Intervista
28 Aprile 2023
Scopriamo come investire nel peer-to-peer con il nostro ospite Kimmo Ritkönen, fondatore e CEO di Income, la piattaforma di mercato peer-to-peer.
Un marketplace P2P (peer-to-peer) è una piattaforma che elenca i prestiti di diverse società di prestito. Al contrario, una piattaforma di crowdlending classica elenca i prestiti sulla base delle richieste dei mutuatari e li mette in contatto con i finanziatori (investitori) direttamente attraverso la piattaforma. In questo caso, quindi, il prestito viene concesso da "peer to peer".
Nel crowdlending classico, la piattaforma di solito gestisce l'acquisizione dei clienti, il rischio di origine e le attività di riscossione dei prestiti emessi. In un marketplace, sono le società di prestito che inseriscono i prestiti a occuparsi di queste funzioni.
Un investitore deve capire che il marketplace e la sua gestione sono la sua prima linea di difesa contro le perdite. Per questo motivo l'investitore deve scegliere una piattaforma che possa agire nel migliore interesse degli investitori se le cose vanno male. Ci sono due aspetti da considerare:
La prima cosa da dire è che per un investitore è difficile valutare quali società di prestito siano buone o cattive e considerare tutti i possibili rischi che potrebbero concretizzarsi. Per questo motivo è fondamentale concentrarsi su come sono strutturati gli investimenti e su quali meccanismi di protezione degli investitori sono presenti su un marketplace per tutelarsi da un'eventuale insolvenza della società di prestito. Personalmente, come investitore, chiederei a tutti i marketplace di applicare i meccanismi di "junior share" e "cashflow buffer", attualmente disponibili solo su Income, in quanto si tratta di misure di protezione standard utilizzate dalle istituzioni quando investono in prestiti. Purtroppo, altre piattaforme non stanno implementando queste funzioni.
Ritengo che la trasparenza sia essenziale e che i marketplace debbano fornire statistiche chiare sulle loro società di prestito e fornire presentazioni e dati finanziari in modo che gli investitori sappiano dove stanno investendo. Su Income, abbiamo una pagina di statistiche che mostra la parte di ritardo di ogni società di prestito (getincome.com/statistics) e una connessione API attraverso la quale gli investitori più avanzati possono accedere ai prestiti e a una maggiore trasparenza dei dati.
Da qualche tempo investo nei marketplace e ho scoperto che il modo migliore per impostare uno strumento di investimento automatico è quello di creare una strategia separata per ogni società di prestiti in cui desidero investire. Se, ad esempio, avete 3000€ da investire e volete dividerli equamente tra tre diverse società di prestito, allora creare una strategia da 1000€ per ognuna di esse vi permette di avere un controllo più preciso.
La maggior parte dei marketplace offre buoni strumenti per la visione d'insieme del vostro portafoglio e persino la possibilità di controllare parti separate del vostro portafoglio. La maggior parte delle piattaforme oggi ha anche una garanzia/obbligo di riacquisto, che è la chiave per far funzionare gli investimenti sui marketplace.
È bene notare che non investirei in prestiti che non sono coperti dall'obbligo di riacquisto, il che significa che la società di prestiti è obbligata a riacquistare i prestiti scaduti da 60 giorni da voi come investitori. L'obbligo di riacquisto rende relativamente facile l'utilizzo dei marketplace e l'investimento, a patto che non ci siano problemi con la società di prestiti stessa. In questo caso, le altre caratteristiche di protezione dell'investitore diventano ovviamente più importanti, come ho già detto.
Come per qualsiasi altro investimento, è bene capire in cosa si investe. Questo significa documentarsi sui marketplace a cui si è interessati. Income, ad esempio, ha un blog all'indirizzo getincome.com in cui cerchiamo di educare e informare tutti gli investitori sull'investimento in prestiti, quindi può essere una fonte interessante di informazioni sia per i principianti che per gli investitori più avanzati.
Grazie mille, Kimmo, credo che dopo aver letto questa intervista più persone capiranno cos'è il mercato P2P e come investire in modo sicuro.