No hay comisiones por mantenimiento de cuenta, ni por ingresos, ni por retiradas de efectivo. La comisión principal oscila entre el 5 % y el 10 % de los intereses que se obtienen, según el nivel de bonificación; un revisor independiente verificó la tasa máxima en su propia cuenta, en la que se dedujeron 34,39 SEK de unos intereses de 343,97 SEK, exactamente el 10 %. Vender en el mercado secundario cuesta entre un 2 % y un 5 %, aunque los ahorradores estratégicos pueden vender hasta 100 000 SEK sin comisiones cada año tras haber completado un año, y el límite no utilizado se acumula para el año siguiente. A continuación, el fisco sueco se queda con el 30 % de la rentabilidad, lo que reduce el 6,61 % a aproximadamente un 4,6 %. Hay dos factores que lastran aún más el rendimiento, aunque no están cuantificados: el efectivo ocioso y las pérdidas, ya que la cifra publicada se calcula únicamente sobre el dinero invertido.

Trustpilot obtiene una puntuación de 3,5 sobre 5 a partir de 756 opiniones, con un 13 % de valoraciones de una estrella —una cifra elevada para un producto que se promociona como una forma de ahorrar—. Hay tres temas recurrentes en las opiniones negativas: la imposibilidad de retirar dinero, unas rentabilidades muy por debajo del rango anunciado una vez que se producen pérdidas, y créditos que permanecen en proceso de cobro durante años. Una reseña de una estrella del 16 de julio de 2026 afirma que se tarda años en liquidar la inversión; otra del 16 de junio de 2026 señala que las retiradas tardan varios años y que la rentabilidad anual es de alrededor del 1,5 %; otra, del 12 de abril de 2026, describe cómo prestó 20 000 SEK y, seis años después, aún no había recuperado la totalidad de la inversión. Un conocido escritor sueco especializado en inversiones publicó un artículo titulado «Rentabilidades débiles en 2023», en el que informaba de un 3,97 % en su propia cuenta y liquidó su posición. El regulador sueco investigó la división de crédito al consumo a partir de mayo de 2024 y archivó el expediente sin tomar medidas el 8 de mayo de 2026. El precio de la acción ha caído alrededor de un 77,5 % desde su salida a bolsa en 2021.

SaveLend no gestiona la mayoría de los créditos por sí misma. Son los originadores asociados quienes lo hacen y, en la práctica, el principal es su propia filial, SBL Finans, que forma parte de la plataforma desde principios de 2014 y ofrece créditos al consumo, préstamos empresariales, compra de facturas, carteras de cobro de deudas y proyectos inmobiliarios. Esa integración vertical es importante: el mismo grupo concede el crédito, te lo vende y emite la garantía que limita tu pérdida. La información facilitada varía según el tipo de producto. Los préstamos al consumo se someten a una comprobación reglamentaria de la capacidad de pago que superó una investigación regulatoria de dos años sin que se detectara ninguna irregularidad. Los créditos inmobiliarios reciben una calificación alfabética de la A a la F establecida por un comité de crédito, siendo la F un rechazo automático. En cuanto a las facturas, el factoring y las carteras de deuda, no se publican criterios de ningún tipo.

SaveLend fue fundada en 2014 por Ludwig Pettersson, tras la crisis de 2008, en busca de alternativas más estables. Peter Alexander Balod es director ejecutivo tanto de la sociedad operativa como del grupo que cotiza en bolsa, y Hakan Nyberg —una figura destacada del sector fintech nórdico y antiguo director ejecutivo de Nordnet— es presidente de ambas. El grupo contaba con 67 empleados a finales de 2025, de los cuales unos 43 trabajaban en el negocio de los ahorros tras la venta de la filial dedicada a la facturación. En la página web no hay una sección dedicada a la dirección con biografías, pero, al tratarse de una empresa que cotiza en bolsa, el consejo de administración y la dirección figuran en el informe anual, y el grupo cuenta con un servicio de auditoría interna independiente, un servicio de gestión de riesgos independiente y un auditor externo.

SaveLend no es un mercado de prestamistas externos. La mayor parte de lo que inviertes procede del propio Grupo SaveLend, y la promesa de recompra de los créditos al consumo recae en una sola empresa, SBL Finans, una entidad de crédito al consumo sueca autorizada por la Autoridad de Supervisión Financiera. Su situación puede verificarse, algo que la mayoría de las plataformas no permiten: la empresa matriz, SaveLend Group, cotiza en el Nasdaq First North de Estocolmo, y SBL Finans presenta sus propias cuentas, auditadas por Ohrlings PricewaterhouseCoopers. Lo que muestran esas cuentas es un negocio pequeño y no rentable. Ingresos de unos 106 millones de coronas suecas en 2024, unas pérdidas de unos 3 millones de coronas suecas, un capital propio de 10,3 millones de coronas suecas frente a unos activos de 83 millones de coronas suecas —aproximadamente el 12 %— y pérdidas también en 2022 y 2023. El grupo que lo respalda perdió 21,4 millones de coronas suecas en 2025 y seguía registrando pérdidas a mediados de 2026. Así pues, la promesa de recomprar créditos al consumo impagados al 80 % o al 100 % de su valor nominal solo tiene el peso de una empresa con unos 940 000 euros de capital propio, y no es una garantía de ninguna entidad de mayor envergadura.

El 3 de julio de 2026, SBL Finans solicitó al organismo regulador sueco una licencia de empresa del mercado crediticio, a raíz de la nueva legislación, y se espera que la decisión se tome a principios de 2027. La autorización actual está a punto de caducar debido a la presión legislativa y aún se desconoce el resultado; sin embargo, si se concede, permitiría al grupo aceptar depósitos, lo que, para ese producto concreto, supondría por primera vez la garantía estatal de depósitos. Esto supondría un cambio significativo en el panorama de riesgo y merecerá la pena volver a analizarlo en 2027.

La diversificación es la principal defensa: el robot distribuye tu dinero entre un gran número de pequeñas reclamaciones y reinvierte los pagos automáticamente. Los cobros los gestiona la entidad originadora, no tú. Cuando se produce un impago en un crédito al consumo, tu recurso es contractual y no judicial: un contrato de venta te permite revenderlo a SBL Finans al 80 % de su valor nominal en el caso de los créditos con cupón del 15 %, o al 100 % en el caso de los créditos con cupón del 8,5 %. Los créditos impagados se agrupan y se valoran en función de los flujos de caja futuros previstos, y los importes recuperados se reinvierten. El punto débil es quién está detrás de esa promesa: SBL Finans declaró un capital propio de unos 0,9 millones de euros frente a los aproximadamente 190 millones de euros de la plataforma. En caso de recesión en Suecia, la promesa y las pérdidas llegarían al mismo tiempo.