Kuflink Opinie

Czym jest

Kuflink to brytyjska platforma peer-to-peer, na której pożycza się pieniądze inwestorom w nieruchomości i małym firmom, głównie przez krótkie pożyczki pomostowe zabezpieczone brytyjskimi nieruchomościami. Jej grupa udziela pożyczek pomostowych od 2011 roku, a platformę internetową prowadzi od 2017 roku. Do 14 października 2026 inwestorzy zainwestowali w pożyczki 447,8 mln £, a spłacono 384,9 mln £. Platforma podlega ograniczeniom brytyjskiego regulatora, FCA, i w 2025 roku przestała przyjmować nowych klientów (patrz niżej).

Jak to działa

Inwestor wybiera pojedyncze pożyczki w Select Invest od 500 £, na zwykłym koncie lub w zwolnionym z podatku Innovative Finance ISA. Pożyczki zaczynają się od 3 miesięcy. Kuflink prowadził też produkt automatyczny (Auto i pulę IF-ISA), który rozkładał pieniądze na wiele pożyczek; jest on zamknięty dla nowych środków. Pożyczka oferowana we wrześniu 2026, na przykład, płaciła 6,43% brutto rocznie przy wskaźniku LTV 60%.

Zyski

Kuflink reklamuje do 9,9% rocznie brutto. Jego własne dane o wynikach pokazują średnie oprocentowanie około 8,8% rocznie na pożyczkach Select Invest w roku do 27 kwietnia 2025, wobec około 6,8% do 7,3% w latach 2017–2023; pula automatyczna płaciła około 7% do 9,5% w zależności od okresu. Są to stopy procentowe przed stratami. Do września 2025 roku Kuflink sam pokrywał niedobory, więc inwestorzy zwykle je otrzymywali; od końca tego pokrycia nie opublikowano zwrotu po stratach.

Straty i niewypłacalność

Niewypłacalność gwałtownie wzrosła. Kuflink uznaje pożyczkę za niewypłacalną 180 dni po pominiętej płatności. Według wartości 8,77% pożyczek było w niewypłacalności w 2023 roku, 16,00% w 2024 i 18,74% w 2025, a 9,27% na 27 kwietnia 2026; przed 2023 rokiem wskaźnik wynosił od 0% do 1,26%. Spośród wszystkich pożyczek 13,8% spłacono z opóźnieniem. Kuflink wypłacił z własnych środków 315 027,30 £ niedoborów inwestorów w roku do kwietnia 2025, ale nie publikuje ani strat poniesionych przez inwestorów od 25 września 2025, ani wskaźników odzysku.

Co zabezpiecza pieniądze inwestora

Pożyczki Kuflink są zabezpieczone brytyjskimi nieruchomościami: głównie prawnym obciążeniem pierwszego rzędu, a przy niektórych pożyczkach drugiego rzędu. Średni wskaźnik LTV na początku wynosił 63% dla wszystkich pożyczek i 69% dla aktywnego portfela pożyczek (kwiecień 2026). Do 25 września 2025 Kuflink postanowił pokrywać niedobory inwestorów z własnych środków: zapłacił 315 027,30 £ za trzy pożyczki w roku do 27 kwietnia 2025. Pokrycie to się skończyło, a inwestorzy dostają teraz tylko to, co spłacą pożyczkobiorcy lub co zostanie odzyskane. Nigdy nie był to odkup ani gwarancja. Kuflink nie publikuje wskaźników odzysku, a 9,27% pożyczek według wartości miało w kwietniu 2026 ponad 180 dni opóźnienia po pominiętej płatności. Według rejestru FCA, jak podano w grudniu 2025, pożyczanie podmiotom powiązanym z Kuflink było zakazane, po tym jak takie pożyczki udzielono przez automatyczne inwestowanie. Koszty odzysku z nieudanej pożyczki są płacone przed inwestorami.

Kto ją prowadzi i licencja

Platformę prowadzi Kuflink Ltd (spółka 08460508, Gravesend, Anglia), autoryzowana przez FCA jako internetowa platforma P2P, numer referencyjny firmy 724890, i zatwierdzona przez HMRC jako zarządca ISA od maja 2017. Według rejestru FCA, jak podano w grudniu 2025, Kuflink potrzebuje pisemnej zgody FCA przed przyjęciem nowych klientów (obowiązuje od połowy sierpnia 2025), a w połowie listopada 2025 jego konta automatycznego inwestowania zamknięto dla dalszego pożyczania i zakazano pożyczania podmiotom powiązanym. Ograniczenie dotyczące nowych klientów było nadal zgłaszane w kwietniu 2026. Platforma zgłosiła 0 £ nowych pożyczek w kwietniu 2026, choć później wystawiła nowe pożyczki, jedną wypłaconą we wrześniu 2026.

Opłaty

Inwestorzy nie płacą opłaty za otwarcie konta ani za pożyczanie. Sprzedaż części pożyczki Select Invest na rynku wtórnym kosztuje sprzedającego 1%; zakup jest bezpłatny, a rynek wtórny Auto jest bezpłatny. Wyjście z pożyczki wcześniej poza rynkiem wtórnym jest na uznaniu Kuflink i kosztuje co najmniej 2% lub 500 £, w zależności od tego, co wyższe, a inwestor traci naliczone odsetki.

Odzyskanie pieniędzy

Niezainwestowaną gotówkę można w dowolnym momencie wypłacić na brytyjski rachunek bankowy. Zainwestowane pieniądze są zablokowane do spłaty pożyczki, chyba że inny inwestor kupi część pożyczki na rynku wtórnym, co nie jest gwarantowane. Przy 13,8% pożyczek spłaconych z opóźnieniem i 9,27% w niewypłacalności wielu inwestorów czeka dłużej, niż planowano.

Nasza ocena

Zwrot: średni, przy średnim oprocentowaniu około 8,8% rocznie na pożyczkach Select Invest. Ryzyko: bardzo wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko): 9,27% pożyczek według wartości jest w niewypłacalności, co samo w sobie dałoby średnie ryzyko; oceniamy ryzyko o dwa stopnie gorzej, jako bardzo wysokie, ponieważ Kuflink nie pokrywa już niedoborów, a FCA ograniczyła platformę. Relacja zwrotu do ryzyka: bardzo niska, ponieważ zwrot nie rekompensuje tych ryzyk.