo la dependencia de un único prestamista y dio a los inversores más opciones. El equipo de Lendermarket ha manifestado su intención de seguir incorporando más prestamistas en 2025 y más allá, incluyendo potencialmente nuevos tipos de préstamos. De hecho, a mediados de 2025, un prestamista estonio para PYME, "ESKA", aparecía como "próximamente" en el sitio, lo que apunta a una mayor expansión (posiblemente en préstamos garantizados para empresas). Este impulso en las asociaciones es un éxito porque significa que Lendermarket es un canal de financiación atractivo para los prestamistas, probablemente debido a su creciente base de inversores y a la eficiencia de su plataforma.

Historial de cero impagos: Lendermarket puede afirmar que, hasta la fecha, ningún inversor ha perdido capital en la plataforma, un punto notable en el sector P2P. Gracias a las garantías de recompra, incluso en caso de impago de los prestatarios, los inversores se han resarcido (suponiendo que el originador siga siendo solvente). La plataforma destaca su historial de "cero pérdidas de capital" como insignia de éxito. Muchas plataformas P2P han tenido que hacer frente al impago de un originador o han tenido que imponer pérdidas; Lendermarket hasta ahora no lo ha hecho, lo que es alentador (aunque no una garantía para el futuro).

Comunidad de inversores y compromiso: Para 2025, Lendermarket ha fomentado una comunidad dedicada de inversores, incluidos blogueros y personas influyentes que informan de sus experiencias. Por ejemplo, algunos blogueros independientes de P2P han actualizado que, tras el escepticismo inicial, están satisfechos con el cambio de rumbo de Lendermarket y vuelven a obtener grandes beneficios. Volver a involucrar a la comunidad tras la crisis es en sí mismo un éxito. Lendermarket también difundió contenidos educativos (a través de su blog y seminarios web) para ayudar a los inversores a comprender los riesgos del P2P, lo que mejoró su imagen como plataforma responsable.

Hitos de volumen y rentabilidad: Aunque todavía es pequeño, el negocio de Lendermarket en sí mostró signos positivos: fue rentable en 2021 y 2022, y aunque tuvo una modesta pérdida en 2024 debido a la reinversión, la expectativa es que con la escalada de volúmenes pueda ser sosteniblemente rentable. Los volúmenes de préstamos en 2024 (más de 100 millones de euros en préstamos originados ese año) fueron aproximadamente un 50% superiores a los de 2023, lo que indica un fuerte crecimiento. Creditstar, su principal socio, también se estabilizó y siguió obteniendo financiación (obtuvo 33 millones de euros en bonos en 2022 y más en 2023, y nunca ha dejado de pagar sus bonos hasta 2025, lo que indirectamente aumenta la confianza en Lendermarket).

En resumen, en los últimos dos años Lendermarket ha dado un giro de 180 grados: ha solucionado problemas anteriores, ha obtenido una licencia, ha aumentado su base de usuarios y sigue ofreciendo rentabilidades muy competitivas.

Alcanzar los 500 millones de euros en préstamos financiados y los 20.000 inversores son hitos importantes que sitúan a Lendermarket entre las plataformas P2P más destacadas de Europa (aunque por debajo de gigantes como Mintos).

Su capacidad de adaptación, como la mejora de la plataforma y la diversificación de los originadores, es una señal prometedora para su futuro. Los inversores que consideren Lendermarket ahora pueden ver una plataforma que ha madurado a través de la adversidad y está posicionada para un mayor crecimiento, con el respaldo de un sólido grupo de préstamos y un equipo de gestión comprometido.

Las historias de éxito de los inversores que obtienen altos ingresos pasivos, y la plataforma que alcanza nuevos máximos en el rendimiento, ilustran por qué Lendermarket es cada vez más visto como un jugador serio en el espacio de inversión alternativa. 🎉

Originadores de préstamos (socios prestamistas) 🤝

Un aspecto fundamental de Lendermarket es la lista de originadores de préstamos, es decir, las empresas prestamistas que suministran préstamos a la plataforma. Estas son las entidades con las que los prestatarios tratan realmente, y son responsables de la suscripción de los préstamos, el servicio a los prestatarios y el cumplimiento de las garantías de recompra. A continuación encontrará una lista de los principales originadores de préstamos de Lendermarket, junto con información clave sobre cada uno de ellos. Entender a estas empresas es vital, ya que su riesgo y rentabilidad en Lendermarket están directamente ligados a su rendimiento.

Creditstar Group (Europa) - Líder en financiación al consumo con garantía del grupo. Creditstar es un grupo internacional de financiación al consumo fundado en 2006 en Estonia, y es el creador original de Lendermarket. Creditstar opera en 8 países europeos (incluyendo Estonia, Finlandia, Suecia, Dinamarca, República Checa, Polonia, España y Reino Unido), ofreciendo préstamos personales sin garantía y líneas de crédito a los consumidores. En Lendermarket, las filiales de Creditstar (como Creditstar España, Finlandia, etc., y su filial estonia Monefit) ofrecen préstamos personales que suelen tener un interés en torno al 14-15% y plazos que van desde unos pocos meses hasta un par de años. La particularidad de Creditstar es que ofrece una garantía de recompra del grupo: la empresa matriz garantiza todas las obligaciones de recompra de sus filiales en Lendermarket. Esto añade una capa adicional de seguridad para los inversores: si, por ejemplo, Creditstar España no pudiera cumplir con sus recompras, Creditstar Group intervendría para cubrirlas. Creditstar Group tiene un historial de rentabilidad (ha sido rentable casi todos los años); en 2024 registró un beneficio neto de 7,3 millones de euros (según la nueva contabilidad IFRS). El grupo financia sus préstamos mediante una combinación de capital, bonos y capital P2P. En particular, Creditstar ha recaudado decenas de millones a través de emisiones de bonos (por ejemplo, 33 millones de euros en 2022) y hasta la fecha no ha incurrido en impagos de bonos, lo que indica una sólida solvencia. A partir de 2025, Creditstar emplea a más de 100 personas y está regulada en cada país en el que opera (cumpliendo la legislación local sobre préstamos al consumo). Dirección y propiedad: Creditstar fue fundada por Aaro Sosaar, que sigue siendo su Consejero Delegado. Está en manos privadas de sus fundadores e inversores. Riesgo y publicidad: Creditstar tuvo cierta escasez de liquidez en 2022 (lo que provocó los retrasos de Lendermarket), pero se recuperó obteniendo nueva financiación y está estrechamente supervisada por el equipo de Lendermarket. La calificación interna de riesgo de Lendermarket para Creditstar es una de las mejores (2,60 sobre 10, lo que indica un riesgo relativamente bajo). Los inversores deben ser conscientes de que los préstamos originados por Creditstar constituyen una gran parte de la cartera de Lendermarket (históricamente la mayoría), por lo que la salud financiera del grupo es fundamental. La garantía del grupo y su sólido historial proporcionan tranquilidad, pero existe riesgo de concentración. En general, Creditstar es un prestamista de gran volumen y alto interés que impulsa los elevados rendimientos de Lendermarket, y hasta ahora ha cumplido todos sus compromisos (aunque a veces con retrasos). Su capacidad para seguir haciéndolo es una piedra angular del éxito de Lendermarket.

Rapicredit (Colombia) - Principal microprestamista colombiano centrado en la inclusión financiera. Rapicredit es la mayor microfinanciera digital de Colombia y opera desde 2014. Proporciona préstamos de consumo a corto plazo a personas que a menudo carecen de acceso al crédito bancario tradicional. Los préstamos típicos de Rapicredit son pequeños (entre 200.000 y 1.000.000 de pesos colombianos, aproximadamente entre 40 y 200 euros) y tienen plazos de hasta 180 días (6 meses). En Lendermarket, Rapicredit ofrece préstamos con tipos de interés de hasta el 18% anual y mantiene una participación del 10% en cada préstamo. La misión de Rapicredit es la inclusión financiera: en 2023 había concedido créditos a más de 550.000 colombianos no bancarizados y, en particular, alrededor del 36% de sus clientes pudieron pasar al sistema financiero formal tras obtener un préstamo de Rapicredit. Esto indica que Rapicredit está ayudando a muchos prestatarios primerizos a crear un historial crediticio. Escala y rendimiento: Desde su creación, Rapicredit ha concedido más de 2,8 millones de préstamos (muchos son préstamos repetidos a muy corto plazo). Ha comunicado que su ratio de morosidad (préstamos vencidos más de 360 días) es de ~6,5%, bastante estable para el sector del microcrédito. Para los inversores, este riesgo de impago se ve mitigado por la garantía de recompra de Rapicredit (después de 60 días de retraso); la morosidad relativamente baja de la empresa sugiere que gestiona bien los cobros. En términos de respaldo financiero, Rapicredit ha logrado atraer inversiones: a finales de 2022 consiguió un total de 15 millones de dólares en financiación, y en noviembre de 2023 recaudó otros 7 millones en deuda de un fondo estadounidense (Alma Sustainable Finance/Almavest). También recaudó 3 millones de dólares de bancos colombianos locales, totalizando 10 millones de dólares de capital fresco a principios de 2023. Esta inyección de capital refuerza su capacidad para conceder préstamos y cubrir recompras. Propiedad/Gestión: El CEO de Rapicredit es Daniel Materón, quien a menudo ha hablado sobre su impacto social. La empresa es privada, con inversores como Almavest. Riesgo y notas: Rapicredit opera en el mercado emergente de Colombia, lo que introduce un riesgo cambiario (COP frente a EUR); aunque en Lendermarket los inversores realizan transacciones en EUR, Rapicredit soporta el riesgo cambiario, ya que debe convertir los fondos. Los vaivenes económicos del país podrían afectar a la capacidad de reembolso de los prestatarios, pero los préstamos relativamente cortos de Rapicredit y sus elevados intereses ayudan a valorar ese riesgo. La calificación de riesgo de Lendermarket para Rapicredit es actualmente la más alta entre sus originadores (puntuación de 3,47/10, todavía en el rango bajo a moderado), lo que refleja quizás el riesgo de los mercados emergentes y el historial más corto. No ha habido publicidad negativa sobre la integridad de Rapicredit; de hecho, a menudo se destaca como un éxito de la tecnología financiera en Latinoamérica. Los inversores simplemente deben ser conscientes de que es una empresa más pequeña que algunos prestamistas europeos. Hasta ahora, Rapicredit ha cumplido todas sus obligaciones en Lendermarket, y su crecimiento (planes de expansión a otros países latinos en los próximos años) podría diversificar aún más su riesgo. Proporciona una buena diversificación geográfica a los inversores de Lendermarket con sus préstamos colombianos de alto rendimiento.

Credifiel (México) - Prestamista mexicano establecido especializado en préstamos de nómina. Credifiel es una empresa de préstamos de México, fundada en 2006, que se especializa en préstamos al consumo y préstamos para mejoras en el hogar, en particular dirigidos a los empleados del sector público y otros grupos demográficos desatendidos. Es esencialmente un prestamista de nómina: muchos de sus préstamos se reembolsan mediante deducciones en la nómina, lo que históricamente se traduce en tasas de impago más bajas. Credifiel se incorporó a Lendermarket en 2024 como nuevo originador en el marco de la diversificación de la plataforma. Los préstamos que Credifiel lista en Lendermarket son préstamos a plazos a medio plazo con duraciones de hasta 37 meses (algo más de 3 años) y ofrecen alrededor de un 12% de interés anual a los inversores. Se trata de préstamos más largos y con tipos de interés más bajos que los préstamos a corto plazo de otras entidades, pero siguen ofreciendo una rentabilidad sólida y diversificación en la duración de los plazos. Credifiel mantiene una garantía del 10% en sus préstamos y ofrece una garantía de recompra estándar de 60 días para los inversores de Lendermarket. Escala y finanzas: Credifiel es uno de los prestamistas no bancarios más importantes de México. Desde 2006 ha atendido a más de 330.000 clientes y emitido más de 580.000 préstamos (muchos de ellos repetidos), con una cartera de préstamos neta total de ~71,7 millones de euros en 2023. Estas cifras indican un tamaño medio de los préstamos de unos pocos cientos de euros, en consonancia con los productos de préstamos personales. En 2022, el informe anual de Credifiel mostraba que estaba creciendo y era rentable (el beneficio exacto no se hizo público a través de Lendermarket, pero no se indicaron pérdidas). El sector crediticio mexicano experimentó cierta agitación en 2020-2022 (varios grandes prestamistas como Crédito Real y AlphaCredit incumplieron el pago de bonos), pero Credifiel navegó por ese período sin tales problemas. De hecho, Credifiel también recauda fondos a nivel internacional: anteriormente ha cotizado préstamos en la plataforma Mintos, y su presencia allí y en Lendermarket sugiere que tiene una estrategia de financiación diversificada. Propiedad: La entidad legal de Credifiel es Publiseg S.A.P.I. de C.V. SOFOM E.N.R. - esencialmente una compañía financiera mexicana. Es de propiedad privada; los detalles sobre los accionistas no son públicos, pero se presume que es propiedad de sus fundadores e inversionistas privados. Perspectiva del riesgo: La puntuación de riesgo de Credifiel de marzo de 2025 de Lendermarket es de 2,76/10, una de las puntuaciones de riesgo más bajas (mejores) entre sus homólogas. Esto refleja probablemente que Credifiel es una empresa bien establecida y transparente (tiene finanzas auditadas y un largo historial). Los préstamos en sí son un poco menos rentables y a más largo plazo, lo que podría atraer a inversores P2P un poco más conservadores. Los principales riesgos podrían incluir cambios económicos en México (inflación, etc.) que afecten a los prestatarios, y el riesgo cambiario: aunque los préstamos de Credifiel están en pesos mexicanos, la plataforma opera en euros, por lo que Credifiel tendría que gestionar la exposición al tipo de cambio. Hasta el momento, Credifiel no ha tenido publicidad negativa; su inclusión en Lendermarket fue vista positivamente y no se han reportado incidentes. Los inversores deberían vigilar la evolución de Credifiel (por ejemplo, cualquier noticia en la prensa financiera mexicana), pero dada su sólida trayectoria y la supervisión de Lendermarket, se considera una incorporación estable.

Dineo (España) - Proveedor español de microcréditos con presencia offline. Dineo Crédito SL, lanzado en 2014, es un prestamista español que ofrece pequeños préstamos a corto plazo a particulares. Dineo es interesante porque opera con un modelo híbrido: atiende a los clientes en línea en todo el país, pero también a través de 75 tiendas físicas en toda España (estas se encuentran dentro de las casas de empeño Cash Converters) para llegar a los clientes que prefieren préstamos en efectivo fuera de línea. De este modo, Dineo tiene un amplio alcance, incluidos los clientes no digitales. En Lendermarket, Dineo ofrece préstamos al consumo a corto plazo que suelen oscilar entre 50 y 600 euros con plazos de hasta 30 días (ampliables a 90 días). Los tipos de interés rondan el 10%-15% para esos plazos cortos (anualizados, parecen más bajos, pero como los plazos son sólo de 1 a 3 meses, el interés real por préstamo es una pequeña cuota fija). Dineo suele cobrar TAE más elevadas a sus prestatarios finales (los tipos de los microcréditos a corto plazo en España pueden ser bastante altos), pero en Lendermarket el rendimiento para el inversor se sitúa en la adolescencia. Dineo retiene entre el 5% y el 10% de cada préstamo (skin in the game) y tiene una garantía de recompra de 60 días en Lendermarket. Además, las obligaciones de Dineo están respaldadas por su grupo matriz (que se cree que es Cash Converters Spain o un holding relacionado), lo que proporciona una forma de garantía del grupo - Lendermarket señaló que las recompras de Dineo también están cubiertas por una garantía del grupo, dando una seguridad adicional a los inversores. Escala y rendimiento: Dineo tiene un importante historial en España. Desde 2014, ha emitido más de 1,4 millones de préstamos por un volumen total de 335 millones de euros. Ha atendido a más de 195.000 clientes, muchos de los cuales repiten como prestatarios. En 2022, Dineo registró unos ingresos de 15,9 millones de euros y, lo que es más importante, dio a conocer algunos indicadores de calidad de la cartera: una tasa de morosidad inferior al 11% y una tasa de morosidad del 12,1% a finales de 2022, lo que supuso una mejora de 3,6 puntos porcentuales con respecto a 2021. Estas cifras sugieren que, si bien una parte de los prestatarios incurre en impagos o retrasos en los pagos, las pérdidas de Dineo se sitúan en niveles manejables (y recuerde que los inversores están aislados gracias a la recompra). La empresa permite hasta dos prórrogas de 30 días cada una en los préstamos, lo que ayuda a algunos prestatarios a evitar el impago dándoles más tiempo. Propiedad: Dineo forma parte del ecosistema de Cash Converters España - Cash Converters (una importante franquicia de empeño/segunda mano) en realidad creó Dineo para ofrecer pequeños préstamos en sus tiendas, por lo que tiene un fuerte respaldo corporativo. Esto explica probablemente el aspecto de la garantía del grupo. Riesgo y perspectivas: La puntuación interna de Lendermarket para Dineo se sitúa en torno a 3,02/10, similar a la de Credifiel, lo que indica un riesgo moderado-bajo. El entorno de préstamos regulado de España significa que Dineo debe cumplir con los límites de los tipos de interés y la protección del consumidor, lo que hace como entidad autorizada. Dineo no ha tenido prensa negativa; es una operación relativamente pequeña en el contexto de los grandes bancos, pero dentro del P2P se la considera un originador fiable. El principal riesgo para Dineo sería cualquier recesión económica en España que afecte a su base de clientes, en su mayoría de alto riesgo, pero dada su combinación de préstamos offline/online y su prudencia (el préstamo medio es muy pequeño), distribuye bien el riesgo. Durante la COVID-19, por ejemplo, las tasas de morosidad de Dineo aumentaron, pero se mantuvieron en torno al ~10-12%, lo que en realidad es razonable para préstamos cortos no garantizados. Los inversores en Lendermarket se benefician de los plazos muy cortos de los préstamos de Dineo, lo que significa una rotación más rápida de las inversiones y una ejecución más rápida de la recompra en caso necesario. Dineo añade una valiosa diversificación en un mercado de la zona euro con rendimientos ligeramente inferiores, pero con un riesgo de divisa potencialmente menor y una regulación estable. Ha sido un éxito en Lendermarket, ya que amplió la plataforma más allá de Creditstar y funciona sin problemas (incluso durante los problemas de 2022, la parte de Dineo no causó problemas).

(Otros originadores: En 2023, Lendermarket también cotizó QuickCheck (Nigeria) -una fintech de préstamos en Nigeria- y un próximo originador ESKA (detalles por determinar). QuickCheck era un proveedor de préstamos a corto plazo en Nigeria que estuvo brevemente disponible, ofreciendo rendimientos muy altos ~18%+ en un mercado africano. Subrayaba la ambición de Lendermarket de diversificarse geográficamente. Sin embargo, a partir de 2025, los préstamos QuickCheck no están en la plataforma, posiblemente debido a las restricciones reglamentarias con los originadores de fuera de la UE en virtud de la nueva licencia o reenfoque estratégico. Si Lendermarket añade ESKA u otros, los inversores deberán revisar los detalles específicos de cada nuevo originador a medida que vayan llegando).

Conclusión: Los originadores de préstamos de Lendermarket son la columna vertebral de la plataforma - cada uno aporta una mezcla diferente de geografía, tipo de préstamo, tipo de interés y perfil de riesgo. El mayor originador es Creditstar (con filiales en varios países), que ofrece préstamos al consumo de alto rendimiento con la seguridad adicional de una garantía del grupo. Los originadores latinoamericanos (Rapicredit y Credifiel) añaden exposición a los mercados emergentes y rendimientos de dos dígitos, mientras que Dineo ofrece préstamos de la zona euro con duraciones muy cortas. En conjunto, ofrecen a los usuarios de Lendermarket la posibilidad de diversificar en al menos 8-9 países y una amplia gama de condiciones de préstamo. Los inversores deben vigilar la salud de cada originador: Lendermarket publica actualizaciones y puntuaciones de riesgo, y también se pueden consultar los informes financieros de los originadores (algunos, como Creditstar y Credifiel, publican informes anuales). Hasta ahora, todos los originadores activos han cumplido sus garantías de recompra y ninguno ha incumplido sus obligaciones con los inversores. Se espera que la lista de originadores de préstamos aumente, lo que mejorará aún más la diversificación (y probablemente reducirá la concentración en Creditstar con el tiempo). A la hora de evaluar Lendermarket, uno debería evaluar esencialmente estas empresas subyacentes -su credibilidad, tasas de impago y solidez financiera- tanto como la propia plataforma. Lendermarket facilita esta tarea proporcionando calificaciones de riesgo y datos sobre cada una de ellas (como hemos resumido anteriormente), pero se recomienda una diligencia debida continua, especialmente a medida que se añaden nuevos originadores.

¿Es Lendermarket seguro y fiable?

Lendermarket es una plataforma de inversión P2P legítima, ahora regulada por el Banco Central de Irlanda como proveedor de servicios de crowdfunding de la UE. Esta regulación exige una estricta protección y supervisión de los inversores. La plataforma opera desde 2019 y está respaldada por Creditstar Group (un reputado prestamista europeo). En términos de seguridad, Lendermarket utiliza medidas de protección como garantías de recompra en todos los préstamos y puntuación de riesgo del originador para reducir el riesgo. Hasta ahora, ningún inversor ha perdido dinero por impago (gracias a las recompras). Sin embargo, "seguro" es relativo: se trata de préstamos de alto riesgo en los que se está invirtiendo, y la seguridad depende en última instancia de que los originadores de los préstamos sigan siendo solventes. El principal problema de seguridad en el pasado era la liquidez: en 2022-23, algunos inversores sufrieron grandes retrasos en el reembolso (debido a problemas con los originadores), que ya se han resuelto. A partir de 2025, con supervisión reguladora y un historial de cumplimiento de obligaciones, Lendermarket puede considerarse razonablemente fiable dentro del sector P2P, pero no exento de riesgos. Sólo debe invertir dinero que pueda permitirse inmovilizar durante los plazos de los préstamos y ser consciente de los riesgos. En general, Lendermarket es "legítima": es una empresa real (no una estafa) con miles de usuarios y millones pagados, pero como cualquier inversión, conlleva riesgos y no está garantizada.

¿Qué ocurre si un prestatario no devuelve un préstamo?

Si un prestatario incumple o se retrasa más de 60 días, usted no tiene que emprender acciones legales, sino que el originador del préstamo activa la garantía de recompra.

Cuando un pago se retrase 60 días, el originador le recomprará el préstamo. Usted recibirá el capital restante que invirtió en ese préstamo más los intereses devengados hasta la fecha de recompra.

Esencialmente, el originador le compensa como si el préstamo hubiera sido reembolsado (el interés suele cesar a los 60 días, aunque algunos originadores también pueden pagar un interés de demora o de penalización). Esto significa que, como inversor, usted no se ve directamente afectado por los impagos individuales de los prestatarios, siempre y cuando el originador pueda hacer frente financieramente a la recompra.

Después de la recompra, el originador seguirá intentando cobrar al prestatario (pero eso ya no le afecta a usted).

Importante: Durante el periodo en que el pago esté vencido (los 60 días), ese importe puede aparecer como "Pendiente" en su cuenta y usted no podrá retirarlo; normalmente no se pagan intereses adicionales por el periodo pendiente (es como si el tiempo se detuviera en el día 60).

Pero una vez que se produce la recompra, su dinero queda liberado y puede reinvertirlo o retirarlo.

Todos los préstamos en Lendermarket tienen esta característica de recompra (ya sea por el originador o por una garantía de grupo), por lo que el impago individual del prestatario no es una pérdida directa para los inversores.

El mayor riesgo que hay que vigilar es si el propio originador quiebra (ya que entonces podría no cumplir con las recompras; véase la siguiente pregunta). Pero hasta la fecha, todos los préstamos retrasados han sido cubiertos por los originadores en Lendermarket.

¿Cuál es el mayor riesgo de Lendermarket para un inversor?

El mayor riesgo es la insolvencia o impago del originador del préstamo, es decir, que una de las empresas prestamistas quiebre o no pueda hacer frente a sus obligaciones. Si esto ocurriera, los inversores podrían sufrir pérdidas por los préstamos de ese originador, ya que las garantías de recompra y los pagos pendientes podrían no cumplirse. Por ejemplo, si (hipotéticamente) Creditstar Group quebrara, es probable que sus préstamos en Lendermarket dejaran de pagarse y los inversores podrían no recuperar la totalidad del capital restante. Este es el escenario que preocupa a los inversores P2P, similar a la quiebra de un banco en el sentido tradicional. Lendermarket evalúa la salud financiera de los originadores y actualmente los clasifica en un rango de riesgo relativamente bajo, y Creditstar ofrece una garantía de grupo para respaldar a sus filiales, lo que añade confianza. Pero este riesgo nunca puede eliminarse por completo, ya que es inherente al modelo (se invierte en préstamos respaldados por estas empresas). Otros riesgos son el de liquidez (no se puede retirar o vender fácilmente antes del vencimiento de los préstamos, sobre todo si hay retrasos, como en 2022) y el riesgo normativo o de divisas (algunos préstamos se conceden en mercados emergentes como Colombia, por lo que las turbulencias políticas, económicas o de divisas podrían afectar a los originadores). También existe el riesgo general de la plataforma: aunque está regulado, si la empresa Lendermarket tuviera problemas financieros o fuera pirateada, podría interrumpir las operaciones (nota: los derechos de los inversores sobre los préstamos subyacentes seguirían existiendo aunque la plataforma tuviera problemas; la normativa exige planes de contingencia para ello). En resumen: el principal riesgo es que algo impida a los originadores pagarte (ya sea una quiebra o una crisis de liquidez). La mejor forma de mitigarlo es la diversificación: distribuya las inversiones entre todos los originadores e incluso entre varias plataformas, y esté atento a las actualizaciones de Lendermarket sobre la situación de cada originador.