Entrevista con Giorgio Mottironi, Director de Estrategia de la plataforma de crowdfunding sostenible Ener2Crowd.
A pesar de que las plataformas de crowdfunding actúan como intermediarias entre inversores y recaudadores de fondos, su papel es crucial para comprender los niveles de riesgo de los proyectos, especialmente cuando se trata de sectores complejos como el de las energías renovables. Analicemos el crowdfunding sostenible.
Nuestro invitado de hoy es Giorgio Mottironi, Director de Estrategia de Ener2Crowd. Ener2Crowd.
Giorgio, ¡gracias por acompañarnos hoy! ¿Podrías hablarnos un poco de tu plataforma?
La idea de Ener2Crowd nació en 2018 y se convirtió en una plataforma operativa a principios de 2020. Hemos sido la primera plataforma italiana de crowdfunding de préstamos totalmente dedicada a proyectos verdes cuyo objetivo es la reducción de emisiones de CO2 (o GEI). Hoy somos la mayor comunidad de inversores sostenibles y éticos, formada por unas 6.000 personas suscritas y más de 1.000 que ya se han convertido en beneficiarios de un rendimiento verde.
Queremos convertirnos en el mayor fondo de inversión verde difuso e inclusivo: sabemos y creemos que la única manera de crear un futuro sostenible es hacerlo con la gente y para la gente. Es por ello que cada día trabajamos con operadores profesionales para compartir el enorme valor económico y social que está encerrado en el "modelo fósil-as-usual" - donde la escasez, la competencia, la depredación, la colonización y la centralización son los principales impulsores del negocio -, dando a la gente la posibilidad de financiar y apoyar proyectos relacionados con la generación de energía renovable, la eficiencia energética, la economía circular y las prácticas sostenibles - mejorando un modelo donde la abundancia, la colaboración, la inclusión, la distribución inspiran e impulsan el progreso colectivo.
Ener2Crowd ofrece dos tipos de puntuación, interna y externa, ¿podría explicarnos cuáles son las diferencias y cómo funcionan?
Ener2Crowd ofrece un sistema de puntuación único cuyo objetivo es ofrecer una perspectiva del valor de la oportunidad: se llama EnerSCORE y está directamente relacionado con el tipo de interés de la inversión.
Queríamos crear un indicador coherente que pudiera ayudar a los inversores a evaluar el riesgo de oportunidad y alinearlo con su "apetito". Se presenta en forma de "letra" (A, B+, B, B-), pero coincide con un número calculado con un algoritmo de equilibrio propio. Cuanto más alta es la puntuación, más bajo es el tipo de interés. Pero aún así, hay algunos casos en los que empresas con una buena calificación quieren dar tipos de interés muy altos a nuestra comunidad, con el fin de comprometerse y compartir tanto como sea posible (dando testimonio de que lo que hacemos no se trata sólo de tipos de interés o rendimientos financieros).
El EnerSCORE es la puntuación "externa" resumida, ya que también proporcionamos, dentro del paquete global de información sobre inversiones, una puntuación financiera interna muy detallada, elaborada por un tercero independiente.
¿Cuáles son los parámetros clave que analizan durante la puntuación interna/externa?
El EnerSCORE es el resultado de un análisis en tres fases, cuyos resultados se incluyen en una matriz de datos que produce una puntuación final, calculada mediante un algoritmo propio.
Cada fase del análisis tiene un peso contributivo diferente: la primera, y más importante, ejecutada por una tercera parte independiente, es la financiera. Profundizamos en los principales índices económicos, la estructura accionarial y el historial, para verificar la capacidad del proponente de contraer el préstamo y devolver a los inversores lo prometido. La segunda la ejecuta nuestro equipo interno y se centra en los elementos técnicos y económicos del proyecto: verificamos el TRL (nivel de preparación tecnológica) y la madurez de mercado del hardware, y comprobamos si los aspectos económicos son correctos (costes iniciales, costes operativos, ingresos estimados), y confirmamos la cantidad de beneficios medioambientales producidos a lo largo tanto de la vida de la financiación como del proyecto. A continuación realizamos un análisis de las capacidades de la empresa (historial y habilidades) en el campo en el que proponen el proyecto.
Como hemos dicho, cada fase tiene un peso diferente: la primera tiene un 60%, la segunda un 30% y la última un 10%.
Nuestro algoritmo triturará todos esos datos mediante índices simplificados y producirá el EnerSCORE.
¿Qué conjunto de datos hay que presentar al inversor para que pueda tomar decisiones de inversión bien informadas?
Como promovemos una participación responsable e informada (consciente), proporcionamos todos los documentos e información a los que un inversor profesional y ético desearía tener acceso: datos técnicos, documentos corporativos, el análisis financiero completo, un resumen de los beneficios medioambientales, los contratos y la estructura del préstamo.
También proporcionamos un resumen escrito de todos los documentos de cada ficha de proyecto que pueden encontrar en la plataforma.
En su opinión, ¿en qué criterios deben basarse los inversores para elegir una plataforma de crowdfunding sostenible?
Esa es una gran cuestión que no sólo afecta a una plataforma de crowdfunding: el criterio principal es la plena divulgación sobre el número de beneficios medioambientales que creará el proyecto, y la plena divulgación sobre a quién estás dando tu dinero, visualizando con precisión toda la cadena de valor.
Es decir, transparencia sobre los objetivos producidos y los operadores implicados. Este es un problema largamente debatido en el mundo del crowdfunding sostenible, donde cada oportunidad se vende como la mejor, mientras que los valores y los resultados efectivos se mueven en un segundo plano.
Por eso, además de todos los documentos que proporcionamos definimos un índice propio llamado "ISI" (Investment Sustainable Intensity o Índice de Sostenibilidad de la Inversión) que indica con precisión la cantidad de emisiones de CO2 que cada euro que inviertas en un proyecto reducirá cada año.
Lo proporcionamos para cada proyecto y hacemos un seguimiento global de la cartera de nuestra plataforma. Actualmente, cada euro invertido a través de Ener2Crowd reduce aproximadamente 0,5kgCO2 al año. En comparación con la intensidad de carbono de nuestra economía (emitimos/consumimos 0,256kgCO2 por cada euro del PIB) es una inversión bastante buena de la perspectiva hacia nuestro objetivo de cero emisiones netas, y una prueba contundente de una nueva buena financiación emergente.
¿Cómo describiría una plataforma de crowdfunding sostenible "ideal"?
Centrada en aumentar los impactos a los que los inversores pueden contribuir, directa o indirectamente. Difundiendo educación sobre la crisis climática. Dispuesta a debatir con la comunidad interna y externa para mejorar los procesos y la comunicación. Involucrada en el activismo político y climático para promover un sistema económico más justo.
Y esto es todo por lo que estamos luchando desde el primer día que empezamos a trabajar en Ener2Crowd. Queremos a todo el mundo a bordo y comprometido.
¿Cuáles son las 3 reglas para realizar con éxito una inversión de crowdfunding sostenible?
No coser sólo en inversiones a corto plazo de alto interés, y verificar el grado de riesgo. Invierta una pequeña cantidad cada vez (un mes por ejemplo) y aplique el método de "rendimiento compuesto" de Warren Buffet (posiblemente reinvirtiendo el capital y los intereses, aumentaría la multiplicación del valor en 5-10 años).
Fíjate en cómo va a repercutir día a día en la percepción de tu papel como game-changer en el mundo.
Giorgio, muchas gracias por la entrevista, creo que ayudará a los inversores a entender mejor cómo invertir en crowdfunding sostenible y motivará a las plataformas a convertirse en plataformas "ideales".
