Pytania o inwestowanie? Zapytaj przewodnika AI.
Cześć! Jestem przewodnikiem AI Crowdinform.
Zaloguj się za darmo, aby pytać przewodnika AI o platformy, projekty i swoje plany.
Odpowiedzi pochodzą ze sprawdzonych danych Crowdinform. Informacja, a nie osobiste doradztwo inwestycyjne.
Szukam… Coś poszło nie tak. Spróbuj ponownie. Pozostałe pytania dziś: {n}
Nieruchomości, Startupy · Francja · od 2012 r. · 5,0 (1 opinia)
Sprawdzone przez Eugene Sokolovs, dane sprawdzone 2 Lis 2026
Francuska platforma od 2012 r. z obligacjami deweloperskimi i udziałami w startupach od 1 000 €, z zezwoleniem AMF. Publikuje zwrot 8,8 % po defaultach, ale 35,4 % jej pieniędzy w nieruchomościach jest opóźnione o ponad 180 dni (październik 2026 r.).
Ryzyko utraty kapitału. Przeszłe zwroty nie zapowiadają przyszłych zwrotów; pożyczkobiorca może spłacić z opóźnieniem lub wcale.
Wyższe oznacza większe ryzyko. Własna miara platformy, 1,1 % zwrotu rocznie traconego przez opóźnienia i defaulty, byłaby sama w sobie umiarkowana. Oceniamy ją o jeden stopień gorzej, ponieważ 35,4 % pieniędzy w nieruchomościach jest opóźnione o ponad 180 dni i ten udział rośnie (30,5 % w lipcu 2026 r.), a zmierzony zwrot tego nie odzwierciedla. Rzeczywiste straty mogą okazać się wyższe, niż pokazuje liczba platformy.
Pożyczki nieruchomościowe mają średnie oprocentowanie umowne 9,9 % rocznie od 2014 r. (stan na 26 października 2026 r.). Część startupowa nie publikuje wyników.
Anaxago publikuje zmierzony zwrot po opóźnieniach i defaultach 8,8 % rocznie (październik 2026 r.), który wypada dobrze na tle konkurentów. Może spaść w miarę rozliczania dużego udziału pożyczek w default.
Ryzyko utraty kapitału. Przeszłe zwroty nie zapowiadają przyszłych zwrotów; pożyczkobiorca może spłacić z opóźnieniem lub wcale.
Anaxago to francuska platforma inwestycyjna założona w Paryżu w 2012 r. Jej głównym produktem dla inwestorów indywidualnych są club deals nieruchomościowe: obligacje emitowane przez spółki, które deweloperzy lub operatorzy nieruchomości zakładają pod jeden projekt. Zaczęła od inwestowania w startupy, które nadal oferuje, a szersza grupa prowadzi też fundusze inwestycyjne i doradza w sprawie funduszy nieruchomościowych i ubezpieczeń na życie. Od 2012 r. pozyskała 940,1 mln € dla 387 spółek, z czego 684 mln € trafiło do 280 transakcji nieruchomościowych (stan na 26 października 2026 r.).
Każdą transakcję wybiera się samodzielnie i inwestuje od 1 000 €. W transakcji nieruchomościowej pożycza się spółce projektowej na 6 do 36 miesięcy (średnio 28 miesięcy) i zwykle odsetki oraz kapitał wracają na koniec. W transakcji startupowej kupuje się udziały i czeka pięć do siedmiu lat lub dłużej na sprzedaż. Inwestować mogą wyłącznie osoby będące rezydentami podatkowymi Francji z rachunkiem bankowym w UE.
Anaxago publikuje szczegółowe roczne dane dla swoich transakcji nieruchomościowych. Pożyczki mają średnie oprocentowanie umowne 9,9 % rocznie, ważone kwotą (stan na 26 października 2026 r.). Po opóźnieniach i defaultach platforma podaje zmierzony zwrot 8,8 % rocznie, przed opodatkowaniem. Według roku inwestycji zmierzony zwrot wahał się od 5,8 % do 11,1 % (stan na 19 października 2026 r.). Do tych 8,8 % podchodzimy ostrożnie: jest tylko o 1,1 punktu poniżej maksimum, mimo że ponad jedna trzecia pieniędzy jest w default, więc nierozwiązane defaulty najwyraźniej nie są jeszcze liczone jako straty. Część startupowa celuje w ponad 25 % w ciągu pięciu do siedmiu lat, ale nie publikuje wyników ani wyjść.
Anaxago podaje, że opóźnienia i defaulty kosztowały inwestorów dotąd 1,1 % zwrotu rocznie oraz że 5 transakcji nieruchomościowych zakończyło się stratą (stan na 26 października 2026 r.). Liczba defaultów jest znacznie większa: 35,4 % wszystkich pieniędzy zainwestowanych w transakcje nieruchomościowe, 242 mln € z 684 mln €, ma płatności opóźnione o ponad 180 dni. Ten udział rośnie: w lipcu 2026 r. wynosił 30,5 %. Kolejne 5,6 % (38,5 mln €) jest opóźnione o mniej niż 180 dni. Niektóre lata są znacznie gorsze od innych: 63,4 % pożyczek z 2021 r. i 58,5 % z 2023 r. jest w default (stan na 19 października 2026 r.). Ponieważ tak niewiele zostało zamkniętych, ostateczne straty mogą okazać się znacznie wyższe niż pokazywane 1,1 %.
Pożyczki nieruchomościowe są zwykle zabezpieczone, ale zabezpieczenie zależy od transakcji: często jest to hipoteka pierwszego rzędu lub zastaw na udziałach spółki projektowej, wraz z poręczeniami spółki matki lub osób za nią stojących. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia. Anaxago analizuje każdą transakcję wewnętrznie i nie publikuje przeglądu wskaźnika loan-to-value ani niezależnych wycen. Podaje wskaźnik odzyskiwania 90,4 %, nie mówiąc, do czego jest mierzony, a ta liczba nie została jeszcze sprawdzona na 242 mln €, które są obecnie w default; 41,4 % pieniędzy w nieruchomościach zostało dotąd spłacone. Udziały w startupach nie są zabezpieczone: jeśli spółka upadnie, udziały zwykle są warte niewiele lub nic. Prostymi słowy, zabezpieczenie powinno pomagać, ale ile wróci z jednej trzeciej portfela, nie wiadomo.
Platformę prowadzi Anaxago SAS (Paryż, numer spółki 539 539 064), która za 2024 r. wykazała przychody 5,93 mln € i zysk netto 792 000 €. Francuski regulator rynku (AMF) przyznał jej 9 listopada 2023 r. europejską licencję na crowdfunding, numer FP-2023-25, bez paszportu do innych krajów UE. Inne spółki grupy sprzedają inne produkty: zarządzający funduszami, przemianowany 1 grudnia 2025 r. na Ambra Capital, ma własne zatwierdzenie AMF, a Anaxago Patrimony działa jako doradca i broker ubezpieczeniowy. To, jakie zabezpieczenia obowiązują, zależy od kupowanego produktu.
Anaxago nie publikuje jednej strony z opłatami dla inwestorów, więc to, ile płaci inwestor nieruchomościowy, nie jest jasno przedstawione na jego własnych stronach; należy sprawdzić dokumenty każdej transakcji. Produkty startupowe i funduszowe mają własne koszty, wskazane w ich dokumentach.
Nie ma rynku wtórnego. Warunki mówią, że odsprzedaż obligacji lub udziałów nie jest gwarantowana i może być niemożliwa, więc czeka się na spłatę pożyczki lub sprzedaż startupu. Przy ponad 40 % pieniędzy w nieruchomościach opóźnionych lub w default wielu inwestorów czeka dłużej, niż planowało.
Zwrot: średni — pożyczki nieruchomościowe mają średnio 9,9 % rocznie. Ryzyko: wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko) — własna miara strat platformy jest umiarkowana, 1,1 % rocznie, ale 35,4 % pieniędzy jest opóźnione o ponad 180 dni i ten udział rośnie, a zwrot po stratach tego nie odzwierciedla, więc rzeczywiste straty mogą okazać się wyższe. Stosunek zwrotu do ryzyka: wysoki — Anaxago publikuje zmierzony zwrot po opóźnieniach i defaultach 8,8 % rocznie, który wypada dobrze na tle konkurentów, choć może spaść w miarę rozliczania defaultów.
Wideo
Explore 30+ real estate crowdfunding projects across Europe with target returns up to 20%, plus platform news, investor tools, market updates and key results.
Dowiedz się, jak inwestować w kredyty dla przedsiębiorstw w ramach finansowania społecznościowego w Europie. Już dziś zacznij osiągać atrakcyjne zyski dzięki platformom podlegającym regulacjom.
Nieruchomości od dawna są jednym z najbardziej niezawodnych narzędzi budowania majątku w Europie, jednak dla większości ludzi wydawały się one frustrująco poza zasięgiem. Wysokie koszty wejścia na rynek, skomplikowane procedury prawne oraz konieczność posiadania lokalnej wiedzy specjalistycznej sprawiały, że zwykli inwestorzy pozostawali na uboczu. Sytuacja ta szybko się zmienia. Prognozuje się, że europejski rynek crowdfundingu nieruchomości wzrośnie z 7 mld euro w 2021 r. do 90 mld euro do 2028 r., napędzany przez regulowane platformy, które pozwalają inwestować w projekty nieruchomościowe już od 50 euro. Ten przewodnik przeprowadzi Cię przez każdy etap, od tego, czego potrzebujesz, aby zacząć, po to, jak wyglądają realistyczne zwroty z inwestycji. 🚀
Tak. Francuski regulator rynku (AMF) przyznał Anaxago 9 listopada 2023 r. europejską licencję na crowdfunding, numer FP-2023-25. Nie ma ona paszportu, więc obsługuje wyłącznie rezydentów podatkowych Francji. Inne spółki grupy sprzedające fundusze i ubezpieczenia mają własne zatwierdzenia.
Środki oczekujące na zainwestowanie znajdują się w portfelu elektronicznym na imię i nazwisko inwestora w Mangopay, licencjonowanej instytucji pieniądza elektronicznego, oddzielone od pieniędzy Anaxago. Po zainwestowaniu pieniądze są pożyczane spółce projektowej lub przechowywane jako udziały, bez gwarancji depozytów.
1 000 € na transakcję nieruchomościową lub startupową. Fundusze, fundusze nieruchomościowe i ubezpieczenia sprzedawane przez grupę mają wyższe minima.
Pożyczki nieruchomościowe mają średnio 9,9 % rocznie; po opóźnieniach i defaultach platforma podaje 8,8 % rocznie przed opodatkowaniem (26 października 2026 r.). Tylko 5 transakcji zakończyło się stratą, ale 35,4 % pieniędzy w nieruchomościach jest opóźnione o ponad 180 dni, więc ostateczne straty są nadal nieznane i mogą być znacznie wyższe.
Pożyczki nieruchomościowe są zwykle zabezpieczone hipoteką pierwszego rzędu lub zastawem na udziałach spółki projektowej, plus poręczeniami spółki matki lub osób za nią stojących, zależnie od transakcji. Nie ma odkupu ani funduszu rezerwowego. Anaxago podaje wskaźnik odzyskiwania 90,4 % bez definicji, nieprzetestowany jeszcze na 242 mln € w default. Udziały w startupach nie są zabezpieczone.
Nie. Nie ma rynku wtórnego, a warunki mówią, że odsprzedaż nie jest gwarantowana i może być niemożliwa. Transakcje nieruchomościowe trwają średnio 28 miesięcy, a inwestycje w startupy pięć do siedmiu lat lub dłużej.
Anaxago nie publikuje jednej strony z opłatami dla inwestorów, więc ewentualne koszty należy sprawdzić w dokumentach każdej transakcji. Produkty startupowe i funduszowe mają własne opłaty, wskazane w ich dokumentach.
Obligacje to wierzytelności wobec spółki projektowej, a nie wobec Anaxago, a niezainwestowane środki są przechowywane w Mangopay. Jeśli deweloper upadnie, inwestor zależy od zabezpieczenia pożyczki i postępowań windykacyjnych, które mogą trwać latami. Żaden system odszkodowań nie pokrywa straty.
Większość pożyczek w trudnej sytuacji nie została zamknięta. 35,4 % pieniędzy w nieruchomościach jest opóźnione o ponad 180 dni, ale tylko 5 transakcji zapisano jako straty, a zmierzony zwrot 8,8 % nie liczy jeszcze większości pieniędzy w default. Najbardziej dotknięte są pożyczki z 2021 i 2023 r., z 63,4 % i 58,5 % w default (19 października 2026 r.).
One of the best real estate crowdfunding platforms in France!
Brak opinii z tą oceną.
Inwestor Zaloguj się, aby oceniać opinie Coś poszło nie tak. Spróbuj ponownie. Czytaj dalej
