Artykuł
18 czerwca 2024
W tym artykule wyjaśniamy, jak wybrać platformę crowdlendingową, aby inwestycje w pożyczki biznesowe były łatwiejsze i bezpieczniejsze.
Platformy crowdfundingowe działają w oparciu o zasady crowdfundingu, co oznacza, że oferują inwestorom detalicznym możliwość inwestowania w różne firmy poprzez udzielanie im pożyczek. Pomysł polega na tym, że duża rzesza ludzi zapewnia niewielkie kwoty, umożliwiając im w ten sposób pozyskanie znacznych funduszy.
Zazwyczaj pożyczki udzielane są małym i średnim firmom, które z jakiegoś powodu zdecydowały się nie zaciągać kredytów w bankach i szukają alternatywnych źródeł finansowania. W tym miejscu powinniśmy wyjaśnić, że dzieje się tak głównie z powodu wyższego ryzyka pożyczkobiorców, którego banki nie są skłonne podjąć, ale biorąc pod uwagę, że banki są bardzo zbiurokratyzowanymi organizacjami, może być wiele innych powodów.
Biorąc pod uwagę, że takie projekty często wiążą się z wyższym ryzykiem, za takie inwestycje otrzymujesz (powinieneś) wyższą nagrodę w postaci odsetek, które mogą przekraczać 10% rocznie.
Bardzo ważne jest zrozumienie roli platform crowdfundingowych. Platforma działa jako pośrednik, który znajduje firmy potrzebujące pieniędzy i łączy je z osobami gotowymi udzielić pożyczki.
Platformy nie są zobowiązane wobec inwestorów do oceny ryzyka finansowego, rynkowego i innego ryzyka biznesowego projektu, działają jak eToro w obrocie akcjami, ułatwiają tłumaczenie i upewniają się, że wszystkie wymogi regulacyjne są spełnione.
Biorąc pod uwagę powyższe, może się wydawać, że rola platformy nie jest tak ważna, ale tak naprawdę nie jest!
Tak, jako inwestor musisz podjąć ryzyko i odpowiedzialność za ocenę projektu, ale platformy mogą znacznie usprawnić ten proces.
Dokonajmy przeglądu kluczowych parametrów, na podstawie których należy ocenić platformy crowdlendingowe zarówno z perspektywy regulacyjnej, jak i najlepszych praktyk rynkowych, aby zapewnić platformie najlepszą przejrzystość i użyteczność.
Wszystkie platformy crowdfundingowe w UE muszą podlegać regulacjom, niektóre z nich uzyskały lub przeszły na nowe regulacje dotyczące dostawców usług crowdfundingowych w Europie (ECSP), a niektóre nadal działają na starych zasadach. Będę szczery, nie oceniłem wszystkich regulacji "starego reżimu" i nie mogę w 100% powiedzieć, które regulacje są lepsze dla inwestorów, ale zbadałem setki platform i powiedziałbym, że jakość danych platform podlegających nowym regulacjom jest znacznie lepsza, zarówno dane o wynikach platformy, jak i projektach. Dlatego wybrałbym platformy, które działają zgodnie z nowymi przepisami i oczywiście, jeśli niektóre platformy nie są regulowane, nie polecam korzystania z nich.
Przed wprowadzeniem nowych przepisów platformy udostępniały dane o liczbie sfinansowanych projektów, sfinansowanej kwocie, średniej stopie procentowej, a rzadko niektóre udostępniały również statystyki dotyczące dni przeterminowania pożyczki.
Dane dotyczące wolumenu i oferowanego zwrotu są ważne, ale nie dają pełnego obrazu, a zatem inwestorzy nie mogą podejmować decyzji opartych na danych.
Wraz z nowymi regulacjami dotyczącymi crowdfundingu sytuacja uległa znacznej poprawie. Platformy muszą teraz dostarczać jasne dane na temat historycznych wskaźników niewypłacalności i strat itp., co ma kluczowe znaczenie dla oceny inwestycji.
Należy wspomnieć, że wszystkie banki to robią, zbierają dane historyczne dotyczące swojego portfela i próbują oszacować przyszłość. Na przykład, jeśli w ciągu ostatnich 3 lat bank sfinansował 3000 firm o ratingu ryzyka B i 5% z nich nie wywiązało się ze swoich zobowiązań, a bank stracił 50% na każdym niespłaconym kredycie, to można powiedzieć, że firmy z ratingiem B będą miały 5% prawdopodobieństwo niewypłacalności w przyszłym roku, a 5 ze 100 firm nie wywiąże się ze swoich zobowiązań, a strata z tytułu niewypłacalności wyniesie 50%. Banki wykorzystują te informacje do ustalania cen, które zapewnią, że strata z tych 5% zostanie pokryta przez innych i powinieneś zrobić to samo.
Dlatego przy wyborze platformy crowdlendingowej należy upewnić się, że platforma dostarcza wymagane dane, a następnie je ocenić:
Uwaga: Jeśli platforma działa od kilku lat i sfinansowała znaczną kwotę, a wskaźnik niewypłacalności wynosi 0%, najprawdopodobniej coś jest nie tak, ponieważ nawet duże pożyczki korporacyjne mają wskaźnik niewypłacalności na poziomie 2-3%. W związku z tym albo podają błędne statystyki, albo platforma przedłuża pożyczki, aby nie były niespłacane lub opóźnione, albo refinansują złe pożyczki, publikując kolejną pożyczkę na platformie.
Platforma może (nie musi) przypisywać ratingi dla każdego projektu w oparciu o ich zdolność kredytową i prawdopodobieństwo niewypłacalności, co może znacznie poprawić doświadczenia inwestorów i pozwolić im szybko wybrać projekt, jeśli ufają ratingowi.
W takich przypadkach inwestorzy powinni szczegółowo ocenić metodę obliczania ratingu, a nowe przepisy ustanowiły wymogi dotyczące dostarczania szczegółowych opisów metod punktacji, które ułatwiają i zwiększają przejrzystość.
Podsumowując, platformy z ratingami zapewniają znacznie lepsze wrażenia użytkownika, ale należy sprawdzić ich metodologię i zawsze dwukrotnie sprawdzić ich pracę.
Platforma crowdlendingowa musi dostarczać informacji o projekcie, abyś mógł zrozumieć kluczowe potencjalne ryzyka i ich prawdopodobieństwo. Zgodnie z nowymi przepisami właściciel projektu musi dostarczyć tak zwany arkusz kluczowych informacji inwestycyjnych, który powinien zawierać informacje o pożyczkobiorcach, dane finansowe, czynniki ryzyka, prawa inwestorów itp. co znacznie ułatwia ocenę i porównanie, ale platformy mogą zażądać i dostarczyć jeszcze więcej danych i wiele platform tak robi.
Powiedziałbym, że oceniając każdy projekt pożyczkowy, musisz odpowiedzieć na te pytania:
Ryzykorynkowe: biorąc pod uwagę konkurencję i warunki rynkowe, czy firma będzie w stanie prześcignąć konkurencję i osiągnąć planowane wyniki?
Ryzykomodelu biznesowego : biorąc pod uwagędostawcę firmy, ryzyko nabywcy i model sprzedaży, czy firma będzie w stanie osiągnąć planowane wyniki operacyjne?
Ryzykoregulacyjne i zgodności:czy firma podlega ryzyku regulacyjnemu i zgodności oraz jakie jest ryzyko, że firma nie spełni ustalonych wymogów?
Ryzykozarządzania :czy kierownictwo będzie w stanie osiągnąć wymagane wyniki?
Ryzyko finansowe: Biorąc pod uwagę powyższe, czy firma będzie w stanie spełnić wymaganą zdolność do obsługi zadłużenia?
Zabezpieczenie: jeśli firma nie będzie w stanie spełnić wymaganej zdolności obsługi zadłużenia i nie wywiąże się ze zobowiązań, czy wartość zabezpieczenia będzie wystarczająca do pokrycia zobowiązań firmy?
Dlatego sugerowałbym szukanie platformy, która wykonuje dodatkowy krok i dostarcza informacje w sposób, który pozwala łatwo znaleźć odpowiedź na powyższe pytania.
Ryzyko operacyjne jest dużą częścią działalności pożyczkowej. Istnieją niezliczone ryzyka operacyjne, które mogą wystąpić i którymi należy zarządzać, takie jak uszkodzenie zabezpieczenia i utrata jego wartości, pożyczone pieniądze wydane na inny cel, nieprawidłowa rejestracja zabezpieczenia i tak dalej.
Dlatego przy wyborze platformy należy sprawdzić, w jaki sposób platformy upewniają się, że zabezpieczenie jest chronione, a pożyczkobiorca będzie w stanie ukończyć projekt i że wszystkie formalności zostały wykonane prawidłowo.
Reputacja platformy Crowdlending
Zawsze sprawdzaj, co inni ludzie mówią o platformie. Istnieje wiele zagrożeń lub potencjalnych kwestii, których nie można zbadać przed rozpoczęciem korzystania z platformy. Dlatego czytaj recenzje i skargi innych inwestorów, aby znaleźć najlepszą możliwą platformę.
W Crowdinform.com gromadzimy recenzje i oceny użytkowników dla ponad 500 europejskich platform, więc jeśli planujesz korzystać z platformy, przeczytaj recenzje na Crowdinform, a jeśli korzystasz z niektórych platform, zostaw recenzję, aby pomóc innym w podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych - Recenzja platform Crowdlending.
Nie przegapniesamowitych możliwości inwestycyjnych, śledź nas na LinkedIn lub Facebooku i dowiedz się więcej o finansowaniu społecznościowym na Crowdinform.com.
Pamiętaj: Bezpośrednie i pośrednie inwestycje w crowdfunding wiążą się ze znacznym ryzykiem, ponieważ istnieje potencjalne ryzyko utraty części lub całości zainwestowanego kapitału.
Życzymy miłego dnia i udanych inwestycji!
CrowdInform