StartupXplore AI Overview on 09/2025

Aperçu de la plateforme Startupxplore 🚀💼💼

Startupxplore est une plateforme espagnole d'equity crowdfunding qui permet aux investisseurs de co-investir dans des startups à forte croissance aux côtés d'investisseurs principaux de premier plan.

Fondée en 2014, elle agit comme un "VC numérique" en investissant son propre capital dans chaque transaction (alignant les intérêts) et en permettant aux bailleurs de fonds individuels de participer dans les mêmes conditions que l'investisseur providentiel ou le VC.

La plateforme se concentre sur des opportunités sélectionnées, de qualité plutôt que de quantité, dans le but de maximiser les rendements des investisseurs grâce à un portefeuille diversifié de startups vérifiées.

Les principaux avantages comprennent la réglementation de la CNMV (autorisée en Espagne depuis 2017) pour la protection des investisseurs, un processus de sélection rigoureux et la participation de Startupxplore.

Lesprincipaux risques sont typiques de l'investissement dans les startups : taux d'échec élevé, illiquidité et perte totale potentielle du capital investi.

Startupxplore Produit et modèle d'investissement 💡📈📈

Type de produit : Investissements en fonds propres dans des start-ups privées (en phase de démarrage et de croissance). Les investisseurs achètent des actions (souvent par le biais d'une augmentation de capital) dans des sociétés sélectionnées, soit directement, soit par l'intermédiaire d'un SPV (special purpose vehicle) géré par Startupxplore.

Comment cela fonctionne-t-il ? Chaque campagne présente un investisseur "principal" (business angel ou fonds) qui a engagé un capital important (au moins 10-15% du tour de table) et une due diligence. Startupxplore investit également dans chaque tour de table publié, créant ainsi un modèle de co-investissement avec un fort alignement. Les investisseurs s'associent alors à la même évaluation et aux mêmes conditions que le chef de file.

Génération de rendement : Les rendements ne se matérialisent que si la startup réussit - par exemple par une acquisition ou une introduction en bourse générant des gains en capital, ou (rarement) des dividendes (la plupart des startups réinvestissent les bénéfices, les dividendes sont donc peu courants).

Structure et montage juridique : Startupxplore propose deux structures : (1) Actionnariat direct (avec vote groupé via un accord de syndication), ou (2) investissement via un SPV géré par Startupxplore (les investisseurs votent sur les décisions du SPV). Dans les deux cas, les fonds sont conservés sur un compte séquestre séparé pendant la collecte de fonds afin de protéger les investisseurs.

Cible géographique/sectorielle : Large cible de startups technologiques en Espagne et dans l'UE - des entreprises en phase d'amorçage aux entreprises en phase de croissance précoce dans divers secteurs, à l'exclusion de domaines tels que les jeux d'argent, le tabac ou d'autres industries interdites. En particulier, en 2021, la plateforme a lancé une verticale spécialisée dans les startups des jeux et des sports électroniques.

Paramètres d'investissement : L'investissement minimum par opération est généralement de 500 €, ce qui rend la diversification accessible. Les objectifs de campagne vont de ~50K€ pour les tours d'amorçage jusqu'à 250K€+ pour les scale-ups. Il n'y a pas de maximum explicite par investisseur en dehors des limites légales pour les investisseurs non accrédités (l'Espagne plafonne ce que les investisseurs non expérimentés peuvent investir par an).

Rendements attendus : Aucune fourchette fixe n'est annoncée (il s'agit de placements en actions à haut risque, et non de placements à revenu fixe). Les résultats historiques varient considérablement - alors que certaines sorties ont généré des gains substantiels (par exemple, un rendement de 4,5× en 2022 pour les investisseurs de Startupxplore dans une entreprise), de nombreuses startups peuvent échouer, produisant des rendements négatifs.

Risques majeurs : Illiquidité (pas de sortie garantie avant un événement de liquidité, ce qui peut prendre 5 à 10 ans, et il n'existe pas de marché secondaire ⚠️), forte probabilité d'échec (une partie importante des entreprises en phase de démarrage peut fermer, entraînant une perte totale de capital), calendrier incertain (même les startups qui réussissent peuvent mettre des années à sortir, l'argent étant bloqué entre-temps), dilution (les futurs cycles de financement peuvent diluer les investisseurs initiaux), et manque de contrôle (les investisseurs sont des actionnaires minoritaires sans influence sur la gestion). L'investissement dans les start-ups est très risqué et très rémunérateur - n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Startupxplore Historique de l'entreprise et réglementation 🏢⚖️

Fondateurs et propriété : Startupxplore a été cofondée par Javier Megías et Nacho Ormeño à Valence en 2014. Javier Megías (CEO 2014-2019) a positionné la plateforme comme une communauté d'investissement "premium" pour les startups et a obtenu le soutien d'investisseurs de premier plan. En 2015, elle a levé des fonds dirigés par la société de capital-risque Cabiedes & Partners et la branche innovation de Bankinter, avec des investisseurs providentiels tels que Carlos Domingo et Yago Arbeloa. Certains des meilleurs fonds et anges espagnols (par exemple Cabiedes, JME VC, François Derbaix) sont devenus actionnaires, apportant ainsi leur crédibilité. Nacho Ormeño est aujourd'hui PDG, à la tête d'une petite équipe de base (COO José Luis de Cachavera, Deal Flow Manager Patricia Huerta, etc.)

Structure légale : L'entité opérationnelle est Startupxplore PFP, S.L., une société à responsabilité limitée enregistrée à Valence. "PFP" signifie "Plataforma de Financiación Participativa" (plateforme de crowdfunding). Ils créent parfois des filiales SPV pour des investissements spécifiques, mais ces véhicules sont spécifiques à la transaction et gérés par Startupxplore.

Réglementation : Startupxplore est entièrement réglementée en Espagne - elle est autorisée par la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) en tant que plateforme de financement participatif depuis avril 2017. Son numéro d'enregistrement à la CNMV est le 18, ce qui indique qu'elle a été parmi les premières plateformes autorisées en vertu de la loi espagnole 5/2015 sur le crowdfunding. La CNMV supervise ses opérations et applique des obligations strictes en matière de transparence, de gestion des conflits d'intérêts et de protection des investisseurs. Fin 2023, Startupxplore a reçu un agrément dans le cadre de la nouvelle réglementation européenne sur le crowdfunding, autorisant les services transfrontaliers (la CNMV a mis à jour son registre le 15/12/2023 dans le cadre du régime européen "ECSP").

Autorité de surveillance : La CNMV reste l'organe de surveillance. Pour les investisseurs, cela signifie que la conduite de la plateforme est surveillée par l'autorité espagnole de régulation des valeurs mobilières, ce qui ajoute un niveau de confiance.

Partenaires et bailleurs de fonds : Outre ses actionnaires en capital-risque, Startupxplore a noué des partenariats avec des accélérateurs et des incubateurs de startups. Par exemple, en 2021, elle s'est alliée à Climbspot (un incubateur) pour canaliser les startups en phase de pré-amorçage vers la plateforme. Elle est également soutenue par des co-investisseurs institutionnels tels que l'ENISA (un fonds d'innovation du gouvernement espagnol) qui co-investit fréquemment dans des campagnes. Dans l'ensemble, l'entreprise est ancrée dans l'écosystème espagnol des startups et a obtenu le soutien d'investisseurs et d'organisations de renom, ce qui renforce sa crédibilité.

Startupxplore Performance et Volumes (2021-2025) 📊💶💶

Volume de financement : Fin 2021, Startupxplore avait financé environ 12 millions d'euros d'investissements dans des startups depuis sa création. Cela représente une augmentation par rapport aux 10 millions d'euros du début de l'année 2021, ce qui témoigne d'une croissance régulière. Bien que les chiffres exacts à jour (2024-2025) ne soient pas divulgués publiquement sur le site, la trajectoire suggère une croissance supplémentaire : la plate-forme a probablement dépassé 15-20 millions d'euros de financement total d'ici 2025 (compte tenu des tours en cours et des campagnes plus importantes au cours des dernières années).

Nombre de transactions : À la fin de 2021, plus de 50 entreprises avaient été financées par Startupxplore. Le portefeuille couvre des secteurs allant de SaaS à la biotechnologie, et ce nombre a continué à augmenter. Le flux de transactions est relativement sélectif - seules quelques nouvelles opportunités d'investissement sont lancées chaque trimestre (une force en termes de curation, bien que cela signifie une quantité limitée).

Base d'investisseurs : La plateforme s'enorgueillit d'une large communauté d'investisseurs. Au début de 2021, elle comptait plus de 50 000 investisseurs enregistrés (y compris des particuliers et des anges accrédités). Ce nombre a probablement augmenté avec la popularité croissante de la plateforme - le cofondateur a noté plus de 100 000 inscriptions au cours de son mandat. Cependant, les investisseurs actifs (ceux qui ont réellement investi) sont moins nombreux ; néanmoins, des milliers d'utilisateurs participent activement aux campagnes chaque année.

Taux de réussite : Environ 92% des tours de financement lancés sur Startupxplore sont menés à bien (c'est-à-dire qu'ils atteignent leur objectif de financement) - un taux de réussite élevé, indiquant une forte demande de la part des investisseurs pour des transactions vérifiées.

Défauts/échecs : Puisqu'il s'agit d'investissements en capital, le terme "défaut" n'est pas applicable comme dans les prêts. Le risque équivalent est celui de l'échec de la startup. Certaines startups financées fermeront inévitablement leurs portes ou ne produiront aucun rendement (perte totale). Startupxplore n'a pas publié de taux d'échec officiel, mais les normes de démarrage suggèrent que de nombreux investissements peuvent ne pas rapporter de capital.

Sorties et retours : Il y a eu quelques sorties notables qui ont permis aux investisseurs d'obtenir un retour sur investissement. Par exemple, en septembre 2021, la startup d'épicerie électronique Lola Market (financée par Startupxplore) a été acquise par Glovo, permettant aux investisseurs de Startupxplore de sortir (conditions non divulguées, mais vraisemblablement avec un bénéfice). En juin 2022, la startup de meubles durables Hannun est entrée en bourse sur BME Growth (marché boursier espagnol des PME), et les bailleurs de fonds de Startupxplore qui ont investi dans Hannun ont obtenu un rendement d'environ 4,5 fois leur capital au moment de l'entrée en bourse. Ces gains augmentent les rendements moyens d'un portefeuille bien diversifié, bien qu'ils soient contrebalancés par d'autres startups qui peuvent stagner ou échouer.

Rendements des investisseurs : Compte tenu de l'approche par portefeuille, le TRI moyen de l'investisseur n'est pas publié et il est difficile de le généraliser. Certains investissements individuels ont rapporté des multiples élevés (par exemple Hannun), mais beaucoup ne sont pas réalisés ou peuvent être des pertes.

Retards : Il n'y a pas de notion de "retard" dans les actions, mais les investisseurs doivent souvent attendre des années avant d'obtenir des liquidités. Notamment, il ne faut pas s'attendre à des dividendes dans l'intervalle (la plupart des startups réinvestissent leurs bénéfices). Dans l'ensemble, en 2025, le bilan de Startupxplore comprend plusieurs tours de financement, une poignée de sorties réussies et une majorité d'investissements en cours (illiquides) - ce qui reflète la nature à long terme de l'investissement dans les startups. (Toutes les données sont disponibles jusqu'en 2024 ; les rapports de la plateforme sur les volumes sont limités, mais les derniers chiffres confirmés datent de 2021).

Startupxplore l'approche de la gestion des risques 🔎🛡️

Sélection des projets : Startupxplore emploie un processus méticuleux de filtrage et de diligence raisonnable. Il ne s'agit pas d'un marché ouvert ; seule une petite fraction des entreprises qui s'adressent à la plateforme sont approuvées. L'équipe met l'accent sur "l'investissement dans moins d'entreprises mais de meilleure qualité". Elle évalue les startups sur la base de nombreux critères (évolutivité du modèle d'entreprise, traction, utilisation efficace du capital, solidité de l'équipe, etc. Chaque opération potentielle est analysée sous différents angles et doit répondre à tous les critères correspondant à son stade (ils ont défini des critères pour les phases d'amorçage, de démarrage et d'expansion en ce qui concerne la traction, les limites d'évaluation, etc.)

Le modèle de co-investissement comme validation : L'exigence d'un investisseur principal indépendant constitue un filtre de risque unique. Chaque campagne doit avoir un investisseur professionnel (ou un groupe) qui a fait ses propres vérifications préalables et engagé des fonds substantiels (au moins 30 % du tour de table) avant le lancement. Ceci fournit une validation externe - si aucun investisseur principal n'est prêt à investir, Startupxplore n'ira pas de l'avant. Le chef de file investit aux mêmes conditions que les autres (pas de remises spéciales ou d'accords parallèles), ce qui garantit l'alignement.

Investissement interne : Startupxplore investit son propre argent dans chaque transaction (le montant varie, mais il s'agit souvent de quelques milliers d'euros aux côtés de la foule). Cette approche "skin in the game" signifie que la plateforme partage le risque - une forte incitation à ne lister que les opportunités auxquelles elle croit vraiment.

Diligence raisonnable : La plateforme effectue des vérifications approfondies sur les finances, le produit, le marché et le statut juridique de chaque startup. Elle exige souvent des startups qu'elles aient mis en place certains éléments (par exemple, un MVP sur le marché, une certaine traction sur les clients, une équipe compétente avec au moins un fondateur technique et un fondateur commercial). La vérification des antécédents des fondateurs et l'examen des plans d'affaires font partie des normes.

Évaluation du risque : Bien qu'aucun "score de risque" public ne soit donné aux investisseurs, le comité d'investissement interne de Startupxplore note effectivement les entreprises en fonction de ses critères d'investissement publiés (couvrant l'équipe, le marché, les finances, les aspects juridiques, etc.) ). Seules les entreprises qui passent tous les points de contrôle obtiennent le feu vert.

Filtres sectoriels et géographiques : La plateforme est agnostique sur le plan sectoriel pour ce qui est des startups technologiques, car elle croit en la diversification entre les industries. Toutefois, elle exclut automatiquement certains secteurs à haut risque ou problématiques sur le plan éthique (par exemple, la pornographie, le tabac, les jeux d'argent, etc.) Sur le plan géographique, les entreprises doivent être basées dans l'Union européenne pour être éligibles.

Suivi : Après le financement, Startupxplore maintient la communication avec les startups. Elle joue souvent un rôle d'observateur ou de conseiller pour suivre les progrès réalisés. Cependant, une critique a été faite sur le fait que le reporting continu aux investisseurs peut être limité - certains utilisateurs souhaitent des mises à jour plus fréquentes sur la façon dont les entreprises du portefeuille se comportent. Néanmoins, les développements majeurs (nouveaux tours de financement, acquisitions) sont généralement communiqués.

Avertissements sur les risques et formation des investisseurs : La plateforme est transparente en ce qui concerne les risques : elle fournit à tous les investisseurs un document intitulé "Informations de base pour les clients" qui détaille les risques liés à l'investissement dans les start-ups (perte totale, illiquidité, dilution, etc.) et exige des investisseurs qu'ils reconnaissent ces risques. Les investisseurs inexpérimentés sont également soumis à des limites légales d'investissement et doivent confirmer qu'ils comprennent la possibilité de perdre tout leur argent. Dans l'ensemble, l'approche de Startupxplore en matière de risque consiste à l'intégrer dès la phase de sélection (en essayant de ne présenter que des startups solides) et à aligner les incitations (co-investissement) pour atténuer les risques d'échec, bien qu'elle prévienne ouvertement que les startups sont à haut risque malgré toutes les précautions prises.

Caractéristiques et fonctionnalités de la plate-forme Startupxplore 🖥️⚙️

Processus d'investissement : Tous les investissements sont effectués via la plateforme en ligne de Startupxplore. Les transactions sont présentées sur une page dédiée comprenant un résumé public et une section privée pour les investisseurs enregistrés contenant des informations détaillées (plan d'affaires, données financières, questions et réponses). Les investisseurs peuvent examiner les documents et engager des fonds pendant la fenêtre de campagne (généralement ~30 jours).

Tableau de bord : Chaque utilisateur dispose d'un tableau de bord qui lui permet de suivre ses promesses d'investissement et les investissements réalisés, les avoirs du portefeuille et les mises à jour éventuelles. L'interface est décrite comme étant propre et conviviale, ce qui permet de clarifier le processus.

Investissement automatique : Non disponible. Etant donné le faible volume d'opérations hautement sélectionnées, Startupxplore s'attend à ce que les investisseurs choisissent manuellement les opportunités plutôt que d'investir automatiquement à l'aveuglette.

Marché secondaire : Non disponible. Il n'y a actuellement pas de marché secondaire sur Startupxplore pour la revente d'actions. Cela signifie qu'une fois que vous avez investi, votre argent est bloqué jusqu'à ce qu'une sortie (vente ou introduction en bourse) se produise. Le manque de liquidité est un inconvénient notable (courant dans l'equity crowdfunding), et la plateforme le mentionne ouvertement comme une faiblesse ⚠️.

Outils de diversification : Le flux d'opérations étant limité, la diversification est obtenue en investissant manuellement de petits tickets dans différentes campagnes. L'investissement minimum est faible (souvent 500 euros) afin d'encourager les paris diversifiés. Il n'existe pas d'outil de diversification automatisé, mais il est conseillé aux investisseurs de constituer un portefeuille composé de plusieurs startups afin d'équilibrer les risques.

Communication avec les investisseurs : La plateforme facilite les questions-réponses ; les investisseurs peuvent poser des questions aux fondateurs de startups pendant la période de levée de fonds et voir les réponses (cela est visible dans la section des transactions privées). Après l'investissement, des mises à jour sont fournies par courriel ou sur le tableau de bord lorsque les entreprises envoient des nouvelles. Certains commentaires font l'éloge de l'équipe de Startupxplore pour son support réactif et ses explications claires.

Assurance/Garanties : Il n'y a pas de garanties ou de plans de rachat - les investissements sont à plein risque. Startupxplore n'assure pas les investissements (aucune plateforme dans cet espace ne peut vraiment le faire), et souligne que les investisseurs ne devraient investir qu'en sachant qu'ils peuvent perdre tout le capital.

Rapports et analyses : Startupxplore propose un "Guide des opportunités" pour chaque transaction, qui est une analyse écrite de la startup par les analystes de la plateforme. Ce guide comprend souvent une vue d'ensemble du modèle d'entreprise, le potentiel du marché et les principaux risques de cette société, aidant ainsi les investisseurs à prendre des décisions en connaissance de cause. Ils ont également un blog et Startupxplore Akademia avec un contenu éducatif pour les investisseurs (cours sur les bases de l'investissement dans les startups).

Devises prises en charge : Les investissements sont effectués en euros (€).

Langues : Le site web est bilingue - espagnol (par défaut) et anglais - pour répondre aux besoins des investisseurs locaux et du public européen au sens large. Certains contenus (par exemple les articles de blog) sont proposés dans les deux langues.

Accès mobile : Bien qu'il n'y ait pas d'application mobile dédiée, le site web est adapté à la mobilité.

Notifications : Les investisseurs reçoivent des notifications par courriel pour les nouvelles opportunités et les mises à jour sur les startups investies.

En résumé, la fonctionnalité de Startupxplore est axée sur la simplicité et la confiance : pas de fonctions de trading fantaisistes ou de gamification, mais une plateforme simple qui fournit des informations, des transactions sous séquestre, et qui met l'accent sur un contenu d'investissement de qualité plutôt que sur la quantité.

Frais et coûts de Startupxplore 💶💼💼

Pour les investisseurs : Startupxplore facture aux investisseurs une redevance unique sur chaque investissement (introduite en décembre 2020). Plus précisément, une commission d'abonnement allant jusqu'à 6% du montant de l'investissement est ajoutée pour l'investisseur. Par exemple, si vous investissez 1 000 € dans une startup, jusqu'à 60 € peuvent être facturés comme frais de Startupxplore. Cette commission n'est appliquée que si la campagne atteint au moins 90% de son objectif de financement (pas de commission si le tour échoue). Les frais couvrent les coûts opérationnels (due diligence, service de dépôt fiduciaire, documents juridiques, etc.) Il est important de noter qu'il ne s'agit pas d'une redevance annuelle, mais d'une redevance unique par investissement. Il n'y a pas de frais de gestion pour la détention des actions, ni de frais d'inscription ou de consultation des transactions.

Commission de performance : Startupxplore peut également prélever une commission de portage sur les sorties réussies, bien qu'elle soit modeste. Plus tôt dans son modèle, il a indiqué qu'il prenait ~1% des bénéfices si un investissement sortait avec des gains. Cette commission n'est prélevée que sur la partie des bénéfices et seulement si un événement de sortie se produit.

Pour les collecteurs de fonds (startups) : Initialement, les revenus de Startupxplore provenaient en grande partie des frais facturés aux startups qui levaient des capitaux. Cependant, à partir du 1er décembre 2020, le modèle a changé : la charge des frais a été transférée principalement aux investisseurs. Désormais, les startups paient au maximum un forfait de 4 500 € pour une campagne réussie. Ce montant couvre principalement les frais juridiques et de diligence raisonnable (frais d'avocat pour la structuration du tour de table, documentation, etc.) et est nettement inférieur aux commissions précédentes. Dans le passé, les plateformes facturaient souvent aux startups ~5-7% des fonds levés ; Startupxplore a délibérément abaissé ce montant pour réduire le coût du capital pour les entrepreneurs. Avec un plafond de 4,5k€, même un tour de table de 300k€ ne coûterait à la startup que ~1,5%. Il n'y a pas de frais initiaux pour l'inscription ; les frais ne sont perçus que si le tour est clôturé avec succès.

Transparence : Startupxplore a clairement communiqué cette révision de la tarification sur son blog, expliquant que la monétisation auprès des investisseurs (qui reçoivent la valeur de la curation d'affaires) plutôt qu'auprès des startups permettrait de mieux aligner les intérêts. Les 6% de frais d'investisseur ont été justifiés par une comparaison avec les frais typiques des fonds de capital-risque (qui s'élèvent en fait à ~20% sur la durée de vie du fonds) - donc 6% uniques ont été considérés comme justes pour l'accès à des affaires de qualité. Autres frais pour l'investisseur : Il n'y a pas de frais de compte, ni de frais de dépôt/retrait, ni de frais de tenue de compte. L'investissement implique un transfert bancaire vers le dépôt fiduciaire ; tous les frais bancaires pour le transfert seraient externes.

Frais liés au marché secondaire : Sans objet (pas de marché secondaire).

Frais de sortie : Hormis l'éventuel report de 1 % des bénéfices, aucun autre frais de sortie n'est mentionné. Si un SPV est utilisé, les coûts de gestion du SPV sont généralement supportés par la plateforme.

Impôts : La plateforme ne facture rien pour la fourniture de documents fiscaux ; les investisseurs reçoivent les informations nécessaires pour déclarer les gains/pertes.

Pour les investisseurs principaux : Les investisseurs providentiels ou les fonds qui co-investissent ne paient pas de frais de plateforme ; en fait, ils sont des partenaires clés.

Comparaison des frais : Contrairement à certaines plateformes d'investissement qui facturent aux startups une commission de succès et un portage sur les investisseurs, le modèle de Startupxplore après 2020 est unique en Espagne (facturation du côté de l'investisseur). Cela signifie que les investisseurs paient un peu plus à l'avance, mais que les startups conservent une plus grande partie du capital levé. La tarification totale est divulguée d'emblée dans chaque investissement (lorsque vous entrez un montant à investir, le système affichera la commission). Dans l'ensemble, la structure des frais est transparente et stable - la plateforme indique clairement qu'elle ne gagne de l'argent que lorsque les investisseurs investissent (pas de frais cachés). Cela favorise la confiance, comme l'ont noté les utilisateurs qui apprécient l'absence de frais "surprises" en plus de la commission connue.

Publicité négative et drapeaux rouges pour Startupxplore ⚠️📰

Réputation de la plateforme : Startupxplore jouit d'une réputation positive sur la scène du crowdfunding en Espagne. Il n'y a pas de sanctions ou d'avertissements réglementaires connus. Le registre de la CNMV la répertorie comme autorisée et aucun problème de conformité n'a été rendu public à ce jour. Nous n'avons trouvé aucune accusation officielle de fraude ou d'escroquerie à l'encontre de Startupxplore. Au contraire, la plateforme met l'accent sur l'intégrité et dispose de mesures pour lutter contre la fraude (vérification des startups, utilisation de comptes séquestres, etc.) - aucun incident de fraude n'a été signalé.

Avis des utilisateurs : Sur Trustpilot, Startupxplore détient une note de 4,5/5 "Excellent" (au début de 2025) à partir de ~70 commentaires. La majorité des investisseurs loue le service professionnel, la réactivité et le sentiment de sécurité de la plateforme. Par exemple, les utilisateurs soulignent la "gestion impeccable" et le sentiment de "sécurité totale" lorsqu'ils investissent. Ces commentaires témoignent d'une clientèle généralement satisfaite.

Critiques : Les critiques négatives ou neutres sont peu nombreuses, mais elles mettent en lumière certains problèmes. Une critique récurrente est le manque de mises à jour régulières sur les progrès des startups financées - "muy poca o nula información sobre el estado actual de los proyectos activos" ("très peu ou pas d'informations sur l'état actuel des projets actifs") a noté un investisseur, qui souhaitait que Startupxplore fournisse des rapports plus fréquents sur l'état d'avancement des projets. Cela suggère qu'après avoir investi, la communication sur l'état d'avancement de l'entreprise pourrait être améliorée (certaines autres plateformes envoient des mises à jour trimestrielles, etc.)

Flux d'affaires limité : Une autre critique mineure (provenant des analyses de blogs) est le nombre limité d'opportunités - alors que les investisseurs apprécient le filtre de qualité, quelques-uns ont exprimé le souhait d'avoir plus d'options d'investissement à choisir. Toutefois, il s'agit davantage d'un choix de modèle d'entreprise que d'un défaut.

Retards ou échecs : Dans certains cas, les campagnes n'ont pas atteint leur objectif de financement ou ont pris plus de temps, mais le taux de réussite de 92 % des tours de table implique que très peu de levées de fonds ont échoué. Il n'existe pas de plaintes généralisées concernant le retrait de fonds ; si un tour échoue, les fonds sont rapidement restitués (conformément à la politique).

Commentaires de la communauté : Sur les forums et les médias sociaux, le sentiment est largement positif. Certains discutent de l'utilisation des incitations fiscales espagnoles à l'investissement dans les startups (30%-50% de déductions IRPF) en conjonction avec Startupxplore - ce qui indique que la plate-forme est considérée comme un moyen légitime d'investir et d'obtenir des allègements fiscaux (il n'y a aucune suggestion de quoi que ce soit de fâcheux dans ces discussions).

Comparaison avec la concurrence : Startupxplore est souvent comparé à des pairs comme Crowdcube ou Fellow Funders dans les articles. Il est souvent loué pour son approche "skin in the game" et sa curation, qui est un argument de vente unique.

Drapeaux rouges : Nous n'avons pas découvert de signaux d'alerte tels que des taux de défaillance élevés ou des problèmes d'insolvabilité liés à Startupxplore elle-même. La plateforme semble financièrement stable (elle est soutenue par des sociétés de capital-risque et génère des revenus par le biais de frais).

Conclusion : La publicité négative est rare. La principale conclusion est que, bien que les utilisateurs recherchent plus de transparence sur les projets après leur financement, Startupxplore s'est forgé une image de confiance. Il est important que les investisseurs se souviennent que le risque réside dans les startups, pas tellement dans la plateforme - et beaucoup de ces startups échoueront inévitablement. La seule "mise en garde" concerne donc le risque inhérent à la classe d'actifs, que Startupxplore met en garde. Comme toujours, il convient de faire preuve de diligence raisonnable et de ne pas se fier uniquement aux documents de la plateforme, mais rien n'indique que Startupxplore ait commis une faute.

Startupxplore - Histoires de réussite et étapes importantes 🏅🌟

Malgré la nature à haut risque de l'investissement dans les startups, Startupxplore a enregistré quelques succès notables :

L'introduction en bourse de Hannun (2022) : Hannun, une entreprise de commerce électronique de meubles durables financée par Startupxplore à ses débuts, est entrée en bourse sur BME Growth le 29 juin 2022. Il s'agit d'une sortie historique - les investisseurs de Startupxplore qui ont participé au tour de table de Hannun ont vu leur investissement multiplié par 4,5× lors de l'introduction en bourse. Cela a validé le modèle de la plateforme, et même le PDG de Startupxplore, Nacho Ormeño, a célébré les débuts de Hannun, en disant que c'était un moment de fierté et un signe qu'ils choisissaient les bonnes entreprises.

Acquisition de Lola Market (2021) : Lola Market, un marché d'alimentation en ligne, a levé des fonds sur Startupxplore et a ensuite été acquis par Glovo en septembre 2021. Cette opération a permis aux investisseurs de sortir du marché (Glovo est une importante licorne technologique espagnole). Bien que les détails financiers n'aient pas été rendus publics, le fait d'être racheté par une plus grande entreprise en l'espace de quelques années est un résultat positif. Cela souligne également la capacité de Startupxplore à sélectionner des startups qui attirent de grands acteurs.

Sorties de portefeuille et rondes de suivi : D'autres entreprises du portefeuille de Startupxplore ont franchi des étapes importantes. Navlandis (startup logistique) et YEeply (plateforme de talents technologiques) ont levé des fonds plus importants après leurs campagnes Startupxplore, augmentant ainsi leurs valorisations. Runator et Runnics ont été des investissements précoces qui ont attiré l'attention de l'industrie (Runnics a ensuite été intégrée dans une plateforme de vente au détail d'articles de sport plus importante). Housers (fintech immobilière) a été financée et est devenue par la suite une plateforme bien connue. Chaque fois qu'une entreprise du portefeuille se développe ou se valorise, les investisseurs de Startupxplore en profitent sur le papier.

Croissance de la communauté des investisseurs : En termes de jalons de l'entreprise, en 2021, Startupxplore avait atteint 50 000+ investisseurs et 10 millions d'euros financés. En 2023, il a lancé de nouvelles verticales industrielles (comme l'accent sur les jeux et les sports électroniques) et des initiatives éducatives (cours Startupxplore Akademia) pour impliquer davantage sa communauté. Ces efforts ont été reconnus comme innovants dans le secteur espagnol de la fintech. La plateforme a également été saluée pour son leadership éclairé grâce à son blog sur les startups très lu (classé parmi les meilleurs blogs sur l'investissement dans les startups en Espagne).

Prix/Reconnaissances : Bien que des prix spécifiques ne soient pas cités ici, le modèle de co-investissement de Startupxplore lui a valu une réputation de startup fintech de premier plan en Espagne vers 2017-2018. Elle a souvent été mentionnée aux côtés d'autres plateformes de crowdfunding réussies dans les classements européens. Ses fondateurs (par exemple Javier Megías) sont devenus des voix influentes, Megías rejoignant plus tard Plug and Play VC - ce qui reflète l'estime de l'approche de Startupxplore.

Partenariats : La plateforme a conclu des partenariats pour étendre sa portée. En 2020, elle a collaboré avec Airbus BizLab pour aider les startups de l'aérospatiale. En 2021, elle s'est associée à Climbspot (comme indiqué) pour trouver des accords de pré-amorçage. De tels partenariats témoignent de la confiance des acteurs de l'industrie dans la capacité de Startupxplore à gérer des transactions de qualité.

Campagnes notables : Startupxplore a facilité le financement de startups qui sont devenues assez connues. Par exemple, Glassy (lunettes intelligentes pour le sport) a été une campagne précoce ; The Brubaker (e-fashion) a levé des fonds sur la plateforme et s'est développé internationalement ; Hannun et Howlanders (voyage) sont maintenant des entreprises bien établies. Même si elles ne sont pas encore sorties du marché, ces entreprises sont des exemples de réussite en termes de trajectoire de croissance.

Couverture médiatique : Les succès de la plateforme ont été soulignés par des médias comme El Español (pour l'introduction en bourse de Hannun) et TechCrunch/EuStartups pour les nouvelles concernant le financement. Cette couverture positive renforce encore son succès.

En résumé, bien qu'investir via Startupxplore ne soit pas une garantie de succès, la plateforme peut se vanter de quelques victoires tangibles - y compris des sorties lucratives - qui démontrent le potentiel d'augmentation de son modèle. Les investisseurs qui ont participé à ces opérations ont obtenu des rendements significatifs, le type de résultat qui est l'objectif de l'investissement dans les start-ups. Ces réussites servent également à attirer de nouveaux investisseurs et des startups de qualité sur la plateforme, créant ainsi un cercle vertueux de crédibilité. 🎉

Startupxplore est-il sûr et réglementé ?

Oui - Startupxplore est une plateforme entièrement réglementée en Espagne, autorisée par la CNMV (l'autorité espagnole de régulation des valeurs mobilières) depuis 2017. Cela signifie qu'elle répond aux normes légales en matière de transparence, de protection des investisseurs et de garanties opérationnelles. Les fonds des investisseurs vont sur un compte séquestre sécurisé (auprès d'un établissement de monnaie électronique) pendant la collecte de fonds, de sorte que la plateforme ne détient jamais directement votre argent jusqu'à ce que le tour de table soit confirmé. De plus, l'alignement de Startupxplore (qui investit son propre argent dans chaque transaction) apporte une confiance supplémentaire. Cependant, "sûr" ne signifie pas que votre investissement ne peut pas perdre de valeur - la sécurité se réfère à la légitimité et au processus de la plateforme, et non au risque des startups elles-mêmes. Rappelez-vous toujours que les investissements dans les startups sont par nature à haut risque, mais que Startupxplore lui-même est considéré comme un site digne de confiance (d'excellentes évaluations par les utilisateurs en témoignent).

Quel rendement puis-je attendre en tant qu'investisseur sur Startupxplore ?

Les rendements varient considérablement. Il n'y a pas d'intérêt fixe ou de rendement garanti - tout dépend de la performance des startups. Dans les meilleurs cas, vous pouvez voir des sorties multi-bagger (par exemple, une startup soutenue par Startupxplore a donné un rendement de 4,5× en 2022). Certaines peuvent même avoir un rendement plus élevé si elles deviennent d'énormes succès (scénarios de licornes, bien qu'aucune startup de Startupxplore n'ait encore atteint ce niveau). Cependant, dans de nombreux cas, vous risquez de ne rien récupérer - si une startup échoue, votre investissement est perdu à 100 %. Pour un portefeuille diversifié de startups, on peut raisonnablement s'attendre à ce que quelques gagnants rapportent plusieurs fois votre argent, mais que beaucoup d'autres sous-performent ou tombent à zéro. On dit souvent qu'une entreprise sur dix connaît un grand succès, que quelques-unes ont un rendement modeste et que les autres échouent - il faut donc opter pour une approche de portefeuille. Startupxplore elle-même ne publie pas de retour sur investissement moyen pour les investisseurs, car la plupart des investissements sont encore en cours (illiquides). En résumé, attendez-vous à des résultats volatils à long terme : vous pouvez perdre de l'argent, mais vous pouvez aussi gagner gros - c'est un investissement à haut risque et à haute récompense.

Quels sont les principaux risques d'investir via Startupxplore ?

Les principaux risques sont ceux inhérents à l'investissement dans les startups : perte totale potentielle, illiquidité et incertitude.
💀 Risque de perte totale : Vous pouvez perdre la totalité de votre investissement si la startup fait faillite - et c'est le cas de beaucoup d'entre elles. Il n'y a aucune garantie de rendement.
📈 Risque de ne pas obtenir les résultats escomptés : Même si l'entreprise survit, elle peut ne pas se développer comme prévu, ce qui signifie que vous pourriez sortir à une valeur inférieure ou ne pas sortir du tout.
🔒 Risque d'illiquidité : Vous ne pouvez pas vendre facilement vos actions (pas de marché secondaire), de sorte que votre argent est bloqué, peut-être pendant des années. Vous devez être à l'aise avec le fait de ne pas avoir accès à ces fonds.
📉 Risque de dilution : Les startups lèvent souvent plusieurs tours de table. Si vous n'investissez pas ou ne pouvez pas investir par la suite, votre pourcentage de participation se diluera à chaque nouveau tour de table (bien que les droits de préemption vous permettent souvent de conserver votre participation si vous investissez davantage).
💰 Pas de risque de dividende : De nombreuses startups ne versent pas de dividendes, même si elles sont rentables, car elles réinvestissent les bénéfices. Vous ne verrez donc probablement pas de liquidités avant une sortie.
🎮 Risque commercial : Ces jeunes entreprises sont confrontées à des risques liés au marché, à l'exécution et à la technologie. Un mauvais produit ou un nouveau concurrent peut rapidement anéantir une startup.
🕓 Risque temporel : Même les gagnants prennent beaucoup de temps - votre TRI pourrait être inférieur s'il faut 8 à 10 ans pour obtenir un rendement. En outre, des événements extérieurs (ralentissement économique) peuvent avoir un impact important sur la valorisation des startups.
Risques spécifiques aux plateformes : Le risque de défaillance de la plateforme est minime - mais même si Startupxplore cessait ses activités, des garanties sont en place (les contrats avec les startups restent valides, et la surveillance de la CNMV assurerait une administration des actifs). Néanmoins, la perturbation pourrait être gênante si la plateforme n'était pas là pour coordonner les communications avec les investisseurs. En résumé, il s'agit d'un investissement à haut risque - diversifiez vos investissements entre plusieurs startups et n'investissez que l'argent que vous pouvez vous permettre d'immobiliser et de perdre potentiellement. L'avantage est la possibilité d'obtenir des rendements très élevés sur quelques succès, mais il s'accompagne des risques susmentionnés.