3415
inwestorzy
Startupxplore powstała w Walencji w 2014 r. jako bezpłatny katalog hiszpańskich startupów i inwestorów, a obecnie prowadzi regulowaną platformę inwestycyjną. Startupxplore PSFP, S.L. ma zezwolenie hiszpańskiego organu nadzoru finansowego, CNMV, jako dostawca usług finansowania społecznościowego numer 18 od 15 grudnia 2023 r.
Jej strona główna (31 października 2026 r.) pokazuje 109 spółek, w które zainwestowano, 33,7 mln € zainwestowanych w spółki, 3.415 inwestorów, którzy zainwestowali, oraz 45.498 otrzymujących oferty. Ta sama strona pokazuje też „23 mln €+ zainwestowano” i „90+ transakcji”. Żadna z liczb nie ma daty, a platforma nie wyjaśnia różnicy.
Są dwa rodzaje ofert. W rundach startupów wskazany inwestor wiodący, fundusz lub anioł biznesu, wkłada własne pieniądze na tych samych warunkach, a inwestor dołącza od 500 €. Akcje spółki posiada się bezpośrednio lub przez podmiot powierniczy, którym zarządza Startupxplore; zależy to od transakcji. 31 października 2026 r. otwarta była jedna runda startupu: Telara Pharma, z 507.926 € zebranymi przy maksimum 700.000 €.
Od 2025 r. platforma sprzedaje też obligacje korporacyjne, zgrupowane w trzy profile: Preserve (orientacyjnie 4% do 5% rocznie, 12 do 24 miesięcy), Grow (5% do 7%, 24 do 36 miesięcy) i Maximize (8% lub więcej, 24 do 36 miesięcy). 31 października 2026 r. otwarte były dwie obligacje: „Bono Horizonte 2029” spółki Crealsa z 3,72 mln € zebranymi przy maksimum 5 mln € oraz obligacja Microwd z 286.073 €.
Dla inwestycji w startupy Startupxplore nigdy nie opublikowała zwrotu: ani stopy rocznej, ani mnożnika, ani sumy zwróconych pieniędzy, po około dziesięciu latach i 109 spółkach. Jej najbardziej znany sukces, Hannun, wszedł w 2022 r. na hiszpański rynek BME Growth po cenie podawanej jako 4,5 raza cena wejścia inwestorów, ale jego akcje spadły od tego czasu o około 83% od najwyższego poziomu po wejściu na giełdę (sierpień 2026 r.).
W przypadku obligacji platforma pokazuje orientacyjne oprocentowanie od 4% do 8% lub więcej rocznie i mówi, że nie jest to obietnica wyniku. Nie publikuje się żadnego zrealizowanego zwrotu z obligacji.
Nie publikuje się żadnej liczby dotyczącej spółek, które upadły, niewypłacalności ani strat, ani wskaźnika niewypłacalności takiego, jakiego unijne przepisy o finansowaniu społecznościowym wymagają dla ofert typu pożyczkowego, jak obligacje. Własne informacje platformy dla klientów mówią, że duża liczba projektów kończy się niepowodzeniem, a całkowita strata może łatwo wystąpić. Hiszpański rejestr spółek pokazuje, że osiem z dziewięciu podmiotów inwestycyjnych, które Startupxplore założyła we własnym imieniu w 2015 i 2016 r. (1,41 mln €), zostało zlikwidowanych; rejestr nie mówi, czy zakończyły się sprzedażą, czy odpisem, a platforma tego nie powiedziała.
Nic nie zabezpiecza inwestycji w startupy: inwestor posiada mały udział w młodej spółce, bezpośrednio lub przez podmiot powierniczy prowadzony przez Startupxplore, bez zabezpieczenia, odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, i może stracić wszystko. Obligacje są, w zakresie opublikowanych informacji, niezabezpieczonym długiem spółek; profile inwestycyjne wspominają o „pełnym” lub „częściowym pokryciu bazowym”, nie mówiąc, co to znaczy. Największa obligacja w sprzedaży pochodzi od Crealsa, którą hiszpański organ nadzoru CNMV wymienia wśród podmiotów bez zezwolenia, które mogą pozyskiwać środki (sprawdzono 31 października 2026 r.). Pieniądze czekają na rachunku powierniczym w firmie płatniczej Pecunia Cards, na nazwę spółki emitującej, do czasu osiągnięcia przez rundę minimum.
Startupxplore PSFP, S.L. (Walencja, numer podatkowy B98877483), należąca do Startup Ventures S.L., założona w 2014 r., ma zezwolenie CNMV na podstawie unijnych przepisów o finansowaniu społecznościowym (numer 18, od 15 grudnia 2023 r.). Nie znaleziono żadnej sankcji ani ostrzeżenia CNMV wobec Startupxplore. Roczne sprawozdania zamieszczone na jej stronie kończą się na 2023 r. Publiczna ocena w recenzjach 4,6 na 5 (96 recenzji, sierpień 2026 r.).
W rundach startupów płaci się do 6% plus VAT od inwestowanej kwoty, pobierane tylko jeśli runda się powiedzie; przy hiszpańskim VAT 21% to do 7,26%. Jeśli inwestor osiągnie zysk, obowiązuje opłata za sukces do 20% plus VAT, obniżona do 10% zysku przy sprzedaży lub wejściu spółki na giełdę. Nie ma rocznej opłaty za zarządzanie ani przechowywanie.
Zwykle nie można. Informacje platformy dla klientów stwierdzają, że nie ma rynku wtórnego dla akcji, i nie ma odkupu ani tablicy ogłoszeń; pieniądze wracają tylko wtedy, gdy spółka wypłaci dywidendę, zostanie sprzedana lub wejdzie na giełdę, co może potrwać wiele lat. Obligacje trwają do daty zapadalności, z rytmem wypłat określonym przez ich profil (miesięcznie, półrocznie lub rocznie).
Zwrot: średni — oparty na orientacyjnych 8% lub więcej rocznie pokazanych dla obligacji; nic zrealizowanego nie jest publikowane ani dla startupów, ani dla obligacji. Ryzyko: wysoki (wyższy oznacza większe ryzyko) — po dziesięciu latach brak liczb o upadkach i stratach, większość wczesnych podmiotów inwestycyjnych zlikwidowana bez opublikowanego wyniku, liczniki, które się nie zgadzają, sprawozdania tylko do 2023 r., a największa obligacja w sprzedaży pochodzi od emitenta z listy CNMV. Zwrot do ryzyka: średni — inwestowanie w startupy ocenia się według tego, co mogłoby przynieść; same upadki nie obniżają tego poziomu.
Licencja / Regulacje: Startupxplore PSFP, S.L. (Walencja, CIF B98877483) ma zezwolenie hiszpańskiej Narodowej Komisji Rynku Papierów Wartościowych (CNMV) jako dostawca usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503, numer rejestru 18, od 15 grudnia 2023 r. Nie świadczy usług inwestycyjnych i nie przechowuje pieniędzy klientów. Straty inwestycyjne nie są objęte żadną gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Tak. Startupxplore PSFP, S.L. ma zezwolenie hiszpańskiej CNMV jako europejski dostawca finansowania społecznościowego (numer 18, od 15 grudnia 2023 r.). Regulacja nie chroni przed utratą pieniędzy na spółce lub obligacji.
Płatność trafia na rachunek powierniczy w Pecunia Cards, hiszpańskiej instytucji pieniądza elektronicznego, na nazwę spółki emitującej. Jest uwalniana tylko wtedy, gdy runda osiągnie minimum. Startupxplore nie przechowuje pieniędzy klientów.
500 € na rundę startupu. Obligacje ustalają własne minima.
Dla inwestycji w startupy nie publikuje się zwrotu, a dla niczego liczby dotyczącej upadków lub strat. Obligacje pokazują orientacyjne oprocentowanie od 4% do 8% lub więcej rocznie. Osiem z dziewięciu wczesnych podmiotów inwestycyjnych założonych w 2015 i 2016 r. zostało zlikwidowanych, bez opublikowanego wyniku.
Nic. Akcje startupów nie mają zabezpieczenia, odkupu ani ubezpieczenia, a obligacje są, w zakresie opublikowanych informacji, niezabezpieczonym długiem spółek. Można stracić wszystko, co się wpłaciło.
Nie. Nie ma rynku wtórnego, odkupu ani tablicy ogłoszeń. Pieniądze z startupów wracają tylko przy dywidendzie, sprzedaży lub wejściu spółki na giełdę; obligacje trwają do daty zapadalności.
Do 6% plus VAT od kwoty inwestowanej w rundę startupu (do 7,26% z VAT), tylko jeśli runda się powiedzie, oraz opłata za sukces do 20% plus VAT od każdego zysku, albo 10% zysku przy sprzedaży lub wejściu na giełdę. Brak opłaty rocznej.
Jeśli spółka upadnie, akcjonariusze są zaspokajani na końcu i zwykle nic nie dostają. Jeśli platforma zakończy działalność, udziały inwestora pozostają w spółkach lub podmiotach, a jej usługi przeszłyby na następcę wskazanego przez nią, z zastrzeżeniem zgody inwestorów.
Crealsa Investments Spain, firma finansowania faktur z Walencji. Hiszpański organ nadzoru CNMV wymienia ją wśród podmiotów bez zezwolenia, które mogą pozyskiwać środki (sprawdzono 31 października 2026 r.). CNMV mówi, że wpis na listę nie jest stwierdzeniem uchybienia, ale strony Startupxplore o nim nie wspominają.
