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Wiseed: Visión general

Wiseed es una plataforma francesa de crowdfunding (fundada en 2008) que permite a los inversores minoristas financiar startups (acciones) y proyectos inmobiliarios y de deuda. Ofrece inversiones alternativas diversificadas (acciones de empresas emergentes o bonos de proyectos) a partir de 100 euros. Wiseed hace hincapié en la rigurosa selección de proyectos y en las puntuaciones ESG (calificaciones A-E y métricas de gobernanza medioambiental/social) antes de cotizar en bolsa. La plataforma ofrece rentabilidades históricamente atractivas (~8-10% en proyectos financiados), pero también conlleva grandes riesgos: muchos proyectos se retrasan o incumplen, y no hay mercado secundario (iliquidez). Las principales ventajas son la amplia gama de productos y el bajo precio de entrada (a partir de 100 euros), mientras que los principales peligros son la pérdida de capital y la escasa liquidez.

Productos de inversión Wiseed

Wiseed ofrece dos líneas principales de productos: crowdequity y crowd-bonds. Para las empresas de nueva creación y las PYME, los inversores pueden comprar acciones o pagarés participativos (participaciones) para obtener una parte de los beneficios. Para proyectos inmobiliarios y de infraestructuras, Wiseed emite obligaciones a tipo fijo (bonos) con vencimientos establecidos, pagando cupones periódicos. También da acceso a fondos inmobiliarios franceses SCPI y a proyectos de energía verde. Los rendimientos proceden de los intereses de los préstamos o de la eventual venta de activos, normalmente en torno al 8-12% anual. Los proyectos suelen ser a medio plazo: las ofertas de deuda suelen durar entre 6 y 30 meses (la media es de unos 22 meses). La inversión mínima es de 100 euros en muchas operaciones (aunque es de 1.000 euros en algunas operaciones inmobiliarias). La estructura jurídica varía: las inversiones se estructuran a través de SPV o sociedades instrumentales, y los fondos se mantienen en custodia. Wiseed está plenamente regulada por la legislación de crowdfunding de la UE y la francesa (PSFP/PSI registrada en la AMF), por lo que puede colocar valores a los inversores. Los riesgos son elevados: retrasos en el reembolso, fracaso del proyecto (riesgo de impago), falta de liquidez (no existe un mercado secundario oficial) y posible pérdida total del capital. De hecho, a principios de 2025, el 19% de su volumen financiado se encontraba en situación de impago grave y más del 65% de los proyectos estaban retrasados.

Detalles de la empresa Wiseed

Wiseed SAS tiene su sede en Toulouse y está estructurada como una sociedad anónima (SA) con un consejo de administración. Fue fundada por Nicolas Sérès y Thierry Merquiol en 2008. La dirección actual está compuesta por Nicolas Sérès, Director General, y Mathilde Iclanzan, Directora General. Los principales accionistas son los fundadores (~35,5% de la propiedad) junto con business angels (27,1%) y otros inversores privados (20,6%). Su entidad propietaria es Wiseed Participations SAS. Entre los patrocinadores de Wiseed figuran Crédit Coopératif (miembro del consejo de administración) y otros en su capital. La empresa ha obtenido todas las licencias necesarias: está registrada en la Autorité des Marchés Financiers (AMF) como intermediario de crowdfunding (AMF CIP/PSFP) y posee una licencia bancaria francesa (ACPR) como Proveedor de Servicios de Inversión (PSI). No consta ninguna sanción reglamentaria.

Volúmenes y resultados de Wiseed

Wiseed ha financiado aproximadamente 900-1.200 proyectos por un total de ~500-580 millones de euros desde su creación. A finales de 2023, había recaudado 96 millones de euros ese año (un 28% más que en 2022), y había recaudado acumulativamente unos 500 millones de euros para unas 1.000 empresas. En 2023 reembolsó 40 millones de euros a los inversores (unos 300 millones de euros reembolsados en total). Aproximadamente 200.000 usuarios se han unido a la comunidad de Wiseed. Al menos 16.000 nuevos inversores se inscribieron en 2023. Impagos/retrasos: Los datos de rendimiento muestran que ~10,5% de los fondos tienen un retraso ≤6 meses y ~26% >6 meses. Las cancelaciones reales siguen siendo bajas (~0,9% del volumen financiado). El ranking de Finance-Heros sitúa la tasa de impagos de Wiseed (proyectos >6 meses de retraso) en ~19,3% del volumen a enero de 2025. Rentabilidad: Los rendimientos objetivo publicados son de ~9-10%. La tasa interna de rendimiento media de los proyectos fue de ~8-9% en los últimos años. No hay datos públicos sobre rendimientos máximos o número de inversores activos.

Gestión de riesgos Wiseed

Wiseed afirma contar con un riguroso proceso de selección. Cada proyecto se somete a la debida diligencia por parte de un comité de selección que analiza los planes de negocio, las finanzas, las garantías, etc. Wiseed publica una calificación interna de los proyectos (A-E) y una puntuación ESG para resumir la calidad. Sin embargo, los críticos señalan que estas calificaciones son propias y pueden ser optimistas. Por lo general, los proyectos deben cumplir determinados criterios (por ejemplo, un patrocinador fuerte, activos garantizados). Wiseed se centra en los sectores inmobiliario y de innovación franceses, y también ofrece financiación de energía verde. Una vez financiados, los proyectos se supervisan en la plataforma: los inversores pueden seguir el progreso mediante actualizaciones periódicas y un foro de preguntas y respuestas donde pueden hacer preguntas. Wiseed también anuncia que está trabajando en la tokenización de bienes inmuebles (piloto DLT) a través de su socio RealT, para lo que está creando nuevas herramientas de supervisión. No se dispone de calificaciones crediticias formales de terceros. En general, se aplican los riesgos habituales del crowdfunding (impago del promotor, riesgo de mercado, etc.), por lo que se recomienda a los inversores que diversifiquen.

Características de la plataforma Wiseed

El sitio web de Wiseed es fácil de usar y está en francés (con algunas limitaciones en inglés). Entre sus principales características se incluyen preguntas y respuestas sobre los proyectos, expedientes financieros transparentes y cuadros de mando básicos de la cartera. No hay autoinversión ni mercado secundario: las inversiones permanecen bloqueadas hasta su vencimiento. No existe garantía de recompra de préstamos. Wiseed ofrece un nivel de servicio "premium" para usuarios intensivos (≥20 inversiones o 20.000 euros invertidos) para obtener acceso anticipado. Divisas: Sólo EUR. Apoya en gran medida a los inversores franceses; los inversores internacionales pueden unirse, pero las obligaciones fiscales difieren. Las aplicaciones móviles o las interfaces multilingües parecen limitadas. Seguros/garantías: ninguno; los inversores confían en la garantía del proyecto y en el recurso legal. La plataforma publica estadísticas de rendimiento (por ejemplo, volúmenes financiados).

Precios de Wiseed

Los inversores pagan una comisión de entrada del 0,9% por las suscripciones inferiores a 1.000 euros; por encima de esa cantidad, no hay comisión. Todas las demás comisiones (gestión, custodia) corren a cargo de Wiseed y los propietarios de los proyectos. Wiseed percibe una comisión de éxito (commission sur succès) que cobra a los recaudadores de fondos. Los intereses devengados se gravan con un 30% de PFU en origen para los residentes franceses. La información sobre las comisiones se publica en la página de cada proyecto. En general, los precios son transparentes, aunque algunos se quejan de que la comisión del 0,9% (para entradas pequeñas) y la política de gastos de recuperación legal son aspectos negativos. No se aplican comisiones de rendimiento ni de salida a los inversores, pero la salida anticipada es prácticamente imposible (falta de liquidez).

Publicidad negativa sobre Wiseed

🚩 Wiseed se ha enfrentado a duras críticas en foros y sitios de reseñas. Muchos inversores denuncian retrasos en los proyectos y falta de comunicación. Por ejemplo, en un post del foro (junio de 2025) se detallan varios proyectos paralizados (por ejemplo, "Les Ornes du Lac" en reparación judicial) y reembolsos incumplidos. Desde 2024 han surgido quejas por un pico de impagos/proyectos retrasados (un análisis cita un ~65% de proyectos retrasados). El cambio de política de Wiseed en 2025, que exige a los inversores que financien los costes de recuperación legal, provocó la ira de los inversores (en abril de 2025). Las valoraciones reflejan estos problemas: La media de las valoraciones en Google es de ~3,1/5 y en Trustpilot de ~2,7/5, con comentarios negativos sobre la "laxitud" en la gestión de préstamos problemáticos y la complejidad de la interfaz. Las reseñas independientes también destacan fallos de selección y "demasiados retrasos." No se ha informado de sanciones regulatorias, pero el modelo de negocio hace hincapié en la paciencia de los inversores y su tolerancia al alto riesgo.

Casos de éxito de Wiseed

Wiseed ha alcanzado hitos notables. Se convirtió en el primer sitio francés de crowdfunding en superar los 100 millones de euros recaudados (en 2017) y superó los 500 millones en 2023. Solo en 2023, sus ingresos aumentaron un 28% y reembolsó 300 millones de euros a sus inversores. Un éxito empresarial clave: en 2023, Wiseed obtuvo la licencia PSFP (pasaporte de crowdfunding de la UE), lo que la convierte en una de las más reguladas de Europa. Wiseed también recaudó 4 millones de euros en su propia plataforma (más fondos de socios) para impulsar su expansión. En junio-septiembre de 2023 se asoció con RealT y Twenty First Capital para ser pionera en inversiones inmobiliarias tokenizadas, con el objetivo de convertirse en un piloto de DLT. Hitos en la gestión: el fundador Nicolas Sérès sigue al frente, con Mathilde Iclanzan como DG, lo que refleja continuidad. Premios: ser "pionero" en Francia y obtener la aprobación de la ACPR (PSI) suelen considerarse logros.

¿Es Wiseed seguro y está regulado?

✅ Sí. Wiseed está registrada en la AMF (CIP/PSFP FP-2023-33) y tiene licencia ACPR como ISP. Cumple la normativa de crowdfunding de la UE.

¿Qué rentabilidad puedo esperar?

📈 Históricamente ~8-10% neto. Wiseed cita rendimientos medios en torno al 9-10%, pero el rendimiento real varía según el proyecto. El interés medio en el pasado ha sido del ~9,5%.

¿Cuáles son los principales riesgos?

⚠️ Los principales riesgos son el impago de los proyectos y la falta de liquidez. Muchos proyectos inmobiliarios sufren retrasos en la construcción o en el mercado, por lo que el reembolso puede ser tardío o incierto. El capital inicial también puede fallar. También existe el riesgo de recuperación: puede ser necesario emprender acciones legales (ahora financiadas por los inversores) para recuperar las pérdidas. Los inversores pueden perder todo el capital si los proyectos fracasan. Los impagos anteriores han sido relativamente bajos (<1% del volumen), pero muchos proyectos se retrasan, por lo que la vigilancia es esencial.