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18. Juni 2024
In diesem Artikel erklären wir Ihnen, wie Sie eine Crowdlending-Plattform auswählen, um Investitionen in Unternehmenskredite einfacher und sicherer zu machen.
Crowdlending-Plattformen arbeiten nach dem Prinzip des Crowdfunding, d. h. sie bieten Kleinanlegern die Möglichkeit, in verschiedene Unternehmen zu investieren, indem sie ihnen Darlehen gewähren. Die Idee ist, dass eine große Gruppe von Menschen kleine Beträge zur Verfügung stellt, die es ihnen ermöglichen, erhebliche Mittel aufzubringen.
In der Regel werden Darlehen an kleine und mittlere Unternehmen vergeben, die aus irgendeinem Grund keine Kredite von Banken aufnehmen wollen und nach alternativen Finanzierungsquellen suchen. Hier sollten wir uns darüber im Klaren sein, dass dies in den meisten Fällen auf ein höheres Risiko der Kreditnehmer zurückzuführen ist, das die Banken nicht eingehen wollen, aber da Banken sehr bürokratische Organisationen sind, kann dies viele andere Gründe haben.
Da solche Projekte oft mit einem höheren Risiko verbunden sind, erhält man für solche Investitionen eine höhere Belohnung in Form von Zinsen, die über 10 % pro Jahr liegen können (sollten).
Es ist sehr wichtig, die Rolle der Crowdfunding-Plattformen zu verstehen. Die Plattform fungiert als Vermittler, der Unternehmen findet, die Geld benötigen, und sie mit Personen zusammenbringt, die bereit sind, einen Kredit zu gewähren.
Die Plattformen sind gegenüber den Investoren nicht verpflichtet, die Finanz-, Markt- und sonstigen Geschäftsrisiken des Projekts zu bewerten, sie handeln wie eToro beim Aktienhandel, erleichtern die Übersetzung und stellen sicher, dass alle rechtlichen Anforderungen erfüllt werden.
In Anbetracht dessen könnte es scheinen, dass die Rolle der Plattform nicht so wichtig ist, aber das ist nicht wirklich so!
Ja, Sie als Investor müssen Risiken eingehen und die Verantwortung für die Bewertung des Projekts übernehmen, aber Plattformen können diesen Prozess erheblich verbessern.
Schauen wir uns die wichtigsten Parameter an, anhand derer Sie Crowdlending-Plattformen sowohl aus regulatorischer Sicht als auch nach den besten Marktpraktiken bewerten müssen, um sicherzustellen, dass die Plattform die beste Transparenz und Benutzerfreundlichkeit bietet.
Alle Crowdlending-Plattformen in der EU müssen reguliert werden, einige haben die neue Europen Crowdfunding Service Provider Regulation (ECSP) erhalten oder sind dazu übergegangen, und einige arbeiten weiterhin nach den alten Regelungen. Ich will ehrlich sein, ich habe nicht alle "alten Regelungen" evaluiert und kann nicht 100%ig sagen, welche Regelung für Investoren besser ist, aber ich habe Hunderte von Plattformen untersucht und ich würde sagen, dass die Datenqualität der Plattformen unter der neuen Regelung deutlich besser ist, sowohl was die Daten über die Leistung der Plattformen als auch über die Projekte angeht. Ich würde also Plattformen wählen, die unter den neuen Regelungen arbeiten, und natürlich, wenn einige Plattformen nicht geregelt sind, würde ich nicht empfehlen, sie zu nutzen.
Vor den neuen Vorschriften lieferten die Plattformen Daten darüber, wie viele Projekte finanziert wurden, den finanzierten Betrag, den durchschnittlichen Zinssatz und in seltenen Fällen auch Statistiken über überfällige Darlehen.
Daten über das Volumen und die angebotene Rendite sind zwar wichtig, bieten aber kein vollständiges Bild, so dass Anleger keine datengestützten Entscheidungen treffen können.
Mit der neuen Crowdfunding-Verordnung hat sich die Situation deutlich verbessert. Die Plattformen müssen nun klare Daten zu historischen Ausfallraten und Verlusten usw. bereitstellen, die für die Bewertung von Investitionen entscheidend sind.
Es sollte erwähnt werden, dass alle Banken dies tun, sie sammeln historische Daten über ihr Portfolio und versuchen, eine Schätzung für die Zukunft vorzunehmen. Wenn eine Bank beispielsweise in den letzten drei Jahren 3000 Unternehmen mit der Risikoklasse B finanziert hat und 5 % von ihnen in Verzug geraten sind und die Bank mit jedem ausgefallenen Kredit 50 % verloren hat, kann man davon ausgehen, dass Unternehmen mit der Risikoklasse B im nächsten Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von 5 % in Verzug geraten werden und dass 5 von 100 Unternehmen in Verzug geraten werden und der Verlust bei Verzug 50 % betragen wird. Die Banken nutzen diese Informationen, um Preise festzulegen, die sicherstellen, dass der Verlust aus diesen 5 % durch andere gedeckt wird, und das sollten Sie auch tun.
Achten Sie daher bei der Auswahl einer Crowdlending-Plattform darauf, dass diese die erforderlichen Daten zur Verfügung stellt und werten Sie diese dann aus:
Hinweis: Wenn die Plattform seit mehreren Jahren in Betrieb ist und einen beträchtlichen Betrag finanziert hat und die Ausfallquote 0 % beträgt, ist höchstwahrscheinlich etwas nicht in Ordnung, denn selbst bei großen Unternehmenskrediten liegen die Ausfallquoten bei 2-3 %. Entweder geben sie also die falschen Statistiken an oder die Plattform verlängert die Kredite, damit sie nicht ausfallen oder zu spät kommen, oder sie refinanzieren schlechte Kredite, indem sie einen anderen Kredit auf der Plattform einstellen.
Die Plattform kann (muss aber nicht) jedes Projekt auf der Grundlage seiner Kreditwürdigkeit und Ausfallwahrscheinlichkeit bewerten, was die Erfahrungen der Anleger erheblich verbessern und ihnen die Möglichkeit geben könnte, schnell ein Projekt auszuwählen, wenn sie der Bewertung vertrauen.
In solchen Fällen sollten die Anleger die Methode zur Berechnung des Ratings eingehend prüfen, und die neuen Vorschriften sehen eine detaillierte Beschreibung der Bewertungsmethoden vor, was die Sache einfacher und transparenter macht.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Plattformen mit Ratings eine viel bessere Nutzererfahrung bieten, aber Sie müssen ihre Methodik überprüfen und ihre Arbeit immer doppelt kontrollieren.
Die Crowdlending-Plattform muss Informationen über das Projekt bereitstellen, damit Sie die wichtigsten potenziellen Risiken und deren Wahrscheinlichkeit verstehen können. Nach den neuen Vorschriften muss der Projekteigentümer ein sogenanntes Key Investment Information Sheet zur Verfügung stellen, das Informationen über Kreditnehmer, Finanzdaten, Risikofaktoren, Anlegerrechte usw. enthalten sollte, was die Bewertung und den Vergleich erheblich erleichtert.
Ich würde sagen, dass Sie bei der Bewertung jedes Kreditprojekts diese Fragen beantworten müssen:
Marktrisiko: Wird das Unternehmen angesichts des Wettbewerbs und der Marktbedingungen in der Lage sein, die Wettbewerber zu übertreffen und die geplanten Ergebnisse zu erzielen?
Geschäftsmodellrisiko : Wird dasUnternehmen in Anbetracht des Lieferanten, des Abnehmerrisikos und des Vertriebsmodells in der Lage sein, die geplanten Betriebsergebnisse zu erzielen?
Regulatorisches und Compliance-Risiko: Unterliegtdas Unternehmen regulatorischen und Compliance-Risiken und wie hoch ist das Risiko, dass das Unternehmen die festgelegten Anforderungen nicht erfüllt?
Managementrisiko: Wird das Management in der Lage sein, die erforderlichen Ergebnisse zu erzielen?
Finanzielles Risiko: Wird das Unternehmen in der Lage sein, die geforderte Schuldendienstkapazität zu erfüllen?
Sicherheiten: Wenn das Unternehmen nicht in der Lage ist, die geforderte Schuldendienstkapazität zu erfüllen und ausfällt, reicht dann der Wert der Sicherheiten aus, um die Verpflichtungen des Unternehmens zu erfüllen?
Daher würde ich empfehlen, nach einer Plattform zu suchen, die einen zusätzlichen Schritt unternimmt und Informationen in einer Weise bereitstellt, dass Sie leicht eine Antwort auf die oben genannten Fragen finden können.
Das operationelle Risiko ist ein wichtiger Bestandteil des Kreditgeschäfts. Es gibt zahllose operationelle Risiken, die auftreten können und die beherrscht werden sollten, z. B. dass Sicherheiten beschädigt werden und ihren Wert verlieren, dass geliehenes Geld für einen anderen Zweck ausgegeben wird, dass Sicherheiten nicht ordnungsgemäß registriert werden und so weiter.
Bei der Auswahl einer Plattform sollten Sie daher prüfen, wie die Plattformen sicherstellen, dass die Sicherheiten geschützt sind, dass der Kreditnehmer in der Lage ist, das Projekt abzuschließen, und dass alle Formalitäten ordnungsgemäß erledigt werden.
Ruf der Crowdlending-Plattform
Informieren Sie sich immer darüber, was andere Leute über die Plattform sagen. Es gibt viele Risiken oder potenzielle Probleme, die nicht erforscht werden können, bevor Sie mit der Nutzung der Plattform beginnen. Lesen Sie daher die Bewertungen und Beschwerden anderer Anleger, um die bestmögliche Plattform zu finden.
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Nicht vergessen: Direkte und indirekte Investitionen in Crowdfunding sind mit erheblichen Risiken verbunden, da ein potenzielles Risiko für den Verlust eines Teils oder des gesamten investierten Kapitals besteht.
Wir wünschen Ihnen einen guten Tag und viel Erfolg beim Investieren!
CrowdInform
