Crowdcube AI Overview on 09/2025

Crowdcube : Aperçu de la plateforme

Fondée en 2011, Crowdcube est une plateforme européenne d'equity crowdfunding qui permet aux particuliers d'investir dans des entreprises en phase de démarrage ou de croissance en échange d'actions. Elle fonctionne sur le modèle du "tout ou rien" : les entrepreneurs fixent un objectif de financement et ne reçoivent l'argent que si l'objectif est atteint.

Parmi les principaux avantages, citons les investissements minimaux peu élevés (à partir de 10 livres sterling) et l'accès à des entreprises privées à forte croissance, parallèlement aux sociétés de capital-risque. Les investisseurs peuvent bénéficier d'un allègement fiscal (les programmes EIS/SEIS britanniques offrent un abattement de 30 à 50 % de l'impôt sur le revenu) et de rendements potentiellement élevés en cas de succès de l'entreprise.

Cependant, les risques sont élevés - ces investissements sont illiquides, à long terme, et vous pouvez perdre la totalité de votre investissement ⚠️. La plateforme est réglementée au Royaume-Uni et dans l'UE, mais aucune garantie de capital ou de protection des dépôts ne s'applique aux investissements.

Crowdcube : Présentation du produit

Offres d'investissement : Crowdcube propose principalement des investissements en actions dans des entreprises privées - vous achetez des actions et devenez actionnaire. Il a parfois facilité l'émission de mini-obligations (crowdfunding par emprunt) pour des entreprises établies (par exemple, l'obligation à 6,5 % de BrewDog en 2015), mais les prises de participation dans des start-ups ou des entreprises de grande envergure constituent son produit principal.

Comment cela fonctionne-t-il ? Les entrepreneurs présentent leur entreprise sur la plateforme avec une évaluation et une offre de participation ; les investisseurs choisissent les projets auxquels ils croient et investissent en ligne. Si l'objectif de financement est atteint, l'entreprise émet des actions (souvent détenues dans le cadre d'une structure de prête-nom Crowdcube au profit des investisseurs).

Génération de rendements : Il n'y a pas d'intérêts fixes ou de dividendes - les rendements ne sont généralement réalisés que si l'entreprise "sort" (par exemple, si elle est acquise ou si elle entre en bourse) ou si elle organise une vente secondaire d'actions. Les investissements réussis peuvent voir leur valeur multipliée (par exemple, les premiers investisseurs du Crowdcube dans la banque numérique Monzo ont vu la valeur de leurs actions multipliée par 25 en l'espace de trois ans), mais de nombreux investissements ne rapportent rien si l'entreprise échoue.

Structure juridique : Dans la plupart des cas, Crowdcube fait appel à un prête-nom pour détenir les actions au nom des investisseurs, ce qui simplifie les formalités administratives et le vote. Les investisseurs ont la propriété effective des actions, avec des droits tels que le vote et la préemption sur les nouvelles actions.

Géographie et secteurs : Initialement axé sur le Royaume-Uni, Crowdcube finance aujourd'hui des entreprises dans toute l'Europe (licence UE requise). Il n'y a pas de limites sectorielles strictes - les secteurs populaires comprennent la fintech, l'alimentation et les boissons, et la technologie - mais il ne répertorie pas certains types d'entreprises (par exemple, la promotion immobilière pure ou les divertissements pour adultes).

Conditions d'investissement typiques : Pas d'échéance fixe (les actions sont détenues indéfiniment jusqu'à la sortie). L'investissement minimum est souvent de 10 £ (pour démocratiser l'accès) ; il n'y a généralement pas de maximum officiel par investisseur, hormis les limites réglementaires imposées aux non-professionnels (par exemple, les investisseurs britanniques sont invités à ne pas placer plus de 10 % de leurs actifs nets dans des investissements à haut risque). Les rendements attendus varient considérablement - la plupart des startups échouent ou stagnent, de sorte que le rendement médian peut être nul, mais quelques gagnants peuvent produire des rendements de 10×-30× après 5 à 10 ans.

Points de risque : Crowdcube lui-même prévient que "la majorité des startups échouent ou ne produisent pas de rendement" et que les liquidités sont très limitées ⚠️. Les investisseurs sont confrontés à un risque élevé de perte totale, à des avoirs très peu liquides (pas de revente facile), à une dilution si l'entreprise émet d'autres actions ultérieurement, et généralement à l'absence de dividendes (les startups réinvestissent les bénéfices). Dans les émissions d'obligations, les risques comprennent le défaut de paiement des intérêts ou du principal. Tous les investissements sont des engagements à long terme et à haut risque - vous devez diversifier vos placements et n'investir que l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

Crowdcube : Présentation de l'entreprise

Fondateurs et propriétaires : Crowdcube a été fondé par Darren Westlake (PDG) et Luke Lang à Exeter, au Royaume-Uni, en 2011. Westlake reste PDG, tandis que le conseil d'administration est présidé par Simon Williams (ancien cadre de HSBC). L'entreprise a levé des fonds à la fois auprès du capital-risque et de sa propre plateforme : parmi les principaux bailleurs de fonds figurent Balderton Capital et Molten Ventures (Draper Esprit), qui ont mené un tour de table de 10 millions de livres sterling à la fin de 2021, évaluant Crowdcube à environ 140 millions de livres sterling. Lors de ce tour de table, Circle (propriétaire de la plateforme américaine SeedInvest) a également investi, forgeant un partenariat pour relier Crowdcube aux marchés américains. Les actionnaires de Crowdcube comprennent ses fondateurs, ses employés, des sociétés de capital-risque et des milliers d'investisseurs qui ont participé à des levées de fonds (Crowdcube a elle-même organisé des campagnes de crowdfunding pour permettre aux utilisateurs d'acheter des actions de la plateforme).

Structure du groupe : L'entité principale est Crowdcube Limited au Royaume-Uni, et Crowdcube Capital Ltd est la branche autorisée par la FCA. Pour se développer dans l'UE après le Brexit, elle exploite Crowdcube Europe SL basée en Espagne - cette filiale a été la première à être approuvée dans le cadre de la nouvelle réglementation européenne sur le crowdfunding. L'entreprise a acquis une plateforme française (Semper) en 2023 pour renforcer sa présence dans l'UE, et avait auparavant une petite opération suédoise (aujourd'hui fermée).

Réglementation et licences : Crowdcube est autorisé et réglementé par la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni depuis 2013 (FCA firm no. 650205). En Europe, Crowdcube dispose d'une licence en vertu des règles de l'UE relatives aux prestataires de services de crowdfunding, approuvée par la CNMV espagnole en avril 2022. Ce "passeport" européen permet à Crowdcube de solliciter des investisseurs dans tous les pays de l'UE jusqu'à 5 millions d'euros par offre. Crowdcube doit se conformer aux règles de protection des investisseurs, telles que la conduite d'une diligence raisonnable et la divulgation des risques, sous la surveillance de ces régulateurs.

Partenaires et alliances : Outre ses bailleurs de fonds et l'alliance Circle/SeedInvest, Crowdcube s'associe souvent à des accélérateurs de startups, des sociétés de capital-risque et des entreprises financées par le capital-risque pour cofinancer des tours de table (de nombreuses campagnes sont menées aux côtés d'investisseurs institutionnels). En 2020, Crowdcube a tenté de fusionner avec son rival Seedrs, ce qui a été bloqué par les autorités de régulation britanniques pour des raisons de concurrence, ce qui a conduit chacun à poursuivre des rapprochements internationaux distincts (Seedrs a ensuite été racheté par Republic of the U.S.). Crowdcube a remporté des prix dans le secteur (par exemple, le prix "FinTech Innovation" dans le domaine du crowdfunding) et est membre de la UK Crowdfunding Association. Il est largement considéré comme un pionnier de l'equity crowdfunding en Europe.

Crowdcube:Volumes et résultats des entreprises

Volume de financement : Crowdcube a facilité plus de 1,5 milliard de livres sterling d'investissements à ce jour (cumulatif, à la fin de 2024). Ce chiffre est en hausse par rapport au milliard de livres sterling enregistré à la fin de 2021, ce qui témoigne d'une croissance rapide, même si le marché connaît des hauts et des bas. Rien qu'en 2021, un montant record de 209 millions de livres sterling a été investi via Crowdcube (28 % de croissance par rapport à 2020). Toutefois, le récent ralentissement du marché a entraîné une baisse des volumes en 2022-2023 : au cours de l'année civile 2023, la plateforme a levé environ 100 millions de livres sterling (comme l'indique la réduction de moitié des revenus, voir ci-dessous).

Nombre de projets financés : Depuis son lancement, Crowdcube a financé plus de 1 200 projets d'entreprises (début 2022). Fin 2024, ce chiffre sera plus élevé - probablement autour de 1 500 entreprises - grâce à l'expansion en Europe et à un rebond du financement après la pandémie. Ces entreprises financées vont des startups en phase d'amorçage aux startups à plus grande échelle ; environ 19% des startups "licornes" actives au Royaume-Uni (évaluées à plus de 1 milliard de livres sterling) ont eu des premiers tours de financement sur Crowdcube.

Base d'investisseurs : La plateforme compte plus de 1,2 million de membres enregistrés (investisseurs individuels) dans le monde. Environ 450 000 d'entre eux ont investi par l'intermédiaire de Crowdcube, dans plus de 120 pays, ce qui démontre l'existence d'une vaste communauté d'investisseurs actifs. Les campagnes sont généralement soutenues par quelques dizaines à des dizaines de milliers d'investisseurs (par exemple, le tour de table de Monzo en 2018 a attiré 36 000 personnes).

Performance et défauts : L'investissement dans les startups est intrinsèquement risqué. En 2025, environ 5% des entreprises financées par Crowdcube ont réussi à sortir (acquisition ou introduction en bourse) pour les investisseurs, et environ 74% sont toujours en activité (en croissance ou au moins en fonctionnement). Par conséquent, environ 20 à 25 % des entreprises financées ont échoué (fermé), ce qui signifie que les investisseurs ont perdu la majeure partie ou la totalité de leur argent. Ces taux d'échec, bien que significatifs, sont un peu meilleurs que les moyennes plus générales d'échec des start-ups (plus de 50% d'échec en 3 ans), peut-être parce que de nombreuses entreprises Crowdcube sont à un stade plus avancé ou avaient déjà une certaine traction. Il n'y a pas de concept de prêts "en souffrance" dans les fonds propres, mais les offres de dette sous forme de mini-obligations ont connu des défaillances - par exemple, l'obligation de River Cottage en 2014 a eu du mal à être remboursée par la suite.

Rendements pour les investisseurs : Le rendement moyen est difficile à quantifier étant donné que la plupart des investissements ne sont pas réalisés et sont faussés par quelques gros gains. Crowdcube indique que ses investisseurs ont bénéficié de plus de 201 millions de livres sterling de retours sur investissement par le biais de sorties, d'acquisitions ou de ventes d'actions secondaires (cumulatif, à la mi-2025). Cela indique qu'un sous-ensemble de transactions a généré des bénéfices - par exemple, la vente de Camden Town Brewery en 2015 a donné aux investisseurs de Crowdcube un bénéfice de ~70% (1,7× leur argent), et la vente de E-Car Club en 2018 a généré des rendements positifs (non divulgués) en tant que première sortie. Certaines entreprises à un stade plus avancé ont permis des ventes secondaires où les investisseurs ont vendu des actions à des valorisations plus élevées.

Résultats exceptionnels : Quelques résultats de licornes ont considérablement augmenté les rendements des portefeuilles : Les participants au Crowdcube lors du tour de table de Revolut en 2016 ont vu la valeur de leurs actions multipliée par plus de 350× d'ici 2021 (sur le papier, sur la base de l'évaluation de 33 milliards de dollars de Revolut), et les premiers bailleurs de fonds de Monzo (2016) ont vu une augmentation d'environ 25× d'ici 2019. Ces succès extrêmes sont rares - environ 5 % des startups financées ont atteint une valorisation de plus d'un milliard de dollars - mais ils illustrent le potentiel d'augmentation élevé. D'un autre côté, de nombreux investisseurs ont également subi des pertes totales sur des entreprises qui ont échoué.

Résultats financiers : En 2023, Crowdcube Ltd a enregistré un chiffre d'affaires de 7,5 millions de livres sterling et une perte nette de 6,6 millions de livres sterling, reflétant un ralentissement de l'activité de collecte de fonds par rapport à la période précédente de 15 mois (chiffre d'affaires de 14,4 millions de livres sterling, perte de 8,9 millions de livres sterling). La baisse du marché britannique a entraîné des réductions de coûts et l'entreprise prévoit d'atteindre la rentabilité en 2024 lorsque les volumes se redresseront. Il est important de noter que la situation financière de l'entreprise n'affecte pas directement les actions existantes des investisseurs dans les entreprises financées, mais une plateforme stable est positive pour un soutien continu.

Crowdcube : Approche et gestion des risques

Sélection des projets : Crowdcube n'accepte pas tout le monde - les entreprises doivent remplir des conditions d'éligibilité et subir des contrôles avant que leur présentation ne soit mise en ligne. Elles doivent généralement être enregistrées au Royaume-Uni ou dans l'Union européenne, présenter un plan d'affaires convaincant et avoir un objectif de financement (la fourchette habituelle se situe entre 50 000 et 6 millions de livres sterling, dans le respect des limites réglementaires). La plateforme signale que seul un faible pourcentage des demandes passe le cap de la sélection.

Processus de diligence raisonnable : Chaque proposition approuvée est examinée conformément à la charte de diligence raisonnable de Crowdcube, qui vise à garantir que les informations sont "justes, claires et non trompeuses". Il s'agit de vérifier les principales affirmations du pitch : les finances (ils vérifient les comptes et les prévisions, exigeant souvent des preuves pour tout chiffre), le plan d'affaires (l'entreprise doit décrire l'utilisation des fonds et la stratégie de croissance), les antécédents des fondateurs (vérification de l'identité et parfois des références), et la diligence juridique (s'assurer que l'entreprise a la structure appropriée et les droits d'offrir des actions). Crowdcube peut également exiger qu'un investisseur principal ou un professionnel ait approuvé l'évaluation (dans de nombreuses campagnes, c'est un investisseur providentiel ou un investisseur en capital-risque qui fixe les conditions).

Évaluation du risque : Contrairement aux plateformes de prêt, Crowdcube n'attribue pas de "note de risque" publique à chaque offre d'actions - au lieu de cela, il fournit un résumé des informations clés (SKI) pour chaque proposition qui met en évidence les risques et les données de l'entreprise. Cependant, en interne, Crowdcube se concentre sur les entreprises qui font preuve d'une forte traction ou d'un soutien solide. Elle exclut les concepts très spéculatifs ou les secteurs interdits.

Filtres sectoriels et géographiques : La plateforme privilégie les secteurs à forte croissance tels que la technologie, la fintech, les marques grand public et le développement durable - des domaines qui bénéficient de l'appui d'importantes communautés. Elle s'est également développée en Europe continentale, en s'appuyant sur ses équipes espagnole et française pour contrôler les opérations locales (toutes soumises aux mêmes normes ECSP). Crowdcube a des exigences spécifiques à certains pays (par exemple, en Espagne, se conformer aux règles de la CNMV en matière de publicité).

Qualification des investisseurs : Selon la réglementation, chaque investisseur doit passer un test d'adéquation ou s'auto-certifier comme étant conscient des risques. Crowdcube met en œuvre ce test par le biais d'un questionnaire et exige des nouveaux investisseurs qu'ils lisent les avertissements sur les risques (afin de s'assurer qu'ils comprennent les risques de perte).

Avertissements sur les risques et diversification : La plateforme avertit clairement les utilisateurs de ne pas investir plus que ce qu'ils peuvent se permettre de perdre et suggère de diversifier les investissements entre plusieurs entreprises. Elle propose des outils de gestion de portefeuille qui permettent à l'investisseur de suivre le montant de ses investissements et le nombre d'entreprises dans lesquelles il a investi.

Suivi et rapports : Une fois financé, Crowdcube (en particulier via sa structure Nominee) sert d'intermédiaire pour la communication avec les investisseurs. Les entreprises sont tenues de fournir des informations aux actionnaires ; le nominee de Crowdcube aide à faire respecter certains droits (comme la réception des rapports annuels ou le vote sur les changements majeurs). Cela dit, le niveau de communication varie d'une entreprise à l'autre - certaines envoient régulièrement des bulletins d'information, d'autres communiquent avec parcimonie. L'équipe de prête-noms de Crowdcube s'occupe des opérations sur titres (comme les tours de financement de suivi, où elle négocie des actions de préemption pour les investisseurs). Elle facilite également les opérations de sortie : si une entreprise est rachetée ou mise en bourse, Crowdcube coordonne la vente des actions détenues par le prête-nom et la distribution du produit de la vente aux investisseurs.

Liquidité du marché secondaire : Pour gérer le risque de liquidité, Crowdcube a lancé ces dernières années un service d'offre secondaire appelé Cubex. Ce service permet aux entreprises en phase de développement d'organiser des ventes secondaires d'actions afin que les investisseurs initiaux ou les employés puissent vendre une partie de leurs actions à de nouveaux investisseurs. En 2023-24, Crowdcube a investi dans cette capacité de marché secondaire et a réalisé plus de transactions secondaires (ventes d'actions privées) qu'au cours des 10 années précédentes combinées. Par exemple, en 2024, la société fintech Moneybox a utilisé Crowdcube pour faciliter une vente secondaire de plus de 3 millions de livres sterling pour ses 35 000 actionnaires de la foule dans le cadre d'un cycle de financement plus important. Ces événements sont contrôlés et facultatifs (l'entreprise doit choisir d'y participer), mais ils offrent une possibilité de liquidité qui était rare auparavant.

Conformité réglementaire : Crowdcube est contrôlé par la FCA/CNMV, qui met périodiquement à jour ses règles. En 2023, les nouvelles règles de la FCA relatives à l'obligation de consommer et à la commercialisation des investissements à haut risque ont conduit Crowdcube à ajuster certains processus (par exemple, les investisseurs particuliers "restreints" ne peuvent plus télécharger les dossiers de présentation complets ; Crowdcube veille désormais à ce que toutes les informations essentielles figurent sur la page principale de présentation afin d'améliorer la transparence). L'entreprise doit également séparer les fonds des investisseurs (pendant les campagnes, votre argent est conservé sur un compte séquestre jusqu'à la clôture du tour).

Traitement par défaut : Si une entreprise financée connaît des difficultés ou fait faillite, le rôle de Crowdcube est limité : les investisseurs en capital sont les derniers à pouvoir prétendre à un quelconque recouvrement. Le prête-nom dépose la demande au nom des investisseurs, mais il arrive souvent que l'on ne récupère rien, ou presque, en cas de faillite d'une startup. Conscient de cette situation, Crowdcube met l'accent sur un contrôle préalable approfondi et une communication claire des risques aux investisseurs, plutôt que sur une gestion active des investissements après le financement.

Crowdcube : Fonctionnalité de la plateforme

Expérience utilisateur : La plateforme de Crowdcube est une interface web et mobile moderne qui facilite la navigation et l'investissement dans les transactions. Les investisseurs peuvent effectuer des recherches par secteur d'activité, voir les campagnes en vogue et consulter des détails tels que les vidéos de présentation, les plans d'affaires, les antécédents de l'équipe et les données financières (souvent via une section "Informations clés"). Le site est convivial et les évaluateurs font souvent l'éloge de la clarté des informations et de la fluidité du processus de transaction. Chaque présentation dispose d'un forum de discussion où les investisseurs peuvent poser des questions aux fondateurs et voir les questions-réponses des autres, ce qui favorise la transparence.

Tableau de bord de l'investisseur : Une fois que vous avez investi, la plateforme vous fournit un tableau de bord personnel indiquant tous vos investissements, les montants et les pourcentages de participation. Vous pouvez suivre l'état d'avancement (par exemple, en attente d'achèvement, achevé) et les mises à jour de chaque entreprise. Crowdcube envoie des notifications en cas d'événements majeurs (comme le téléchargement des rapports annuels ou de nouveaux cycles de financement susceptibles de diluer les actions - en offrant souvent des droits de préemption par l'intermédiaire de la plateforme).

Investissements automatiques et outils : Contrairement à certaines plateformes de prêt P2P, Crowdcube n'offre pas de fonction d'"auto-investissement" - parce que chaque opportunité est une action unique, les investisseurs choisissent généralement les transactions manuellement. Cependant, la plateforme vous permet de "suivre" certaines catégories ou d'opter pour des alertes par courriel en cas de nouveaux appels d'offres dans des domaines d'intérêt (par exemple, la fintech ou les entreprises durables). Crowdcube organise aussi parfois des campagnes thématiques ou des cohortes (par exemple, une collection d'entreprises en phase de post-création, "Next Unicorns") pour aider les investisseurs à découvrir des opportunités.

Marché secondaire : Crowdcube n'a jamais eu de marché secondaire continu (contrairement à son concurrent Seedrs). C'est un point qui a souvent été déploré par les clients - certains évaluateurs de Trustpilot notent "l'absence d'un marché secondaire pour la vente d'actions" comme un inconvénient. En réponse, la plateforme Cubex de Crowdcube permet désormais des ventes secondaires périodiques (voir la section Gestion des risques) : les investisseurs peuvent exprimer leur intérêt pour la vente d'actions d'entreprises spécifiques lorsque Crowdcube organise un événement de liquidité. Mais il n'y a pas de négociation à la demande : il faut généralement attendre une vente ou une sortie organisée, qui peut être peu fréquente.

Diversité et auto-diversification : Crowdcube encourage la diversification (en répartissant les petits investissements sur plusieurs entreprises). Il ne le fait pas automatiquement pour vous, mais le contenu éducatif et les statistiques de votre tableau de bord (comme le nombre d'investissements que vous avez effectués) incitent les investisseurs à se diversifier. Certains services ou fonds tiers (comme les fonds de capital-risque) investissent par l'intermédiaire de Crowdcube pour le compte des utilisateurs, mais sur le site de Crowdcube, chaque utilisateur fait ses propres choix.

Rapports et fiscalité : La plateforme fournit des notes contractuelles numériques et des certificats d'actions pour chaque investissement une fois celui-ci terminé. Elle fournit également des documents fiscaux le cas échéant - par exemple, des certificats EIS/SEIS sont fournis sur votre compte pour les investissements britanniques éligibles (vous pouvez les utiliser pour bénéficier d'un allègement fiscal).

Langues et devises : La langue principale de Crowdcube est l'anglais (le site web et l'assistance), mais il y a des équipes locales en Espagne, en France et aux Pays-Bas, de sorte que certains documents et articles de blog apparaissent en espagnol, etc. La devise d'investissement dépend de la campagne : Les entreprises britanniques collectent généralement des fonds en livres sterling, les entreprises européennes en euros. La plateforme indique la devise et peut traiter les paiements par carte ou par virement bancaire dans ces devises. Les investisseurs en dehors du Royaume-Uni ou de la zone euro peuvent investir, mais ils risquent de devoir payer des frais de change (certains utilisateurs ont mentionné les frais de conversion de devises comme étant un point négatif).

Assistance et communauté : Crowdcube offre une assistance clientèle par courriel et un centre d'aide en ligne avec des FAQ. Certains évaluateurs ont noté des retards dans les réponses de l'assistance pendant les périodes de pointe, mais le sentiment général est que la communication de l'avancement des investissements (par exemple, si une campagne est retardée dans sa clôture) est opportune et transparente. La plateforme dispose également de médias sociaux et organise des événements/webinaires pour présenter certaines campagnes.

Fonctionnalités à valeur ajoutée : Pour les entrepreneurs, Crowdcube fournit des outils de campagne (comme un tableau de bord pour gérer leur collecte, des conseils de marketing, etc.) Pour les investisseurs, Crowdcube propose parfois un contenu "Expert Corner" ou des webinaires au cours desquels les fondateurs ou des experts du secteur discutent des opportunités, aidant ainsi les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Bien qu'il ne fournisse pas de conseils indépendants en matière d'investissement, il s'efforce d'éduquer (par le biais d'articles de blog tels que Equity Crowdfunding 101 et de rappels des risques).

Aucune garantie/assurance : Crowdcube indique clairement que les investissements ne sont pas couverts par le FSCS en cas de faillite de l'entreprise (le FSCS ne s'applique que si Crowdcube, l'entreprise, n'a pas géré votre argent avant l'investissement, dans des cas limités). Il s'agit d'une norme dans le secteur.

Dans l'ensemble : La fonctionnalité de la plateforme se concentre sur la simplification du processus d'investissement - de la navigation à l'encaissement du paiement - et facilite ensuite la relation à long terme entre l'investisseur et l'entreprise (par le biais du prête-nom et des mises à jour périodiques), bien que les caractéristiques de liquidité soient limitées.

Crowdcube : Prix de la plateforme

Crowdcube utilise un modèle de frais qui facture à la fois les investisseurs et les collecteurs de fonds en cas de succès, avec une transparence sur tous les frais.

Frais pour les investisseurs : Lorsque vous investissez sur Crowdcube, vous payez des frais de transaction d'environ 2,5 % sur le montant de l'investissement (Crowdcube facture actuellement 2,49 % du montant, avec un minimum de 2,49 £ et un maximum de 250 £). Ces frais sont ajoutés au moment où votre investissement est collecté (par exemple, un investissement de 1 000 livres sterling entraînerait des frais d'environ 24,90 livres sterling). Il est important de noter que si une campagne n'atteint pas son objectif (et ne se termine donc pas), vous ne payez rien - les frais ne sont perçus que pour les levées de fonds réussies.

En outre, si votre investissement est rentable au moment de la sortie, Crowdcube prélève une commission de 5 % sur les bénéfices (cette commission s'applique lorsque vous vendez des actions dans le cadre d'une sortie ou d'une vente secondaire approuvée). Par exemple, si vous investissez 1 000 livres sterling et que vous récupérez 3 000 livres sterling après quelques années, le gain de 2 000 livres sterling entraînera une commission de 100 livres sterling pour Crowdcube. Ces frais alignent leur incitation sur les résultats des investisseurs et aident à couvrir l'administration permanente des nominés. Crowdcube a introduit ces frais de portage au cours des dernières années pour s'assurer qu'il peut soutenir les investisseurs jusqu'à la sortie.

En dehors de ces frais, il n'y a pas de frais de compte permanents pour les investisseurs - la détention de votre portefeuille ne coûte rien, et l'adhésion à la plateforme est gratuite. (Le traitement des paiements est inclus ; Crowdcube absorbe tous les frais mineurs liés aux cartes, à l'exception éventuellement de certains frais de transfert bancaire international).

Frais pour les sociétés de collecte de fonds : Crowdcube fonctionne sur la base d'une commission basée sur le succès. Il n'y a pas de frais d'inscription initiaux pour mettre un projet sur la plateforme. Si la collecte de fonds est couronnée de succès, l'entreprise paie une commission de 7 % sur le montant collecté (hors TVA). Il s'agit d'une commission similaire à celle d'une banque d'investissement, qui n'est prélevée que sur les fonds effectivement reçus par l'entreprise.

En outre, Crowdcube facture une commission d'achèvement de 0,75 % à 1,5 % en moyenne des fonds levés pour couvrir les frais juridiques et administratifs liés à la clôture du tour de table (par exemple, le traitement des conventions d'actionnaires, la mise en place d'un prête-nom et (au Royaume-Uni) les déclarations EIS). Au total, une entreprise peut s'attendre à recevoir environ 7,75 à 8,5 % des fonds levés en frais de Crowdcube (plus la TVA le cas échéant) - ce qui est compétitif par rapport aux normes de l'industrie. Crowdcube peut également proposer des services de marketing (comme la production vidéo ou l'aide à la promotion) pour une somme forfaitaire comprise entre 2,5 et 7 000 livres sterling, mais il s'agit de services complémentaires facultatifs.

Transparence : La structure des frais de Crowdcube est clairement indiquée dans ses conditions et son centre d'aide, et a été mise à jour pour la dernière fois en 2023. Les investisseurs voient les frais calculés avant de confirmer un investissement. (Notamment, lorsque Crowdcube a introduit pour la première fois des frais pour les investisseurs (1,5 % en 2018), il a été confronté à des réactions négatives en raison d'un préavis trop court, mais aujourd'hui, les frais sont bien communiqués et acceptés comme une norme).

Il n'y a pas de frais cachés : pas de frais de maintenance annuels, pas de frais pour recevoir le produit de la sortie, et pas de frais si un projet ne parvient pas à être financé.

Comparaisons : Les frais d'investissement de Crowdcube sont similaires à ceux d'autres plateformes (Seedrs/Republic facturent ~2,5 % + 5 % de frais de portage). Pour les entrepreneurs, les frais de ~7% sont équivalents ou légèrement inférieurs à ceux de certains concurrents (qui peuvent être de ~8-10%).

TVA et taxes : Les entreprises paient la TVA sur les frais de Crowdcube (car il s'agit d'un service britannique), mais peuvent souvent la traiter comme une dépense. Les frais des investisseurs ne sont pas soumis à la TVA.

Gestion des fonds : Pendant une campagne en cours, les promesses de dons des investisseurs sont libres ; ce n'est que lorsque le tour est clôturé avec succès que Crowdcube collecte les fonds (par débit direct ou par carte), y compris les frais. Si le paiement d'un investisseur échoue ou s'il se retire avant la fin de la campagne, aucun frais n'est évidemment facturé.

Remboursement : Si une entreprise dans laquelle vous avez investi annule la présentation ou n'atteint pas l'objectif minimum, votre investissement est annulé et aucune commission n'est prélevée. Dans le cas rare d'un surfinancement et d'un retour à l'échelle, Crowdcube réduira les frais proportionnellement.

Dans l'ensemble : Le modèle de tarification de Crowdcube est simple et basé sur la performance, alignant ses revenus sur les levées de fonds réussies et les résultats obtenus par les investisseurs. La plateforme publie ces frais ouvertement et les utilisateurs citent souvent la structure équitable des frais comme une raison de faire confiance à la plateforme (le coût d'entrée pour les investisseurs est faible, par exemple ~£0,25 pour un investissement de £10).

Crowdcube : Publicité négative

Bien que Crowdcube jouisse d'une solide réputation, il a fait l'objet de controverses et de critiques au fil des ans. Nous mettons l'accent sur les principaux problèmes et les signaux d'alerte :

Litiges en matière de diligence raisonnable (affaire Zing Zing) - Crowdcube a fait l'objet d'une enquête du médiateur financier britannique en 2021 après que les investisseurs de Zing Zing (une chaîne de plats à emporter) se sont plaints que le pitch était trompeur. Zing Zing a levé 0,65 million de livres sur Crowdcube en 2017, mais a fait faillite en 2020. Les investisseurs ont allégué que Crowdcube n'avait pas vérifié les plans d'expansion de l'entreprise - le pitch utilisait un plan d'affaires périmé et ne reflétait pas le fait que ces plans n'étaient pas fondés. Le Médiateur a fait droit à la plainte d'un investisseur (M. S) et, dans une décision historique, a ordonné à Crowdcube de lui rembourser son investissement de 18 000 livres sterling. La décision stipule que Crowdcube n'a pas agi dans le meilleur intérêt du client en omettant de souligner que le plan d'utilisation des fonds de Zing Zing était très incertain. Crowdcube a répondu qu'il avait examiné le pitch conformément à sa charte et qu'il améliorait continuellement ses processus.

Néanmoins, cette affaire a créé un précédent : les communications trompeuses peuvent engager la responsabilité de la plateforme, et elle a incité Crowdcube à renforcer sa diligence raisonnable. Après l'effondrement de Zing Zing, un groupe de 16 investisseurs a demandé une indemnisation supplémentaire auprès du médiateur. ⚠️ Cette controverse est un signal d'alarme qui montre que tous les pitchs ne sont pas couronnés de succès et que même les pitchs vérifiés peuvent omettre des faits essentiels. Les investisseurs doivent toujours procéder à leur propre examen ; Crowdcube avertit désormais de manière plus visible que les prévisions ne sont pas garanties et a renforcé les informations que les entreprises doivent divulguer.

Échec antérieur (Rebus) - En 2016, Rebus, une entreprise de gestion des réclamations, est devenue l'un des échecs les plus notoires de Crowdcube. Elle a levé plus de 800 000 livres sterling auprès d'investisseurs collectifs au début de l'année 2015 (à une valeur de 12 millions de livres sterling) et s'est retrouvée sous administration dans les 11 mois qui ont suivi. Des enquêtes menées par le Times ont révélé que le pitch de Rebus sur Crowdcube omettait de graves problèmes financiers - la société avait été en pourparlers de restructuration et avait un conseiller qui avait été banni par les régulateurs, ce qui n'a pas été mentionné aux investisseurs. Bien que Crowdcube n'ait pas été légalement censuré dans cette affaire, la presse a accusé Rebus d'avoir trompé les investisseurs et a remis en question l'approbation de Crowdcube. Crowdcube a par la suite mis à jour ses pratiques en matière de diligence raisonnable (par exemple, en exigeant désormais une plus grande divulgation de tout événement défavorable). L'effondrement de Rebus a été une première leçon : les valorisations élevées et les projections optimistes peuvent rapidement tourner au vinaigre - il a mis en évidence le taux d'échec de plus de 40 % inhérent à l'investissement dans les startups.

Échecs et retards des campagnes : Un certain nombre d'entreprises très médiatisées financées par le Crowdcube ont échoué ou ont connu des difficultés, ce qui a parfois suscité une publicité négative. Par exemple, Caterham F1, une équipe de Formule 1, a levé 2,35 millions de livres sterling via Crowdcube fin 2014 (pour financer une course), avant de faire faillite en 2015 - les investisseurs ont essentiellement perdu leur argent car il s'agissait plutôt d'un parrainage. De même, des mini-obligations émises par des sociétés telles que Chilango (une chaîne de restaurants) ont fait défaut en 2020, ce qui signifie que les détenteurs d'obligations n'ont pas été entièrement remboursés. Ces incidents rappellent les risques : même les entreprises bien connues peuvent avoir des problèmes, et les titres non liquides signifient que les investisseurs ont un recours limité. Certaines campagnes ont également connu des retards dans la clôture ou l'émission d'actions, ce qui est frustrant pour les investisseurs. (Les commentaires de Trustpilot indiquent qu'après la clôture d'une campagne, il faut parfois attendre deux mois pour que les formalités juridiques et le recouvrement des paiements soient terminés, période pendant laquelle les fonds des investisseurs sont bloqués. Bien que cela soit normal, le manque de communication peut être une source d'inquiétude - Crowdcube fournit désormais des indications sur les délais dans ses mises à jour).

Critiques des investisseurs : Sur les forums et les médias sociaux, certains investisseurs chevronnés critiquent les évaluations et les résultats de l'equity crowdfunding. Sur le forum financier britannique de Reddit, le fil conducteur est que le crowdfunding surévalue souvent les startups et que de nombreuses entreprises ne sont jamais rentables, le qualifiant essentiellement de "pire que le capital-risque, car vous n'avez aucun contrôle ni aucune garantie". Crowdcube a été accusé de présenter parfois des entreprises aux projections très optimistes.

En outre, un sous-ensemble d'utilisateurs se plaint de problèmes liés aux comptes - par exemple, des comptes fermés de manière inattendue (souvent en raison de problèmes de vérification de l'identité ou de problèmes de juridiction). Le service clientèle de Crowdcube a fait l'objet de quelques critiques négatives concernant la lenteur des réponses ou le manque d'assistance téléphonique en cas de problèmes complexes. La plateforme a répondu à 96 % des commentaires négatifs sur Trustpilot, ce qui indique qu'elle s'efforce de résoudre les plaintes.

Avertissements réglementaires : Bien qu'elles ne visent pas spécifiquement Crowdcube, les autorités de régulation ont émis des avertissements à propos du secteur. En 2021, l'AMF (France) a appelé les investisseurs en crowdfunding à la plus grande prudence, soulignant les risques de défaillance et même de faillite de la plateforme. La FCA britannique a également renforcé les règles de commercialisation, exigeant des avertissements sur les risques ("N'investissez pas si vous n'êtes pas prêt à perdre tout votre argent"). Crowdcube se conforme à ces règles, mais le ton général des autorités est que les investisseurs doivent se méfier des titres "à haut risque et illiquides". Crowdcube étant une plateforme réglementée, elle n'a pas été interdite ou sanctionnée, mais elle fonctionne sous étroite surveillance.

Malgré ces problèmes, Crowdcube a conservé une réputation relativement positive. Il met à jour ses processus de manière proactive après les incidents (par exemple, en publiant une charte de diligence raisonnable détaillée après le Brebus et en améliorant la transparence après le Zing Zing). Il convient de noter que les échecs des startups sont prévisibles dans cet espace - la présence d'échecs n'est pas un échec de la plateforme en soi, mais c'est la manière dont elle les gère qui compte.

Les signaux d'alarme pour les investisseurs sont principalement liés aux présentations individuelles (revendications exagérées) plutôt qu'à l'intégrité de Crowdcube. Aucune preuve de fraude de la part de Crowdcube lui-même n'a été apportée ; les controverses ont porté sur l'insuffisance des informations fournies par les sociétés de collecte de fonds. Crowdcube insiste désormais sur le fait qu'il s'agit d'une plateforme "d'exécution uniquement" et encourage les investisseurs à faire leurs propres recherches en plus des informations fournies.

Crowdcube : Histoires de réussite

Le modèle de Crowdcube a permis des réussites remarquables 🎉, tant pour les entreprises qui lèvent des fonds que pour les investisseurs qui les ont soutenues. Voici quelques exemples marquants :

Monzo - Une licorne alimentée par la communauté : La banque mobile Monzo est l'une des réussites phares de Crowdcube. Monzo a organisé plusieurs tours de crowdfunding sur Crowdcube (2016-2018) et a levé un total de 24 millions de livres sterling auprès de plus de 36 000 investisseurs. Cela a permis à l'entreprise de se développer rapidement. En 2018, Monzo a atteint une valorisation de 2 milliards de livres sterling lors d'un tour de capital-risque, ce qui en fait une licorne. Les premiers investisseurs de Crowdcube qui ont acheté à une valorisation d'environ 50 millions de livres sterling ont vu la valeur de leurs actions augmenter d'environ 25× en trois ans. L'ascension fulgurante de Monzo (et sa communauté d'utilisateurs devenus investisseurs) illustre la manière dont Crowdcube peut alimenter la croissance d'une entreprise tout en offrant d'énormes gains aux investisseurs individuels. Monzo compte aujourd'hui plus de 7 millions de clients et est l'une des fintechs les plus précieuses d'Europe (toujours privée en 2025).

Revolut - Des rendements records : La super-application fintech Revolut a utilisé Crowdcube en 2016 pour lever un peu plus de 1 million de livres sterling (à une valorisation de 42 millions de livres sterling) auprès de ~433 investisseurs. En 2021, la valorisation de Revolut a atteint 33 milliards de dollars lors d'un tour de table. Cela signifie que les premiers investisseurs de Crowdcube ont vu le prix de l'action augmenter de plus de 350 fois. En fait, un investissement de 100 livres sterling dans Revolut sur Crowdcube valait théoriquement ~244 000 livres sterling à l'évaluation de 2021 (soit un rendement de 2440 fois) ! Le succès de Revolut est l'un des plus spectaculaires de l'equity crowdfunding au niveau mondial. Les investisseurs de Crowdcube ont pu réaliser partiellement cette valeur : Revolut a offert des possibilités de vente secondaire à ses actionnaires dans les tours ultérieurs, ce qui aurait permis à certains d'entre eux de réaliser un rendement de ~19× en 2017, date à laquelle Revolut est devenue une licorne. Revolut a donc offert à la fois une sortie exceptionnelle sur le papier et des retours sur investissement aux premiers investisseurs.

BrewDog - Brasser une licorne : L'entreprise écossaise de bière artisanale BrewDog a été la pionnière du crowdfunding indépendant "Equity for Punks", mais a également levé des fonds via Crowdcube. BrewDog a utilisé Crowdcube en 2016-2017 pour lever ~13,9 millions de livres sterling dans le cadre de leurs tours de table communautaires plus importants. En 2017, l'évaluation de BrewDog a dépassé 1 milliard de livres sterling, ce qui en fait la première licorne financée par Crowdcube. L'armée de plus de 120 000 investisseurs "punks" de BrewDog a soutenu sa croissance pour en faire une marque mondiale. Bien que BrewDog ait connu sa part de controverses par la suite, elle a généré des gains sur le papier : les premières actions (des tours de 2010 à 2013) ont augmenté en valeur plusieurs fois (le retour sur investissement exact dépend des tours de financement ultérieurs). L'implication de Crowdcube lui a donné de la crédibilité en tant que plateforme capable d'attirer et d'aider à développer une marque déjà emblématique. (En 2020, BrewDog envisageait une introduction en bourse - si cela se produit, de nombreux investisseurs pourraient sortir avec des bénéfices, bien que les récentes corrections d'évaluation puissent tempérer les retours sur investissement).

E-Car Club - Première sortie du crowdfunding : E-Car Club, une startup de partage de voitures électriques, est entrée dans l'histoire en devenant la première entreprise à sortir du Crowdcube. Elle a levé 100 000 livres sterling sur Crowdcube en 2013 et, à la mi-2015, elle a été rachetée par Europcar, une grande société de location. Cette opération a été présentée comme la "première sortie réussie d'equity crowdfunding au monde". Bien que les détails financiers n'aient pas été entièrement rendus publics, les investisseurs auraient réalisé un bénéfice substantiel (estimé à plusieurs fois leur argent). Cette première victoire a démontré que l'equity crowdfunding pouvait effectivement conduire à des événements de liquidité.

Camden Town Brewery - 70 % de rendement : Camden Town Brewery, un brasseur artisanal londonien, a levé des fonds sur Crowdcube en 2014. Un an plus tard, AB InBev (le géant mondial de la bière) a acquis Camden Town Brewery en décembre 2015. Les investisseurs de Crowdcube ont reçu une offre d'environ 1,15 £ par action, soit environ un retour nominal de 69 % sur leur investissement en un an. Ce rendement d'environ 1,7 fois en peu de temps est un excellent résultat. La sortie de Camden Town a renforcé la confiance dans le fait que même les succès modérés (pas seulement les licornes) peuvent offrir des retours tangibles aux crowdfunders.

Freetrade - Croissance continue : Freetrade, une application de négociation d'actions sans commission, a levé des fonds à plusieurs reprises sur Crowdcube (y compris un tour de 1 million de livres sterling en 2017 et un tour record de 8,9 millions de livres sterling en 2021). Elle a recueilli des milliers d'investisseurs de masse et s'est développée pour atteindre plus d'un million d'utilisateurs. En 2021, l'évaluation de Freetrade avait considérablement augmenté et certains investisseurs de la première heure ont vendu des actions dans le cadre d'un second tour pour réaliser des gains substantiels (les multiples exacts n'ont pas été divulgués, mais il s'agit de l'une des entreprises notables du "pipeline de licornes" de Crowdcube). La campagne de Freetrade a également été récompensée par Crowdcube - elle a remporté l'investissement crowdfundé de l'année 2019 dans le cadre de certains prix de startups.

Réalisations et récompenses de la plateforme : Crowdcube lui-même a atteint des jalons qui méritent d'être célébrés. Il a atteint un million de membres en 2020 et, en 2022, il est devenu la première plateforme agréée en vertu des nouvelles règles de l'UE (permettant des investissements transfrontaliers transparents) - un signe de leadership dans l'industrie. Crowdcube a été reconnue par les UK Startups Awards et les listes Fintech 50 comme l'une des meilleures startups de la fintech.

En termes de partenariats, son alliance stratégique de 2022 avec SeedInvest (États-Unis) et son intégration ultérieure avec Republic (après l'acquisition de Seedrs par Republic) lui permettent d'offrir une collecte de fonds mondiale, une approche pionnière. Crowdcube a également lancé des programmes innovants tels que "Next Unicorn" en 2023, dans le cadre duquel elle s'est associée au PDG de BrewDog (James Watt) pour investir dans des startups prometteuses aux côtés de la foule. Cela a permis d'apporter des capitaux supplémentaires et un mentorat aux entreprises financées par le crowdfunding - une évolution du modèle mêlant l'investissement de la foule et des experts.

Impact sur la communauté : De nombreuses petites histoires de réussite abondent, qu'il s'agisse d'entreprises locales qui ouvrent de nouveaux sites grâce aux fonds de la foule ou de startups technologiques qui ont ensuite levé du capital-risque à des valeurs plus élevées. Toutes les réussites ne sont pas des sorties ; certaines sont des "réussites vivantes" où les entreprises continuent à se développer avec les investisseurs de la foule à leurs côtés.

Par exemple, Perkbox, Mindful Chef, Habito - ces entreprises ont levé des fonds sur Crowdcube et se sont ensuite développées à grande échelle ou ont fait l'objet d'acquisitions. Le "Funded Club" de Crowdcube compte aujourd'hui des centaines d'entreprises qui ont créé collectivement des milliers d'emplois et de nouveaux produits. Environ 5 % des entreprises financées par le Crowdcube ont obtenu des sorties positives pour les investisseurs jusqu'à présent, un chiffre susceptible d'augmenter au fur et à mesure que des entreprises plus matures rejoignent la plateforme.

En résumé, Crowdcube a prouvé qu'il pouvait identifier et soutenir des entreprises à forte croissance. Le revers de la médaille est que pour chaque Monzo ou Revolut, il y a de nombreuses entreprises qui stagnent - mais les réussites de la plateforme montrent que les investisseurs particuliers ont partagé quelques grandes victoires entrepreneuriales 🎊. Ces exemples sont souvent mis en avant par Crowdcube dans son marketing, avec une fierté justifiée, car ils soulignent la mission de la plateforme : permettre aux gens ordinaires de soutenir la "prochaine grande chose" et potentiellement récolter des récompenses substantielles (en plus des risques).

Crowdcube est-il sûr et réglementé ?

Crowdcube est une plateforme légitime et réglementée. Au Royaume-Uni, elle est autorisée par la FCA depuis 2013, et en Europe, elle est agréée par la CNMV espagnole en vertu des règles de l'UE.

Cette réglementation signifie que Crowdcube doit respecter des règles strictes en matière de gestion de l'argent des clients, d'approbation des promotions financières et de traitement équitable des clients. En termes d'opérations, Crowdcube est aussi "sûr" que n'importe quelle plateforme d'investissement réglementée : vos fonds en transit sont conservés en toute sécurité, etc.

Toutefois, les investissements eux-mêmes sont très risqués. La sécurité ne signifie pas que votre capital est garanti - vous pouvez perdre tout l'argent investi si l'entreprise fait faillite, et ces investissements ne sont pas couverts par l'assurance FSCS pour les pertes d'investissement.

Crowdcube fournit de nombreux avertissements sur les risques et vous ne devriez investir que si vous acceptez la possibilité d'une perte totale. Le fait que la plateforme soit réglementée ajoute un niveau de confiance : il est peu probable qu'il s'agisse d'une escroquerie, et il existe une surveillance pour se protéger contre la fraude (par exemple, Crowdcube doit vérifier les entreprises et disposer de processus de compensation pour toute erreur de la plateforme).

Dans l'ensemble, Crowdcube est considéré comme l'une des plateformes d'equity crowdfunding les mieux établies et les plus sûres, mais le risque réside dans les entreprises dans lesquelles vous investissez, et non dans l'intégrité de la plateforme.

Quels sont les retours sur investissement que je peux attendre de Crowdcube ?

Les rendements sont très variables et ne sont pas garantis. Il n'existe pas de "taux d'intérêt" fixe ou moyen dans l'equity crowdfunding. En fait, le résultat le plus probable pour tout investissement dans une startup est que vous n'obteniez aucun retour (si l'entreprise échoue, vos actions valent 0£).

Les données de Crowdcube montrent que, jusqu'à présent, environ 5 % des entreprises ont permis aux investisseurs d'obtenir une sortie rentable. D'un autre côté, le potentiel de croissance peut être énorme - quelques succès fulgurants ont généré des retours sur investissement de 10×, 20×, voire 50×+ (par exemple, Revolut et Monzo ont atteint des valorisations de plusieurs milliards, ce qui a considérablement augmenté la valeur papier des premières actions).

En général, si une entreprise que vous avez soutenue est rachetée ou introduite en bourse, vous pouvez obtenir un multiple de votre investissement (les sorties courantes, lorsqu'elles ont lieu, peuvent rapporter 2×-5× après plusieurs années, bien que des multiples plus élevés se produisent dans le cas des "licornes"). Si l'entreprise se contente de croître modérément sans sortie, il se peut que vous n'obteniez aucun rendement jusqu'à ce qu'un événement de liquidité se produise.

Pas de dividendes : La plupart des startups réinvestissent leurs bénéfices, il ne faut donc pas s'attendre à des dividendes annuels. En fait, vous devez vous attendre à un rendement nul et être agréablement surpris par toute hausse - c'est l'état d'esprit prudent.

À l'échelle du secteur, une analyse a révélé que 50 % des startups échouent dans les trois ans et que seulement 10 % d'entre elles peuvent réussir à long terme, de sorte qu'un portefeuille bien diversifié peut voir quelques gains compenser de nombreuses pertes. Crowdcube lui-même a souligné que ~74 % des entreprises qu'il a financées étaient toujours en activité selon des données récentes (elles ne sont donc pas mortes, mais ne se sont pas non plus retirées).

En résumé, vous pouvez gagner de l'argent, même si votre vie en dépend : Vous pouvez gagner de l'argent - et même changer votre vie - sur Crowdcube, mais vous pouvez aussi ne rien gagner. Il est judicieux d'investir à long terme (5 ans et plus) et de considérer les retours sur investissement comme incertains et dépendant du succès de la startup.

Quels sont les principaux risques ?

(1) Perdre tout son argent - il s'agit d'investissements de démarrage à haut risque et de nombreuses entreprises échoueront, entraînant une perte totale pour les investisseurs. Vous devez être préparé émotionnellement et financièrement à cette éventualité.

(2) L'illiquidité - il n'est pas possible de vendre ou d'encaisser facilement (aucun marché secondaire n'est disponible), de sorte que votre argent est bloqué pendant des années et que, même à ce moment-là, la sortie n'est pas garantie.

(3) Dilution - si l'entreprise lève plus d'argent plus tard, elle peut émettre de nouvelles actions ; bien que le nominee de Crowdcube essaie de s'assurer que vous pouvez maintenir votre participation (droits de préemption), souvent les premiers investisseurs sont dilués, ce qui peut réduire votre potentiel d'augmentation ou votre pouvoir de vote.

(4) Pas de contrôle / Position minoritaire - en tant que petit actionnaire, vous n'aurez pas de contrôle sur les décisions de l'entreprise. Crowdcube Nominee regroupe les votes, mais ce sont les fondateurs et les investisseurs principaux qui dirigent. Si les choses tournent mal, vous n'avez qu'un droit de regard très limité.

(5) Risque d'évaluation - les startups sur Crowdcube peuvent être évaluées de manière très optimiste. Si une entreprise a obtenu une évaluation de 10 millions de livres sterling mais ne peut sortir que pour 5 millions de livres sterling, les investisseurs peuvent perdre de l'argent même si l'entreprise survit.

(6) Manque d'informations - les entreprises privées ne sont pas tenues de publier des états financiers détaillés. Vous dépendez des mises à jour fournies par l'entreprise. Certaines sont très communicatives, d'autres donnent peu d'informations, de sorte que vous risquez de ne pas connaître les performances de l'entreprise entre deux mises à jour. Crowdcube exige un niveau de reporting de base, mais ce n'est pas comme posséder une action cotée en bourse avec des rapports trimestriels.

(7) Risque économique et risque de marché - si l'économie en général se retourne, le financement des startups peut se tarir, ce qui pourrait laisser les entreprises dans lesquelles vous avez investi sans capital. De même, des changements réglementaires (comme des limites au crowdfunding, etc.) pourraient avoir un impact sur la plateforme ou sur votre capacité à y participer.

(8) Risque lié à la plateforme - bien que Crowdcube soit une entreprise stable, si elle devait faire faillite, les dispositions relatives aux prête-noms seraient transférées à un autre fournisseur, mais il pourrait y avoir des tracasseries administratives. Il s'agit toutefois d'un risque mineur compte tenu de la situation financière et de la réglementation de Crowdcube.

En fait, le plus grand risque est de ne pas récupérer l'argent que vous avez investi, alors traitez-le en conséquence. Crowdcube lui-même affiche une règle empirique : "N'investissez pas plus de 10 % de vos fonds investissables dans des investissements à haut risque".

La diversification est essentielle: répartissez vos investissements sur de nombreuses entreprises afin d'augmenter les chances qu'un grand succès ne vienne contrebalancer les autres. Et n'investissez qu'un montant qui, s'il était réduit à zéro, ne mettrait pas en péril votre bien-être financier.

Crowdcube fournit des informations détaillées sur les risques - lisez-les attentivement. Investir via Crowdcube peut être gratifiant et amusant (soutenir des entreprises en lesquelles vous croyez 🎯), mais ce n'est pas un moyen sûr de gagner de l'argent - c'est plus proche de l'investissement providentiel / du capital-risque, qui est à haut risque / à haut rendement par nature.