Belangrijke financiële ratio's om te analyseren bij het lenen van geld via Crowdlending

Bij het beoordelen of bedrijven in aanmerking komen voor een lening via crowdlending, kan een gedetailleerde analyse van financiële ratio's essentieel inzicht bieden in de gezondheid en het terugbetalingsvermogen van het bedrijf. De belangrijkste gebieden om te onderzoeken zijn financiële gezondheid, winstgevendheid, schuldstructuur en kwaliteit van activa. Elk gebied bevat kritieke ratio's die specifieke aspecten van financiële stabiliteit en potentiële risico's aangeven. Hieronder splitsen we deze gebieden uit en leggen we het belang van elke ratio uit.

1. Financiële gezondheid en liquiditeitsratio's

Inzicht in de liquiditeit van een bedrijf is essentieel bij crowdlending om te bepalen of het bedrijf aan zijn directe verplichtingen kan voldoen.

• Huidige ratio

  • Formule: Vlottende activa / Kortlopende verplichtingen
  • Verwacht resultaat: Een ratio boven de 1 geeft aan dat het bedrijf genoeg activa heeft om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen, terwijl een ratio rond de 1,5-2 vaak als gezond wordt beschouwd.
  • Waarom het belangrijk is: Deze ratio meet de financiële gezondheid en liquiditeit van een bedrijf op korte termijn, wat cruciaal is om te bepalen of het bedrijf aan zijn verplichtingen kan voldoen zonder externe financiering.

• Quick Ratio (Zuurtest)

  • Formule: (vlottende activa - voorraad) / kortlopende verplichtingen
  • Verwacht resultaat: Ratio's boven de 1 hebben meestal de voorkeur, omdat ze aangeven dat het bedrijf aan zijn verplichtingen kan voldoen zonder afhankelijk te zijn van voorraden.
  • Waarom het belangrijk is: De Quick Ratio biedt een strengere liquiditeitstest dan de Current Ratio door voorraden uit te sluiten, die in sommige bedrijfstakken niet gemakkelijk kunnen worden omgezet in contanten.

2. Inkomstentrends en winstgevendheidsratio's

Het evalueren van de winstgevendheid van een bedrijf helpt kredietverstrekkers te begrijpen hoe goed het bedrijf inkomsten genereert en groei ondersteunt.

• Brutowinstmarge

  • Formule: (Opbrengsten - Kosten van verkochte goederen) / Opbrengsten
  • Verwacht resultaat: Hogere brutowinstmarges wijzen op effectief kostenbeheer en sterke prijsstrategieën.
  • Waarom het belangrijk is: Deze ratio geeft aan hoe efficiënt een bedrijf goederen produceert of verkoopt, een essentieel inzicht in kostenbeheersing en winstgevendheid.

• Nettowinstmarge

  • Formule: Netto-inkomen / Opbrengst
  • Verwacht resultaat: Hogere nettowinstmarges wijzen op een sterkere winstgevendheid, hoewel het verwachte niveau varieert van industrie tot industrie.
  • Waarom het belangrijk is: Deze ratio meet de winst die een bedrijf overhoudt na alle uitgaven, en toont de algehele winstgevendheid en financiële gezondheid.

• Rendement op Activa (ROA)

  • Formule: Netto-inkomen / totale activa
  • Verwacht resultaat: Een hogere ROA wijst op een efficiënt gebruik van activa om winst te genereren, met industriespecifieke standaarden voor ideale niveaus.
  • Waarom het belangrijk is: ROA laat zien hoe goed de activa van een bedrijf worden gebruikt om inkomsten te genereren, wat belangrijk is om de operationele efficiëntie te begrijpen.

3. Schuldstructuur en hefboomratio's

Schuldstructuurratio's zijn cruciaal voor het beoordelen van de afhankelijkheid van het bedrijf van schulden en het vermogen om deze af te lossen, wat cruciaal is voor crowdlenders.

• Schuld/aandelenratio

  • Formule: Totale verplichtingen / eigen vermogen
  • Verwacht resultaat: Ratio's van 1 of lager zijn over het algemeen gunstig, maar acceptabele niveaus kunnen per sector verschillen (bijv. hogere ratio's in nutsbedrijven).
  • Waarom het belangrijk is: Deze ratio laat zien hoe zwaar een bedrijf geleveraged is door het schuldniveau te vergelijken met het eigen vermogen van aandeelhouders. Een hogere ratio wijst op een groter risico en een grotere afhankelijkheid van schulden.

• Rente Dekkingsratio

  • Formule: Inkomsten vóór rente en belastingen (EBIT) / Rentelasten
  • Verwacht resultaat: Ratio's boven 1,5-2 zijn over het algemeen ideaal, wat aangeeft dat het bedrijf rentebetalingen gemakkelijk aankan.
  • Waarom het belangrijk is: Deze ratio meet de capaciteit van een bedrijf om rentekosten te dekken, een belangrijke maatstaf voor solvabiliteit. Lage ratio's impliceren een hoger risico op wanbetaling, vooral in volatiele inkomstenscenario's.

• Debt Service Coverage Ratio (DSCR)

  • Formule: Netto bedrijfsopbrengsten / totale schuldendienst (hoofdsom + rente)
  • Verwacht resultaat: Een DSCR van meer dan 1,2 is vaak het minimum dat acceptabel is, met een voorkeur voor 1,5 of hoger voor een comfortabele schuldendienst.
  • Waarom het belangrijk is: De DSCR is van cruciaal belang om te beoordelen of het bedrijf voldoende kasstroom genereert om aan alle schuldverplichtingen te voldoen, inclusief rentebetalingen en aflossingen. Een ratio lager dan 1 wijst op mogelijke cashflowproblemen, een aanzienlijk risico voor kredietverstrekkers.

4. Kwaliteit van activa en onderpandratio's

Het onderzoeken van de kwaliteit van de activa is vooral belangrijk bij gewaarborgde leningen om te beoordelen of de activa van de lener voldoende onderpand bieden.

• Omzetratio vaste activa

  • Formule: Inkomsten / Netto Vaste Activa
  • Verwacht resultaat: Hogere ratio's weerspiegelen het efficiënte gebruik van vaste activa bij het genereren van inkomsten.
  • Waarom het belangrijk is: Deze ratio laat zien hoe effectief een bedrijf zijn vaste activa (bijv. machines, onroerend goed) gebruikt om inkomsten te genereren, wat belangrijk is in bedrijfstakken met veel activa, zoals de verwerkende industrie.

• Verhouding activa-eigen vermogen

  • Formule: Totale activa / eigen vermogen
  • Verwacht resultaat: Gematigde ratio's verdienen meestal de voorkeur, waarbij hogere ratio's duiden op een grotere afhankelijkheid van schulden voor de financiering van activa.
  • Waarom het belangrijk is: De verhouding tussen activa en eigen vermogen geeft inzicht in de financieringsstructuur van een bedrijf en de afhankelijkheid van vreemd vermogen, en benadrukt potentiële risico's bij leningen met activa als onderpand.

Slotopmerking

Hoewel deze belangrijkste financiële ratio's een uitgebreide basis vormen voor het analyseren van bedrijven in crowdlending, moet u niet vergeten dat ratio's kunnen verschillen per bedrijfstak en projecttype. Bijvoorbeeld, activa-intensieve industrieën kunnen andere normen hebben voor een aanvaardbare hefboomwerking. Dit zijn kernratio's die kritisch inzicht geven in liquiditeit, winstgevendheid, schuldbeheer en activa-efficiëntie - essentiële meetgegevens voor geïnformeerde kredietbeslissingen.

Ga voor meer informatie over financiële analyse en crowdlending naar crowdinform.com.