Artikel
12 augustus 2024
Overweegt u om te investeren in crowdfunding voor vastgoed, maar weet u niet zeker of dit het juiste moment is? Dit artikel helpt u inzicht te krijgen in de optimale timing voor investeren in vastgoed crowdfunding door marktomstandigheden, rentetarieven en vastgoedtrends te analyseren. Het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen vereist een grondig begrip van deze factoren.
Het bepalen van het beste moment om te investeren in vastgoed crowdfunding is eenvoudig. Het ideale moment is wanneer het rendement hoog is en de risico's laag. Dit principe is van toepassing op verschillende investeringsinstrumenten, waaronder leningen met onroerend goed als onderpand.
Op dit moment biedt crowdfunding in onroerend goed een van de hoogste rendementen in de geschiedenis, van meer dan 10% voor leningen met onroerend goed als onderpand. Deze rendementen overtreffen die van na de financiële crisis van 2008, toen crowdfunding aan kracht begon te winnen. Hoge rendementen maken dit een aantrekkelijke optie voor investeerders in de huidige markt. De volgende vraag is of de rente zal blijven stijgen of zal gaan dalen en om dat te begrijpen moeten we begrijpen waarom de rente in de eerste plaats is gestegen.
Een van de belangrijkste redenen voor deze hoge rendementen zijn de hoge EURIBOR-tarieven. EURIBOR, het tarief waartegen banken elkaar geld lenen, is van grote invloed op de leenkosten in heel Europa. Met de hogere EURIBOR tarieven is financiering duurder geworden voor alle soorten leningen, inclusief crowdfunding.
Het voorspellen van toekomstige rentetarieven brengt enige onzekerheid met zich mee. De meeste indicatoren wijzen er echter op dat de rente de komende jaren zal dalen. Laten we eens kijken naar de factoren die deze verwachtingen beïnvloeden.
EURIBOR-tarieven zijn cruciaal voor de Europese financiële markt. De Europese Centrale Bank (ECB) beïnvloedt deze tarieven via haar monetaire beleid. Prognoses wijzen op een neerwaartse trend voor EURIBOR, ondersteund door mogelijke renteverlagingen door de ECB en afnemende inflatie in de eurozone. Beleggers moeten aankondigingen van de ECB, inflatietrends en algemene economische omstandigheden in de gaten houden om toekomstige bewegingen in EURIBOR te meten.
De EURIBOR-tarieven worden beïnvloed door verschillende factoren, waaronder:
Gezien het feit dat de rentetarieven voor crowdfunding in vastgoed over het algemeen vast zijn en niet zweven, kan het nu een goed moment zijn om te investeren. Het vastzetten van hoge rendementen terwijl de rente naar verwachting zal dalen, kan aanzienlijke financiële voordelen opleveren, maar laten we eerst eens naar de risico's kijken.
Het beoordelen van het algemene risico van de vastgoedmarkt is essentieel voor weloverwogen investeringsbeslissingen. Laten we eens kijken naar de huidige staat van de Europese vastgoedmarkt, met de nadruk op woningen.
De Europese residentiële vastgoedmarkt is klaar voor een gevarieerd herstel in 2024. Hoewel uitdagingen zoals stijgende schuldkosten en lage investeringsactiviteit blijven bestaan, ontstaan er kansen in verschillende regio's en vastgoedtypes.
Duitsland: De Duitse residentiële markt blijft robuust, met verwachte prijsstijgingen tussen 1-3% gedreven door sterk grensoverschrijdend kapitaal en aanhoudende vraag naar kwaliteitshuurwoningen (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).
Denemarken: De woningsector in Denemarken, met name seniorenwoningen en studentenhuisvesting, is onderbezet, wat een aanzienlijk investeringspotentieel biedt. De lagere rente op leningen van de centrale bank maakt deze markt ook aantrekkelijk (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).
Spanje: De Spaanse woningmarkt profiteert van een sterke toeristische sector, die de vraag naar horeca-gerelateerd vastgoed stimuleert. Deze vraag zal naar verwachting stabiele huurrendementen en potentiële vermogensgroei ondersteunen (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Frankrijk: Ondanks de over het algemeen positieve vooruitzichten staat Frankrijk voor unieke uitdagingen met hoge hypotheekrentes en aanbodbeperkingen, wat zou kunnen leiden tot prijsdalingen. Beleggers moeten de Franse markt voorzichtig benaderen (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Italië: De Italiaanse woningmarkt vertoont tekenen van stabilisatie, met een groeiende interesse in stedelijke woonruimtes en herstel in grote steden als Milaan en Rome. Hervormingen in de regelgeving en verstedelijkingstrends zullen naar verwachting de groei op lange termijn stimuleren (CBRE).
Nederland: De Nederlandse woningmarkt blijft veerkrachtig, met een sterke vraag naar huurwoningen. Institutionele beleggers richten zich steeds meer op duurzame en energie-efficiënte gebouwen om te voldoen aan ESG-criteria (BNP Paribas Real Estate).
VERENIGD KONINKRIJK: De Britse woningmarkt heeft te maken met een toegenomen vraag naar huurwoningen als gevolg van de stijgende rentetarieven die eigenwoningbezit minder betaalbaar maken. Deze trend zal zich waarschijnlijk voortzetten, waardoor de huurrendementen stabiel blijven en institutionele beleggers worden aangetrokken (CBRE).
Algemene trends: De betaalbaarheid zal in heel Europa verbeteren, met lonen die sneller stijgen dan de inflatie en mogelijk lagere hypotheekrentes. Dit zou het percentage huizenbezitters kunnen verhogen en de woningmarkt kunnen stabiliseren (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Concluderend maken de huidige hoge rendementen en gunstige rentevoorspellingen het een aantrekkelijk moment om te investeren in vastgoed crowdfunding. Investeerders moeten echter zorgvuldig de marktrisico's en economische indicatoren in de gaten houden om weloverwogen beslissingen te kunnen nemen. De Europese vastgoedmarkt biedt tal van kansen in verschillende sectoren, waaronder kantoren, logistiek, winkels en woningen. Door de marktdynamiek te begrijpen en gebruik te maken van belangrijke inzichten uit rapporten over de sector, kunnen investeerders strategische beslissingen nemen om hun rendement te maximaliseren.
Is dit het beste moment om te investeren in vastgoed crowdfunding in Europa?
(Naam deskundige, functie, bedrijf, mening)
Janis Ozols, Partner | Valuation & Advisory bij Colliers International LAT
Nu de markten anticiperen op een daling van de EURIBOR-tarieven, stellen potentiële kopers hun aankopen uit, waardoor dit een geschikt moment is voor investeerders om hogere rendementen te behalen met crowdfunding in vastgoed vóór de verwachte renteverlagingen. Diversificatie naar sectoren als studentenhuisvesting, co-living en seniorenhuisvesting is economisch haalbaar en aantrekkelijk gebleken vanwege het beperkte aanbod.
Deze markten zijn zelden verzadigd, waardoor er veel ruimte is voor groei. Verstedelijkingstrends zijn omgekeerd na de pandemie, waardoor de vraag naar duurzame ontwikkelingen is toegenomen - een positieve verschuiving voor crowdfundinginvesteringen. In de Baltische staten, waar de ontwikkeling van nieuwe woningen afneemt en de onverkochte voorraad vrij laag is, biedt crowdfunding een strategisch voordeel voor ontwikkelaars met een grotere risicobereidheid om vandaag te bouwen voor de vraag van morgen.
Het belangrijkste is dat duurzaamheid een cruciale focus blijft. Terwijl traditionele banken de voorkeur geven aan bestaand vastgoed met duurzaamheidskenmerken, zijn ze huiverig om nieuwe ontwikkelingen of verbouwingen te financieren. Deze leemte biedt een uitgelezen kans voor crowdfunding om projecten te financieren die de duurzaamheid verbeteren, waardoor ontwikkelaars ondermaats presterende activa die tegen aantrekkelijke prijzen zijn aangekocht, kunnen transformeren en uiteindelijk voor aanzienlijke winsten kunnen herfinancieren bij traditionele banken.
Op dit moment is het om verschillende redenen een uitstekend moment om te investeren in vastgoedprojecten via crowdfundingplatforms:
Ten eerste kunnen we in de nabije toekomst een daling van de rentetarieven verwachten, niet alleen voor deposito's als gevolg van de dalende EURIBOR, maar ook op crowdfundingplatforms. Dit biedt een unieke kans om nu te investeren en de hogere rente voor een langere periode vast te zetten. Investeerders kunnen een jaarlijks rendement tot 15% verwachten via deze platforms, met een looptijd van maximaal 12 maanden.
Crowdfunding is niet langer een nieuwigheid in de markt; het heeft al vertrouwen gewonnen onder investeerders en vastgoedontwikkelaars. We zien steeds vaker grootschalige projecten op deze platforms, met financieringsbedragen van meer dan een paar miljoen euro. Zelfs grote investeerders, die tussen de 500.000 en 1.000.000 euro per project investeren, doen mee. Dit biedt minder ervaren investeerders een geweldige kans om samen met professionals te investeren.
Daarnaast is er een trend waarneembaar onder crowdfundingplatforms om hun leningenportefeuilles uit te breiden met projecten uit verschillende landen. Profitus biedt bijvoorbeeld investeringsmogelijkheden in projecten in Litouwen, Letland, Estland en Spanje. Andere platforms onderzoeken uitbreiding naar markten als Portugal, Polen, enz.
Gezien de huidige geopolitieke en economische omstandigheden biedt deze uitbreiding een uitstekende kans voor investeerders om hun portefeuilles te diversifiëren door hun investeringen te spreiden over verschillende leningen en landen. Dergelijke platformdiversificatie stelt beleggers in staat om risico's te beperken en te profiteren van een breed scala aan kansen in verschillende vastgoedmarkten. Dit is vooral voordelig in de huidige mondiale omgeving, waar economische en politieke factoren per regio sterk kunnen verschillen.
Hoewel het waar is dat er nooit een slecht moment is om te beleggen, zullen diegenen die een solide rendement willen en een evenwichtige beleggingsportefeuille willen aanhouden, deze periode bijzonder opportuun vinden. Het is niet alleen een goed moment om te beginnen met beleggen, maar het is ook een ideaal moment om je portefeuille te verrijken met een eenvoudig, gebruiksvriendelijk en tijdsefficiënt beleggingsinstrument.
Igor Gorbatsevich, Hoofd Digitaal bij Shojin
Hoewel crowdfunding in de vastgoedsector nog geen mainstream beleggingscategorie is, maakt het zeker sterke vorderingen in de richting van deze status.
Geavanceerde beleggingsproducten in verschillende soorten vastgoedactivaklassen, die voorheen voorbehouden waren aan instellingen en zeer vermogende beleggers, worden steeds toegankelijker voor gewone beleggers. Met kleinere kapitaalbedragen zijn investeerders via crowdfunding in vastgoed in staat om fondsen toe te wijzen aan meerdere projecten en geografische gebieden en hun kapitaal te spreiden buiten conventionele aandelen en obligaties om risico's te verminderen door middel van diversificatie.
De crowdfundingtechnologie heeft investeerders een eenvoudige manier geboden om toegang te krijgen tot gedetailleerde projectinformatie en een naadloze gebruikerservaring om transacties uit te voeren en aantrekkelijke rendementen te behalen die voorheen niet voor hen beschikbaar waren. Investeerders hoeven niet langer technisch onderlegd te zijn om vertrouwd te zijn met digitale investeringstools. Toekomstige integratie van AI en machine learning zal de besluitvorming van beleggers en de prestaties van hun portefeuilles verder optimaliseren.
Verhoogde regelgeving voor platforms in heel Europa heeft het vertrouwen vergroot en het voor beleggers veiliger gemaakt om deel te nemen. Platformlicenties bevatten duidelijke regels om de transparantie te verbeteren, betere standaarden aan te moedigen en malafide marktspelers te verdrijven.
Uiteindelijk maken deze factoren het een geweldige tijd om te beginnen met crowdfunding in vastgoed als een bron van passief inkomen, als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille.
Vastgoed crowdfunding staat echter nog in de kinderschoenen. Productstandaardisatie moet nog worden bereikt om investeerders in staat te stellen eenvoudig projecten te vergelijken en risico's te evalueren op verschillende platforms en wereldwijde producten. De liquiditeit op individuele platforms is laag en er is geen centrale secundaire markt, wat betekent dat investeerders niet gemakkelijk uit projecten kunnen stappen tot de vervaldatum. Veel platforms blijven het moeilijk hebben en failliet gaan door operationele inefficiënties, een slechte klantenservice en in het ergste geval kapitaalverlies.
Dit is een natuurlijke evolutie van een opkomende markt, waarvan de volgende fase zal bestaan uit samenwerking en consolidatie van wereldwijde platforms om van vastgoed crowdfunding een echt mainstream beleggingscategorie te maken. Nog betere tijden om te investeren liggen in het verschiet.
Dit artikel is gebaseerd op actuele gegevens en indicatoren die in de loop van de tijd kunnen veranderen. De situatie kan evolueren, wat de geldigheid van de verstrekte informatie kan beïnvloeden. Dit mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies.
Denk eraan: Directe en indirecte investeringen in crowdfunding brengen aanzienlijke risico's met zich mee, aangezien er een potentieel risico bestaat op verlies van een deel of het gehele geïnvesteerde kapitaal. Als je meer wilt weten over crowdfunding en welke investeringsmogelijkheden het biedt, bezoek dan crowdinform.com. Dit is alles voor nu! Nog een fijne dag en veel succes met investeren.