Entrevista
28 de abril de 2023
Descubramos cómo invertir en peer-to-peer con nuestro invitado Kimmo Ritkönen, fundador y CEO de Income, la plataforma de mercado peer-to-peer.
Un mercado P2P (peer-to-peer) es una plataforma que lista préstamos de varias empresas de préstamos diferentes. En cambio, una plataforma de crowdlending clásica lista préstamos basados en las solicitudes de los prestatarios y los pone en contacto con los prestamistas (inversores) directamente a través de la plataforma. Así que, en este caso, un préstamo se concede de "igual a igual".
En el crowdlending clásico, la plataforma suele gestionar la captación de clientes, el riesgo de originación y las actividades de cobro de los préstamos emitidos. En un marketplace, las empresas que ofrecen préstamos se encargan de esas funciones.
Un inversor debe entender que el mercado y su gestión son su primera línea de defensa contra las pérdidas. Por ello, el inversor debe elegir una plataforma que pueda actuar en interés de los inversores si las cosas van mal. Hay que tener en cuenta dos aspectos:
Lo primero que hay que decir es que para un inversor es todo un reto evaluar qué empresas de préstamos son buenas o malas y considerar todos los posibles riesgos que podrían materializarse. Por eso es esencial centrarse en cómo están estructuradas las inversiones y qué mecanismos de protección del inversor existen en un mercado para protegerse frente a un posible impago de una empresa de préstamos. Yo personalmente, como inversor, exigiría a todos los marketplaces que aplicaran los mecanismos de "junior share" y "cashflow buffer" que actualmente sólo están disponibles en Income, ya que son medidas de protección estándar utilizadas por las instituciones cuando invierten en préstamos. Lamentablemente, otras plataformas no están aplicando estas características actualmente.
Creo que la transparencia es esencial, y los marketplaces deberían ofrecer estadísticas claras sobre sus empresas de préstamos y proporcionar presentaciones y datos financieros para que los inversores sepan dónde están invirtiendo. En Income, tenemos una página de estadísticas que muestra la morosidad de cada empresa de préstamos (getincome.com/statistics) y una conexión API disponible a través de la cual los inversores más avanzados pueden acceder a los préstamos y a una transparencia de datos aún mayor.
Llevo algún tiempo invirtiendo en marketplaces, y he descubierto que la mejor manera de configurar una herramienta de autoinversión es hacer una estrategia separada para cada empresa de préstamos en la que deseo invertir. Así, si tienes, por ejemplo, 3.000 euros para invertir y quieres dividirlos equitativamente entre tres compañías de préstamos diferentes, entonces hacer una estrategia de 1.000 euros para cada una te da un control más preciso.
La mayoría de los mercados le ofrecen buenas herramientas para supervisar su cartera e incluso la posibilidad de comprobar partes separadas de la misma. En la actualidad, la mayoría de las plataformas también cuentan con una función de garantía/obligación de recompra, que es la clave para que la inversión en mercados funcione.
Es bueno señalar que yo no invertiría en préstamos que la obligación de recompra no cubre, lo que significa que la compañía de préstamos está obligada a recomprar los préstamos que llegan a 60 días de retraso de usted como inversor. La obligación de recompra hace que utilizar los mercados e invertir sea relativamente fácil siempre que no haya problemas con la propia empresa de préstamos. En este caso, otras características de protección del inversor adquieren, por supuesto, más importancia, como he mencionado anteriormente.
Como con cualquier inversión, hay que saber en qué se invierte. Esto significa leer sobre los mercados que le interesan. Income, por ejemplo, tiene un blog en getincome.com donde intentamos educar e informar a todos los inversores sobre la inversión en préstamos, por lo que puede ser una fuente de información interesante tanto para principiantes como para inversores más avanzados.
Muchas gracias, Kimmo, creo que después de leer esta entrevista más gente entenderá qué es el mercado P2P y cómo invertir con seguridad.