Spreds AI Overview on 09/2025

Visión general de la plataforma Spreds 🚀💡

Spreds es una plataforma belga de crowdfunding (fundada en 2011) para inversiones de capital y deuda en startups, scale-ups, proyectos renovables y empresas locales. Opera con una estructura regulada (autorizada por la FSMA belga en virtud de las normas de crowdfunding de la UE desde septiembre de 2022) e incluso ofrece a los inversores belgas un incentivo de protección fiscal (reducción fiscal del 25-45% en inversiones en startups que cumplan los requisitos). El modelo agrupa fondos colectivos a través de un vehículo especial ("Spreds Finance" SA) para suscribir emisiones de acciones o préstamos de empresas. Las principales ventajas son los coinversores profesionales (sociedades de capital riesgo/ángeles que se unen a las campañas), las oportunidades preevaluadas y las herramientas en línea de fácil uso. Los principales riesgos son los habituales del crowdfunding: fracaso empresarial (pérdida total del capital invertido), falta de liquidez (ausencia de un mercado secundario organizado) y cambios en la normativa fiscal o de valores. Spreds advierte repetidamente a los inversores de "graves riesgos, incluida la pérdida parcial o total del capital".

Productos de inversión Spreds 📊💰

Spreds ofrece dos tipos de productos:

Equity Crowdfunding (Acciones): Usted compra acciones (a través de "notas de participación") en empresas privadas. Los rendimientos proceden de futuros dividendos o plusvalías si la empresa se vende o sale a bolsa. No se ofrece ningún rendimiento garantizado.

Crowdfunding de deuda (préstamos/notas): Prestas dinero a empresas y ganas intereses contractuales. La plataforma anuncia tipos fijos (por ejemplo, del 5 al 15% anual en los ejemplos), pero los rendimientos reales dependen de la devolución del principal＋interés.

Las inversiones se estructuran legalmente como pagarés emitidos por Spreds Finance (SA, BE). Todas las inversiones se realizan en euros y están abiertas a residentes en la UE (inversión mínima de 100 euros). Spreds suele financiar rondas de entre 50 y 1 millón de euros. No hay un vencimiento fijo: los plazos de los préstamos varían en función de la operación (algunos de 3 a 5 años), las notas de capital son indefinidas hasta la salida. Los inversores deben esperar una media de 5-8 años antes de la salida. Los principales parámetros de inversión (a partir de ofertas recientes) muestran objetivos de TIR que suelen situarse en torno a la década de los noventa (por ejemplo, ~9-12% en algunas rondas), pero los rendimientos reales son muy inciertos. Se aplican todos los riesgos típicos del crowdfunding: incumplimiento del proyecto, falta de liquidez (no hay recompra) y riesgo de pérdida total del capital.

Antecedentes y estructura de la empresa Spreds 🏢🔍

Spreds (antes MyMicroInvest) se fundó en 2011 y tiene su sede en Bruselas. Fundadores: Charles-Albert de Radzitzky (consejero delegado y cofundador) y Gilles van der Meerschen (cofundador) dirigen la empresa, junto con un pequeño equipo directivo. Spreds es una empresa privada (sin participación pública); sus inversiones de capital se canalizan a través de Spreds Finance SA (RPM Nivelles 0538.839.354). La empresa utiliza una estructura jurídica "compartimentada" (spécial purpose vehicle) para agrupar cada ronda de crowdfunding. Spreds está autorizada por la FSMA: posee una licencia de proveedor de servicios de crowdfunding de la UE (Reg (UE) 2020/1503), y cumple con la Ley de Crowdfunding de Bélgica (18 de diciembre de 2016). El sitio web de la FSMA confirma el registro de Spreds (BE enterprise #0837.496.614) y señala que fue autorizada el 26 de septiembre de 2022. Spreds también opera Spreds.pro, un conjunto de herramientas SaaS para la gestión de inversores/consejos (más de 200 clientes, más de 50.000 usuarios). No tiene respaldo bancario ni seguro de garantía; el equipo hace hincapié en la supervisión de la FSMA, pero también advierte repetidamente del riesgo de las inversiones.

Volumen y resultados recientes de la empresa Spreds 📈💶

A mediados de 2025, Spreds había facilitado más de 70 millones de euros de financiación a través de unas 150 campañas, respaldadas por unos 41.000 inversores. La propia plataforma no informa públicamente sobre tasas de impago o métricas de pérdidas. Sin embargo, el propio análisis de Spreds (enero de 2025) indica que de todas las empresas financiadas, alrededor del 30% han salido completamente de la cartera; entre ellas, aproximadamente el 40% obtuvieron beneficios, mientras que el 60% terminaron en pérdidas (a menudo, pérdida total del capital). El 70% restante de las empresas siguen "vivas": ~25% en dificultades financieras (liquidación/reestructuración) y ~75% funcionando con normalidad. Spreds no divulga estadísticas de préstamos vencidos. Los rendimientos medios para los inversores no están garantizados; los rendimientos reales realizados variarán ampliamente y dependerán de la diversidad de la cartera y de las ventajas fiscales. (Nota: los inversores belgas se benefician del refugio fiscal, recuperando efectivamente entre el 25% y el 45% del capital invertido, lo que aumenta los rendimientos netos).

Gestión de riesgos y diligencia debida de Spreds 🔎⚠️

Spreds afirma que el proceso de selección es riguroso. Sólo se acepta un 3% de las solicitudes de financiación colectiva. La selección temprana filtra los proyectos no serios o fraudulentos; aproximadamente el 20% de las campañas no alcanzan la financiación mínima y se cancelan como parte de esta "selección natural". En las campañas aprobadas suelen participar coinversores profesionales (fondos de riesgo, ángeles) para validar las operaciones y supervisarlas. Spreds fomenta la diversificación de los inversores (a través de sus fondos comunes "Tracers") y destaca el paraíso fiscal belga como amortiguador del riesgo. En 2025 introdujo un sistema de "Scorecard" para calificar cuantitativamente a las empresas emergentes. Aunque Spreds ofrece en línea información detallada sobre las empresas (finanzas, planes de negocio), los inversores asumen todo el riesgo: no se ofrece recompra ni seguro. A los inversores se les recuerdan repetidamente los riesgos en cada fase. Spreds realiza un seguimiento continuo de los proyectos (cuadros de mando y actualizaciones para los inversores), pero el rendimiento depende exclusivamente de las empresas subyacentes. Filtros sectoriales/geográficos: invierten ampliamente en PYME de la UE/Bélgica y en proyectos renovables, pero excluyen las empresas claramente ilegales/monetariamente arriesgadas. En resumen, Spreds busca el rigor de la diligencia debida, pero, como señala su CEO, ni siquiera un análisis cualificado puede eliminar el riesgo de las empresas emergentes.

Características y funcionalidad de la plataforma Spreds 🛠️🖥️

El sitio web y la aplicación de Spreds (aplicación móvil disponible) están disponibles en inglés, neerlandés y francés. Los inversores acceden a un panel de control que muestra la cartera, las operaciones en curso y la información sobre el refugio fiscal. Entre sus principales características se incluyen: Auto-Invest (herramienta para asignar fondos automáticamente según criterios) y "Tracers" (minifondos gestionados que invierten en una cesta de startups para diversificar el riesgo). Los Tracers simplifican la inversión diversificada (por ejemplo, carteras temáticas o de refugio fiscal). Spreds también ofrece formación (blog, seminarios web) y análisis periódicos en profundidad (por ejemplo, informes sobre la tasa de éxito). Mercado secundario: Spreds no organiza ningún mercado secundario formal. Las acciones/notas pueden venderse de forma privada mediante acuerdo (a través del contrato de traspaso de Spreds), pero no hay liquidez garantizada ni programa de recompra. Todas las transacciones y datos están protegidos por SSL, tal y como afirman en "Safe & secure". La plataforma sólo cobra en euros. Anuncia estadísticas en tiempo real (progreso de la financiación, etc.) y envía extractos a los inversores a efectos fiscales.

Tarifas y precios de la plataforma Spreds 💲📊

Comisiones para los inversores: Spreds cobra una comisión de suscripción en las operaciones de capital. La tasa estándar es de ~5% de cada inversión (por ejemplo, invertir 1.000 euros cuesta 1.050 euros). Los amigos de los fundadores o las rondas de "red" pagan un 3%. Las inversiones a través de Tracers conllevan una comisión del ~4% (más una suscripción inicial de 100 euros). Para la deuda/préstamos, no hay una comisión explícita de la plataforma: el interés cotizado es neto de la comisión de Spreds. (Los inversores Premium (>10k€/año) pagan efectivamente un 4% en inversiones de tamaño medio y un 3% por encima de 100k€). Spreds también cobra una comisión de rentabilidad: el 20% de las ganancias por encima de un umbral anual del 5% (se aplica a la rentabilidad neta).

Comisiones de captación de fondos: Las empresas suelen pagar a Spreds unos costes fijos de cotización o legales y una comisión de éxito, pero los detalles no se hacen públicos aquí. Spreds afirma que es transparente al incluir las tarifas en las condiciones generales y en las preguntas frecuentes de cada campaña. En general, la estructura de comisiones es transparente: los suscriptores ven las comisiones antes de invertir, y en el sitio web hay una sección detallada de "Precios" (aunque los detalles de las comisiones reales se publican principalmente en francés/holandés).

Publicidad negativa y críticas ⚠️📉

Spreds ha recibido algunas quejas de inversores en Internet. En Trustpilot (2024) tiene una puntuación de 2,8/5, y todas las opiniones son de una estrella. Una queja común: "Imposible revender las acciones que he comprado" debido a la inexistencia de un mercado secundario. Un inversor informó de que su dinero había estado "atascado" durante más de 6 años y consideró que la FSMA había aprobado condiciones engañosas. La dirección de Spreds reconoce esta frustración, pero subraya que la información sobre riesgos se facilita por adelantado. No se ha hecho pública ninguna sanción o advertencia oficial contra Spreds, y la acreditación de la FSMA se mantiene. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta el riesgo de liquidez: La propia Spreds dice que sólo puede vender su participación encontrando un comprador privado (con Spreds proporcionando un contrato). Aparte de la liquidez, los críticos también advierten de que los proyectos de crowdfunding suelen fracasar (en todo el sector, ~60% de las startups obtienen poco o ningún rendimiento). Los sitios y foros de crítica rara vez mencionan escándalos específicos de Spreds, pero sí destacan los escollos generales del crowdfunding, como el riesgo de capital y las limitaciones de la plataforma. En los medios de comunicación no ha surgido ninguna controversia importante (fraude o problemas de solvencia).

Historias de éxito e hitos de Spreds 🏆🎉

A pesar de los riesgos, Spreds ha financiado varias empresas notables. Algunos ejemplos de éxito de su cartera son la biotecnológica Univercells (tecnología de vacunas), la empresa de seguridad de pagos Digiteal, Elysia, fabricante de microturbinas hidráulicas, Turbulent, y Greenzy, de compostaje inteligente. También ha respaldado préstamos de energía renovable con gigantes como Engie Electrabel, Eneco y EDP Renewables. En 2018, Spreds cofundó "JungleBells" con Euronext Brussels, una iniciativa que hasta diciembre de 2019 había apoyado 15 rondas de recaudación de fondos para scale-ups belgas (incluso alineando a un candidato a OPI). Hitos clave: fundada en 2011; renombrada de MyMicroInvest en 2018; registro FSMA/UE obtenido en septiembre de 2022. La plataforma es considerada "líder belga" en crowdfunding de startups y con frecuencia destaca la "#FundedFamily" de fundadores e inversores que han obtenido capital a través de Spreds.

¿Es Spreds seguro y está regulado?

Sí, Spreds está autorizada por la FSMA (el regulador financiero belga) en virtud del Reglamento de crowdfunding de la UE. Utiliza estructuras jurídicas auditadas (pagarés y SPV) y seguridad SSL. Dicho esto, ninguna inversión es "segura": Spreds advierte repetidamente del alto riesgo de pérdida de capital.

¿Qué rentabilidad puedo esperar?

No hay rentabilidad garantizada. Los rendimientos potenciales varían mucho: las operaciones de capital pueden aspirar a TIR de dos dígitos, mientras que los préstamos pueden ofrecer sobre el papel un interés fijo del 5-15%. La rentabilidad real depende del rendimiento de la cartera y muchas inversiones fracasan. Los refugios fiscales belgas (crédito del 25-45%) pueden aumentar los rendimientos netos, pero los inversores deben asumir rendimientos reales nulos o negativos en muchos casos.

¿Cuáles son los principales riesgos?

Los principales riesgos son: Fracaso del proyecto (pérdida total de una startup); iliquidez (imposibilidad de salir pronto); cambios regulatorios/fiscales (beneficios como el Tax Shelter pueden verse alterados); y riesgo de plataforma (la propia Spreds podría sufrir problemas de reputación u operativos, aunque está regulada). Los riesgos del crowdfunding, como el fraude, se ven mitigados por la investigación de Spreds, pero no pueden eliminarse. Diversifique siempre su cartera e invierta sólo lo que pueda permitirse perder.