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18 juin 2024
Dans cet article, nous expliquons comment choisir une plateforme de crowdlending pour faciliter et sécuriser les investissements en prêts professionnels.
Les plateformes de crowdlending fonctionnent selon les principes du crowdfunding, c'est-à-dire qu'elles proposent aux investisseurs particuliers d'investir dans différentes entreprises en leur accordant des prêts. L'idée est qu'un grand nombre de personnes fournissent de petits montants, ce qui leur permet de lever des fonds importants.
En général, les prêts sont accordés aux petites et moyennes entreprises qui, pour une raison ou une autre, ont décidé de ne pas prendre de prêts auprès des banques et recherchent d'autres sources de financement. Il convient de préciser que cela est généralement dû au fait que les emprunteurs présentent un risque plus élevé que les banques ne sont pas disposées à prendre, mais étant donné que les banques sont des organisations très bureaucratiques, il peut y avoir de nombreuses autres raisons à cela.
Étant donné que de tels projets sont souvent associés à un risque plus élevé, pour de tels investissements vous recevez (devriez recevoir) une récompense plus élevée sous la forme d'un intérêt qui peut être supérieur à 10 % par an.
Il est très important de comprendre le rôle des plateformes de crowdfunding. La plateforme agit comme un intermédiaire qui trouve des entreprises ayant besoin d'argent et les met en relation avec des personnes prêtes à leur accorder un prêt.
Les plateformes n'ont pas l'obligation envers les investisseurs d'évaluer les risques financiers, de marché et autres risques commerciaux du projet, elles agissent comme eToro pour les transactions boursières, elles facilitent la traduction et veillent à ce que toutes les exigences réglementaires soient respectées.
Compte tenu de ce qui précède, on pourrait penser que le rôle de la plateforme n'est pas si important, mais ce n'est pas vraiment le cas !
Certes, en tant qu'investisseur, vous devez prendre des risques et assumer la responsabilité de l'évaluation du projet, mais les plateformes peuvent considérablement améliorer ce processus.
Passons en revue les paramètres clés sur la base desquels vous devez évaluer les plateformes de crowdlending à la fois d'un point de vue réglementaire et des meilleures pratiques du marché afin de vous assurer que la plateforme offre la meilleure transparence et la meilleure facilité d'utilisation.
Toutes les plateformes de crowdlending de l'UE doivent être réglementées. Certaines ont obtenu ou adopté la nouvelle réglementation européenne sur les prestataires de services de crowdfunding (ECSP), tandis que d'autres continuent de fonctionner selon les anciens régimes. Pour être honnête, je n'ai pas évalué toutes les réglementations de l'ancien régime et je ne peux pas dire à 100 % quelle est la meilleure réglementation pour les investisseurs, mais j'ai exploré des centaines de plateformes et je dirais que la qualité des données des plateformes soumises à la nouvelle réglementation est nettement meilleure, qu'il s'agisse des données sur les performances des plateformes ou sur les projets. Je choisirais donc des plateformes qui fonctionnent selon la nouvelle réglementation et, bien sûr, si certaines plateformes ne sont pas réglementées, je ne recommanderais pas de les utiliser.
Avant la nouvelle réglementation, les plateformes fournissaient des données sur le nombre de projets financés, le montant financé, le taux d'intérêt moyen et, rarement, des statistiques sur le nombre de jours de retard.
Les données relatives au volume et au rendement offert sont importantes, mais elles ne fournissent pas une image complète et les investisseurs ne peuvent donc pas prendre de décisions fondées sur des données.
Avec la nouvelle réglementation sur le crowdfunding, la situation s'est considérablement améliorée. Les plateformes doivent désormais fournir des données claires sur les taux de défaillance historiques, les pertes, etc.
Il convient de mentionner que toutes les banques procèdent de la sorte : elles collectent des données historiques sur leur portefeuille et tentent de faire une estimation pour l'avenir. Par exemple, si au cours des trois dernières années, une banque a financé 3 000 entreprises avec une note de risque de B et que 5 % d'entre elles ont fait défaut et que la banque a perdu 50 % sur chaque prêt défaillant, il est juste de dire que les entreprises notées B auront une probabilité de défaillance de 5 % l'année prochaine et que 5 entreprises sur 100 feront défaut et que la perte en cas de défaillance sera de 50 %. Les banques utilisent cette information pour fixer des prix qui garantiront que la perte de ces 5% sera couverte par d'autres et vous devriez faire de même.
Par conséquent, lorsque vous choisissez une plateforme de crowdlending, assurez-vous qu'elle fournit les données requises et évaluez-les :
Note : Si la plateforme opère depuis plusieurs années et a financé un montant significatif et que le taux de défaut est de 0%, il est très probable que quelque chose ne va pas puisque même les prêts aux grandes entreprises ont des taux de défaut de 2 à 3%. Par conséquent, soit les statistiques fournies sont erronées, soit la plateforme prolonge les prêts afin qu'ils ne soient pas en défaut ou en retard, soit ils refinancent les mauvais prêts en publiant un autre prêt sur la plateforme.
La plateforme peut (ce n'est pas obligatoire) attribuer une note à chaque projet en fonction de sa solvabilité et de sa probabilité de défaillance, ce qui pourrait améliorer considérablement l'expérience des investisseurs et leur permettre de sélectionner rapidement un projet s'ils ont confiance dans la note.
Dans ce cas, les investisseurs doivent évaluer en détail la méthode de calcul de la notation et les nouvelles réglementations imposent de fournir des descriptions détaillées des méthodes de notation, ce qui facilite la tâche et la rend plus transparente.
En résumé, les plateformes avec notation offrent une bien meilleure expérience à l'utilisateur, mais vous devez vérifier leur méthodologie et toujours revérifier leur travail.
La plateforme de crowdlending doit fournir des informations sur le projet afin que vous puissiez comprendre les principaux risques potentiels et leur probabilité. En vertu de la nouvelle réglementation, le propriétaire du projet doit fournir une fiche d'informations clés sur l'investissement qui doit inclure des informations sur les emprunteurs, les données financières, les facteurs de risque, les droits de l'investisseur, etc.
Je dirais que lorsque vous évaluez chaque projet de prêt, vous devez répondre à ces questions :
Risque demarché : compte tenu de la concurrence et des conditions du marché, l'entreprise sera-t-elle en mesure de surpasser ses concurrents et d'atteindre les résultats prévus ?
Risquelié au modèle d'entreprise : compte tenu du fournisseur de l'entreprise, du risque lié à l'acheteur et du modèle de vente, l'entreprise sera-t-elle en mesure d'atteindre les résultats opérationnels prévus ?
Risque lié àla réglementation et à la conformité : l'entrepriseest-elle soumise à des risques liés à la réglementation et à la conformité et quel est le risque que l'entreprise ne respecte pas les exigences fixées ?
Risquede gestion : ladirection sera-t-elle en mesure d'atteindre les résultats requis ?
Risque financier : Compte tenu de ce qui précède, l'entreprise sera-t-elle en mesure d'assurer le service de la dette ?
Garantie : si l'entreprise n'est pas en mesure d'assurer le service de la dette et se trouve en défaut de paiement, la valeur de la garantie sera-t-elle suffisante pour couvrir les obligations de l'entreprise ?
Je suggère donc de rechercher une plateforme qui fait un pas supplémentaire et fournit des informations de manière à ce que vous puissiez facilement trouver une réponse aux questions ci-dessus.
Le risque opérationnel est un élément important des activités de prêt. Il existe d'innombrables risques opérationnels qui peuvent survenir et qui doivent être gérés, comme la détérioration et la perte de valeur des garanties, l'utilisation de l'argent prêté à d'autres fins, le fait que les garanties ne soient pas correctement enregistrées, etc.
Lors du choix d'une plateforme, il convient donc d'examiner comment les plateformes s'assurent que les garanties sont protégées, que l'emprunteur sera en mesure de mener à bien son projet et que toutes les formalités administratives sont correctement remplies.
Réputation de la plateforme de crowdlending
Renseignez-vous toujours sur ce que les autres disent de la plateforme. Il existe de nombreux risques ou problèmes potentiels qui ne peuvent être explorés avant que vous ne commenciez à utiliser la plateforme. Lisez donc les critiques et les plaintes d'autres investisseurs pour trouver la meilleure plateforme possible.
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N'oubliez pas : L'investissement direct et indirect dans le crowdfunding comporte des risques importants car il existe un risque potentiel de perte d'une partie ou de la totalité du capital investi.
Nous vous souhaitons une bonne journée et un investissement réussi !
CrowdInform