GLS Crowd - Analisi dei rischi e dei rendimenti
GLS Crowd - Resi e tassi di perdita
GLS Crowd – Statistiche della piattaforma 2026
GLS Crowd – Pro e contro
Informazioni su GLS Crowd
Che cos'è
GLS Crowd è una piattaforma tedesca di crowd-investing per progetti di sostenibilità, attiva dal febbraio 2017. Si presta denaro a imprese e progetti nelle energie rinnovabili, nell'alimentare, nella mobilità e in settori simili, per lo più tramite prestiti subordinati e, più di recente, obbligazioni, azioni e fondi. Circa 113 milioni di € sono stati collocati in oltre 90 finanziamenti (giugno 2026); la soglia dei 100 milioni di € è stata superata nel novembre 2025.
GLS Bank, una banca etica tedesca, seleziona e propone i progetti, ma la piattaforma è gestita da una società distinta, GLS Crowdfunding GmbH di Francoforte. Le sue pagine legali affermano che è indipendente da GLS Bank e non fa parte del gruppo della banca. La banca non offre alcuna garanzia e la protezione dei depositi della banca non copre questi investimenti.
Come funziona
Le offerte si scelgono una per una. I prestiti subordinati partono da 250 €, con un massimo legale di 25.000 € per persona per offerta; le obbligazioni partono da 500 € a 1.000 €. Le durate sono lunghe: le offerte attive nell'agosto 2026 andavano da 4 a 10 anni a tassi fissi. Per investire si apre un conto titoli creato per GLS Crowd da Baader Bank e si conferma la propria identità. Il sito è solo in tedesco.
Rendimenti
GLS Crowd non pubblica alcuna cifra su quanto gli investitori abbiano effettivamente guadagnato. Le uniche cifre sono i tassi offerti: nell'agosto 2026 le offerte attive pagavano dal 5,25% al 7% annuo, il più alto essendo il 7% su un prestito settennale per accumulo a batteria. Sono tassi promessi prima di eventuali perdite. Con 12 aziende insolventi (giugno 2026), gli investitori nei prestiti falliti hanno guadagnato molto meno del tasso offerto, ma la piattaforma non fornisce una media.
Perdite e insolvenze
La piattaforma pubblica le proprie cifre sulle difficoltà, cosa che poche piattaforme tedesche fanno. A giugno 2026, l'8,5% dei 112,9 milioni di € collocati era contrassegnato come «rimborso dubbio»: la piattaforma usa questa etichetta una volta aperta la procedura di insolvenza sul debitore. Tutto si trova nei prestiti alle imprese (12,0% di 79,8 milioni di €); i prestiti per progetti di energie rinnovabili (33,1 milioni di €) non ne avevano. Dodici aziende erano insolventi e, se i loro investitori perdessero tutto, la perdita sarebbe di circa 9,6 milioni di €.
Il denaro già perso sta crescendo. Rimborsi per 3,6 milioni di € non sono arrivati presso cinque aziende (giugno 2026), contro 3,1 milioni di € nel marzo 2026. È circa il 3,2% di tutto ciò che è stato collocato, calcolato dalle cifre della piattaforma. La misura del dubbio esclude i ritardi di pagamento e i salvataggi che non arrivano all'insolvenza, e gli investitori hanno segnalato nel 2026 ripetuti brevi ritardi di pagamento presso alcune aziende.
Che cosa garantisce il Suo denaro
Nulla garantisce i prestiti. Si presta in via subordinata: se un'azienda fallisce, banche e altri creditori vengono pagati per primi e una clausola impedisce di chiedere il rimborso mentre l'azienda è in crisi. Non ci sono riacquisto, fondo di riserva, assicurazione né garanzia, e il nome GLS non offre alcuna tutela legale. La piattaforma afferma che le probabilità di essere rimborsati come creditore subordinato in un'insolvenza sono spesso molto basse e non ha pubblicato alcun importo recuperato da un prestito fallito. In parole semplici: se un'azienda a cui si è prestato denaro fallisce, occorre aspettarsi di recuperare poco o nulla.
Chi la gestisce e la licenza
GLS Crowdfunding GmbH (Francoforte sul Meno, HRB 106668) gestisce la piattaforma come agente collegato registrato presso la BaFin, l'autorità finanziaria tedesca (numero 80175702). Opera sotto la licenza di CONCEDUS GmbH (Norimberga, BaFin-ID 10157094), un'impresa di investimento autorizzata alla mediazione e alla consulenza in investimenti. Nessuna delle due società detiene una licenza UE di crowdfunding, quindi le offerte ricadono nelle norme nazionali tedesche per i piccoli investimenti e non nelle norme UE sul crowdfunding. La tecnologia proviene da portagon GmbH di Francoforte.
Commissioni
Investire è gratuito per gli investitori: le aziende che raccolgono denaro pagano la piattaforma. Le spese di custodia su obbligazioni e fondi detenuti nel conto Baader Bank sono per ora rimborsate se acquistati tramite la piattaforma.
Riavere il denaro
Non si può uscire in anticipo. Non esiste un mercato in cui vendere i prestiti e l'avviso sui rischi della piattaforma afferma che non esiste un mercato secondario liquido. Il denaro resta vincolato finché l'azienda non rimborsa, il che con le offerte attuali significa da 4 a 10 anni.
La nostra valutazione
Rendimento: basso — sono pubblicati solo i tassi offerti, fino al 7% annuo (agosto 2026), e nulla su quanto gli investitori abbiano effettivamente guadagnato. Rischio: alto (più alto significa più rischio) — circa il 3,2% di tutto il denaro collocato non è già rientrato e l'8,5% è in dubbio dopo insolvenze, tutto in prestiti non garantiti che vengono dopo le banche. Rendimento-rischio: molto basso — tassi modesti per prestiti non garantiti, in coda alla fila, con perdite reali e senza uscita anticipata.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: GLS Crowdfunding GmbH è un agente collegato registrato presso la BaFin (numero 80175702) che opera sotto la licenza di CONCEDUS GmbH (BaFin-ID 10157094), un'impresa di investimento tedesca autorizzata alla mediazione e alla consulenza in investimenti. Nessuna delle due detiene una licenza UE di crowdfunding (ECSP); i prestiti subordinati sono offerti secondo le norme tedesche per i piccoli investimenti (Vermögensanlagen). Nessuna garanzia dei depositi né sistema di indennizzo degli investitori copre gli investimenti.
Funzionalità
Per gli investitori
Informazioni utili
In parte. GLS Crowdfunding GmbH è un agente collegato registrato presso la BaFin, che opera sotto la licenza per valori mobiliari di CONCEDUS GmbH. Non detiene alcuna licenza UE di crowdfunding, quindi le sue offerte seguono le norme nazionali tedesche per i piccoli investimenti.
No. GLS Bank seleziona e propone i progetti, ma le pagine legali della piattaforma affermano che GLS Crowdfunding GmbH è indipendente dalla banca e non fa parte del suo gruppo. La banca non offre alcuna garanzia e la sua protezione dei depositi non copre gli investimenti crowd.
Obbligazioni, azioni e fondi si trovano nel proprio conto titoli presso Baader Bank. Per i prestiti subordinati si paga direttamente all'azienda o a un conto fiduciario e da quel momento il denaro è un prestito a tale azienda. La piattaforma stessa non detiene mai fondi dei clienti.
250 € per i prestiti subordinati, fino a 25.000 € per persona per offerta; da 500 € a 1.000 € per le obbligazioni.
Le offerte attive pagavano dal 5,25% al 7% annuo nell'agosto 2026; non è pubblicata alcuna cifra su quanto gli investitori abbiano effettivamente guadagnato. A giugno 2026, rimborsi per 3,6 milioni di € non erano arrivati presso cinque aziende e l'8,5% dei 112,9 milioni di € collocati era in dubbio dopo 12 insolvenze, tutte nei prestiti alle imprese. I prestiti per progetti di energie rinnovabili non hanno avuto insolvenze.
Nulla. I prestiti sono non garantiti e subordinati: banche e altri creditori sono pagati per primi e non si può chiedere il rimborso mentre un'azienda è in crisi. Non ci sono riacquisto, fondo di riserva né assicurazione, e la piattaforma afferma che le probabilità di essere rimborsati in un'insolvenza sono spesso molto basse.
No. Non esiste un mercato secondario, quindi il denaro resta vincolato finché l'azienda non rimborsa, da 4 a 10 anni con le offerte attuali.
Nessuna come investitore; le aziende che raccolgono denaro pagano la piattaforma. Le spese di custodia su obbligazioni e fondi acquistati tramite la piattaforma sono per ora rimborsate.
Il prestito è un contratto diretto con l'azienda debitrice, quindi non dipende dalla sopravvivenza della piattaforma. Se il debitore fallisce, si insinua il proprio credito nell'insolvenza e, come finanziatore subordinato, di solito si recupera poco o nulla. Non è stato pubblicato alcun importo recuperato per alcun prestito fallito.
