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18 Giugno 2024
In questo articolo spieghiamo come scegliere una piattaforma di crowdlending per rendere gli investimenti in prestiti alle imprese più facili e sicuri.
Le piattaforme di crowdlending operano secondo i principi del crowdfunding, ossia offrono agli investitori al dettaglio la possibilità di investire in diverse aziende fornendo loro prestiti. L'idea è che una grande folla di persone metta a disposizione piccole somme, consentendo così di raccogliere fondi significativi.
In genere i prestiti vengono erogati a piccole e medie imprese che, per qualche motivo, hanno deciso di non accettare prestiti dalle banche e sono alla ricerca di fonti di finanziamento alternative. In questo caso è bene chiarire che la maggior parte delle volte ciò avviene a causa del rischio più elevato che le banche non sono disposte ad assumersi, ma dato che le banche sono organizzazioni molto burocratiche, le ragioni possono essere molte e diverse.
Dato che tali progetti sono spesso associati a un rischio più elevato, per tali investimenti si riceve (dovrebbe) una ricompensa più alta sotto forma di interessi che potrebbero essere superiori al 10% annuo.
È molto importante capire il ruolo delle piattaforme di crowdfunding. La piattaforma agisce come un intermediario che trova le aziende che hanno bisogno di denaro e le mette in contatto con persone pronte a fornire un prestito.
Le piattaforme non si assumono l'obbligo nei confronti degli investitori di valutare i rischi finanziari, di mercato e di altro tipo del progetto, agiscono come eToro nel trading azionario, facilitano la traduzione e si assicurano che tutti i requisiti normativi siano soddisfatti.
Alla luce di quanto detto, potrebbe sembrare che il ruolo della piattaforma non sia così importante, ma in realtà non è così!
Certo, l'investitore deve assumersi i rischi e la responsabilità di valutare il progetto, ma le piattaforme possono migliorare sostanzialmente questo processo.
Passiamo in rassegna i parametri chiave in base ai quali valutare le piattaforme di crowdlending sia dal punto di vista normativo che delle migliori pratiche di mercato per garantire che la piattaforma offra la migliore trasparenza e fruibilità.
Tutte le piattaforme di crowdlending nell'UE devono essere regolamentate, alcune hanno ottenuto o sono passate al nuovo regolamento sui fornitori di servizi di crowdfunding europei (ECSP), mentre altre continuano a lavorare secondo i vecchi regimi. Sarò onesto, non ho valutato tutti i regolamenti del "vecchio regime" e non posso dire al 100% quale regolamento sia migliore per gli investitori, ma ho esaminato centinaia di piattaforme e direi che la qualità dei dati delle piattaforme sottoposte al nuovo regolamento è significativamente migliore, sia per quanto riguarda i dati sulle prestazioni delle piattaforme che per quanto riguarda i progetti.
Prima delle nuove normative, le piattaforme fornivano dati sul numero di progetti finanziati, sull'importo finanziato, sul tasso di interesse medio e, raramente, alcune fornivano anche statistiche sui giorni di ritardo del prestito.
I dati sui volumi e sui rendimenti offerti sono importanti, ma non forniscono un quadro completo e quindi gli investitori non possono prendere decisioni in base ai dati.
Con la nuova normativa sul crowdfunding la situazione è migliorata in modo significativo. Le piattaforme devono ora fornire dati chiari sui tassi di insolvenza storici, sulle perdite ecc. che sono fondamentali per valutare gli investimenti.
Va detto che tutte le banche fanno così, raccolgono dati storici sul loro portafoglio e cercano di fare una stima per il futuro. Ad esempio, se negli ultimi 3 anni la banca ha finanziato 3000 aziende con un grado di rischio B e il 5% di esse è andato in default e la banca ha perso il 50% per ogni prestito in default, è lecito affermare che le aziende con rating B avranno una probabilità di default del 5% nel prossimo anno e che 5 aziende su 100 andranno in default e la perdita in caso di default sarà del 50%. Le banche utilizzano queste informazioni per fissare prezzi che garantiscano che la perdita di quel 5% sia coperta da altri e voi dovreste fare lo stesso.
Pertanto, quando scegliete una piattaforma di crowdlending, assicuratevi che la piattaforma fornisca i dati richiesti e poi valutateli:
Nota: se la piattaforma opera da diversi anni e ha finanziato un importo significativo e il tasso di insolvenza è pari allo 0%, molto probabilmente c'è qualcosa che non va, poiché anche i grandi prestiti aziendali hanno tassi di insolvenza del 2-3%. Quindi o forniscono statistiche sbagliate o la piattaforma prolunga i prestiti in modo che non vadano in default o in ritardo, oppure rifinanziano i cattivi prestiti pubblicandone un altro sulla piattaforma.
La piattaforma può (non è obbligata) assegnare un rating a ciascun progetto in base alla sua affidabilità creditizia e alla probabilità di inadempienza, il che potrebbe migliorare notevolmente l'esperienza degli investitori e consentire loro di selezionare rapidamente un progetto se si fidano del rating.
In questi casi, gli investitori dovrebbero valutare nel dettaglio il metodo di calcolo del rating e le nuove normative hanno imposto l'obbligo di fornire descrizioni dettagliate dei metodi di assegnazione dei punteggi per rendere il tutto più semplice e trasparente.
In conclusione, le piattaforme con rating offrono un'esperienza d'uso molto migliore, ma è necessario verificare la loro metodologia e controllare sempre due volte il loro lavoro.
La piattaforma di crowdlending deve fornire informazioni sul progetto in modo da poter comprendere i principali rischi potenziali e la loro probabilità. In base alle nuove normative, il proprietario del progetto deve fornire una cosiddetta scheda di informazioni chiave sull'investimento che dovrebbe includere informazioni sui mutuatari, dati finanziari, fattori di rischio, diritti degli investitori, ecc.
Direi che nel valutare ogni progetto di prestito bisogna rispondere a queste domande:
Rischio di mercato: data la concorrenza e le condizioni di mercato, l'azienda sarà in grado di superare i concorrenti e di raggiungere i risultati previsti?
Rischio del modello di business: dati i fornitori, il rischio di acquisto e il modello di vendita dell'azienda, l'azienda sarà in grado di raggiungere i risultati operativi previsti?
Rischio normativo e di conformità: l'azienda è soggetta a rischi normativi e di conformità e qual è il rischio che l'azienda non soddisfi i requisiti stabiliti?
Rischio di gestione : ilmanagement sarà in grado di raggiungere i risultati richiesti?
Rischio finanziario: In considerazione di quanto detto sopra, la società sarà in grado di soddisfare la capacità di servizio del debito richiesta?
Garanzia: se l'azienda non sarà in grado di soddisfare la capacità di servizio del debito richiesta e andrà in default, il valore della garanzia sarà sufficiente a coprire gli obblighi dell'azienda?
Pertanto, suggerirei di cercare una piattaforma che faccia un passo in più e fornisca informazioni in modo da poter trovare facilmente una risposta alle domande di cui sopra.
Il rischio operativo è una parte importante delle attività di prestito. Ci sono innumerevoli rischi operativi che possono verificarsi e che devono essere gestiti, come ad esempio il danneggiamento e la perdita di valore delle garanzie, l'utilizzo del denaro prestato per uno scopo diverso, la mancata registrazione delle garanzie e così via.
Per questo motivo, quando si sceglie una piattaforma, è necessario esaminare come le piattaforme si assicurano che le garanzie siano protette, che il mutuatario sia in grado di portare a termine il progetto e che tutte le pratiche siano svolte correttamente.
Reputazione della piattaforma di crowdlending
Cercate sempre di capire cosa dicono gli altri della piattaforma. Ci sono molti rischi o potenziali problemi che non possono essere esplorati prima di iniziare a utilizzare la piattaforma. Pertanto, leggete le recensioni e i reclami degli altri investitori per trovare la migliore piattaforma possibile.
Noi di Crowdinform.com stiamo aggregando le recensioni e le valutazioni degli utenti per più di 500 piattaforme europee, quindi se avete intenzione di utilizzare la piattaforma leggete le recensioni su Crowdinform e se state utilizzando una delle piattaforme lasciate una recensione per aiutare gli altri a prendere decisioni di investimento migliori - recensione delle piattaforme di Crowdlending.
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Ricorda: Gli investimenti diretti e indiretti in crowdfunding comportano rischi significativi, in quanto esiste il rischio potenziale di perdita di parte o di tutto il capitale investito.
Vi auguriamo una buona giornata e un investimento di successo!
CrowdInform
