Saggiato AI Overview on 09/2025

Wiseed: Panoramica

Wiseed è una piattaforma francese di crowdfunding (fondata nel 2008) che consente agli investitori al dettaglio di finanziare startup (azioni) e progetti immobiliari/debiti. Offre investimenti alternativi diversificati (azioni di startup o obbligazioni di progetti) a partire da 100 euro. Wiseed pone l'accento su una rigorosa verifica dei progetti e sui punteggi ESG (rating A-E e metriche di governance ambientale/sociale) prima della quotazione. La piattaforma vanta rendimenti storicamente interessanti (~8-10% sui progetti finanziati), ma comporta anche rischi elevati: molti progetti subiscono ritardi o fallimenti e non esiste un mercato secondario (illiquidità). I vantaggi principali sono l'ampia gamma di prodotti e il basso biglietto d'ingresso (a partire da 100 euro), mentre i pericoli principali sono la perdita di capitale e la scarsa liquidità.

Prodotti di investimento Wiseed

Wiseed offre due linee di prodotti principali: crowdequity e crowd-bond. Per le start-up e le PMI, gli investitori possono acquistare azioni o note partecipative (equity) per ottenere una quota dei profitti. Per i progetti immobiliari e infrastrutturali, Wiseed emette obbligazioni a tasso fisso (bond) con scadenze prefissate, pagando cedole periodiche. Offre anche l'accesso a fondi immobiliari francesi SCPI e a progetti di energia verde. I rendimenti provengono dagli interessi del prestito o dall'eventuale vendita degli asset, in genere intorno all'8-12% all'anno. I progetti sono spesso a medio termine: le offerte di debito durano solitamente 6-30 mesi (in media ~22 mesi). L'investimento minimo è di 100 euro per molte operazioni (anche se 1.000 euro per alcune operazioni immobiliari). L'assetto giuridico varia: gli investimenti sono strutturati tramite SPV o società veicolo, con fondi depositati in garanzia. Wiseed è pienamente regolamentato dalla legge sul crowdfunding dell'UE e dalla legge francese (PSFP/PSI registrato dall'AMF), quindi può collocare titoli agli investitori. I rischi sono elevati: ritardi nel rimborso, fallimento del progetto (rischio di default), illiquidità (assenza di un mercato secondario ufficiale) e potenziale perdita totale del capitale. In effetti, all'inizio del 2025 circa il 19% del volume finanziato era in grave default e oltre il 65% dei progetti era in ritardo.

Dettagli dell'azienda Wiseed

Wiseed SAS ha sede a Tolosa ed è strutturata come società anonima (SA) con un consiglio di amministrazione. È stata fondata da Nicolas Sérès e Thierry Merquiol nel 2008. L'attuale top management comprende il CEO Nicolas Sérès e la DG Mathilde Iclanzan. I principali azionisti sono i fondatori (~35,5% di proprietà) insieme a business angels (27,1%) e altri investitori privati (20,6%). L'entità proprietaria è Wiseed Participations SAS. Tra i finanziatori di Wiseed figurano il Crédit Coopératif (membro del consiglio di amministrazione) e altri investitori nel suo capitale. La società ha ottenuto tutte le licenze necessarie: è registrata presso l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) come intermediario di crowdfunding (AMF CIP/PSFP) e detiene una licenza bancaria francese (ACPR) come fornitore di servizi di investimento (PSI). Non sono state rilevate sanzioni normative.

Volumi e risultati saggiati

Wiseed ha finanziato circa 900-1.200 progetti per un totale di circa 500-580 milioni di euro dall'inizio. Alla fine del 2023 ha dichiarato di aver raccolto 96 milioni di euro in quell'anno (con una crescita del 28% rispetto al 2022) e di aver raccolto cumulativamente circa mezzo miliardo di euro per circa 1.000 iniziative. Nel 2023 ha rimborsato 40 milioni di euro agli investitori (circa 300 milioni di euro in totale). Circa 200.000 utenti si sono uniti alla comunità di Wiseed. Almeno 16.000 nuovi investitori si sono iscritti nel 2023. Insuccessi/ritardi: I dati di performance mostrano che circa il 10,5% dei fondi ha un ritardo ≤6 mesi e circa il 26% >6 mesi. Le cancellazioni effettive rimangono basse (~0,9% del volume finanziato). La classifica di Finance-Heros riporta il tasso di default di Wiseed (progetti con ritardi superiori a 6 mesi) a ~19,3% del volume a gennaio 2025. Rendimenti: I rendimenti target pubblicati sono ~9-10%. Il tasso di rendimento interno medio dei progetti è stato di ~8-9% negli ultimi anni. Non sono disponibili dati sui rendimenti massimi o sul numero di investitori attivi.

Gestione del rischio Wiseed

Wiseed sostiene un rigoroso processo di selezione. Ogni progetto viene sottoposto a una due diligence da parte di un comitato di selezione che analizza business plan, bilanci, garanzie, ecc. Wiseed pubblica una valutazione interna dei progetti (A-E) e un punteggio ESG per riassumere la qualità. Tuttavia, i critici notano che queste valutazioni sono proprietarie e possono essere ottimistiche. I progetti devono in genere soddisfare determinati criteri (ad esempio, uno sponsor forte, attività garantite). Wiseed si concentra sui settori immobiliare e dell'innovazione francesi e offre anche finanziamenti per l'energia verde. Una volta finanziati, i progetti vengono monitorati sulla piattaforma: gli investitori possono seguire i progressi attraverso aggiornamenti regolari e un forum Q&A in cui possono porre domande. Wiseed pubblicizza anche il lavoro verso il settore immobiliare tokenizzato (pilota DLT) tramite il partner RealT, per il quale sta costruendo nuovi strumenti di supervisione. Non sono disponibili valutazioni formali del credito da parte di terzi. Nel complesso, si applicano i rischi standard del crowdfunding (inadempienza del promotore, rischio di mercato, ecc.), quindi si consiglia agli investitori di diversificare.

Caratteristiche della piattaforma Wiseed

Il sito web di Wiseed è facile da usare e in lingua francese (con un inglese limitato). Le caratteristiche principali includono Q&A sui progetti, dossier finanziari trasparenti e dashboard di base del portafoglio. Non esiste l'auto-investimento o il mercato secondario: gli investimenti rimangono bloccati fino alla scadenza. Non esiste una garanzia di riacquisto dei prestiti. Wiseed offre un livello di servizio "premium" per gli utenti più esigenti (≥20 investimenti o 20k euro investiti) per ottenere un accesso anticipato. Valute: Solo EUR. Supporta molto gli investitori francesi; gli investitori internazionali possono aderire, ma gli obblighi fiscali sono diversi. Le applicazioni mobili o le interfacce multilingue sembrano limitate. Assicurazioni/garanzie: nessuna; gli investitori si affidano alle garanzie del progetto e ai ricorsi legali. La piattaforma pubblica pubblicamente le statistiche di performance (ad esempio i volumi finanziati).

Prezzi Wiseed

Gli investitori pagano una commissione d'ingresso dello 0,9% per le sottoscrizioni inferiori a 1.000 euro; nessuna commissione per quelle superiori. Tutte le altre commissioni (gestione, custodia) sono a carico di Wiseed e dei proprietari dei progetti. Wiseed guadagna una commissione di successo (commission sur succès) addebitata ai raccoglitori di fondi. Gli interessi maturati sono tassati alla fonte al 30% PFU per i residenti in Francia. Le informazioni sulle commissioni sono riportate sulla pagina di ogni progetto. I prezzi sono generalmente trasparenti, anche se alcuni lamentano la presenza di una commissione dello 0,9% (per i biglietti di piccolo importo) e di una politica di recupero legale. Agli investitori non vengono applicate commissioni di performance o di uscita, ma l'uscita anticipata è di fatto impossibile (illiquidità).

Pubblicità negativa su Wiseed

🚩 Wiseed ha affrontato pesanti critiche su forum e siti di recensioni. Molti investitori segnalano ritardi nei progetti e scarsa comunicazione. Ad esempio, un post sul forum (giugno 2025) descrive diversi progetti in stallo (ad esempio "Les Ornes du Lac" in fase di ricorso giudiziario) e rimborsi non effettuati. Dal 2024 sono sorte lamentele per un picco di inadempienze/ritardi nei progetti (un'analisi cita il 65% dei progetti in ritardo). Il cambiamento di politica di Wiseed nel 2025 - che richiede agli investitori di finanziare i costi di recupero legale - ha attirato l'attenzione (nota dell'aprile 2025). Le valutazioni riflettono questi problemi: Le recensioni di Google hanno una media di ~3,1/5 e quelle di Trustpilot di ~2,7/5, con feedback negativi sulla gestione "lassista" dei prestiti problematici e sulla complessità dell'interfaccia. Le recensioni indipendenti evidenziano anche difetti di selezione e "troppi ritardi". Non sono state segnalate sanzioni normative, ma il modello di business sottolinea la pazienza degli investitori e la loro tolleranza al rischio elevato.

Storie di successo per Wiseed

🎉 Wiseed ha raggiunto traguardi notevoli. È diventato il primo sito di crowdfunding francese a superare i 100 milioni di euro di raccolta (raggiunti nel 2017) e ha superato i 500 milioni di euro totali entro il 2023. Solo nel 2023 ha aumentato le entrate del 28% e ha rimborsato 300 milioni di euro agli investitori. Un successo aziendale fondamentale: nel 2023 Wiseed si è assicurata la licenza PSFP (passaporto per il crowdfunding dell'UE) che la rende una delle più regolamentate in Europa. Wiseed ha inoltre raccolto 4 milioni di euro sulla propria piattaforma (più i fondi dei partner) per alimentare l'espansione. Nel periodo giugno-settembre 2023 ha stretto una partnership con RealT e Twenty First Capital per aprire la strada agli investimenti immobiliari tokenizzati, con l'obiettivo di diventare un pilota DLT. Pietre miliari della gestione: il fondatore Nicolas Sérès è ancora alla guida, con Mathilde Iclanzan come DG, a testimonianza della continuità. Riconoscimenti: l'essere "pionieri" in Francia e l'aver ottenuto l'approvazione dell'ACPR (PSI) sono spesso considerati dei successi.

Wiseed è sicuro e regolamentato?

Sì. Wiseed è registrata dalla AMF (CIP/PSFP FP-2023-33) e ha ottenuto la licenza ACPR come PSI. È conforme alle norme UE sul crowdfunding.

Quali rendimenti posso aspettarmi?

📈 Storicamente ~8-10% netto. Wiseed cita rendimenti target medi intorno al 9-10%, ma i risultati effettivi variano a seconda del progetto. In passato l'interesse medio è stato del 9,5%.

Quali sono i principali rischi?

⚠️ I rischi principali sono l'inadempienza del progetto e l'illiquidità. Molti progetti immobiliari subiscono ritardi nella costruzione o nel mercato, per cui il rimborso può essere tardivo o incerto. Anche il capitale di avviamento può fallire. Esiste anche un rischio di recupero: possono essere necessarie azioni legali (ora finanziate dagli investitori) per recuperare le perdite. Gli investitori possono perdere tutto il capitale se i progetti falliscono. Le inadempienze precedenti sono state relativamente basse (<1% del volume), ma molti progetti subiscono ritardi, quindi è essenziale vigilare.