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MytripleA è una piattaforma di prestiti spagnola, fondata a Soria nel 2013 dai fratelli Jorge e Sergio Anton, attraverso la quale investitori privati, a partire da 50 euro, finanziano prestiti e anticipi su fatture a favore di piccole imprese spagnole.
Il suo prodotto principale è il prestito garantito. Una società di mutua garanzia regionale, soggetta alla vigilanza della Banca di Spagna, garantisce il 100% del capitale e degli interessi ordinari a prima richiesta; circa il 40% di tale esposizione è controgarantito da CERSA, un ente statale spagnolo, a sua volta controgarantito dal Fondo Europeo per gli Investimenti. Se un mutuatario non effettua tre pagamenti mensili, la società di garanzia provvede a versare tali rate entro 60 giorni o estingue anticipatamente l’intero prestito. Questi prestiti hanno reso il 5,05% nel 2024 e non hanno mai registrato un’insolvenza. Rappresentavano il 61% del portafoglio prestiti fino al 2020 e costituiscono circa il 97% dei prestiti recenti, quindi sono ciò che la maggior parte degli investitori qui detiene effettivamente.
Accanto a questi vi sono altri due prodotti, nessuno dei quali è garantito. I prestiti non garantiti a rischio misurato, classificati dalla piattaforma con un rating da A a F, offrono un rendimento compreso tra il 3% e il 10% su un periodo da 12 a 18 mesi. È qui che si concentrano le perdite, e il portafoglio è stato in gran parte liquidato: del denaro ancora in essere ad agosto 2023, il 91% era in stato di insolvenza. Gli anticipi su fatture rendono dal 3% al 7% sopra l’Euribor per circa tre mesi, con un’assicurazione sul credito che la piattaforma descrive come qualcosa che potrebbe esistere piuttosto che come qualcosa di sempre presente, fornita da un assicuratore di cui non rivela il nome.
Il settore del credito è titolare di una licenza di crowdfunding della CNMV, la numero 10 rilasciata nell’ottobre 2023, e di una propria licenza di istituto di pagamento della Banca di Spagna; pertanto, il denaro degli investitori è depositato su un conto di pagamento regolamentato, sebbene senza garanzia sui depositi.
La parte relativa al factoring opera attraverso una società del gruppo separata che non è soggetta alla supervisione di alcuna autorità di regolamentazione e che figura nell’elenco pubblico della CNMV delle entità non autorizzate – MytripleA lo dichiara essa stessa su ogni pagina dedicata al factoring. Gli investitori non pagano commissioni; il gruppo ricava i propri profitti dalle imprese che finanzia. Il sito è disponibile solo in spagnolo e le statistiche pubbliche si fermano ai prestiti concessi nel 2020.
Licenza / Regolamentazione: ECSPR (CNMV); divisione di factoring non soggetta a vigilanza | Licenza n. 10 |
MyTripleA offre prestiti peer-to-peer principalmente alle PMI in Spagna. I prestiti possono essere garantiti o non garantiti. I prestiti garantiti prevedono la copertura da parte delle SGR, riducendo il rischio per gli investitori. I prestiti non garantiti offrono rendimenti potenzialmente più elevati, ma con un rischio maggiore. La piattaforma si rivolge sia agli investitori privati che a quelli professionali, offrendo opportunità di investimento in una serie di settori, dall'industria manifatturiera ai servizi.
Negli ultimi volumi pubblicati, relativi al periodo dal 2015 al 2020, i prestiti garantiti ammontavano a 53,1 milioni di euro e quelli non garantiti a 34,3 milioni, quindi il 61% del portafoglio prestiti era coperto da garanzia. Se si aggiungono le altre due voci, ovvero 44,0 milioni di euro di factoring e 9,4 milioni di euro di conferma, i prestiti garantiti rappresentavano il 38% del capitale totale degli investitori. Da allora la composizione è cambiata radicalmente: secondo la rendicontazione regolamentare, i prestiti garantiti rappresentano circa il 97% di tutto il credito erogato dal 2022, sebbene il volume totale dei prestiti sia crollato da 266 prestiti nel 2020 a 59 nel 2024. Il divario che nessuno riesce a colmare è quello relativo al factoring. La sua assicurazione del credito è descritta come qualcosa che potrebbe esistere piuttosto che come qualcosa di effettivo, l’assicuratore non viene nominato e dal 2020 non sono stati pubblicati dati relativi al factoring. Pertanto, la quota di fondi degli investitori che è mai stata protetta si colloca tra il 38% e il 69%, e la piattaforma non pubblica nulla che possa restringere tale intervallo.
I fratelli Jorge e Sergio Anton hanno fondato la società nel 2013 e l’hanno lanciata nel 2015. Jorge Anton è l’unico amministratore registrato e direttore generale dell’entità autorizzata — un concentrato di potere nelle mani di una sola persona — e un’unica holding, MytripleA Valores, detiene l’intero gruppo; i suoi proprietari finali non sono resi noti. Il comitato consultivo vanta membri di spicco: un ex responsabile dell’investment banking di BBVA, un cofondatore di Idealista e un ex responsabile tecnologico di Amazon-BuyVip. I conti sono sottoposti a revisione contabile da parte di Eudita Exeltia. Il numero dei dipendenti non viene reso pubblico.
Per i prestiti garantiti la procedura è precisa: dopo tre mesi di morosità, la società di garanzia deve pagare le tre rate non versate — capitale più interessi ordinari — oppure estinguere l’intero prestito; non dovrete mai sollecitare il debitore di persona, anche se i pagamenti possono subire ritardi e gli interessi di mora non sono coperti. Per tutto il resto, MytripleA contatta il mutuatario, poi affida il caso a un’agenzia di recupero crediti o a uno studio legale — che trattiene una percentuale non resa nota di quanto recuperato, più le spese legali, prima che tu riceva qualcosa. Non sono mai state pubblicate statistiche sui recuperi, e i resoconti degli investitori descrivono casi che si trascinano per anni senza aggiornamenti.
Nulla, sulla carta: MytripleA attualmente non addebita alcuna commissione agli investitori, i prelievi sono gratuiti e non sono previste spese di apertura conto né di gestione. Tuttavia, tre costi effettivi incidono comunque. In caso di prestiti insoluti, la percentuale dell’agenzia di recupero crediti e le eventuali spese processuali vengono detratte dall’importo recuperato prima che tu riceva il pagamento. Se MytripleA riacquista anticipatamente una posizione di fattura da te, deduce l’imposta di trasferimento dell’1% che deve sostenere. E l’imposta spagnola: sugli interessi dei prestiti viene trattenuto alla fonte il 19%. La piattaforma guadagna dalle commissioni a carico dei mutuatari e dallo sconto di factoring, ed è così che viene finanziata l’offerta a zero commissioni.
Sì — costante e specifico. Trustpilot assegna a MytripleA un punteggio di 3,0 su 5 sulla base di 16 recensioni, il 56% delle quali con una stella: un recensore di dicembre 2025 non è riuscito a far verificare il proprio account per settimane; un recensore di marzo 2025 ha descritto un prestito in sofferenza da cinque anni; un altro ha segnalato denaro bloccato da tre anni senza aggiornamenti sul procedimento giudiziario. Un thread di undici pagine sul forum di Rankia, risalente a marzo 2024, ripete gli stessi temi — controlli superficiali, risposte evasive sui recuperi, rendimenti complessivi negativi sui prestiti non garantiti — con alcuni utenti che propongono un reclamo collettivo, mentre altri difendono i prestiti garantiti e confermano che la società di garanzia ha pagato per intero. La questione formale più grave: MytripleA Gestion, la società non regolamentata che gestisce la linea di factoring, figura nell’elenco pubblico della CNMV delle entità non autorizzate almeno dal marzo 2021. Non è stata riscontrata alcuna sanzione, multa, sentenza giudiziaria o insolvenza a carico di alcuna società del gruppo.
Questa è la domanda a cui la piattaforma non risponde. Collabora con dieci società regionali, ma ne cita solo due (Avalam e Afin) e non specifica mai quale di esse sia dietro a un prestito specifico — anche se la garanzia è valida solo nella misura in cui lo è quella particolare istituzione. Altra cosa da sapere: la garanzia esclude gli interessi di mora, e possono passare fino a sei mesi dal primo mancato pagamento prima che venga erogata. Inoltre non c’è un limite massimo all’importo che si può investire: secondo l’interpretazione della piattaforma, le norme UE impongono una classificazione, non dei limiti.
Le aziende presentano la domanda online e MytripleA assegna ai prestiti non garantiti un rating che va da A (il più sicuro) a F (il più rischioso), senza però spiegare mai quali siano i criteri alla base del punteggio né come si sia comportato ciascun rating nel tempo. Per gli anticipi su fattura, stabilisce un limite di credito per debitore prima che le fatture possano essere inserite nell’elenco. Per i prestiti garantiti è prevista una vera e propria doppia verifica: l’ente di garanzia regionale effettua una propria valutazione creditizia indipendente prima di accettare di garantire il prestito, ed è per questo che quel portafoglio ha registrato un andamento così diverso. Ciò che non troverete è un tasso di approvazione, il metodo di valutazione o alcuna tabella che metta in relazione i rating con le effettive insolvenze — e i critici sui forum sostengono che la verifica dei mutuatari non garantiti sia troppo approssimativa.
