Ingresos AI Overview on 09/2025

Visión general del mercado de ingresos (GetIncome.com)

Income Marketplace es una plataforma de préstamos P2P con sede en la UE (lanzada en 2021) que permite a los inversores minoristas comprar préstamos al consumo, para automóviles y litigios a originadores verificados de todo el mundo. Funciona con un modelo de mercado de préstamos (sin comisiones para los inversores) y ofrece rendimientos de hasta el 15% anual. Entre sus principales ventajas se incluyen una garantía de recompra (el originador reembolsa los préstamos vencidos a más de 60 días) y protecciones exclusivas (un "colchón de liquidez" y considerables participaciones junior por parte de los originadores) para absorber pérdidas. El objetivo de los ingresos es obtener rendimientos estables (a menudo entre el 7 y el 13,5%) mediante la diversificación por regiones (Europa del Este, Indonesia, etc.). Sin embargo, persisten los principales riesgos: la plataforma aún no está regulada (a la espera de la ley P2P de Estonia), y las inversiones conllevan riesgo de crédito/liquidez: no hay seguro de depósito estatal ni mercado secundario. ⚠️ Los inversores deben tener en cuenta estas contrapartidas entre mayores rendimientos y riesgo de crédito de la plataforma/originador.

Productos y préstamos ofrecidos por Income Marketplace

El producto de Income son estrictamente inversiones de deuda (préstamos) procedentes de empresas de préstamo no bancarias. Los préstamos disponibles incluyen préstamos a corto plazo de día de pago/instalación, préstamos para automóviles y financiación de litigios. Los prestatarios suelen pagar TAE elevadas, pero los inversores reciben tipos más bajos (7-13,5% de interés) debido a las comisiones. Todos los préstamos conllevan una obligación de recompra: los originadores deben recomprar los préstamos con más de 60 días de retraso (principal + intereses). Los ingresos también reservan garantías pignoradas (colchón de tesorería) de los originadores para cubrir los intereses impagados. Métricas de inversión: mínimo de 0,01 euros/préstamo (se recomienda ≥10 euros), plazos de préstamo de 4 meses a 6 años, y rendimientos anunciados de hasta ~15%. Los principales riesgos son el impago del prestatario (mitigado por las garantías), la insolvencia del originador y la iliquidez (sin mercado de salida anticipada). Los escenarios de pérdidas (aunque hasta ahora raros) podrían provocar retrasos en los pagos o pérdidas de capital si fallan las salvaguardas.

Estructura de la empresa y gestión del mercado de ingresos

Income Marketplace está gestionada por Income Company OÜ, fundada en Tallin en 2020 y constituida en Estonia (Reg. 16014116). Entre sus fundadores figuran Kimmo Rytkönen (antiguo socio de Mintos, posee el ~17%), Meliina Räty (~10%) y el inversor Karlheinz Hauptmann (presidente de un grupo alemán de capital riesgo, ~40%). Desde octubre de 2023, el CEO es Lavrenti Tsudakov (ex-COO). La empresa ha recaudado ~3,3 millones de euros en capital (la última semilla en marzo de 2022, liderada por el grupo asiático Tolaram, ahora propietario del ~5%). Entre los socios/respaldadores de Income se encuentran inversores globales en fintech (especialmente Tolaram) y recientemente ha completado una campaña de crowdfunding SeedBlink en 2025. No tiene filiales; cada inversión en préstamos se gestiona a través de vehículos de propósito especial (SPV) para aislar los activos de los inversores. Regulación: Income está a la espera de obtener la licencia en virtud de la nueva ley P2P de Estonia (en vigor en 2023). Hasta que obtenga la licencia, opera con cumplimiento voluntario; la FSA estonia (Finantsinspektsioon) es el futuro supervisor. No se aplica ninguna licencia bancaria con pasaporte de la UE ni garantía de depósitos.

Volúmenes y resultados de la empresa

A mediados de 2025, Income Marketplace ha facilitado unos 162,7 millones de euros en financiación de préstamos (desde 2021). Ha reembolsado ~148,9 millones de euros a los inversores y una media de 5,55 millones de euros al mes durante el año pasado. El número de inversores registrados es de ~9.600 (a partir del segundo trimestre de 2025). La lista de originadores muestra más de 10 programas de préstamos activos (cartera total de más de 80 millones de euros). En comparación, no se han registrado impagos hasta la fecha (tasa de pérdida acumulada ~0%); ~25,7% de los préstamos tienen un retraso de 1-30 días, ~8,1% tienen un retraso de 30-60 días, y sólo ~1% están en recompra (>60d de retraso). De este modo se obtiene una rentabilidad media elevada: se anuncia hasta un ~15%, con una rentabilidad histórica real para el inversor cercana al 12-13%. No hay comisiones para los inversores (todas las comisiones se cobran a los prestamistas). El crecimiento de la empresa es saludable: los ingresos en 2024 fueron de ~509.000 euros (+17,5% interanual), pero sigue sin ser rentable (pérdidas netas en 2024 de 613.000 euros). Cifras clave (2024-2025): Los activos crecieron un ~77%, los ingresos un +54% (ejercicio 2024 frente a 2023); el nuevo socio Virtus Lending emitió préstamos por valor de 16,4 millones de euros (marzo de 2025).

Gestión de riesgos y selección de proyectos

Income reclama una rigurosa diligencia debida para cada originador de préstamos (LO). Antes de la incorporación, realiza comprobaciones empresariales, jurídicas y financieras. La atención se centra en la calidad de la cartera de préstamos (rentabilidad, préstamos morosos, tasas de reembolso) para establecer una "cuota junior" adecuada (normalmente el 20-35% de cada préstamo) que los originadores co-invierten como amortiguador de primeras pérdidas. La plataforma también exige a las entidades de crédito que pignoren garantías (efectivo o cartera de préstamos) en las SPV. Las señales de alarma (escaso capital propio, datos de préstamos incoherentes, problemas de cumplimiento de la normativa) desencadenan un escrutinio adicional o el rechazo. Según un blog oficial, sólo unos pocos prestamistas llegan al rechazo final después de la debida diligencia, lo que indica selectividad. Income sigue supervisando los préstamos después de su lanzamiento, utilizando su infraestructura tecnológica para realizar un seguimiento de los reembolsos y activar recompras en caso necesario. Afirma que no hay una única puntuación de riesgo pública, pero los datos de cada prestatario (ratios de capital, pérdidas y ganancias auditadas) se publican en su sitio web en aras de la transparencia. Filtros sectoriales/geográficos: Income favorece los préstamos para consumo y automóviles de alta demanda, evita los prestatarios volátiles; las expansiones a nuevos mercados (por ejemplo, México) se planifican con cautela. En resumen, Income utiliza protecciones crediticias estratificadas (recompra + capital junior + SPV) y supervisión continua para gestionar el riesgo.

Funcionalidad de la plataforma y herramientas para el inversor

Income ofrece una aplicación web y móvil para inversores. Entre sus principales características se incluye una herramienta de autoinversión con filtros personalizables (por prestamista, tipo de préstamo, plazo, interés, país) para la automatización de la cartera. Aún no existe un mercado secundario para la venta de préstamos (previsto para finales de 2025), por lo que los fondos permanecen bloqueados hasta que vencen los préstamos o se activa la recompra. El panel de control del usuario ofrece una visión general de la cartera (préstamos pendientes, intereses, calendarios de pago) y un informe anual descargable para impuestos. Los inversores pueden diversificar manualmente a través de múltiples originadores y divisas (la plataforma está basada en euros, pero los préstamos en diversas regiones). Income se comunica activamente por correo electrónico y Telegram; tiene estadísticas transparentes (préstamos activos, retrasos en los pagos) en su sitio web. No existe ningún seguro ni respaldo gubernamental, pero las características adicionales de la plataforma (garantía de recompra, colchón de efectivo, acciones junior) actúan como seguridad de facto. Idiomas soportados: principalmente inglés, con algunos materiales en idiomas locales (la interfaz de usuario y el sitio están en inglés y estonio). Divisas manejadas: EUR (depósitos/retiradas a través de SEPA; comisión FX ocasional señalada por los revisores).

Precios y tarifas de la plataforma

El modelo de comisiones de Income es sencillo y transparente. Los inversores no pagan comisiones:no se cobran comisiones de entrada, de permanencia, de rendimiento ni de salida a los prestamistas. Todos los ingresos de la plataforma proceden de las comisiones cobradas a los originadores de los préstamos (normalmente una comisión del 2-4% sobre los préstamos pendientes, facturada mensualmente). Esto cubre el procesamiento de préstamos y la gestión de riesgos. Por ejemplo, un estudio independiente señala una "comisión de plataforma del 1%" sobre cada préstamo (probablemente una cifra simplificada). Los captadores de fondos (originadores de préstamos) también soportan los costes de diligencia debida e incorporación. Los inversores deben esperar que todos los detalles de las comisiones se hagan públicos en los contratos de préstamo. En general, los precios son transparentes: los rendimientos mostrados a los inversores son netos, y la plataforma publica abiertamente sus ingresos y crecimiento (2024 rev ~ € 507K). No hay cargos ocultos: las transferencias de fondos se realizan a través del banco/SEPA y los costes de cambio de divisas (si los hubiera) corren a cargo del banco del usuario.

Publicidad negativa sobre el mercado de renta

Ingresos no tiene grandes sanciones regulatorias ni escándalos, pero sí algunas advertencias. La plataforma no está regulada (pendiente de ley), lo que algunos críticos citan como advertencia. Una revisión independiente (Re:think P2P) criticó el impago tardío de un prestamista brasileño (ClickCash) a finales de 2022: unos 180.000 euros de préstamos de ClickCash fueron fallidos mientras que sólo se recuperaron 50.000 euros, lo que planteó dudas sobre la supervisión. Desde entonces, los ingresos han tenido que "puentear" algunos pagos de ClickCash (reanudando los pagos parciales en 2025). Los usuarios en Trustpilot expresan experiencias mixtas: varios elogian los altos rendimientos y la comunicación activa, pero otros informan de la lentitud de la atención al cliente y se preocupan por la seguridad de los préstamos. Por ejemplo, un inversor escribió "apoyo terrible" tras un problema con su cuenta, y otro advirtió "préstamos marcados como garantizados... estoy casi como perdido" en caso de impago. La puntuación media de Trustpilot es de ~3,7/5, lo que refleja tanto satisfacción como críticas. Los críticos del sector señalan que Income aún es pequeña (no tiene historial) y todavía no es rentable. En general, no se han emitido advertencias de las fuerzas del orden ni de la FSA. Los impagos (hasta ahora pequeños) se han gestionado internamente. Los inversores deben ser conscientes de estos problemas: especialmente la dependencia de la salud financiera de los originadores y la actual falta de supervisión.

Éxitos e hitos

Ingresos ha alcanzado varios hitos y asociaciones. En mayo de 2025, alcanzó los 160 millones de euros financiados y más de 9.500 inversores. Sus activos crecieron un 77% en 2024 (frente al año anterior) y sus ingresos un 54%. Financiación significativa: una ronda semilla en 2022 (SeedBlink) recaudó 3,3 millones de euros, con Tolaram a la cabeza. En 2025, Income invitó al capital minorista a través de SeedBlink (el fundador Dr. Hauptmann se comprometió con 540.000 euros). Entre las principales colaboraciones se incluye una herramienta de crédito de IA con la finlandesa ResultElf (2022) y el reconocimiento de los medios de comunicación P2P (por ejemplo, Re:think P2P situó a Income entre las principales plataformas de la UE en 2024). La plataforma también fue visitada y reseñada por blogueros del sector (P2P Empire, Rethink) que elogiaron su transparencia y tecnología. Próximos hitos: lanzamiento de un mercado secundario (previsto para 2025) y expansión a mercados como México/Filipinas. Premios: aunque no ha sido galardonada por el sector, el crecimiento de Income y sus características únicas se mencionan con frecuencia en las clasificaciones de prestamistas P2P. En resumen, los éxitos de Income incluyen un rápido crecimiento del volumen, nuevos originadores (por ejemplo, Virtus Lending en 2025) y la ampliación de la base de inversores, que ponen de relieve su impulso en la inversión crediticia privada.

Originadores de préstamos en el mercado de ingresos

Income agrega préstamos de múltiples originadores terceros. Entre los prestamistas activos (con cartera aproximada en Ingresos, tipos de interés, participaciones junior) figuran:

• Simpleros (España) - préstamos al consumo de día de pago y a plazos; interés ~13,2%; ~2 millones de euros financiados; participación junior 13-19%.

• Virtus Lending (Kosovo) - préstamos personales a plazos y para automóviles; rendimiento ~10-12%; ~8 millones de euros financiados; participación junior muy elevada (24-27%, con licencia NBFI).

• Sandfield Capital (Reino Unido) - préstamos para la financiación de litigios; ~13,5% de rendimiento; ~11,8 millones de euros financiados; 0% de cuota junior (los préstamos están asegurados).

• Ibancar (España/Estonia) - préstamos personales con garantía de automóviles; 9,5-11,5% de rendimiento; ~18 millones de euros financiados; 11% de participación minoritaria.

• Current Auto (LT/LV) - préstamos de alquiler con opción a compra de vehículos usados; rendimiento del 7-10%; carteras de 4,5 millones de euros (LT) y 3,3 millones de euros (LV); participaciones junior del 20% (LT) y el 26% (LV).

• ITF Group (Bulgaria) - préstamos al consumo a corto plazo y a plazos; 12% de rendimiento; ~7M€ financiados; participación junior ~10-20%.

• Hoovi (Estonia) - préstamos al consumo y de pequeña cuantía; rendimiento del 10-12%; financiación de ~2 millones de euros; participación junior del 20%.

• Danabijak (Indonesia) - préstamos a corto plazo de día de pago/instalación; 10-12% de rentabilidad; ~0,8 millones de euros financiados; participación junior muy alta (34-67%).

• DanaRupiah (Indonesia) - préstamos a corto plazo; 14% de rendimiento; ~21,8 millones de euros financiados; cuota junior del 22-35%.

Entidades originadoras inactivas o suspendidas (no hay nuevos listados):

• ClickCash (Brasil) - préstamos al consumo; ~12% de rendimiento; ~1,6 millones de euros financiados; 28% de participación junior; suspendida tras las emisiones en mora de octubre de 2022.

• Juancho te Presta (Colombia) - préstamos personales; 15% rendimiento; ~4,9 millones de euros financiados; 15-30% participación junior.

• FIN Yritysrahoitus (Finlandia) - préstamos a PYME; rendimiento del 8-10%; financiación de ~1,2 millones de euros; participación junior del 22%.

Los préstamos sobre la renta de cada originador están respaldados por las protecciones estructuradas (recompra, garantía pignorada, acciones junior). Los datos financieros detallados (pérdidas y ganancias auditadas, ratios de capital) se publican en el sitio web de Income en aras de la transparencia.

🔒 ¿Está regulado y es seguro el Mercado de la Renta?

Income está gestionada por Income Company OÜ (Tallin, Estonia). Todavía no tiene licencia en virtud de la ley P2P pendiente de aprobación en Estonia, por lo que no hay supervisión oficial de la FSA en la actualidad. La plataforma destaca sus salvaguardias integradas (garantía de recompra + colchón de efectivo), pero señala que no tiene seguro de depósito. El sistema KYC/AML se aplica como cualquier tecnología financiera regulada. Pueden invertir los ciudadanos de la UE o del EEE (mayores de 18 años) con cuentas bancarias en euros.

📈 ¿Qué rentabilidad puedo esperar de Renta Marketplace?

Los tipos de interés de los préstamos cotizados oscilan aproximadamente entre el 7 y el 13,5% (algunos préstamos llegan hasta el 15%). El rendimiento medio reciente para el inversor es de ~11-12%. Los rendimientos reales dependen de la combinación de préstamos; hasta la fecha, los impagos han sido muy bajos, por lo que el rendimiento neto histórico se aproxima al anunciado. La plataforma anuncia hasta un 15% en determinados préstamos. Los intereses se pagan mensualmente o al vencimiento del préstamo, y se depositan (netos de comisiones de apertura).

⚠️ ¿Cuáles son los principales riesgos?

El riesgo de crédito (impago del prestatario/originador) es el mayor riesgo, aunque se mitiga mediante recompras y garantías. También existe riesgo de plataforma: Los ingresos aún no son rentables y todavía están aumentando. No hay garantía de depósito o capital, por lo que es posible la pérdida total si varios prestamistas fallan simultáneamente más allá de los topes. También existe riesgo de inflación y de divisas (préstamos en varios países). La iliquidez también es un riesgo (fondos bloqueados). En resumen, aunque las características de seguridad de Income son sólidas, los inversores deben estar preparados para la variabilidad del flujo de caja y la posibilidad de pérdidas en escenarios extremos.