Trine AI Overview on 09/2025

Aperçu de Trine pour les investisseurs particuliers 😎

Trine est une plateforme suédoise de prêt à impact où les investisseurs particuliers financent des prêts garantis de premier rang à des entreprises solaires dans les marchés émergents et perçoivent des intérêts ou une participation aux bénéfices liés aux flux de trésorerie des contrats d'achat d'électricité. Trine AB est autorisé en Suède en tant que prestataire de services de crowdfunding en vertu du règlement européen 2020/1503 et en tant qu'établissement de paiement, supervisé par Finansinspektionen.
Les investissements sont des obligations liées à des projets avec des durées fixes et des coupons fixes ou des mécanismes de partage des bénéfices ; le ticket minimum est généralement de 25 euros.
Les principaux avantages sont le faible montant d'entrée, l'impact tangible sur le climat et les garanties de portefeuille occasionnelles de la DFC ou de l'ASDI qui couvrent partiellement le capital des prêts défaillants.
Les principaux risques sont la défaillance de l'emprunteur, le risque pays et le risque de change dans les marchés frontières, l'illiquidité due à l'absence de marché secondaire et le risque de plateforme malgré l'autorisation réglementaire.

Détails du produit Trine pour les investisseurs particuliers 📦

Le type de produit est le crowdfunding par la dette sous la forme de prêts de premier rang aux développeurs solaires commerciaux et industriels et, occasionnellement, de prêts avec participation aux bénéfices ; les investisseurs reçoivent un capital et des intérêts amortissables ou des paiements basés sur les bénéfices, généralement trimestriels.
Les rendements sont générés par les intérêts de l'emprunteur ou les parts de bénéfices convenues, financées par les flux de trésorerie dans le cadre des accords d'achat d'énergie ; les frais de retard des emprunteurs sont distribués aux investisseurs.
La structure juridique est une place de marché conforme à la PECA, Trine organisant, administrant et gérant les facilités de prêt et détenant les titres des emprunteurs ; Trine opère sous la supervision de la Suède.
La géographie se concentre sur les marchés émergents tels que le Nigeria, le Kenya, le Vietnam, l'Inde et le Chili, avec des efforts d'expansion en Colombie, au Costa Rica, au Brésil, en Indonésie, au Ghana et en Tanzanie.
Caractéristiques typiques : la durée des prêts varie de 6 mois à 10 ans pour les facilités sous-jacentes ; l'investissement minimum est de 25 euros ; le portefeuille de la plateforme fonctionne en euros et en dollars pour les soldes et les retraits. Les rendements totaux escomptés sont spécifiques à chaque projet et divulgués pour chaque offre.
Principaux risques : pas de mécanisme de sortie anticipée, défaillance de l'emprunteur ou du pays, volatilité des taux de change lorsque les prêts sont adossés à des flux de trésorerie en monnaie locale, et risque temporel sur les prêts à participation aux bénéfices où les rendements sont plus élevés à un stade avancé de la durée du prêt.

Profil de l'entreprise Trine et réglementation 🏛️

Trine AB est une société basée à Göteborg dont le numéro d'organisation suédois est 559003-1463. Elle est agréée en tant qu'établissement de paiement et prestataire de services de crowdfunding de l'UE sous la surveillance de Finansinspektionen.
Le cadre réglementaire de l'UE est le CEPSR, l'ESMA et les autorités nationales compétentes publiant les exigences et les registres ; l'IF suédoise fournit les registres des sociétés et des autorisations.
Sur le plan opérationnel, Trine perçoit des frais de gestion et d'arrangement de la part des emprunteurs et gère les remboursements des investisseurs, y compris les recouvrements et toute demande de garantie éligible.
Les communications de la direction en 2025 mettent l'accent sur le contrôle des coûts et les tendances en matière de commissions, ce qui témoigne de la transparence de l'économie de la plateforme vis-à-vis des investisseurs.

Volumes de trine et aperçu des performances de 2024 à 2025 📊

Les étapes publiques indiquent que Trine a dépassé environ 100 millions d'euros investis dans 19 pays en 2025, après 96 millions d'euros notés dans les messages sociaux de septembre 2024.
Des agrégateurs indépendants font état d'environ 92,5 millions d'euros financés et d'environ 14,3 milliers d'investisseurs sur la plateforme, avec un taux de défaillance estimé à environ 5,3 % et des rendements moyens proches de 6,2 %, données telles qu'elles sont répertoriées en 2025.
La mise à jour des pertes de crédit de Trine en avril 2025 indique que les pertes de crédit annualisées dans le segment C&I sont tombées à environ 1,5 %, avec des pertes globales en baisse, reflétant un changement de portefeuille par rapport aux expositions SHS antérieures.
Les commentaires des investisseurs de Trustpilot entre 2024 et 2025 font souvent référence aux rendements réalisés et à certains défauts historiques, l'expérience la plus courante en matière de durée étant des remboursements amortis sur plusieurs années.
Il convient de noter que les statistiques et les messages sociaux de tiers sont indicatifs et doivent être vérifiés avec les documents de l'offre actuelle avant d'investir.

Approche des risques et suivi du trinôme 🔍

La sélection des emprunteurs met l'accent sur un bilan opérationnel minimum, un profil de fonds propres positif ou en amélioration, et la capacité à assurer le service de la dette à partir des flux de trésorerie du projet ; une visite sur place et une étude documentaire précèdent l'approbation du comité d'investissement.
La sélection des marchés privilégie les revenus stables ou monétaires, les cadres réglementaires propices à l'investissement, les notations pays acceptables de la COFACE et un rendement total cible minimum d'environ 9 % au niveau du projet.
Trine publie périodiquement des descriptions du portefeuille et des pertes expliquant les changements sectoriels et les trajectoires des pertes aux investisseurs de détail, y compris le contexte macro-économique pour les rendements attendus.
Le cas échéant, des garanties externes telles que la couverture de 50 % du capital par la DFC ou de 60 % par l'ASDI peuvent atténuer les pertes, sous réserve d'éligibilité et d'un processus de réclamation formel géré par Trine.

Fonctionnalité de la plateforme Trine et outils pour les investisseurs 🧰

Il n'existe pas de marché secondaire permettant de vendre des positions de manière anticipée, ce qui rend les investissements illiquides jusqu'aux remboursements prévus. L'auto-investissement mensuel et les retraits automatiques sont disponibles et configurables dans les paramètres du portefeuille.
Les tableaux de bord de l'investisseur fournissent des calendriers de remboursement au niveau du projet et des mesures d'impact ; les différences entre les flux de trésorerie amortissables et non amortissables sont expliquées dans les documents d'aide.
Les devises prises en charge pour les soldes des portefeuilles sont l'euro et l'USD, avec des retraits automatiques pour les soldes supérieurs à 10 euros sur un cycle mensuel s'ils sont activés.
Une garantie occasionnelle de premier investissement jusqu'à 100 euros est offerte aux nouveaux utilisateurs lorsqu'aucune autre garantie ne s'applique.

Tarifs et frais de Trine 💶

Les investisseurs de détail ne se voient pas facturer de frais de plateforme permanents ; Trine monétise principalement par le biais de frais liés à l'emprunteur.
Les emprunteurs paient une commission de gestion, historiquement de l'ordre de 3 à 4 % sur les encours, ainsi qu'une commission unique de l'arrangeur, généralement de 2 à 4 % du montant total du prêt. Des frais de retard après 7 jours sont imputés aux investisseurs, et des frais administratifs peuvent s'appliquer en cas de remboursement anticipé, de restructuration, de recouvrement ou de déclaration tardive.
La tarification est indiquée pour chaque installation dans la documentation de l'offre ; les investisseurs doivent consulter la fiche d'informations clés pour l'investissement de chaque projet dans le cadre de l'ECSPR.

Publicité négative sur Trine et signaux d'alerte pour les investisseurs ⚠️

Les problèmes de l'emprunteur Redavia ont entraîné des mises à jour continues en 2024, Trine signalant le recours aux processus de garantie et de recouvrement ; les investisseurs devraient examiner le statut actuel selon les mises à jour de Trine avant d'allouer des fonds.
Les commentaires des utilisateurs font état de défaillances historiques qui ont réduit les rendements pour certains investisseurs de la première heure ; cela est cohérent avec l'explication de Trine selon laquelle les pertes de crédit ont atteint un pic plus tôt, puis ont diminué lorsque le portefeuille s'est orienté vers les prêts aux entreprises et aux particuliers.
Un risque structurel essentiel est l'illiquidité, car il n'y a pas de marché secondaire, de sorte qu'une sortie anticipée n'est généralement pas possible.
Note réglementaire : l'IF suédoise maintient des avertissements publics concernant des entités non liées utilisant "Trine" dans leur nom ; les investisseurs doivent s'assurer qu'ils traitent avec Trine AB, org. 559003-1463.

Histoires de réussite et étapes importantes à Trine 🏆

D'ici 2025, Trine a communiqué une étape importante de 100 millions d'euros investis dans 19 pays, reflétant l'échelle et l'étendue géographique.
Les partenariats d'impact ont inclus des garanties externes de l'International Development Finance Corporation des États-Unis et de l'agence de développement suédoise Sida, ce qui a permis de partager les risques sur certaines installations.
Les communications de l'entreprise en 2025 indiquent des progrès vers le seuil de rentabilité opérationnelle et une meilleure stabilité des frais, ce qui témoigne de l'arrivée à maturité de l'économie des unités.

Trine est-il sûr et réglementé ?

Trine AB est un prestataire de services de paiement européen autorisé et un établissement de paiement supervisé par la Finansinspektionen suédoise, qui opère selon les règles de l'ECSPR. L'autorisation n'élimine pas le risque d'investissement.

Quel rendement puis-je attendre de Trine ?

Les rendements varient en fonction des prêts et des conditions du marché ; les évaluateurs externes indiquent des résultats historiques à un chiffre moyen ou élevé, tandis que Trine fait état d'une amélioration des taux de pertes dans son portefeuille C&I à partir d'avril 2025.

Quels sont les principaux risques ?

Défaillance de l'emprunteur, risque de change et risque pays dans les marchés émergents, illiquidité et risque de plateforme ; les garanties partielles peuvent ne s'appliquer qu'à des prêts spécifiques et couvrir une partie du principal après une procédure de réclamation.