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18 de junio de 2024
En este artículo, le explicamos cómo elegir una plataforma de crowdlending para que las inversiones en préstamos a empresas sean más fáciles y seguras.
Las plataformas de crowdlending, funcionan basándose en los principios del crowdfunding, es decir, ofrecen a los inversores minoristas invertir en diferentes empresas concediéndoles préstamos. La idea es que una gran multitud de personas aporte pequeñas cantidades, lo que les permite recaudar fondos importantes.
Normalmente, los préstamos se conceden a pequeñas y medianas empresas que, por alguna razón, han decidido no aceptar préstamos bancarios y buscan fuentes de financiación alternativas. A este respecto, debemos dejar claro que, en la mayoría de los casos, esto se debe a que los prestatarios asumen un mayor riesgo que los bancos no están dispuestos a asumir, pero dado que los bancos son organizaciones muy burocráticas, puede haber muchas otras razones para ello.
Dado que estos proyectos suelen asociarse a un mayor riesgo, por estas inversiones se recibe (debería recibirse) una mayor recompensa en forma de intereses, que podrían superar el 10% anual.
Es muy importante entender el papel de las plataformas de crowdfunding. La plataforma actúa como un intermediario que encuentra empresas que necesitan dinero y las pone en contacto con personas dispuestas a conceder un préstamo.
Las plataformas no asumen la obligación frente a los inversores de evaluar los riesgos financieros, de mercado y otros riesgos empresariales del proyecto, sino que actúan como eToro en el comercio de acciones, y facilitan la traducción y se aseguran de que se cumplan todos los requisitos reglamentarios.
Teniendo en cuenta lo anterior, podría parecer que el papel de la plataforma no es tan importante, ¡pero en realidad no es así!
Sí, como inversor tienes que asumir riesgos y la responsabilidad de evaluar el proyecto, pero las plataformas pueden mejorar sustancialmente este proceso.
Vamos a repasar los parámetros clave en los que debe basarse para evaluar las plataformas de crowdlending, tanto desde el punto de vista normativo como de las mejores prácticas del mercado, para garantizar que la plataforma ofrezca la mejor transparencia y facilidad de uso.
Todas las plataformas de crowdlending en la UE deben estar reguladas algunas han obtenido o cambiado a la nueva Europen Crowdfunding service provider regulation (ECSP), y algunas siguen trabajando bajo regímenes antiguos. Seré honesto, no he evaluado todas las regulaciones del "antiguo régimen" y no puedo decir al 100% qué regulación es mejor para los inversores, pero he explorado cientos de plataformas y diría que la calidad de los datos de las plataformas bajo la nueva regulación es significativamente mejor, tanto los datos sobre el rendimiento de la plataforma como los proyectos. Así que yo elegiría plataformas que operan bajo la nueva regulación y, por supuesto, si algunas plataformas no están reguladas, no recomendaría su uso.
Antes de la nueva normativa, las plataformas proporcionaban datos sobre el número de proyectos financiados, el importe financiado, el tipo de interés medio y, en raras ocasiones, algunas proporcionaban también estadísticas sobre los días de retraso de los préstamos.
Los datos sobre el volumen y la rentabilidad ofrecidos son importantes, pero no ofrecen una imagen completa y, por lo tanto, los inversores no pueden tomar decisiones basadas en datos.
Con la nueva regulación del crowdfunding, la situación ha mejorado significativamente. Las plataformas tienen ahora que proporcionar datos claros sobre las tasas históricas de impago y pérdidas, etc., lo que es crucial para evaluar la inversión.
Cabe mencionar que todos los bancos hacen esto, recopilan datos históricos sobre su cartera e intentan hacer una estimación para el futuro. Por ejemplo, si en los últimos 3 años un banco ha financiado a 3.000 empresas con una calificación de riesgo B y el 5% de ellas han incumplido sus obligaciones y el banco ha perdido el 50% por cada préstamo incumplido, es justo decir que las empresas con calificación B tendrán una probabilidad de incumplimiento del 5% el año que viene y que 5 de cada 100 empresas incumplirán sus obligaciones y la pérdida por incumplimiento será del 50%. Los bancos utilizan esta información para fijar precios que garanticen que las pérdidas de ese 5% serán cubiertas por otros, y usted debería hacer lo mismo.
Por lo tanto, cuando elijas una plataforma de crowdlending, asegúrate de que la plataforma proporciona los datos necesarios y luego evalúalos:
Nota: Si la plataforma funciona durante varios años y ha financiado una cantidad significativa y la tasa de impago es del 0%, lo más probable es que algo vaya mal, ya que incluso los grandes préstamos corporativos tienen tasas de impago del 2-3%. Por lo tanto, o bien proporcionan estadísticas erróneas o bien la plataforma prolonga los préstamos para que no se produzcan impagos o retrasos, o bien refinancian los préstamos malos publicando otro préstamo en la plataforma.
La plataforma puede (no está obligada) asignar calificaciones a cada proyecto en función de su solvencia y probabilidad de impago, lo que podría mejorar significativamente la experiencia de los inversores y permitirles seleccionar rápidamente un proyecto si confían en la calificación.
En estos casos, los inversores deben evaluar detalladamente el método de cálculo de la calificación y la nueva normativa ha establecido requisitos para proporcionar descripciones detalladas de los métodos de calificación que lo hacen más fácil y transparente.
En resumen, las plataformas con calificaciones ofrecen una experiencia de usuario mucho mejor, pero hay que comprobar su metodología y verificar siempre dos veces su trabajo.
La plataforma de crowdlending tiene que proporcionar información sobre el proyecto para que puedas entender los principales riesgos potenciales y su probabilidad. Según la nueva normativa, el propietario del proyecto debe proporcionar una hoja de información clave sobre la inversión que debe incluir información sobre los prestatarios, datos financieros, factores de riesgo, derechos de los inversores, etc., lo que facilita mucho la evaluación y la comparación, pero las plataformas pueden solicitar y proporcionar incluso más datos, y muchas de ellas lo hacen.
Yo diría que al evaluar cada proyecto de préstamo hay que responder a estas preguntas:
Riesgo demercado: dada la competencia y las condiciones del mercado, ¿podrá la empresa superar a sus competidores y alcanzar los resultados previstos?
Riesgo demodelo de negocio:teniendo en cuenta el proveedor de la empresa, el riesgo del comprador y el modelo de ventas, ¿podrá la empresa alcanzar los resultados operativos previstos?
Riesgonormativo y de cumplimiento: ¿está la empresasujeta a riesgos normativos y de cumplimiento y cuál es el riesgo de que la empresa no cumpla los requisitos establecidos?
Riesgo degestión : ¿podrá ladirección alcanzar los resultados exigidos?
Riesgo financiero: Teniendo en cuenta lo anterior, ¿podrá la empresa cumplir con la capacidad de servicio de la deuda exigida?
Colateral: si la empresa no es capaz de cumplir con la capacidad de servicio de la deuda requerida e incurre en impago, ¿será suficiente el valor del colateral para cubrir las obligaciones de la empresa?
Por lo tanto, yo sugeriría buscar una plataforma que dé un paso más y proporcione información de manera que pueda encontrar fácilmente una respuesta a las preguntas anteriores.
El riesgo operativo es una parte importante de los negocios de préstamo. Existen innumerables riesgos operativos que pueden producirse y que deben gestionarse, como que la garantía se dañe y pierda su valor, que el dinero prestado se gaste en un fin diferente, que la garantía no se registre correctamente, etc.
Por lo tanto, a la hora de elegir una plataforma, debe estudiar cómo se aseguran las plataformas de que la garantía está protegida, de que el prestatario podrá finalizar el proyecto y de que todo el papeleo se realiza correctamente.
Reputación de la plataforma de crowdlending
Explore siempre lo que dicen otras personas sobre la plataforma. Hay muchos riesgos o problemas potenciales que no se pueden explorar antes de empezar a utilizar la plataforma. Por lo tanto, lea las opiniones y quejas de otros inversores para encontrar la mejor plataforma posible.
Nosotros en Crowdinform.com estamos agregando opiniones de usuarios y calificaciones para más de 500 plataformas europeas, por lo tanto, si usted planea utilizar la plataforma de leer los comentarios en Crowdinform y si usted utiliza algunas de las plataformas por favor deje un comentario para ayudar a otros a tomar mejores decisiones de inversión - Crowdlending plataformas de revisión.
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Recuerda: La inversión directa e indirecta en crowdfunding implica riesgos significativos ya que existe un riesgo potencial de pérdida de parte o la totalidad del capital invertido.
Le deseamos un buen día y éxito en sus inversiones.
CrowdInform