Viainvest AI Overview on 09/2025

Przegląd platformy VIAINVEST

VIAINVEST to regulowana łotewska platforma inwestycyjna P2P (uruchomiona w grudniu 2016 r.) prowadzona przez SIA VIAINVEST z grupy VIA SMS. Umożliwia ona inwestorom z UE zakup części papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami w oparciu o krótkoterminowe pożyczki konsumenckie udzielane przez spółki zależne VIA SMS Group. Platforma oferuje do 11-13% rocznego zwrotu z pożyczek (wypłacane 9-12% odsetek miesięcznie plus premia w terminie zapadalności). Jej kluczowe zalety obejmują gwarancje odkupu (początki odkupu przeterminowanych pożyczek), regulowany status z ochroną inwestorów (do 20 000 EUR w przypadku niezainwestowanych środków) oraz brak opłat dla inwestorów. Główne zagrożenia to niewypłacalność pożyczkobiorców (poza 30-dniowym okresem odkupu), brak płynności platformy (brak rynku wtórnego) oraz koncentracja na pożyczkach udzielanych przez grupy. Inwestorzy powinni również pamiętać o ryzyku rynkowym i walutowym oraz o tym, że wszystkie pożyczki są denominowane w euro.

Produkty i model inwestycyjny VIAINVEST

VIAINVEST umożliwia inwestorom finansowanie pakietów pożyczek konsumenckich od pozabankowych pożyczkodawców VIA SMS w Europie. Każda inwestycja to udział w portfelu już sfinansowanych pożyczek (w 100% sfinansowanych przez inicjatorów), zorganizowanych jako papiery wartościowe zabezpieczone aktywami z numerami ISIN. Typowe terminy zapadalności wynoszą około 5-6 miesięcy, choć pojawiły się również krótsze, 5-miesięczne papiery wartościowe. Minimalna kwota inwestycji w pożyczkę wynosi 50 euro. Odsetki są wypłacane co miesiąc, a kapitał w terminie zapadalności; np. wiele pożyczek płaci 12% + rocznie. Wszystkie pożyczki posiadają gwarancję odkupu: jeśli jakakolwiek płatność pożyczki jest opóźniona o ~ 30-60 dni (polityka zaktualizowana do 30 dni), inicjator odkupuje pożyczkę po wartości nominalnej plus naliczone odsetki. Produkty obejmują krótkoterminowe pożyczki gotówkowe, pożyczki konsumenckie i odnawialne linie kredytowe. Sektor koncentruje się wyłącznie na pożyczkach konsumenckich; obecnie dostępne regiony obejmują Łotwę, Czechy, Hiszpanię, Szwecję, Rumunię (i do 2023 r. Polskę). Główne ryzyka: ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorcy (łagodzone przez odkup do ~30 dni), brak rynku wtórnego (brak płynności) i ryzyko platformy (jeśli VIAINVEST/SIA upadnie, poza ograniczoną ochroną).

Spółka i zarząd VIAINVEST

VIAINVEST jest obsługiwany przez SIA Viainvest, spółkę zależną AS VIA SMS Group, brokera inwestycyjnego z siedzibą w Rydze. VIA SMS (założona w 2009 r.) to alternatywny fintech finansowy w 7 krajach UE. Własność: 80% udziałów należy do "Red Holding" (Łotysz Georgijs Krasovickis), a 20% do "Financial Investment" (Andris Riekstins). Platforma jest zarządzana przez trzyosobową radę nadzorczą (nie ma jednego CEO). Eduards Lapkovskis (przewodniczący) kieruje grupą VIA SMS od 2010 roku; członkami zarządu są Tatjana Kulapina (prawna/bankowa), Alina Gamidova (AML) i Aleksandrs Puzdrans (zarządzanie platformą). VIAINVEST jest licencjonowany przez władze łotewskie jako firma brokerska. Od 2021 r. podlega regulacjom MiFID II i jest nadzorowany przez Latvijas Banka (łotewski bank centralny). Licencja nr 27-55/2023/2 zezwala na świadczenie usług inwestycyjnych z oddzielnymi rachunkami klientów i uprawnia uprawnionych użytkowników do pokrycia do 20 000 EUR w ramach łotewskiego systemu ochrony inwestorów.

Wolumeny i wyniki VIAINVEST (2024-2025)

VIAINVEST odnotował silny wzrost. Do marca 2024 r. odnotował łączną kwotę finansowania w wysokości ~ 130 mln EUR; do połowy 2024 r. przekroczył 467 mln EUR; a do połowy 2025 r. przekroczył 500 mln EUR sfinansowanych pożyczek. W kwietniu 2025 r. miesięczna wartość udzielonych pożyczek wyniosła ~12,5 mln EUR. Platforma obsługuje obecnie ponad 43 800 inwestorów (stan na kwiecień 2025 r.) (w porównaniu z ~38 859 na początku 2024 r.). Do tej pory nie zgłoszono żadnych przypadków niewykonania zobowiązań ani opóźnień w spłacie - dzięki gwarancji odkupu inwestorzy nie ponieśli dotychczas strat. Na początku 2025 r. platforma wypłaciła do tej pory odsetki w wysokości 11-15 mln euro (trustpilot podaje "11 mln euro" odsetek). Reklamowane zwroty brutto sięgają ~11-13% rocznie (efektywne zyski do ~12-14% z premią); rzeczywiste zwroty netto dla inwestorów (~10-12%) zależą od podatku i alokacji. Zaległe/nieregularne pożyczki nie zostały ujawnione publicznie; źródła podają, że VIAINVEST nie opublikował wskaźników opóźnień/niewypłacalności.

Podejście do ryzyka i zarządzanie ryzykiem VIAINVEST

Wybór projektów VIAINVEST jest ograniczony do własnych inicjatorów grupowych. Wszyscy inicjatorzy pożyczek są spółkami zależnymi VIA SMS w Europie; każdy z nich jest weryfikowany przez kontrole due diligence (analiza kredytowa) przed umieszczeniem na liście. Pożyczkobiorcami są zazwyczaj konsumenci typu prime lub subprime (non-Gold: średnie lub wysokie ryzyko). Platforma oferuje gwarancje odkupu pożyczki: jeśli pożyczka jest opóźniona o ponad 30 dni, inicjator musi odkupić kapitał + odsetki, chroniąc inwestorów przed ryzykiem kredytowym pożyczkobiorcy do tego momentu. Środki inwestorów są przechowywane na oddzielnych rachunkach (zgodnie z dyrektywą UE 97/9/WE). Regulowany status firmy dodaje warstwę bezpieczeństwa: przestrzega zasad sprawozdawczości i kapitału łotewskiego systemu MiFID i uczestniczy w funduszu rekompensat dla inwestorów (pokrycie 20 tys. EUR od aktywów klienta). Użytkownicy nie otrzymują żadnych wewnętrznych ratingów, ale platforma ujawnia kraj pożyczki, rodzaj, oprocentowanie i termin zapadalności w celu filtrowania. VIAINVEST publikuje miesięczne statystyki i skontrolowane raporty. Ryzyko sektorowe/geograficzne jest zdywersyfikowane w wielu krajach europejskich (choć ostatnio wycofano się z Polski w 2023 r.). Ogólnie rzecz biorąc, głównym ryzykiem rezydualnym jest wypłacalność platformy, szok systemowy wpływający na inicjatorów oraz fakt, że gwarancja odkupu opiera się na zdolności kredytowej inicjatora.

Cechy i funkcjonalność platformy VIAINVEST

Platforma internetowa VIAINVEST (w języku angielskim i łotewskim) oferuje intuicyjny pulpit nawigacyjny z narzędziami do automatycznego inwestowania. Użytkownicy ustawiają kryteria docelowe (oprocentowanie, termin, kraj/pożyczkodawca), a algorytm inwestuje w pasujące pożyczki. Dostępne jest również ręczne inwestowanie. Nie istnieje rynek wtórny - wszystkie wyjścia odbywają się za pośrednictwem funkcji wczesnego wyjścia po obniżonych stawkach (predefiniowane okresy wypowiedzenia) lub tylko w terminie zapadalności. Informacje o koncie są przejrzyste: inwestorzy widzą szczegółowe portfele pożyczek, oczekiwane przepływy pieniężne i mogą pobierać wyciągi. Nie ma żadnych produktów ubezpieczenia kredytów innych firm, ale wsparcie grupy częściowo spełnia tę rolę. VIAINVEST nie udostępnia żadnych oficjalnych narzędzi oceny ekspertów (istnieją recenzje stron trzecich). Obsługiwaną walutą jest EUR (wszystkie SEPA), a obsługa klienta działa w wielu językach UE.

Cennik i opłaty VIAINVEST

VIAINVEST nie pobiera prowizji od inwestorów. Nie ma żadnych opłat za otwarcie konta, depozyty, inwestycje lub wyjście (minimalna wypłata 50 €). Opłata za brak aktywności: €2/miesiąc ma zastosowanie tylko w przypadku braku transakcji przez ponad 3 miesiące, aż do wyzerowania salda. Jednorazowa opłata w wysokości 20 € dotyczy specjalnych wyciągów. Nieudane przelewy wiążą się z opłatą manipulacyjną w wysokości 2% (min. 30 €). Fundraiserzy (inicjatorzy) płacą VIAINVEST opłaty początkowe, ale nie są one ujawniane publicznie. Struktura opłat jest w pełni wymieniona na stronie "Opłaty" platformy (dostępnej publicznie). Krótko mówiąc, inwestorzy cieszą się bezpłatnym użytkowaniem z pełną przejrzystością opłat.

Negatywny rozgłos na temat VIAINVEST

VIAINVEST ma w dużej mierze pozytywne opinie w branży, ale odnotowano pewne obawy. Skargi użytkowników na Trustpilot dotyczą takich kwestii, jak wydłużony czas trwania pożyczki (niektóre pożyczki trwają znacznie dłużej niż nominalne 6 miesięcy) oraz powolna obsługa klienta lub opóźnienia w KYC. Inni zwracają uwagę na brak uwierzytelniania dwuskładnikowego (2FA) jako lukę w zabezpieczeniach. Nie zgłoszono utraty żadnych środków inwestorów i nie są znane żadne działania regulacyjne przeciwko VIAINVEST. Jedynym "uderzeniem" regulacyjnym było wycofanie się spółki dominującej z polskiego rynku pożyczek ze względu na nowe przepisy (platforma i inicjatorzy zaprzestali notowania polskich pożyczek do końca 2023 r.). Zmiana ta nie wpłynęła na zwroty dotychczasowych inwestorów. Oprócz rutynowej krytyki na forach internetowych na temat ryzyka związanego z P2P, nie ma większych skandali ani sankcji związanych z VIAINVEST. (Wszystkie zaplanowane spłaty przebiegły terminowo pomimo wyjścia Polski).

Historie sukcesu i kamienie milowe VIAINVEST

VIAINVEST osiągnął kilka kamieni milowych. W ciągu 3 lat od uruchomienia (2016-2019) sfinansowała ponad 130 mln EUR i przyjęła 10 000 inwestorów. Do czerwca 2025 r. platforma ogłosiła 50 mln euro w aktywnych papierach wartościowych zabezpieczonych aktywami. Skontrolowane raporty grupy macierzystej (2023) pokazują ciągły wzrost. Platforma zdobyła uznanie branży: w ostatnich latach zajmowała czołowe miejsca w sondażach społeczności P2P (w 2025 r. została uznana za "najpopularniejszą" platformę). Po stronie korporacyjnej VIAINVEST jest wystawcą-założycielem głównych wydarzeń fintech (np. Invest 2025 Expo w Stuttgarcie). Godne uwagi osiągnięcia operacyjne obejmują dodanie nowych inicjatorów - np. szwedzkiego pożyczkodawcy Viaconto.se (styczeń 2019 r.) - w celu dywersyfikacji oferty. Firma uzyskała również licencję brokera inwestycyjnego w 2021 r., aktualizując wszystkie pożyczki do regulowanych ABS (zgodność z MiFID II) - unikalne osiągnięcie w dziedzinie pożyczek P2P.

Inicjatorzy pożyczek VIAINVEST (Partnerzy)

VIAINVEST osiągnął kilka kamieni milowych. W ciągu 3 lat od uruchomienia (2016-2019) sfinansowała ponad 130 mln EUR i przyjęła 10 000 inwestorów. Do czerwca 2025 r. platforma ogłosiła 50 mln euro w aktywnych papierach wartościowych zabezpieczonych aktywami. Skontrolowane raporty grupy macierzystej (2023) pokazują ciągły wzrost. Platforma zdobyła uznanie branży: w ostatnich latach zajmowała czołowe miejsca w sondażach społeczności P2P (w 2025 r. została uznana za "najpopularniejszą" platformę). Po stronie korporacyjnej VIAINVEST jest wystawcą-założycielem głównych wydarzeń fintech (np. Invest 2025 Expo w Stuttgarcie). Godne uwagi osiągnięcia operacyjne obejmują dodanie nowych inicjatorów - np. szwedzkiego pożyczkodawcy Viaconto.se (styczeń 2019 r.) - w celu dywersyfikacji oferty. Firma uzyskała również licencję brokera inwestycyjnego w 2021 r., aktualizując wszystkie pożyczki do regulowanych ABS (zgodność z MiFID II) - unikalne osiągnięcie w dziedzinie pożyczek P2P.

Czy VIAINVEST jest bezpieczny i zgodny z przepisami?

Tak - jest to licencjonowana firma brokerska działająca zgodnie z prawem łotewskim i unijną dyrektywą MiFID II. Środki inwestorów trafiają na oddzielne rachunki z rekompensatą w wysokości do 20 000 EUR za niezainwestowane środki pieniężne. Grupa macierzysta jest rentowna, a gwarancje kredytowe są przez nią wspierane. Jednak wszystkie pożyczki P2P wiążą się z ryzykiem.

Jakich zwrotów mogę się spodziewać?

Typowe pożyczki przynoszą 11-13% brutto rocznie. Ostatnie oferty często są oprocentowane na 12% (plus 2% w terminie zapadalności). Zwrot netto zależy od podatków: VIAINVEST domyślnie potrąca 5% dla inwestorów z UE, 20% dla obywateli Łotwy (umowy podatkowe lub lokalne przepisy mogą zmieniać stawki). W przeszłości inwestorzy zarabiali około 10-12% po opodatkowaniu. Wyniki osiągnięte w przeszłości (~12% roszczeń) nie są gwarantowane.

Jak długo pieniądze są zablokowane?

Większość pożyczek trwa od 3 do 9 miesięcy (często ~6 miesięcy). Dla urozmaicenia platforma zaoferowała ostatnio pożyczki 5-miesięczne. Nie ma możliwości wcześniejszego wycofania się - inwestycje kończą się w okresie obowiązywania każdego zabezpieczenia. Istnieje jednak funkcja "wcześniejszego wyjścia" (z powiadomieniem i niższymi odsetkami końcowymi). Zapoznaj się z harmonogramem wcześniejszego wyjścia platformy dla każdej pożyczki, aby zobaczyć, jak zmienia się Twój zwrot w przypadku wcześniejszej wypłaty.

Jakie są główne zagrożenia?

Największym ryzykiem jest opóźnienie w spłacie pożyczki przekraczające 30 dni, które spada z powrotem na inicjatora lub VIA SMS Group. Podczas gdy wykup obejmuje opóźnienia do 30 dni, dłuższe opóźnienia lub niewypłacalność inicjatora stwarzają ryzyko strat. Awaria platformy jest obarczona niskim ryzykiem ze względu na regulacje i segregację. Ryzyko rynkowe (spowolnienie gospodarcze) może mieć wpływ na pożyczkobiorców konsumenckich. Brak płynności stanowi ryzyko (brak szybkiego wyjścia). Ryzyko walutowe jest minimalne (tylko EUR). Należy pamiętać, że wszystkie inwestycje P2P są obarczone średnio-wysokim ryzykiem i nie są ubezpieczone przez rząd.