4800
inwestorzy
Fellow Funders to hiszpańska platforma inwestycyjna z siedzibą w Madrycie, należąca do Orbyn Group, na której kupuje się udziały w spółkach założonych na potrzeby projektu. Zaczynała od start-upów, a obecnie koncentruje się na gospodarstwach rolnych (na przykład plantacjach pistacji i migdałów), inwestycjach deweloperskich, transakcjach private equity (takich jak firmy z licencjami taksówkowymi w Madrycie) oraz energetyce. Platforma podaje, że zainwestowano ponad 60 milionów € w ponad 90 projektów i że ma 4 800 aktywnych inwestorów (odczytano 1 listopada 2026, bez daty).
Inwestor rejestruje się bezpłatnie online, otrzymuje wirtualny numer IBAN i samodzielnie wybiera każdy projekt, od 1 000 € na projekt. Środki czekają na zablokowanym rachunku do zamknięcia rundy; wykorzystać je może tylko spółka pozyskująca środki, i to dopiero po powodzeniu rundy. W przypadku nieruchomości zwykle planuje się wyjście po około 30 miesiącach; transakcje rolne i private equity trwają dłużej. Inwestor otrzymuje okresowe raporty i może śledzić portfel online oraz w aplikacji platformy.
Platforma podaje średni historyczny zwrot (wewnętrzną stopę zwrotu) w wysokości 12,4 % z projektów, które już się zakończyły. Nie podaje, ilu projektów to dotyczy, jak jest ważony, kiedy został zmierzony ani czy uwzględnia nieudane start-upy. Bieżące oferty pokazują szacowane zwroty do 25,40 % rocznie (transakcja z licencjami taksówkowymi), 22,70 % (transakcja magazynowa) oraz od 15,64 % do 20,14 % (gospodarstwa rolne), które według platformy nie są gwarantowane.
Fellow Funders nie publikuje danych o nieudanych projektach, odpisach ani utraconym kapitale, ani listy wyjść (sprawdzono 1 listopada 2026). Od lat finansuje rundy start-upów, w których porażki są częste, więc średniej 12,4 % nie można zestawić ze stratami.
Nic nie zabezpiecza środków: inwestor posiada udziały w spółce nienotowanej na giełdzie lub w spółce celowej projektu, a jeśli ta upadnie, jest wypłacany po jej wierzycielach i może stracić wszystko, co zainwestował. Udziały mogą też zostać rozwodnione, gdy spółka wyemituje nowe. Nie oferuje się wykupu, gwarancji ani funduszu rezerwowego. Jedyną ochroną są kontrole platformy przed opublikowaniem projektu (zespół, rynek, model i wyjście w przypadku spółek; licencje, cena gruntu i wskaźnik LTV w przypadku nieruchomości).
Platformę prowadzi Fellow Funders PSFP S.A.U. (C/ Lagasca 120, 28006 Madryt, numer podatkowy A87675716), część Orbyn Group. Jest europejskim dostawcą usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503, nadzorowanym przez hiszpański organ nadzoru rynku (CNMV), a jej strona odsyła do wpisu w rejestrze CNMV. Same projekty nie są zatwierdzane ani nadzorowane przez CNMV ani przez Bank Hiszpanii. Inwestycje nie są objęte gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Inwestorzy nie płacą nic: żadnych opłat za rejestrację, wejście, zarządzanie ani wyjście. Spółka pozyskująca środki płaci platformie do 8 % pozyskanej kwoty, tylko jeśli runda się powiedzie, plus do 20 000 € za usługi przygotowawcze i do 7 500 € rocznie za usługi następcze.
Dla tych udziałów nie istnieje rynek publiczny, a statuty spółek zwykle ograniczają ich sprzedaż. Jeśli trzeba sprzedać wcześniej, platforma deklaruje, że pomoże zaoferować udziały najpierw innym inwestorom w projekcie, potem promotorowi, a następnie nowym inwestorom, bez gwarancji znalezienia nabywcy. W przeciwnym razie czeka się na wyjście z projektu: około 30 miesięcy przy nieruchomościach i często lata przy spółkach.
Zwrot: bardzo wysoki (liczba bez daty i bez definicji), na podstawie średniego zwrotu 12,4 % podawanego przez platformę dla zakończonych projektów. Ryzyko: wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko), ponieważ nie publikuje się żadnych danych o porażkach ani stratach, a udziały nie są zabezpieczone. Relacja ryzyka do zwrotu: średnia, wysoki deklarowany zwrot wobec strat, których nie widać.
Licencja / Regulacje: Fellow Funders PSFP S.A.U. (Madryt, numer podatkowy A87675716) jest europejskim dostawcą usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503, nadzorowanym przez hiszpański organ nadzoru rynku (CNMV); jej strona odsyła do wpisu w rejestrze dostawców usług finansowania społecznościowego CNMV. Projekty nie są zatwierdzane ani nadzorowane przez CNMV ani przez Bank Hiszpanii, a inwestycje nie są objęte gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Tak. Fellow Funders PSFP S.A.U. jest europejskim dostawcą usług finansowania społecznościowego nadzorowanym przez hiszpański organ nadzoru rynku (CNMV). Poszczególne projekty nie są zatwierdzane ani nadzorowane przez CNMV.
Lemonway, licencjonowana instytucja płatnicza, na zablokowanym rachunku. Po powodzeniu rundy może z nich korzystać tylko spółka pozyskująca środki; Fellow Funders nigdy nie ma do nich dostępu.
1 000 € na projekt. Rejestracja jest bezpłatna.
Platforma podaje średni zwrot 12,4 % z zakończonych projektów, bez daty i definicji. Nie publikuje danych o nieudanych projektach ani utraconym kapitale.
Nic. Inwestor posiada udziały w spółce lub projekcie nienotowanym na giełdzie, jest wypłacany po wierzycielach i może stracić wszystko. Nie oferuje się wykupu, gwarancji ani funduszu rezerwowego.
Niełatwo. Nie ma rynku publicznego, a zasady spółek zwykle ograniczają sprzedaż. Platforma pomoże zaoferować udziały innym inwestorom, promotorowi lub nowym inwestorom, bez gwarancji znalezienia nabywcy.
Żadnych. Spółka pozyskująca środki płaci do 8 % pozyskanej kwoty, jeśli runda się powiedzie, plus opłaty za usługi przygotowawcze i następcze.
Zyski i dywidendy podlegają opodatkowaniu według przepisów własnego kraju. Rezydenci Hiszpanii mogą ubiegać się o regionalne i krajowe ulgi podatkowe z tytułu inwestowania w nowe spółki; należy sprawdzić własną sytuację.
Udziały znajdują się w spółce projektu, a nie w Fellow Funders, a środki oczekujące na zainwestowanie pozostają zablokowane w Lemonway. Platforma zobowiązuje się do uporządkowanego zakończenia trwających projektów, jeśli zakończy działalność. Jeśli projekt upadnie, wspólnicy są wypłacani na końcu i mogą stracić wszystko.
