Artikel
18 juni 2024
In dit artikel leggen we uit hoe je een crowdlending platform kiest om investeringen in zakelijke leningen gemakkelijker en veiliger te maken.
Crowdlending platforms werken op basis van crowdfundingprincipes, wat betekent dat ze particuliere investeerders aanbieden om te investeren in verschillende bedrijven door hen leningen te verstrekken. Het idee is dat een grote groep mensen kleine bedragen verstrekt, waardoor ze aanzienlijke fondsen kunnen werven.
Meestal worden leningen verstrekt aan kleine en middelgrote bedrijven die om de een of andere reden hebben besloten geen leningen van banken aan te nemen en op zoek zijn naar alternatieve financieringsbronnen. Hier moeten we duidelijk zijn, dat dit meestal gebeurt door een hoger risico van leners, dat banken niet bereid zijn te nemen, maar gezien het feit dat banken zeer bureaucratische organisaties zijn, kunnen daar veel verschillende redenen voor zijn.
Aangezien dergelijke projecten vaak gepaard gaan met een hoger risico, ontvang je (zou je moeten ontvangen) voor dergelijke investeringen een hogere beloning in de vorm van rente die boven de 10% per jaar kan liggen.
Het is erg belangrijk om de rol van de crowdfundingplatforms te begrijpen. Het platform fungeert als tussenpersoon die bedrijven vindt die geld nodig hebben en ze in contact brengt met mensen die bereid zijn een lening te verstrekken.
De platformen hebben geen verplichting tegenover investeerders om de financiële risico's, marktrisico's en andere bedrijfsrisico's van het project te beoordelen, ze handelen zoals eToro in de aandelenhandel en ze vergemakkelijken de vertaling en zorgen ervoor dat aan alle wettelijke vereisten wordt voldaan.
Gezien het bovenstaande lijkt het misschien alsof de rol van het platform niet zo belangrijk is, maar dat is niet zo!
Ja, jij als investeerder moet risico's nemen en verantwoordelijkheid nemen voor de evaluatie van het project, maar platforms kunnen dit proces aanzienlijk verbeteren.
Laten we eens kijken naar de belangrijkste parameters op basis waarvan je crowdlending platforms moet evalueren, zowel vanuit het perspectief van de regelgeving als de beste marktpraktijken om ervoor te zorgen dat het platform de beste transparantie en bruikbaarheid biedt.
Alle crowdlending platforms in de EU moeten worden gereguleerd. Sommige platforms hebben een nieuwe Europen Crowdfunding service provider regulation (ECSP) verkregen of zijn daarop overgestapt, en sommige platforms werken nog onder oude regimes. Ik zal eerlijk zijn, ik heb niet alle "oude regime" regelgeving geëvalueerd en ik kan niet 100% zeggen welke regelgeving beter is voor investeerders, maar ik heb honderden platforms onderzocht en ik zou zeggen dat de kwaliteit van de gegevens van platforms onder de nieuwe regelgeving aanzienlijk beter is, zowel gegevens over platformprestaties als projecten. Dus ik zou platforms kiezen die onder de nieuwe regelgeving werken en natuurlijk als sommige platforms niet gereguleerd zijn, zou ik niet aanraden om ze te gebruiken.
Vóór de nieuwe regelgeving verstrekten platforms gegevens over het aantal gefinancierde projecten, het gefinancierde bedrag, de gemiddelde rente en zelden verstrekten ze ook statistieken over het aantal dagen dat een lening te laat was.
Volumegegevens en gegevens over het aangeboden rendement zijn belangrijk, maar ze geven geen volledig beeld en dus kunnen investeerders geen beslissingen nemen die gebaseerd zijn op gegevens.
Met de nieuwe regelgeving voor crowdfunding is de situatie aanzienlijk verbeterd. Platforms moeten nu duidelijke gegevens verstrekken over historische wanbetalingspercentages en verliezen enz. die cruciaal zijn voor het evalueren van investeringen.
Alle banken doen dit: ze verzamelen historische gegevens over hun portefeuille en proberen een inschatting te maken voor de toekomst. Als een bank bijvoorbeeld in de afgelopen 3 jaar 3000 bedrijven heeft gefinancierd met een risicograad B en 5% daarvan in gebreke is gebleven en de bank 50% heeft verloren van elke niet-terugbetaalde lening, dan is het redelijk om te zeggen dat bedrijven met een B-rating het komende jaar een kans van 5% op wanbetaling zullen hebben en dat 5 van de 100 bedrijven in gebreke zullen blijven en dat het verlies bij wanbetaling 50% zal zijn. Banken gebruiken deze informatie om prijzen vast te stellen die ervoor zorgen dat het verlies van die 5% door anderen wordt gedekt en jij zou hetzelfde moeten doen.
Daarom moet je er bij het kiezen van een crowdlending platform voor zorgen dat het platform de vereiste gegevens levert en deze vervolgens evalueren:
Opmerking: Als het platform meerdere jaren actief is en een aanzienlijk bedrag heeft gefinancierd en het wanbetalingspercentage 0% is, is er waarschijnlijk iets mis, aangezien zelfs grote bedrijfsleningen wanbetalingspercentages van 2-3% hebben. Ze geven dus ofwel de verkeerde statistieken of het platform verlengt leningen zodat ze niet in gebreke of te laat komen, of ze herfinancieren slechte leningen door een andere lening op het platform te plaatsen.
Het platform kan (niet verplicht) ratings toekennen aan elk project op basis van hun kredietwaardigheid en kans op wanbetaling, wat de ervaring van investeerders aanzienlijk kan verbeteren en hen in staat kan stellen snel een project te selecteren als ze de rating vertrouwen.
In dergelijke gevallen moeten beleggers een gedetailleerde evaluatie maken van de manier waarop de rating wordt berekend en de nieuwe regelgeving bevat eisen om gedetailleerde beschrijvingen te geven van de scoringsmethoden, wat het makkelijker en transparanter maakt.
Kortom, platforms met ratings bieden een veel betere gebruikerservaring, maar je moet hun methodologie controleren en hun werk altijd dubbelchecken.
Het crowdlending platform moet informatie geven over het project zodat je de belangrijkste potentiële risico's en hun waarschijnlijkheid kunt begrijpen. Onder de nieuwe regelgeving moet de projecteigenaar een zogeheten key investment information sheet verstrekken met informatie over leners, financiële gegevens, risicofactoren, rechten van investeerders, etc., wat het veel makkelijker maakt om te evalueren en te vergelijken, maar platforms kunnen nog meer gegevens opvragen en verstrekken en veel platforms doen dat ook.
Ik zou zeggen dat je bij het evalueren van elk leenproject deze vragen moet beantwoorden:
Marktrisico: zal het bedrijf gezien de concurrentie en de marktomstandigheden beter kunnen presteren dan concurrenten en de geplande resultaten behalen?
Risico van het bedrijfsmodel: zal het bedrijf, gezien de leverancier, het afnemersrisico en het verkoopmodel van het bedrijf, in staat zijn om de geplande bedrijfsresultaten te behalen?
Risico's in verband met regelgeving en naleving: is het bedrijf onderworpen aan risico's in verband met regelgeving en naleving en wat is het risico dat het bedrijf niet aan de gestelde eisen voldoet?
Managementrisico: zal het management in staat zijn om de vereiste resultaten te behalen?
Financieel risico: Zal het bedrijf, gezien het bovenstaande, in staat zijn om aan de vereiste schuldaflossingscapaciteit te voldoen?
Zekerheden: als het bedrijf niet kan voldoen aan de vereiste schuldendienst en in gebreke blijft, is de waarde van de zekerheden dan voldoende om de verplichtingen van het bedrijf te dekken?
Daarom zou ik adviseren om op zoek te gaan naar een platform dat een extra stap zet en informatie verstrekt op een manier waarop je gemakkelijk een antwoord kunt vinden op bovenstaande vragen.
Operationeel risico is een groot onderdeel van leenbedrijven. Er zijn talloze operationele risico's die zich kunnen voordoen en die beheerd moeten worden, zoals onderpand dat beschadigd raakt en zijn waarde verliest, geleend geld dat voor een ander doel wordt gebruikt, onderpand dat niet goed geregistreerd is, enzovoort.
Bij het kiezen van een platform moet je dus onderzoeken hoe platforms ervoor zorgen dat het onderpand wordt beschermd, dat de lener in staat zal zijn om het project af te maken en dat al het papierwerk correct wordt gedaan.
Crowdlending platform reputatie
Onderzoek altijd wat andere mensen zeggen over het platform. Er zijn veel risico's of potentiële problemen die niet kunnen worden onderzocht voordat je het platform gaat gebruiken. Lees daarom de beoordelingen en klachten van andere investeerders om het best mogelijke platform te vinden.
Wij van Crowdinform.com verzamelen gebruikersbeoordelingen en beoordelingen voor 500+ Europese platforms, dus als je van plan bent het platform te gebruiken, lees dan beoordelingen op Crowdinform en als je een van de platforms gebruikt, laat dan een beoordeling achter om anderen te helpen betere investeringsbeslissingen te nemen - Crowdlending platforms beoordeling.
Mis geen geweldige investeringsmogelijkheden, volg ons op LinkedIn of Facebook en leer meer over crowdfunding op Crowdinform.com.
Denk eraan: Direct en indirect investeren in crowdfunding brengt aanzienlijke risico's met zich mee, aangezien er een potentieel risico bestaat op verlies van een deel of het gehele geïnvesteerde kapitaal.
Wij wensen u een goede dag en succesvol investeren!
CrowdInform