Overzicht Zwitserse markt

Algemeen overzicht van Zwitserse crowdfunding

De Zwitserse markt voor crowdfunding is relatief klein, maar wordt volwassen. Na een snelle groei tot CHF 791,8 miljoen in 2021, daalden de volumes tot CHF 662,2 miljoen in 2022 en stabiliseerden ze rond CHF 550 miljoen in 2024. Medio 2025 waren er in totaal ongeveer 38 Zwitserse crowdfundingplatforms (23 met actieve financiering). Met name drie platforms verlieten hun activiteiten in 2024 (GoBeyond, Neocredit, Yeswefarm), terwijl twee nieuwe platforms van start gingen (Imvesters voor vastgoed en Solarify voor zonneprojecten)f. Ondanks deze plateau in volume, stijgt de betrokkenheid bij crowdfunding: ~280.000 mensen steunden campagnes in 2024, een stijging van 40% ten opzichte van 2023, wat duidt op een sterke interesse van particulieren.

De crowdlending-sector (leningen) domineert. In 2024 was deze goed voor meer dan driekwart van het volume (CHF 406,1m, +2% YoY)f. Zakelijke leningen gefinancierd via platforms bereikten CHF 133.6 miljoen (stabiel) en consumentenleningen CHF 73.1 miljoen (+19%). Daarentegen bedroegen vastgoedleningen (via platforms zoals Swisspeers en Cashare) CHF 199.4m (-2%). Op aandelen gebaseerde investeringen ("crowdinvesting") bedroegen CHF 117.1m (-10.9% YoY) uit 78 campagnes. Opvallend is dat vastgoedprojecten de aandelendeals aanvoerden - CHF 99,5m of 85% van alle crowdinvesting. Kortom, Zwitserse crowdfunding wordt gedreven door kredietplatforms (voor bedrijven en consumenten) en door vastgoedaandelenaanbiedingen, met kleinere volumes in startkapitaal, creatieve projecten en niche doelen. De belangrijkste sectoren zijn vastgoedontwikkeling, uitbreiding van KMO's, consumentenkrediet en groeiende groene-energieprojecten.

Regelgeving & Verenigingen

Crowdfunding in Zwitserland valt onder de algemene financiële wetgeving (geen aparte wet). Platforms hebben te maken met FINMA-toezicht en moeten zich houden aan de Zwitserse Financial Services Act (FinSA), Financial Institutions Act (FinIA) en AML-regelgeving. In de praktijk hangt de vergunning af van het model:

• Banklicentie: Vereist als het platform deposito's van het publiek aanneemt.
• Fintech-licentie: Een vereenvoudigde licentie (tot CHF 100m deposito's) kan gelden voor aanbieders van crowdfunding.
• Geen licentie nodig: Als het platform alleen investeerders en projecten bij elkaar brengt (met behulp van derden-rekeningen), kan het een directe vergunning vermijden.

Alle platforms die effecten of beleggingsadvies behandelen, moeten voldoen aan de FinSA-klantenregels (due diligence, openbaarmaking). Voor een aandelenaanbod aan veel beleggers is bijvoorbeeld meestal een openbare prospectus nodig, tenzij het om een klein aanbod gaat (bijv. <500 beleggers of <CHF8m). Platformexploitanten krijgen vaak een "geen-bezwaar"-brief van FINMA om hun status te bevestigen. Anti-witwasregels (AMLA) zijn ook van toepassing wanneer fondsen worden aangehouden.

Zwitserland maakt geen deel uit van het ECSP-regime van de EU (de Crowdfunding Service Providers-wet 2020) en is dus afhankelijk van binnenlandse regels. Om door dit landschap te navigeren, hebben veel Zwitserse platforms zich aangesloten bij de Swiss Crowdfunding Association, die best practices en educatie in de sector promoot. Vanaf 2025 telt de SCA ongeveer 6 aangesloten platforms (inclusief donatieve en equity sites) die samenwerken om investeerders en fondsenwervers in Zwitserland te ondersteunen.

Equity Crowdfunding (Startups & KMO's) in Zwitserland

Equity Crowdfunding laat investeerders aandelen (of winstaandelen) kopen in startende ondernemingen. In Zwitserland groeit dit segment, maar het blijft bescheiden (buiten vastgoed, dat we apart behandelen). Het wordt vooral gebruikt door innovatieve startups en kleine bedrijven die durfkapitaal nodig hebben. De belangrijkste Zwitserse aandelenplatforms zijn

• Acredius (Zug): Een peer-to-peer platform voor MKB-leningen en aandelen. Het "laat de behoeften van investeerders en leners samenkomen in een onconventionele, digitale, intuïtieve en veilige omgeving". Acredius stelt particuliere investeerders in staat om Zwitserse en Europese KMO's online te co-financieren.
• OOMNIUM (Genève): Een sociaal gedreven aandelensite. Het nodigt mensen uit om "te investeren in bedrijven waarvan je de waarden deelt - crowdinvesteer op verantwoorde wijze". OOMNIUM richt zich vaak op duurzame en impactgerichte startups, met investeringsminima die zijn afgestemd op het project.
• Verve Ventures (Biel): Een private equity-netwerk dat openstaat voor gekwalificeerde investeerders (particulieren met >€10k). Het richt zich op startende technologiebedrijven en wil ~€70m/jaar ophalen bij zijn investeerdersnetwerk.

Andere voorbeelden: GoBeyond Investing (in heel Europa, inclusief Zwitserse startups) hielp €27m op te halen voor SME equity. Veel Zwitserse banken en verenigingen (zoals SECA) moedigen equity crowdfunding ook aan voor hi-tech en biotech bedrijven.

Trends: Zwitserse equity crowdfunding is streng gereguleerd. Platforms moeten investeerders classificeren en vertrouwen vaak op de vrijstelling voor kleine aanbiedingen (max CHF 8m) om de volledige prospectusregels te omzeilen. Door deze beperkingen zijn de deals meestal kleiner dan in grotere markten. Minimuminvesteringen variëren sterk: sommige startups accepteren een paar honderd CHF, terwijl grotere deals soms meer dan 10.000 CHF vereisen. Over het algemeen bieden aandelenplatforms Zwitserse investeerders de kans om lokale innovatie te steunen, met potentieel hoge rendementen (en hoge risico's) in de sectoren technologie, gezondheid en groen.

Crowdfunding voor onroerend goed in Zwitserland

Crowdfunding in onroerend goed (crowd-investing in onroerend goed) is een van de sterkste niches in Zwitserland. Hiermee kunnen particulieren geld bijeenbrengen om vastgoedprojecten te kopen of te ontwikkelen. In 2024 domineerden vastgoeddeals de Zwitserse crowdinvesting (85% van CHF 117 miljoen). De belangrijkste platforms zijn

• Crowdhouse (Zürich): De grootste Zwitserse site voor vastgoedinvesteringen (opgericht in 2014). Het stelt investeerders in staat om belangen te kopen in appartementsgebouwen en huurprojecten. Campagnes zijn vaak gericht op residentieel of commercieel vastgoed in steden. Crowdhouse vereist doorgaans een minimum van zes cijfers.
• Foxstone (Sion): Een crowd-investeringsplatform voor onroerend goed. Volgens het profiel biedt het "een kant-en-klare service om te investeren in Zwitsers onroerend goed vanaf CHF 10.000". Het team van specialisten van Foxstone zoekt en beheert de projecten en investeerders ontvangen huurinkomsten.
• SwissLending (Genève): Een platform in club-dealstijl dat zich volledig richt op Zwitsers vastgoed. Het haalde bijna CHF 250 miljoen op via groepsleningen voor ontwikkelingen. SwissLending financiert doorgaans grote projecten via niet-achtergestelde leningen aan banken.
• Imvesters (Jura): Biedt aandelen aan in selecte eigendommen, vooral in Franstalig Zwitserland. Het motto: "koop een aandeel in onroerend goed in uitstekende staat... ideaal gelegen". Investeerders sluiten zich aan bij consortia op afzonderlijke locaties (huisvestings- of renovatieprojecten).
• Blockimmo, CrowdEstate, enz.: Zwitserse of EU-platforms die gebruikmaken van blockchain, zij het kleiner.

Grote Zwitserse banken (bijv. Credit Suisse of Raiffeisen) hebben ook geëxperimenteerd met crowdfundingobligaties voor vastgoed. In de praktijk vereisen de meeste Zwitserse vastgoedplatforms nog steeds een aanzienlijk kapitaal - vaak een minimum van CHF 25.000-100.000 - dus richten ze zich op vermogende particuliere of semiprofessionele investeerders. Het rendement komt uit huurinkomsten of winst uit de verkoop van onroerend goed. Veel Zwitserse vastgoedplatforms maken gebruik van escrowbanken en voldoen aan de FINMA-regels voor effectenaanbiedingen.

Crowdlending / MKB-kredieten in Zwitserland

Crowdlending (debt crowdfunding) voor KMO's en bedrijven is erg actief. In dit model lenen veel investeerders samen geld (met rente) aan Zwitserse bedrijven. De belangrijkste Zwitserse platforms voor zakelijke leningen zijn

• Swisspeers (Basel): De eerste Zwitserse crowdlender (gelanceerd in 2013). Brengt Zwitserse MKB-bedrijven in contact met individuele investeerders. Het biedt bedrijfsleningen op korte termijn (vaak 1-3 jaar) en rapporteert een gemiddeld rendement van ~4-6%.
• Acredius (Zug): Naast aandelenkapitaal faciliteert Acredius P2P-leningen aan kleine bedrijven, waarbij leningen vanaf CHF 20k worden gedeeld.
• CreditGate24 (Zürich): Een groot platform dat sinds 2015 meer dan CHF 1 miljard aan MKB-leningen heeft uitgegeven. Het biedt bedrijven financiering via vorderingen of leningen en adverteert met gemiddelde rendementen voor investeerders van ~7,3%.
• Cashare / Crowd4Cash (Zürich): Een van de oudste P2P-kredietverstrekkers van Zwitserland (opgericht in 2008). Het verstrekt persoonlijke en kleine bedrijfsleningen en bedient duizenden investeerders. Het verkoopt nu onder "Crowd4Cash" voor zakelijke leningen.
• Funders (Zürich) & Raizers (Parijs/Zwitserse projecten): Verstrekken crowdleningen voornamelijk aan MKB-bedrijven en startups (vaak converteerbare obligaties).
• 3CircleFunding (Bazel) & Neocredit (Bazel, ter ziele 2024): Bieden leningen aan grotere bedrijven.
• Lend & Splendit (Winterthur): Hoewel voornamelijk gericht op consumenten (hieronder), financieren ze ook zeer kleine bedrijven en ondernemers.

Deze platforms garanderen elke lening afzonderlijk, zodat investeerders kunnen spreiden over veel leningen. In 2024 werd in Zwitserland in totaal voor CHF 133,6 miljoen aan zakelijke crowdlending verstrekt. De gemiddelde rente varieert per risico, meestal 4-8%. Leners gebruiken deze financiering voor uitbreiding, nieuwe apparatuur of overbruggingskapitaal. Volgens de wet werken veel van deze platforms als tussenpersoon met partnerbanken en moeten ze de FINMA-richtlijnen volgen voor het matchen van leningen. Over het geheel genomen biedt crowdlending Zwitserse particuliere beleggers een hoger renderend (en risicovoller) alternatief voor bankdeposito's, terwijl het MKB toegang krijgt tot marktfinanciering zonder naar grote banken te hoeven stappen.

Peer-to-Peer-kredietverlening (particuliere kredietnemers) in Zwitserland

P2P (peer-to-peer) leningen aan particulieren zijn vergelijkbaar met crowdlending, maar dan voor consumentenleningen. Zwitserse voorbeelden zijn:

• Lend / Splendit (Winterthur): Pionier op het gebied van persoonlijke peer lending in CH. Het biedt leningen (CHF 5k-50k) aan Zwitserse particulieren voor doeleinden als schuldconsolidatie, onderwijs of persoonlijke projecten. Investeerders kunnen fracties van deze leningen financieren en krijgen een vaste rente. Lend/Splendit meldt honderden miljoenen gefinancierde leningen in de loop der tijd.
• Lendora (Aarau): Een speciale P2P-site voor Zwitserse particuliere leningen. Het adverteert met rendementen tot ~7,5% en heeft meer dan 14.000 investeerders aangetrokken. Leningen financieren vaak reis-, medische of trouwkosten.
• Cashare / Crowd4Cash (Zürich): Cashare/Crowd4Cash biedt naast zakelijke leningen ook persoonlijke leningen aan die door Zwitserse leners worden gegarandeerd (bijv. voor reizen of schulden).
• Swisspeers & Acredius: Hoewel voornamelijk voor het MKB, vermelden ze soms leningen van zelfstandigen of eigenaren van kleine bedrijven, waardoor de grens vervaagt.

Het P2P-segment groeide tot CHF 73,1m in 2024 (een stijging van 19%)f. Het blijft een klein deel van de Zwitserse kredietverlening, maar het geeft particuliere beleggers toegang tot diverse persoonlijke leningen. Standaard screening van kredietnemers is van toepassing (kredietcontroles), en platforms vereisen vaak slechts beperkte referenties voor kredietnemers. Beleggers moeten er rekening mee houden dat deze leningen ongedekt zijn en dat er een risico op wanbetaling bestaat, dus diversificatie is belangrijk. Desalniettemin bieden veel Zwitserse P2P kredietverstrekkers auto-investeringsinstrumenten of terugkoopgaranties om kleinere investeerders te helpen deelnemen.

Crowdfunding voor donaties in Zwitserland

Bij donatiecrowdfunding in Zwitserland worden fondsen geworven zonder financieel rendement - meestal voor goede doelen, gemeenschapsprojecten of persoonlijke doelen. Prominente platforms zijn onder andere

• HappyPot (Zürich): Een 100% Zwitsers platform voor "geldpotten" - fondsenwervers voor geschenken, evenementen, familiebehoeften of goede doelen. Gebruikers kunnen snel een campagne aanmaken (bijv. schoolreisje, huwelijkscadeau) en bijdragen verzamelen via Zwitserse bankoverschrijvingen of QR-codes. HappyPot stroomlijnt het inzamelen van geld voor eenmalige evenementen.
• wemakeit (Zürich): Hoewel het vaak wordt gecategoriseerd als op beloning gebaseerd (zie hieronder), zijn veel Zwitserse creatieve projecten op wemakeit in wezen afhankelijk van donateurs: kunstenaars, sociale initiatieven en ondernemers zamelen geld in van donateurs die er geen geld voor terugkrijgen, alleen een bedankje of een product. Het fungeert als een lokale crowdfunding hub voor Zwitserse doelen.
• Progettiamo (Lugano): Wordt gerund door de Swiss Crowdfunding Association en richt zich op sociale en culturele donaties (bijv. kunst, muziek, erfgoed) voor Italiaanssprekend Zwitserland.

Over het algemeen richten donatieplatforms in Zwitserland zich op gemeenschaps- en liefdadigheidsfinanciering. Ze vragen minimale of geen platformkosten. Typische Zwitserse campagnes omvatten liefdadigheidsacties, gemeentelijke projecten (parkbanken, bibliotheken), schoolbehoeften of zelfs kleine persoonlijke noodgevallen (medische rekeningen, enz.). Hoewel ze geen investeringsrendement bieden, kan crowdfunding voor donaties een gemakkelijke manier zijn voor Zwitserse burgers om goede doelen te steunen en voor organisatoren om het publiek te bereiken (vaak via sociale media).

Crowdfunding op basis van beloningen in Zwitserland

Bij crowdfunding op basis van beloningen (of "voorverkoop") financieren backers een project in ruil voor een product of extraatje (geen aandelen). In Zwitserland maken veel creatieve en technische ondernemers gebruik van wereldwijde platforms:

• wemakeit (Zürich): De belangrijkste op beloningen gebaseerde site van Zwitserland voor creatieve projecten. Ondernemers, muzikanten en ontwerpers werven fondsen in ruil voor producten, lidmaatschappen of beperkte beloningen. De site is van Zwitserse makelij en lokaal bekend.
• Kickstarter (VS) & Indiegogo (VS): De grote wereldwijde spelers bedienen ook Zwitserse makers. Veel Zwitserse hardware- of gadgetstartups lanceren op Kickstarter om internationale investeerders te bereiken en bieden early-bird producten aan.
• Startnext (Duitsland/Oostenrijk) en Crowdify (CH): Ook gebruikt door sommige Zwitserse projecten (bijv. Duitstaligen in CH).
• Lokale niche: Sommige Zwitserse initiatieven gebruiken beloningssites op maat (bijv. crowdonit.ch voor ideeën uit de gemeenschap).

Typische beloningsprojecten in Zwitserland zijn technische prototypes (gadgets, apps), kunstfilms, bordspellen en culturele evenementen. Een Zwitserse tech startup kan bijvoorbeeld vroegtijdige financiering krijgen door zijn apparaat met korting aan te bieden aan crowdfunding backers. Platformkosten variëren (~5-10%). Vanuit het oogpunt van een investeerder lijkt reward crowdfunding meer op vooraf winkelen - je steunt innovatie en krijgt later een product of ervaring. Het is populair bij beginners vanwege de tastbare beloningen (en zelfs emoji's 😊).

Gespecialiseerde crowdfunding niches in Zwitserland

Sommige Zwitserse platforms richten zich op zeer specifieke thema's:

• Hernieuwbare energie / Impact investing

Projecten voor zonne-energie en groene energie hebben succes gevonden. Solarify (Bern) is een goed voorbeeld: sinds 2016 heeft het CHF 24 miljoen opgehaald door mensen aandelen te laten kopen in Zwitserse zonnepanelen. Het bedrijf installeert zonnepanelen op boerderijen, scholen en bedrijven; investeerders verdienen rendement uit de verkoop van elektriciteit. De crowd van Solarify heeft meer dan 35.000 panelen (14 MW) gefinancierd in 150 projecten. Dit "panel co-ownership" model wordt aangeprezen als impact investing: investeerders helpen bij de energietransitie en krijgen regelmatig uitbetaald.

• Kunst en verzamelobjecten

De Zwitserse kunstwereld maakt ook gebruik van crowdfunding. Wemakeit organiseert regelmatig film-, kunst- en cultuurprojecten waarbij backers prints, tickets of dvd's krijgen in plaats van geld. In het hogere segment is RMRK (Zwitserland) een opkomend platform dat crowdfunding koppelt aan NFT verzamelobjecten: gebruikers investeren in digitale kunst of crypto-tokens gekoppeld aan Zwitserse makers. Sport- en hobbyfans doen ook mee: CrowdSports (Zürich) laat supporters bijvoorbeeld investeren in lokale sportclubs of evenementen, soms in ruil voor memorabilia. Hoewel traditionele kunstinvesteringen (schilderijen kopen) niet via crowdfunding worden gedaan, laten deze nicheplatforms zien hoe Zwitserse crowds creatieve ondernemingen kunnen financieren.

Elke gespecialiseerde niche heeft zijn eigen gemeenschap van backers. Sommige Zwitserse crowdfundingveteranen raden aan om te diversifiëren over verschillende thema's: een particuliere investeerder zou bijvoorbeeld zijn fondsen kunnen verdelen tussen een aandeel in zonnepanelen (energie), een creatieve film (beloning) en een lening aan een MKB-bedrijf (schuld). Door deze nicheplatforms te verkennen, kunnen Zwitserse investeerders zowel impact als winst nastreven op gebieden als schone energie, cultuur of speciale producten.