Viainvest AI Overview on 09/2025

Visión general de la plataforma VIAINVEST

VIAINVEST es una plataforma de inversión P2P letona regulada (lanzada en diciembre de 2016) gestionada por SIA VIAINVEST del Grupo VIA SMS. Permite a los inversores de la UE comprar partes de valores respaldados por activos basados en préstamos al consumo a corto plazo originados por filiales del Grupo VIA SMS. La plataforma ofrece hasta un 11-13% de rentabilidad anual sobre los préstamos (pagados a un 9-12% de interés mensual más una bonificación al vencimiento). Sus principales ventajas incluyen garantías de recompra (los orígenes recompran los préstamos vencidos), estatus regulado con protección para el inversor (hasta 20 000 euros para los fondos no invertidos) y ausencia de comisiones para el inversor. Los principales riesgos son los impagos de los prestatarios (más allá de los 30 días de recompra), la iliquidez de la plataforma (sin mercado secundario) y la concentración en préstamos originados por grupos. Los inversores también deben tener en cuenta los riesgos de mercado y de divisas, y que todos los préstamos están denominados en euros.

VIAINVEST Productos y modelo de inversión

VIAINVEST permite a los inversores financiar paquetes de préstamos al consumo de prestamistas no bancarios de VIA SMS en Europa. Cada inversión es una cuota de cartera de préstamos ya financiados (100% prefinanciados por los originadores), estructurados como valores respaldados por activos con ISIN. Los plazos típicos son de ~5-6 meses, aunque han aparecido valores más cortos a 5 meses. La inversión mínima por préstamo es de 50 euros. Los intereses se pagan mensualmente y el principal al vencimiento; por ejemplo, muchos préstamos pagan más del 12% anual. Todos los préstamos cuentan con una garantía de recompra: si algún pago del préstamo se retrasa unos 30-60 días (política actualizada a 30 días), el originador recompra el préstamo a la par más los intereses devengados. Los productos incluyen préstamos en efectivo a corto plazo, préstamos al consumo y líneas de crédito renovables. El sector se centra exclusivamente en los préstamos al consumo; las regiones actualmente disponibles incluyen Letonia, Chequia, España, Suecia y Rumanía (y hasta 2023 Polonia). Principales riesgos: riesgo de impago del prestatario (mitigado por la recompra hasta ~30 días), ausencia de mercado secundario (falta de liquidez) y riesgo de plataforma (si VIAINVEST/SIA quiebra, más allá de una protección limitada).

VIAINVEST Empresa y Dirección

VIAINVEST es operado por SIA Viainvest, una filial de corretaje de inversión con sede en Riga de AS VIA SMS Group. VIA SMS (fundada en 2009) es una fintech de finanzas alternativas en 7 países de la UE. Propiedad: 80% en manos de "Red Holding" (el letón Georgijs Krasovickis) y 20% de "Financial Investment" (Andris Riekstins). La plataforma está dirigida por un Consejo de Supervisión de tres miembros (no hay un único Director General). Eduards Lapkovskis (presidente) dirige el grupo VIA SMS desde 2010; entre los miembros del consejo figuran Tatjana Kulapina (jurídico/bancario), Alina Gamidova (AML) y Aleksandrs Puzdrans (gestión de la plataforma). VIAINVEST está autorizada como empresa de intermediación de inversiones por las autoridades letonas. Desde 2021 está regulada por MiFID II y supervisada por el Latvijas Banka (Banco Central de Letonia). La licencia n.º 27-55/2023/2 autoriza los servicios de inversión con cuentas segregadas de clientes y da derecho a los usuarios elegibles a una cobertura de hasta 20 000 euros en virtud del sistema letón de protección de los inversores.

Volúmenes y resultados de VIAINVEST (2024-2025)

VIAINVEST ha experimentado un fuerte crecimiento. En marzo de 2024 informó de una financiación total de ~130 millones de euros; a mediados de 2024 superó los 467 millones de euros captados; y a mediados de 2025 superó los 500 millones de euros en préstamos financiados. En abril de 2025, las originaciones mensuales ascendían a unos 12,5 millones de euros. La plataforma atiende ahora a más de 43 800 inversores (en abril de 2025) (frente a los 38 859 de principios de 2024). Hasta la fecha no se han registrado impagos ni retrasos en los reembolsos; gracias a la garantía de recompra, los inversores no han sufrido pérdidas hasta la fecha. A principios de 2025, la plataforma había pagado más de 11-15 millones de euros en intereses hasta la fecha (trustpilot cita "11 millones de euros" en intereses). Los rendimientos brutos anunciados alcanzan el ~11-13% anual (rendimientos efectivos de hasta el ~12-14% con bonificaciones); los rendimientos netos reales para el inversor (~10-12%) dependen de los impuestos y las asignaciones. No se han revelado públicamente los préstamos vencidos/incumplidos; las fuentes señalan que VIAINVEST no ha publicado las tasas de retraso/impago.

VIAINVEST Enfoque y gestión del riesgo

La selección de proyectos de VIAINVEST se limita a los originadores de su propio grupo. Todos los originadores de préstamos son filiales de VIA SMS en Europa; cada uno de ellos se somete a comprobaciones de diligencia debida (análisis crediticio) antes de su inclusión en la lista. Los prestatarios suelen ser consumidores de primera a segunda categoría (no Gold: riesgo medio-alto). La plataforma ofrece garantías de recompra de préstamos: si un préstamo se retrasa más de 30 días, el originador debe recomprar el principal + los intereses, protegiendo a los inversores del riesgo de crédito del prestatario hasta ese momento. Los fondos de los inversores se mantienen en cuentas segregadas (según la Directiva 97/9/CE de la UE). El estatus regulado de la empresa añade una capa de seguridad: sigue las normas de información y capital del régimen MiFID de Letonia y participa en un fondo de compensación de inversores (cobertura de 20.000 euros sobre los activos de los clientes). No se facilitan calificaciones internas a los usuarios, pero la plataforma revela el país, tipo, tipo y vencimiento del préstamo para su filtrado. VIAINVEST publica estadísticas mensuales e informes auditados. El riesgo sectorial/geográfico está diversificado en varios países europeos (aunque recientemente ha salido de Polonia en 2023). En general, los principales riesgos residuales son la solvencia de la plataforma, las perturbaciones sistémicas que afecten a los originadores y el hecho de que la garantía de recompra dependa de la solvencia del originador.

Características y funcionalidad de la plataforma VIAINVEST

La plataforma web VIAINVEST (inglés, letón) ofrece un panel de control intuitivo con herramientas de autoinversión. Los usuarios fijan criterios (interés, plazo, país/originador) y el algoritmo invierte en los préstamos correspondientes. También se puede invertir manualmente. No existe mercado secundario: todas las salidas se realizan a través de la función de salida anticipada a tipos reducidos (periodos de preaviso predefinidos) o sólo al vencimiento. La información de la cuenta es transparente: los inversores ven las carteras de préstamos detalladas, los flujos de caja previstos y pueden descargar extractos. No hay productos de seguro de crédito de terceros, pero el respaldo del grupo cumple en parte esta función. VIAINVEST no proporciona herramientas oficiales de calificación de expertos (existen revisiones de terceros). La moneda admitida es el euro (todas las SEPA), y el servicio de atención al cliente funciona en varios idiomas de la UE.

Precios y comisiones de VIAINVEST

VIAINVEST no cobra comisiones a los inversores. No hay comisiones por apertura de cuenta, depósitos, inversiones o salida (retirada mínima de 50 euros). Comisión de inactividad: 2 €/mes sólo se aplica si no se realizan transacciones durante más de 3 meses, hasta saldo cero. Se aplica una comisión única de 20 euros por extractos especiales. Las transferencias fallidas conllevan unos gastos de tramitación del 2% (mínimo 30 euros). Los proveedores de fondos (originadores) pagan comisiones de originación a VIAINVEST, pero éstas no se hacen públicas. La estructura de comisiones se detalla íntegramente en la página de "Comisiones" de la plataforma (de libre acceso). En resumen, los inversores disfrutan de un uso gratuito con total transparencia de comisiones.

Publicidad negativa sobre VIAINVEST

VIAINVEST cuenta con opiniones muy positivas en el sector, pero se observan algunas preocupaciones. Las quejas de los usuarios en Trustpilot mencionan problemas como la duración prolongada de los préstamos (algunos tardan mucho más de los 6 meses nominales) y la lentitud del servicio de atención al cliente o los retrasos en los trámites KYC. Otros señalan la falta de autenticación de dos factores (2FA) como una brecha de seguridad. No se ha informado de la pérdida de fondos de los inversores y no se conoce ninguna medida reguladora contra VIAINVEST. El único "golpe" regulatorio fue que la matriz se retiró del mercado polaco de préstamos debido a las nuevas leyes (la plataforma y los originadores dejaron de cotizar préstamos polacos a finales de 2023). Este cambio no afectó a los reembolsos de los inversores existentes. Aparte de las críticas rutinarias en foros online sobre los riesgos del P2P, no hay grandes escándalos ni sanciones vinculadas a VIAINVEST. (Todos los reembolsos previstos se han efectuado a tiempo a pesar de la salida de Polonia).

Historias de éxito e hitos de VIAINVEST

VIAINVEST ha alcanzado varios hitos. En los 3 años siguientes a su lanzamiento (2016-2019), financió más de 130 millones de euros e incorporó a 10 000 inversores. En junio de 2025, la plataforma anunció 50 millones de euros en valores respaldados por activos. Los informes auditados de su grupo matriz (2023) muestran un crecimiento continuo. La plataforma se ha ganado los elogios del sector: en los últimos años ha ocupado los primeros puestos en las encuestas de la comunidad P2P (en 2025 fue votada como la plataforma "más popular"). En el ámbito empresarial, VIAINVEST es uno de los expositores fundadores de los principales eventos de fintech (por ejemplo, Invest 2025 Expo en Stuttgart). Entre los logros operativos notables se incluye la incorporación de nuevos originadores -por ejemplo, el prestamista sueco Viaconto.se (enero de 2019)- para diversificar la oferta. La empresa también obtuvo una licencia de intermediación de inversiones en 2021, convirtiendo todos los préstamos en ABS regulados (cumplimiento de MiFID II), un logro único en los préstamos P2P.

VIAINVEST Originadores de Préstamos (Socios)

VIAINVEST ha alcanzado varios hitos. En los 3 años siguientes a su lanzamiento (2016-2019), financió más de 130 millones de euros e incorporó a 10 000 inversores. En junio de 2025, la plataforma anunció 50 millones de euros en valores respaldados por activos. Los informes auditados de su grupo matriz (2023) muestran un crecimiento continuo. La plataforma se ha ganado los elogios del sector: en los últimos años ha ocupado los primeros puestos en las encuestas de la comunidad P2P (en 2025 fue votada como la plataforma "más popular"). En el ámbito empresarial, VIAINVEST es uno de los expositores fundadores de los principales eventos de fintech (por ejemplo, Invest 2025 Expo en Stuttgart). Entre los logros operativos notables se incluye la incorporación de nuevos originadores -por ejemplo, el prestamista sueco Viaconto.se (enero de 2019)- para diversificar la oferta. La empresa también obtuvo una licencia de intermediación de inversiones en 2021, convirtiendo todos los préstamos en ABS regulados (cumplimiento de MiFID II), un logro único en los préstamos P2P.

¿Es VIAINVEST seguro y está regulado?

Sí, es una empresa de intermediación de inversiones autorizada por la legislación letona y la MiFID II de la UE. Los fondos de los inversores se depositan en cuentas segregadas con una cobertura de indemnización de hasta 20.000 euros por el efectivo no invertido. El grupo matriz es rentable y las garantías de los préstamos están respaldadas por él. Sin embargo, todos los préstamos P2P tienen riesgos.

¿Qué rentabilidad puedo esperar?

Los préstamos típicos rinden entre un 11% y un 13% bruto anual. Los listados recientes suelen pagar un 12% de interés (más un 2% al vencimiento). Su rendimiento neto depende de los impuestos: VIAINVEST retiene por defecto un 5% a los inversores de la UE y un 20% a los ciudadanos letones (los tratados fiscales o las normas locales pueden alterar los tipos). Históricamente, los inversores han ganado en torno al 10-12% después de impuestos. El rendimiento pasado (~12% de reclamaciones) no está garantizado.

¿Cuánto tiempo está bloqueado el dinero?

La mayoría de los préstamos son a 3-9 meses (a menudo ~6 meses). Para variar, la plataforma ha ofrecido recientemente préstamos a 5 meses. No hay retirada anticipada obligatoria: las inversiones finalizan al vencimiento de cada valor. Sin embargo, existe una opción de "salida anticipada" (con preaviso y menor interés final). Consulte el calendario de salidas anticipadas de la plataforma para cada préstamo para ver cómo cambia su rentabilidad si se retira anticipadamente.

¿Cuáles son los principales riesgos?

El mayor riesgo es el impago del préstamo más allá de 30 días, que recaería en el originador o en VIA SMS Group. Aunque la recompra cubre hasta 30 días de retraso, retrasos mayores o la insolvencia del originador plantean riesgo de pérdida. La quiebra de la plataforma es de bajo riesgo debido a la regulación y la segregación. Los riesgos de mercado (recesión económica) pueden afectar a los consumidores prestatarios. La falta de liquidez es un riesgo (no hay salida rápida). El riesgo de divisa es mínimo (sólo en euros). Recuerde que todas las inversiones P2P son de riesgo medio-alto y no están aseguradas por los gobiernos.