È corretto chiamare piattaforme come Mintos piattaforme di prestito peer-to-peer?

Nell'ultimo decennio, l'ascesa delle piattaforme di finanza alternativa ha cambiato il modo di investire delle persone. Uno dei modelli più noti è il prestito peer-to-peer (P2P), che consente agli investitori di tutti i giorni di concedere prestiti direttamente a persone o imprese, escludendo le banche e le altre istituzioni finanziarie tradizionali. Per gli investitori, il prestito P2P offre la possibilità di ottenere rendimenti più elevati finanziando prestiti. Ma non tutte le piattaforme etichettate come "P2P" funzionano allo stesso modo.

Piattaforme come Mintos sono talvolta chiamate piattaforme di prestito P2P, ma sono strutturate in modo diverso dal modello P2P tradizionale. In questo articolo esamineremo da vicino il funzionamento di Mintos, valutando un prodotto offerto da DelfinGroup sulla piattaforma. Analizzeremo quindi se è corretto definire Mintos una piattaforma di prestito P2P e spiegheremo come gli investitori possono valutare i rischi legati agli investimenti attraverso tali piattaforme.

Comprendere il prodotto Mintos-DelfinGroup

Per capire come funzionano le piattaforme come Mintos, abbiamo valutato uno dei prodotti offerti dalla piattaforma: il Programma Note di DelfinGroup. Questo prodotto consente agli investitori di acquistare delle Note, che sono collegate a prestiti emessi da una società di prestito sotto l'egida di DelfinGroup. Ma la storia non si limita a prestare denaro direttamente ai mutuatari.

1. Come funziona il prodotto Mintos-DelfinGroup

Il prodotto Mintos-DelfinGroup è strutturato in modo diverso dai tradizionali prestiti P2P. Ecco come funziona:

• Emissione di prestiti: La società di prestito, come ViziaFinance, una filiale di DelfinGroup, presta denaro ai mutuatari. I mutuatari rimborsano questi prestiti nel tempo, creando crediti - gli importi che i mutuatari devono pagare in futuro.
• Vendere i crediti: Invece di conservare questi crediti, la Società di prestito li vende a un'entità legale separata, chiamata Mintos Finance No.20. Questa entità è uno Special Purpose Vehicle. Questa entità è uno Special Purpose Vehicle (SPV), che detiene i diritti sui rimborsi dei prestiti da parte dei mutuatari.
• Emissione delle note: Una volta che Mintos Finance No.20 detiene i crediti, emette le Notes agli investitori sulla piattaforma Mintos. Gli investitori possono acquistare queste Notes, che sono legate al rimborso dei prestiti detenuti da Mintos Finance No.20.
• Flusso di fondi: I mutuatari effettuano pagamenti regolari alla società di prestito. Questi pagamenti vengono poi trasferiti a Mintos Finance No.20, che li distribuisce agli investitori che detengono le Notes.
• Obbligo di riacquisto: In alcuni casi, se un mutuatario non effettua un pagamento per più di 60 giorni, la Società di prestito è tenuta a riacquistare il prestito da Mintos Finance No.20, offrendo una certa protezione agli investitori.
• Garanzia di DelfinGroup: Per garantire ulteriormente l'investimento, DelfinGroup, la società madre, fornisce una garanzia. Se la società di prestito non adempie ai suoi obblighi (come il riacquisto dei prestiti inesigibili), DelfinGroup interviene e assicura agli investitori il rimborso del loro denaro, anche se ciò dipende dalla salute finanziaria di DelfinGroup stessa.

Questa struttura è più complessa del semplice prestito P2P, in cui gli investitori prestano direttamente denaro ai singoli mutuatari. Si tratta invece di una struttura a più livelli, tra cui la SPV che detiene i prestiti e la garanzia di DelfinGroup, che offre una maggiore protezione.

Mintos è una piattaforma di prestito Peer-to-Peer?

Data questa impostazione, è importante chiedersi: Mintos è davvero una piattaforma di prestito peer-to-peer? Per rispondere a questa domanda, confrontiamo il modello di Mintos con il tradizionale prestito P2P.

2. Cos'è il prestito peer-to-peer tradizionale?

Nel prestito P2Ptradizionale , gli investitori prestano denaro direttamente ai mutuatari, come individui o piccole imprese, senza passare attraverso una banca o altre istituzioni finanziarie. La piattaforma P2P funge solo da intermediario tra il prestatore (investitore) e il mutuatario. In questo modello:

• Connessione diretta: Gli investitori hanno un credito diretto nei confronti del mutuatario.
• Semplicità: Il processo è semplice: un investitore presta denaro, il mutuatario lo rimborsa e la piattaforma facilita la transazione.
• Rischio: se il mutuatario è inadempiente, l'investitore subisce la perdita, a meno che non ci sia un accordo di riacquisto o qualche altra forma di protezione.

3. Come Mintos si differenzia dal tradizionale prestito P2P

Anche se Mintos viene spesso raggruppato sotto l'ombrello del P2P, la sua struttura è diversa:

• Prestito indiretto: Invece di prestare direttamente ai mutuatari, gli investitori su Mintos acquistano delle Notes che sono collegate a prestiti detenuti da una SPV (Mintos Finance No.20). Questo crea un livello tra l'investitore e il mutuatario.
• Crediti nei confronti dell'SPV, non dei mutuatari: Gli investitori non vantano crediti diretti nei confronti dei singoli mutuatari. I loro crediti sono invece nei confronti di Mintos Finance No.20, che detiene i prestiti. In caso di inadempienza dei mutuatari, gli investitori si affidano all'obbligo di riacquisto o alla garanzia di DelfinGroup.
• Struttura legale più complessa: Mintos opera utilizzando un quadro giuridico più complesso che coinvolge più entità, come la società di prestito, la SPV e il garante (DelfinGroup). Nel P2P tradizionale, invece, di solito ci sono solo il prestatore e il mutuatario.

Date queste differenze, non è del tutto corretto definire Mintos una piattaforma di prestito P2P. Mintos è piuttosto una piattaforma di prestiti sul mercato o una piattaforma di investimento, dove gli investitori acquistano strumenti finanziari (Notes) legati ai prestiti.

Come gli investitori dovrebbero valutare gli investimenti su piattaforme come Mintos

Per gli investitori è fondamentale capire la struttura dei prodotti di piattaforme come Mintos. Ecco alcuni elementi chiave da tenere a mente quando si valutano questi tipi di investimenti:

1. Comprendere la struttura legale

Prima di investire, è essenziale capire a chi si sta prestando e dove si trova il proprio diritto. Su Mintos, gli investitori acquistano titoli emessi da una SPV e non prestano direttamente ai mutuatari. Ciò significa che i loro crediti sono legati alla performance dell'SPV, non ai singoli mutuatari.

• Suggerimento: Esaminate attentamente la documentazione per capire come è strutturato il prodotto e quali diritti avete come investitori.

2. Valutare il rischio di credito della società di prestito

Poiché la società di prestito (come ViziaFinance) emette i prestiti e gestisce i rimborsi dei mutuatari, la sua stabilità finanziaria è fondamentale. Se la società di prestito è in difficoltà o fallisce, ciò potrebbe influire sui pagamenti agli investitori.

• Suggerimento: indagare sulla salute finanziaria della società di prestito esaminando i tassi di insolvenza e i bilanci.

3. Analizzare il portafoglio prestiti

Il vostro investimento è legato a un portafoglio di prestiti. È fondamentale capire il livello di rischio di tali prestiti:

• I prestiti sono diversificati?
• Qual è il merito di credito dei mutuatari?
• Con quale frequenza i mutuatari risultano inadempienti?
• Suggerimento: Consultate i dati forniti da Mintos sulla performance dei prestiti, sui tassi di insolvenza e sui tassi di recupero per valutare il rischio.

4. Considerare la garanzia

DelfinGroup offre una garanzia a sostegno degli obblighi della società di prestito. Sebbene questo fornisca un ulteriore livello di sicurezza, è importante ricordare che la garanzia è forte solo quanto la posizione finanziaria di DelfinGroup. Se DelfinGroup si trova in difficoltà finanziarie, la Garanzia potrebbe non essere altrettanto affidabile.

• Suggerimento: Valutare la stabilità finanziaria di DelfinGroup esaminando le sue relazioni finanziarie e i suoi rating.

5. Comprendere la liquidità e le opzioni di uscita

A differenza dei prestiti P2P tradizionali, dove i prestiti possono essere venduti sul mercato secondario, le Notes emesse su Mintos potrebbero non essere facilmente negoziabili. Ciò significa che potreste essere vincolati all'investimento fino al rimborso dei prestiti.

• Suggerimento: assicuratevi di capire se esiste un mercato secondario per le Notes che state acquistando e, in caso affermativo, quanto è liquido tale mercato.

Conclusione

Le piattaforme come Mintos sono spesso definite piattaforme di prestito peer-to-peer, ma la realtà è più complessa. Sebbene facilitino gli investimenti in prestiti, lo fanno attraverso una struttura a più livelli che coinvolge SPV e garanzie, che differisce in modo significativo dal tradizionale prestito P2P. In questo caso, gli investitori non prestano direttamente ai mutuatari, ma acquistano prodotti finanziari (Notes) legati ai portafogli di prestiti.

Gli investitori devono essere consapevoli di questa distinzione e valutare attentamente la struttura legale, il rischio di credito e gli accordi di garanzia prima di effettuare un investimento. Comprendendo il funzionamento di questi prodotti, gli investitori possono prendere decisioni più informate e gestire meglio i rischi connessi. Le piattaforme come Mintos offrono rendimenti interessanti, ma presentano complessità uniche che richiedono un'attenta valutazione.

Ricordate: L'investimento diretto e indiretto nel crowdfunding comporta rischi significativi, in quanto esiste il rischio potenziale di perdita di parte o di tutto il capitale investito.

Se volete saperne di più sul crowdfunding e sulle opportunità di investimento che offre, visitate il sito crowdinform.com.

Per ora è tutto! Vi auguro una buona giornata e spero che abbiate successo negli investimenti!