StartupXplore AI Overview on 09/2025

Panoramica della piattaforma Startupxplore 🚀💼

Startupxplore è una piattaforma spagnola di equity crowdfunding che consente agli investitori di co-investire in startup a forte crescita insieme a lead investor di alto livello.

Fondata nel 2014, agisce come un "VC digitale" investendo il proprio capitale in ogni operazione (allineando gli interessi) e consentendo ai finanziatori retail di aderire alle stesse condizioni del lead angel o VC.

La piattaforma si concentra su opportunità curate e di qualità superiore alla quantità, con l'obiettivo di massimizzare i rendimenti degli investitori attraverso un portafoglio diversificato di startup selezionate.

I vantaggi principali includono la regolamentazione CNMV (autorizzata in Spagna dal 2017) per la protezione degli investitori, un processo di selezione rigoroso e la partecipazione al gioco da parte di Startupxplore.

I rischi principali sono quelli tipici degli investimenti in startup: alti tassi di fallimento, illiquidità e potenziale perdita totale del capitale investito.

Prodotto e modello di investimento Startupxplore 💡📈

Tipo di prodotto: Investimenti azionari in startup private (early e growth-stage). Gli investitori acquistano azioni (spesso tramite un aumento di capitale) di società selezionate, direttamente o attraverso una SPV (società veicolo) gestita da Startupxplore.

Come funziona: Ogni campagna presenta un investitore "principale" (business angel o fondo) che ha impegnato un capitale significativo (almeno il 10-15% del round) e una due diligence. Anche Startupxplore stessa investe in ogni round pubblicato, creando un modello di co-investimento con un forte allineamento. Gli investitori si uniscono quindi alla stessa valutazione e alle stesse condizioni del capofila.

Generazione di ritorni: I ritorni si materializzano solo se la startup ha successo, ad esempio attraverso un'acquisizione o un'IPO che produce plusvalenze o (raramente) dividendi (la maggior parte delle startup reinveste i profitti, quindi i dividendi sono rari).

Struttura e assetto legale: Startupxplore offre due strutture: (1) partecipazione diretta (con voto in comune tramite un accordo di sindacato), o (2) investimento tramite una SPV gestita da Startupxplore (gli investitori votano sulle decisioni della SPV). In entrambi i casi, i fondi sono tenuti in un conto di garanzia segregato durante la raccolta di fondi per proteggere gli investitori.

Focus geografico/settoriale: ampio focus sulle startup tecnologiche in Spagna e nell'UE, dalle aziende in fase di avviamento a quelle in fase di crescita precoce in vari settori, escludendo aree come il gioco d'azzardo, il tabacco o altri settori vietati. In particolare, nel 2021 la piattaforma ha lanciato un verticale specializzato in startup del settore gaming ed eSports.

Parametri di investimento: L'investimento minimo per ogni operazione è in genere di 500 euro, il che rende accessibile la diversificazione. Gli obiettivi delle campagne variano da ~50K€ per i round di avvio fino a 250K€ e oltre per le scale-up. Non esiste un massimo esplicito per investitore, a parte i limiti legali per gli investitori non accreditati (la Spagna limita l'investimento annuale degli investitori non esperti).

Rendimenti attesi: Non viene pubblicizzato un intervallo fisso (si tratta di scommesse azionarie ad alto rischio, non di reddito fisso). I risultati storici variano molto: mentre alcune exit hanno prodotto guadagni sostanziali (ad esempio, un rendimento di 4,5× nel 2022 per gli investitori di Startupxplore in una società), molte startup possono fallire, producendo rendimenti negativi.

Rischi principali: Illiquidità (non c'è un'uscita garantita fino a un evento di liquidità, che potrebbe richiedere 5-10+ anni, e non esiste un mercato secondario ⚠️), alta probabilità di fallimento (una parte significativa delle aziende in fase iniziale può chiudere, causando una perdita totale di capitale), tempistica incerta (anche le startup di successo potrebbero impiegare anni per uscire, con il denaro bloccato nel frattempo), diluizione (i futuri round di finanziamento possono diluire i primi investitori) e mancanza di controllo (gli investitori sono azionisti di minoranza senza alcuna influenza manageriale). L'investimento in startup è ad alto rischio/alta remunerazione: non investite mai più di quanto potete permettervi di perdere.

Startupxplore Background aziendale e regolamento 🏢⚖️

Fondatori e proprietà: Startupxplore è stata fondata da Javier Megías e Nacho Ormeño a Valencia nel 2014. Javier Megías (CEO 2014-2019) ha posizionato la piattaforma come una comunità di investimento per startup "premium" e si è assicurato il sostegno di importanti investitori. Entro il 2015 ha raccolto round di finanziamento guidati dalla società di venture capital Cabiedes & Partners e dal ramo innovazione di Bankinter, con investimenti di angel investor come Carlos Domingo e Yago Arbeloa. Alcuni dei principali fondi e angeli spagnoli (ad esempio Cabiedes, JME VC, François Derbaix) sono diventati azionisti, conferendo credibilità. Nacho Ormeño ricopre ora il ruolo di CEO, a capo di un piccolo team di base (COO José Luis de Cachavera, Deal Flow Manager Patricia Huerta, ecc.)

Struttura legale: L'entità operativa è Startupxplore PFP, S.L., una società a responsabilità limitata registrata a Valencia. "PFP" sta per "Plataforma de Financiación Participativa" (piattaforma di crowdfunding). A volte vengono create delle SPV sussidiarie per investimenti specifici, ma questi veicoli sono specifici per la transazione e sono gestiti da Startupxplore.

Regolamentazione: Startupxplore è completamente regolamentata in Spagna - è autorizzata dalla CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) come piattaforma di finanziamento partecipativo dall'aprile 2017. Il suo numero di registrazione CNMV è 18, il che indica che è stata tra le prime piattaforme autorizzate ai sensi della legge spagnola sul crowdfunding 5/2015. La CNMV supervisiona le sue operazioni e applica obblighi rigorosi in materia di trasparenza, gestione dei conflitti di interesse e protezione degli investitori. Alla fine del 2023, Startupxplore ha ricevuto l'approvazione nell'ambito del nuovo quadro normativo dell'UE sul crowdfunding, consentendo servizi transfrontalieri (la CNMV ha aggiornato il registro il 15/12/2023 nell'ambito del regime europeo "ECSP").

Autorità di vigilanza: La CNMV continua a essere l'organo di vigilanza. Per gli investitori, ciò significa che la condotta della piattaforma è monitorata dall'autorità spagnola di regolamentazione dei titoli, aggiungendo un livello di fiducia.

Partner e finanziatori: Oltre ai suoi azionisti VC, Startupxplore ha collaborato con acceleratori di startup e incubatori. Ad esempio, nel 2021 si è alleata con Climbspot (un incubatore) per convogliare le startup in fase di pre-seed sulla piattaforma. È inoltre sostenuta da co-investitori istituzionali come ENISA (un fondo per l'innovazione del governo spagnolo) che spesso co-investono nelle campagne. Nel complesso, l'azienda è inserita nell'ecosistema delle startup spagnole e ha raccolto il sostegno di investitori e organizzazioni ben noti, rafforzando la sua credibilità.

Prestazioni e volumi di avvio (2021-2025) 📊💶💶

Volume dei finanziamenti: Alla fine del 2021, Startupxplore ha finanziato circa 12 milioni di euro di investimenti in startup dalla sua nascita. Si tratta di un aumento rispetto ai circa 10 milioni di euro dell'inizio del 2021, che riflette una crescita costante. Anche se le cifre esatte aggiornate (2024-2025) non sono state rese pubbliche sul sito, la traiettoria suggerisce un'ulteriore crescita: la piattaforma ha probabilmente superato i 15-20 milioni di euro di finanziamenti totali entro il 2025 (dati i round in corso e le campagne più grandi degli ultimi anni).

Numero di accordi: Alla fine del 2021, oltre 50 aziende erano state finanziate attraverso Startupxplore. Il portafoglio abbraccia settori che vanno dal SaaS alle biotecnologie, e il numero è in continua crescita. Il flusso di operazioni è relativamente selettivo: ogni trimestre vengono lanciate solo poche nuove opportunità di investimento (un punto di forza in termini di selezione, ma una quantità limitata).

Base di investitori: La piattaforma vanta un'ampia comunità di investitori. All'inizio del 2021 contava oltre 50.000 investitori registrati (tra cui sia retail che angels accreditati). Questo numero è probabilmente cresciuto ulteriormente con la crescente popolarità della piattaforma - il cofondatore ha registrato oltre 100.000 iscrizioni durante il suo mandato. Tuttavia, gli investitori attivi (quelli che hanno effettivamente investito) sono meno numerosi; tuttavia, ogni anno migliaia di utenti partecipano attivamente alle campagne.

Tasso di successo: Circa il 92% dei round di finanziamento lanciati su Startupxplore viene portato a termine con successo (cioè raggiunge l'obiettivo di finanziamento) - un tasso di successo elevato, che indica una forte domanda da parte degli investitori per le operazioni di verifica.

Insuccessi: Trattandosi di investimenti azionari, il termine "default" non è applicabile come nei prestiti. Il rischio equivalente è invece il fallimento della startup. Alcune startup finanziate chiuderanno inevitabilmente o non produrranno alcun rendimento (perdita totale). Startupxplore non ha pubblicato un tasso di fallimento ufficiale, ma le norme per le fasi iniziali suggeriscono che molti investimenti potrebbero non restituire il capitale.

Uscite e ritorni: Ci sono state alcune uscite degne di nota che hanno garantito un ritorno agli investitori. Ad esempio, nel settembre 2021 la startup di e-grocery Lola Market (finanziata tramite Startupxplore) è stata acquisita da Glovo, consentendo agli investitori di Startupxplore di uscire (i termini non sono stati resi noti, ma presumibilmente con un profitto). Nel giugno 2022, la startup di mobili sostenibili Hannun è stata quotata in borsa su BME Growth (mercato azionario spagnolo per le PMI) e i finanziatori di Startupxplore che hanno investito in Hannun hanno visto un ritorno di circa 4,5× sul loro capitale al momento della quotazione. Queste vittorie fanno salire i rendimenti medi di un portafoglio ben diversificato, anche se sono controbilanciate da altre startup che possono ristagnare o fallire.

Rendimenti per gli investitori: Dato l'approccio di portafoglio, il TIR medio degli investitori non è pubblicato ed è difficile generalizzarlo. Alcuni singoli investimenti hanno fruttato multipli elevati (ad esempio Hannun), ma molti non sono stati realizzati o potrebbero essere in perdita.

Ritardi/ritardi: Nel settore azionario non esiste il concetto di "ritardo", ma spesso gli investitori devono attendere anni per ottenere liquidità. In particolare, non bisogna aspettarsi dividendi nel frattempo (la maggior parte delle startup reinveste gli utili). Complessivamente, a partire dal 2025, il track record di Startupxplore comprende più round di finanziamento completati, una manciata di uscite di successo e una maggioranza di investimenti in corso (illiquidi), a testimonianza della natura a lungo termine degli investimenti in startup. (Tutti i dati sono disponibili fino al 2024; la piattaforma stessa riporta i volumi in modo limitato, ma le ultime cifre confermate risalgono al 2021).

Startupxplore Approccio alla gestione del rischio 🔎🛡️

Selezione dei progetti: Startupxplore impiega un meticoloso processo di filtraggio e di due diligence. Non si tratta di un mercato aperto; solo una piccola parte delle aziende che si rivolgono alla piattaforma viene approvata. Il team sottolinea l'importanza di "investire in un numero minore di aziende, ma di migliore qualità". Valutano le startup in base a numerosi criteri (scalabilità del modello di business, trazione, uso efficiente del capitale, solidità del team, ecc. Ogni potenziale operazione viene analizzata da diversi punti di vista e deve soddisfare tutti i criteri relativi alla sua fase (sono stati definiti dei parametri di riferimento per le fasi seed, early e scale-up per quanto riguarda la trazione, i limiti di valutazione, ecc.)

Modello di coinvestimento come validazione: Un filtro di rischio unico è il requisito di un lead investor indipendente. Ogni campagna deve avere un investitore professionale (o un gruppo) che abbia svolto la propria due diligence e abbia impegnato fondi consistenti (almeno il 30% del round) prima del lancio. Ciò fornisce una convalida esterna: se non c'è un lead disposto a investire, Startupxplore non procede. Il capofila investe alle stesse condizioni degli altri (senza sconti speciali o accordi collaterali), garantendo l'allineamento.

Investimento interno: Startupxplore stessa investe il proprio denaro in ogni affare (l'importo varia, ma spesso si tratta di qualche migliaio di euro a fianco della folla). Questo approccio "a pelle" significa che la piattaforma condivide il rischio - un forte incentivo a inserire solo le opportunità in cui crede veramente.

Due diligence: La piattaforma effettua controlli approfonditi sulle finanze, sul prodotto, sul mercato e sullo status legale di ogni startup. Spesso richiede che le startup abbiano determinati requisiti (ad esempio, un MVP sul mercato, una certa trazione sui clienti, un team competente con almeno un fondatore tecnico e uno commerciale). I controlli sul background dei fondatori e la revisione dei piani aziendali sono standard.

Punteggio di rischio: Sebbene agli investitori non venga assegnato un "punteggio di rischio" pubblico, il comitato di investimento interno di Startupxplore assegna un punteggio alle aziende in base ai criteri di investimento pubblicati (che coprono team, mercato, aspetti finanziari, aspetti legali, ecc.) Solo quelle che superano tutti i punti di controllo ottengono il via libera.

Filtri settoriali/geografici: La piattaforma è indipendente dal settore delle startup tecnologiche, in quanto crede nella diversificazione tra i vari settori. Tuttavia, esclude automaticamente alcuni settori ad alto rischio o eticamente problematici (ad esempio, pornografia, tabacco, gioco d'azzardo, ecc.). Dal punto di vista geografico, le aziende devono avere sede nell'Unione Europea per potersi qualificare.

Monitoraggio: Dopo il finanziamento, Startupxplore mantiene la comunicazione con le startup. Spesso assume un ruolo di osservatore o di consulente per seguire i progressi. Tuttavia, una critica è stata rivolta al fatto che la comunicazione continua agli investitori può essere limitata: alcuni utenti desiderano aggiornamenti più frequenti sull'andamento delle società in portafoglio. Tuttavia, i principali sviluppi (nuovi round di finanziamento, acquisizioni) vengono solitamente comunicati.

Avvertenze sui rischi e formazione degli investitori: La piattaforma è trasparente sui rischi: fornisce a tutti gli investitori un documento "Informazioni di base per i clienti" che illustra i rischi dell'investimento in startup (perdita totale, illiquidità, diluizione, ecc.) e richiede agli investitori di riconoscerli. Gli investitori inesperti sono inoltre soggetti ai limiti di investimento previsti dalla legge e devono confermare di aver compreso la possibilità di perdere tutto il denaro. Nel complesso, l'approccio di Startupxplore al rischio consiste nel caricarlo in anticipo nella fase di selezione (cercando di presentare solo startup solide) e nell'allineare gli incentivi (co-investimento) per mitigare le possibilità di fallimento, anche se avverte apertamente che le startup sono ad alto rischio nonostante tutte le precauzioni.

Caratteristiche e funzionalità della piattaforma Startupxplore 🖥️⚙️

Processo di investimento: Tutti gli investimenti vengono effettuati attraverso la piattaforma online di Startupxplore. Le imprese vengono presentate con una pagina dedicata che include un riepilogo pubblico e una sezione privata per gli investitori registrati contenente informazioni dettagliate (business plan, dati finanziari, domande e risposte). Gli investitori possono esaminare i materiali e impegnare i fondi durante la finestra della campagna (in genere ~30 giorni).

Dashboard: Ogni utente ha a disposizione una dashboard per tenere traccia degli investimenti promessi e completati, delle partecipazioni in portafoglio e di eventuali aggiornamenti. L'interfaccia è descritta come pulita e facile da usare, e fornisce chiarezza sul processo.

Investimento automatico: Non disponibile. Dato il basso volume di offerte altamente curate, Startupxplore prevede che gli investitori scelgano manualmente le opportunità piuttosto che investire automaticamente alla cieca.

Mercato secondario: Non disponibile. Attualmente su Startupxplore non esiste un mercato secondario per la rivendita di azioni. Ciò significa che una volta investito, il vostro denaro è bloccato fino a quando non si verifica un'uscita (vendita commerciale o IPO). La mancanza di liquidità è un aspetto negativo notevole (comune nell'equity crowdfunding) e la piattaforma lo elenca apertamente come punto debole ⚠️.

Strumenti di diversificazione: Poiché il flusso di transazioni è limitato, la diversificazione si ottiene investendo manualmente piccoli biglietti in campagne diverse. L'investimento minimo è basso (spesso 500 euro) per incoraggiare la diffusione delle scommesse. Non esiste uno strumento di diversificazione automatico, ma si consiglia agli investitori di costruire un portafoglio di molte startup per bilanciare il rischio.

Comunicazione con gli investitori: La piattaforma facilita le domande e le risposte; gli investitori possono inviare domande ai fondatori delle startup durante il periodo di raccolta fondi e vedere le risposte (questo è visibile nella sezione delle transazioni private). Dopo l'investimento, gli aggiornamenti vengono forniti tramite e-mail o dashboard quando le aziende inviano notizie. Alcune recensioni lodano il team di Startupxplore per il supporto reattivo e le spiegazioni chiare.

Assicurazione/Garanzie: Non ci sono garanzie o schemi di riacquisto - gli investimenti sono a pieno rischio. Startupxplore non assicura gli investimenti (nessuna piattaforma in questo settore può farlo) e sottolinea che gli investitori dovrebbero investire solo sapendo che potrebbero perdere tutto il capitale.

Reporting e analisi: Startupxplore offre una "Opportunity Guide" per ogni operazione, che è un'analisi della startup redatta dagli analisti della piattaforma. Questa include spesso una panoramica del modello di business, del potenziale di mercato e dei principali rischi dell'azienda, aiutando gli investitori a prendere decisioni informate. La piattaforma dispone anche di un blog e di Startupxplore Akademia con contenuti educativi per gli investitori (corsi sulle basi dell'investimento in startup).

Valute supportate: Gli investimenti sono in euro (€).

Lingue: Il sito web è bilingue - spagnolo (predefinito) e inglese - per soddisfare gli investitori locali e il più ampio pubblico europeo. Alcuni contenuti (ad esempio i post del blog) sono offerti in entrambe le lingue.

Accesso mobile: Anche se non esiste un'applicazione mobile dedicata, il sito web risponde alle esigenze dei dispositivi mobili.

Notifiche: Gli investitori ricevono notifiche via e-mail per le nuove opportunità e gli aggiornamenti sulle startup investite.

In sintesi, le funzionalità di Startupxplore sono orientate alla semplicità e alla fiducia: niente funzioni di trading o gamification, ma una piattaforma semplice che fornisce informazioni, transazioni vincolate e un'attenzione particolare alla qualità dei contenuti di investimento rispetto alla quantità.

Commissioni e costi di Startupxplore 💶💼

Per gli investitori: Startupxplore addebita agli investitori una commissione una tantum su ogni investimento (introdotta nel dicembre 2020). In particolare, all'investitore viene aggiunta una commissione di sottoscrizione fino al 6% dell'importo dell'investimento. Ad esempio, se si investono 1.000 euro in una startup, possono essere addebitati fino a 60 euro come commissione di Startupxplore. Questa commissione viene applicata solo se la campagna raggiunge con successo almeno il 90% del suo obiettivo di finanziamento (nessuna commissione se il round fallisce). La commissione copre i costi operativi (due diligence, servizio di escrow, documenti legali, ecc.). È importante sottolineare che non si tratta di una commissione annuale, ma di un costo una tantum per ogni investimento. Non ci sono commissioni di gestione continua per la detenzione delle azioni, né per l'iscrizione o la visualizzazione delle operazioni.

Commissione di performance: Startupxplore può anche percepire una commissione di carry sulle uscite di successo, anche se è modesta. All'inizio del suo modello, ha indicato di prendere ~1% dei profitti se un investimento esce con dei guadagni. Questa commissione si applica solo alla parte di profitto e solo quando/se si verifica un evento di uscita.

Per i raccoglitori di fondi (startup): Inizialmente, le entrate di Startupxplore provenivano in gran parte dalle commissioni applicate alle startup che raccoglievano capitali. Tuttavia, a partire dal 1° dicembre 2020 il modello è cambiato: l'onere delle commissioni si è spostato principalmente sugli investitori. Ora le startup pagano al massimo una commissione fissa di 4.500 euro per una campagna di successo. Questo importo copre principalmente i costi legali e di due diligence (onorari di avvocati per la strutturazione del round, documentazione, ecc.) ed è significativamente inferiore alle commissioni precedenti. In passato, le piattaforme spesso addebitavano alle startup il 5-7% dei fondi raccolti; Startupxplore ha deliberatamente abbassato questa percentuale per ridurre il costo del capitale per gli imprenditori. Con un tetto massimo di €4,5k, anche un round di €300k costerà alla startup solo ~1,5%. Non ci sono commissioni iniziali per la quotazione; la commissione viene riscossa solo se il round si chiude con successo.

Trasparenza: Startupxplore ha comunicato chiaramente questa revisione dei prezzi sul proprio blog, spiegando che la monetizzazione da parte degli investitori (che ricevono il valore della curatela dei deal) piuttosto che da parte delle startup avrebbe allineato meglio gli interessi. La commissione del 6% per gli investitori è stata giustificata da un confronto con le commissioni tipiche dei fondi VC (che ammontano effettivamente a circa il 20% nell'arco della vita del fondo), per cui il 6% una tantum è stato ritenuto equo per l'accesso a deal di qualità. Altre commissioni per gli investitori: Non ci sono spese di conto, né di deposito/prelievo, né di mantenimento del conto. Gli investimenti comportano un bonifico bancario al deposito fiduciario; eventuali spese bancarie per il trasferimento sarebbero esterne.

Commissioni del mercato secondario: Non applicabile (non esiste un mercato secondario).

Commissioni di uscita: A parte l'eventuale 1% di guadagno a riporto, non sono menzionate ulteriori commissioni di uscita. Se viene utilizzata una SPV, i costi di gestione della SPV sono generalmente a carico della piattaforma.

Tasse: La piattaforma non addebita nulla per la fornitura di documenti fiscali; gli investitori ricevono le informazioni necessarie per dichiarare guadagni/perdite.

Per i lead investor: I lead angels o i fondi che co-investono non pagano le commissioni della piattaforma; di fatto, sono partner fondamentali.

Confronto delle commissioni: A differenza di alcune piattaforme di equity che addebitano alle startup una commissione di successo e una commissione sugli investitori, il modello di Startupxplore post-2020 è unico in Spagna (addebito sul lato degli investitori). Ciò significa che gli investitori pagano un po' di più in anticipo, ma le startup trattengono una parte maggiore del capitale raccolto. Il prezzo totale viene comunicato in anticipo in ogni investimento (quando si inserisce un importo da investire, il sistema mostra la commissione). Nel complesso, la struttura delle commissioni è trasparente e stabile: la piattaforma afferma chiaramente che guadagna solo quando gli investitori investono (senza spese nascoste). Questo favorisce la fiducia, come hanno notato gli utenti che apprezzano l'assenza di commissioni "a sorpresa" oltre a quelle note.

Pubblicità negativa e bandiere rosse per Startupxplore ⚠️📰

Reputazione della piattaforma: Startupxplore gode di una reputazione positiva nella scena spagnola del crowdfunding. Non ha sanzioni o avvertimenti normativi noti. Il registro della CNMV la elenca come autorizzata e finora non sono stati resi noti problemi di conformità. Non abbiamo trovato alcuna accusa ufficiale di frode o truffa nei confronti di Startupxplore. Al contrario, la piattaforma enfatizza l'integrità e dispone di misure per combattere le frodi (verifica delle startup, uso di conti vincolati, ecc.) - non sono stati segnalati episodi di frode.

Recensioni degli utenti: Su Trustpilot, Startupxplore ha un punteggio di 4,5/5 "Eccellente" (all'inizio del 2025) da circa 70 recensioni. La maggior parte degli investitori elogia il servizio professionale, la reattività e il senso di sicurezza della piattaforma. Ad esempio, gli utenti sottolineano la "gestione impeccabile" e la sensazione di "totale sicurezza" quando investono. Questi feedback indicano una clientela generalmente soddisfatta.

Critiche: Le recensioni negative o neutre sono poche, ma mettono in luce alcuni aspetti. Una critica ricorrente è la mancanza di aggiornamenti continui sui progressi delle startup finanziate: "muy poca o nula información sobre el estado actual de los proyectos activos" ("pochissime o nessuna informazione sullo stato attuale dei progetti attivi"), ha osservato un investitore, che avrebbe voluto che Startupxplore fornisse rapporti più frequenti sullo stato dei progetti. Ciò suggerisce che, dopo aver investito, la comunicazione sull'andamento dell'azienda potrebbe migliorare (altre piattaforme inviano aggiornamenti trimestrali, ecc.).

Flusso di affari limitato: un'altra critica minore (proveniente dalle analisi del blog) è il numero limitato di opportunità: sebbene gli investitori apprezzino il filtro di qualità, alcuni hanno espresso il desiderio di avere più opzioni di investimento tra cui scegliere. Tuttavia, si tratta più di una scelta del modello di business che di un difetto.

Ritardi o fallimenti: Ci sono stati casi in cui le campagne non hanno raggiunto il finanziamento o hanno richiesto più tempo, ma un tasso di successo dei round del 92% implica un numero molto basso di raccolte fallite. Non ci sono lamentele diffuse sul ritiro dei fondi; se un round fallisce, i fondi vengono restituiti prontamente (come da politica).

Commenti della comunità: Sui forum e sui social media, il sentimento è ampiamente positivo. Alcuni parlano dell'utilizzo degli incentivi fiscali per gli investimenti nelle startup spagnole (30%-50% di detrazioni IRPF) in combinazione con Startupxplore, indicando che la piattaforma è vista come una via legittima per investire e ottenere agevolazioni fiscali (non c'è alcun suggerimento di qualcosa di sconveniente in queste discussioni).

Confronto con la concorrenza: Negli articoli Startupxplore viene spesso messa a confronto con altre piattaforme come Crowdcube o Fellow Funders. Viene spesso lodato per il suo approccio e la sua curatela, che rappresenta un punto di forza unico.

Bandiere rosse: Non abbiamo trovato nessuna bandiera rossa, come alti tassi di insolvenza o problemi di insolvenza relativi a Startupxplore stessa. La piattaforma appare finanziariamente stabile (è sostenuta da VC e genera entrate attraverso le commissioni).

Conclusioni: La pubblicità negativa è scarsa. La conclusione principale è che, sebbene gli utenti cerchino una maggiore trasparenza dei progetti dopo il finanziamento, Startupxplore ha costruito un'immagine affidabile. È importante che gli investitori ricordino che il rischio è nelle startup, non tanto nella piattaforma, e che molte di queste startup inevitabilmente falliranno. L'unica "cautela" è quindi il rischio intrinseco dell'asset class, che Startupxplore mette in guardia. Come sempre, è necessario eseguire la propria due diligence e non affidarsi esclusivamente ai materiali della piattaforma, ma non ci sono indicazioni di comportamenti scorretti da parte di Startupxplore.

Storie di successo e tappe fondamentali di Startupxplore 🏅🌟

Nonostante la natura ad alto rischio dell'investimento in startup, Startupxplore ha ottenuto alcuni notevoli successi:

IPO di Hannun (2022): Hannun, un'azienda di e-commerce di mobili sostenibili finanziata tramite Startupxplore nelle sue fasi iniziali, è stata quotata in borsa su BME Growth il 29 giugno 2022. Si è trattato di un'uscita storica: gli investitori di Startupxplore che hanno partecipato al round di Hannun hanno visto il loro investimento moltiplicarsi per 4,5 volte al momento dell'IPO. Il modello della piattaforma è stato convalidato e anche l'amministratore delegato di Startupxplore, Nacho Ormeño, ha celebrato il debutto di Hannun, definendolo un momento di orgoglio e un segno della scelta delle aziende giuste.

Acquisizione di Lola Market (2021): Lola Market, un mercato di alimentari online, ha raccolto capitali su Startupxplore e successivamente è stata acquisita da Glovo nel settembre 2021. Questo ha fornito un'uscita agli investitori (Glovo è un importante unicorno tecnologico spagnolo). Anche se i dettagli finanziari non sono stati resi pubblici, l'acquisizione da parte di un'azienda più grande nel giro di pochi anni è un risultato positivo. Inoltre, sottolinea la capacità di Startupxplore di scegliere startup che attraggono grandi aziende.

Uscite dal portafoglio e round successivi: Altre società del portafoglio di Startupxplore hanno raggiunto traguardi significativi. Navlandis (startup di logistica) e YEeply (piattaforma di talenti tecnologici), dopo le loro campagne di Startupxplore, hanno raccolto un maggior numero di round di finanziamento, aumentando le loro valutazioni. Runator e Runnics sono stati i primi investimenti che hanno attirato l'attenzione del settore (Runnics è stata poi integrata in una più grande piattaforma di vendita al dettaglio di articoli sportivi). Housers (fintech immobiliare) è stata finanziata e in seguito è diventata essa stessa una piattaforma molto conosciuta. Ogni volta che una società in portafoglio cresce o si rilancia con una valutazione più alta, gli investitori di Startupxplore ne traggono un vantaggio sulla carta.

Crescita della comunità di investitori: In termini di traguardi aziendali, nel 2021 Startupxplore ha raggiunto oltre 50.000 investitori e 10 milioni di euro di finanziamenti. Entro il 2023, ha lanciato nuovi verticali di settore (come il focus Gaming/eSports) e iniziative educative (corsi Startupxplore Akademia) per coinvolgere ulteriormente la sua comunità. Questi sforzi sono stati riconosciuti come innovativi nel settore fintech spagnolo. La piattaforma è stata anche elogiata per la sua leadership di pensiero attraverso il suo blog sulle startup molto letto (nominato tra i migliori blog sugli investimenti in startup in Spagna).

Premi e riconoscimenti: Anche se non vengono citati premi specifici, il modello di co-investimento di Startupxplore le ha fatto guadagnare la reputazione di top startup fintech in Spagna nel biennio 2017-2018. È stata spesso citata insieme ad altre piattaforme di crowdfunding di successo nelle classifiche europee. I suoi fondatori (ad esempio Javier Megías) sono diventati voci influenti e Megías è poi entrato a far parte di Plug and Play VC, a testimonianza della stima per l'approccio di Startupxplore.

Partnership: La piattaforma ha stretto partnership per estendere la sua portata. Nel 2020 ha collaborato con Airbus BizLab per aiutare le startup del settore aerospaziale. Nel 2021, ha stretto una partnership con Climbspot (come già detto) per trovare accordi pre-seed. Queste partnership indicano la fiducia degli operatori del settore nella capacità di Startupxplore di gestire operazioni di qualità.

Campagne degne di nota: Startupxplore ha facilitato il finanziamento di startup che sono diventate molto note. Ad esempio, Glassy (occhiali intelligenti per lo sport) è stata una delle prime campagne; The Brubaker (e-fashion) ha raccolto fondi sulla piattaforma ed è cresciuta a livello internazionale; Hannun e Howlanders (viaggi) sono ora aziende consolidate. Anche se non sono ancora uscite, si tratta di storie di successo in termini di traiettoria di crescita.

Copertura mediatica: I successi della piattaforma sono stati evidenziati da media come El Español (per l'IPO di Hannun) e TechCrunch/EuStartups per le notizie sui finanziamenti. Questa copertura positiva rafforza ulteriormente la narrazione del suo successo.

In sintesi, anche se investire tramite Startupxplore non è una garanzia di successo, la piattaforma può vantare alcuni successi tangibili - tra cui uscite lucrative - che dimostrano il potenziale di crescita del suo modello. Gli investitori che sono entrati in queste operazioni hanno realizzato rendimenti significativi, il tipo di risultato che è l'obiettivo degli investimenti in startup. Queste storie di successo servono anche ad attirare nuovi investitori e startup di qualità sulla piattaforma, creando un circolo virtuoso di credibilità. 🎉

Startupxplore è sicuro e regolamentato?

Sì - Startupxplore è una piattaforma completamente regolamentata in Spagna, autorizzata dalla CNMV (l'autorità spagnola di regolamentazione dei titoli) dal 2017. Ciò significa che soddisfa gli standard legali in materia di trasparenza, protezione degli investitori e garanzie operative. I fondi degli investitori vengono depositati su un conto di deposito sicuro (presso un istituto di moneta elettronica) durante la raccolta di fondi, in modo che la piattaforma non detenga direttamente i vostri soldi fino alla conferma del round. Inoltre, l'allineamento di Startupxplore (che investe il proprio denaro in ogni operazione) offre una maggiore sicurezza. Tuttavia, "sicuro" non significa che il vostro investimento non possa perdere valore: la sicurezza si riferisce alla legittimità e al processo della piattaforma, non al rischio delle startup stesse. Ricordate sempre che gli investimenti in startup sono per loro natura ad alto rischio, ma Startupxplore è considerata una piattaforma affidabile (le ottime valutazioni degli utenti lo dimostrano).

Quali rendimenti posso aspettarmi come investitore su Startupxplore?

I rendimenti variano molto. Non c'è un interesse fisso o un rendimento garantito: tutto dipende dall'andamento delle startup. Nei casi migliori, si può assistere a uscite multi-bagger (ad esempio, una startup sostenuta da Startupxplore ha dato un rendimento di 4,5× nel 2022). Alcune potrebbero addirittura avere un rendimento superiore se diventassero dei grandi successi (scenari da unicorno, anche se nessuna di Startupxplore ha ancora raggiunto questo livello). Tuttavia, in molti casi potreste non recuperare nulla: se una startup fallisce, il vostro investimento è perso al 100%. Un'aspettativa ragionevole per un portafoglio di startup diversificato potrebbe essere che alcuni vincitori possano rendere più volte il vostro denaro, ma che molti altri abbiano una performance insufficiente o vadano a zero. Spesso si dice che forse 1 startup su 10 ha davvero un grande successo, alcune hanno un rendimento modesto e le altre falliscono, quindi bisogna puntare su un approccio di portafoglio. Startupxplore stessa non pubblica un ROI medio per gli investitori, poiché la maggior parte degli investimenti è ancora in corso (illiquida). In sostanza, aspettatevi risultati volatili e a lungo termine: potreste perdere denaro, ma potreste anche ottenere una grande vincita - si tratta di un alto rischio/alta ricompensa.

Quali sono i principali rischi di un investimento tramite Startupxplore?

I rischi principali sono quelli inerenti all'investimento in startup: potenziale perdita totale, illiquidità e incertezza.
💀 Rischio di perdita totale: Potete perdere l'intero investimento se la startup fallisce - e molte lo fanno. Non c'è alcuna garanzia di rendimento.
📈 Rischio di non raggiungere i rendimenti previsti: Anche se l'azienda sopravvive, potrebbe non crescere come sperato, il che significa che potreste uscire con una valutazione inferiore o non uscire affatto.
🔒 Rischio di illiquidità: Non potete vendere facilmente le vostre azioni (non c'è un mercato secondario), quindi il vostro denaro è bloccato forse per anni. Dovete essere a vostro agio nel non accedere a questi fondi.
Rischio di diluizione: Le startup spesso raccolgono più round. Se non investite o non potete farlo, la vostra percentuale di proprietà si diluirà a ogni nuovo round (anche se spesso con i diritti di prelazione potete mantenere la vostra quota se investite di più).
💰 Nessun rischio di dividendo: Molte startup non pagano dividendi anche se sono redditizie, perché reinvestono gli utili. Quindi è probabile che non vedrete contanti fino all'uscita.
Rischio d'impresa: Queste giovani aziende devono affrontare rischi di mercato, di esecuzione e tecnologici. Un prodotto scadente o un nuovo concorrente possono far fallire rapidamente una startup.
🕓 Rischio tempo: Anche per i vincitori ci vuole molto tempo: il vostro IRR potrebbe essere inferiore se ci vogliono 8-10 anni per ottenere un rendimento. Inoltre, gli eventi esterni (crisi economica) possono avere un forte impatto sulle valutazioni delle startup.
Rischi specifici della piattaforma: Il rischio di fallimento della piattaforma è minimo, ma anche se Startupxplore dovesse cessare le sue attività, ci sono delle garanzie (i contratti con le startup rimangono validi e la supervisione della CNMV garantirebbe l'amministrazione degli asset). Ciononostante, l'interruzione potrebbe essere spiacevole se la piattaforma non fosse in grado di coordinare le comunicazioni con gli investitori. In sintesi, si tratta di un investimento ad alto rischio: diversificate tra molte startup e investite solo il denaro che potete permettervi di bloccare e potenzialmente perdere. L'aspetto positivo è la possibilità di ottenere rendimenti molto elevati grazie a qualche successo, ma comporta i rischi di cui sopra.