Non sono previste commissioni sul conto, né commissioni sui depositi, né commissioni sui prelievi di contanti. La commissione base varia dal 5% al 10% degli interessi maturati, a seconda del livello di bonus: un revisore indipendente ha verificato il tasso massimo sul proprio conto, con 34,39 SEK prelevati da 343,97 SEK di interessi, esattamente il 10%. La vendita sul mercato secondario costa dal 2% al 5%, anche se chi risparmia con una strategia specifica può vendere gratuitamente fino a 100.000 SEK ogni anno dopo un anno intero, con la franchigia non utilizzata che viene riportata all’anno successivo. Il fisco svedese trattiene poi il 30% del rendimento, riducendo il 6,61% a circa il 4,6%. Due fattori di penalizzazione più rilevanti non sono quantificati: la liquidità inattiva e le perdite, poiché il dato pubblicato si riferisce esclusivamente al capitale investito.

Trustpilot registra un punteggio di 3,5 su 5 sulla base di 756 recensioni, con il 13% che assegna una sola stella — una percentuale elevata per un prodotto pubblicizzato come strumento di risparmio. Tre sono i temi ricorrenti nelle recensioni negative: l’impossibilità di prelevare denaro, rendimenti ben al di sotto della fascia pubblicizzata una volta che subiscono perdite e crediti bloccati in fase di recupero per anni. Una recensione da una stella del 16 luglio 2026 afferma che ci vogliono anni per liquidare il proprio investimento; una del 16 giugno 2026 riferisce che i prelievi richiedono diversi anni e che il rendimento annuo è di circa l’1,5%; una del 12 aprile 2026 descrive come, dopo aver prestato 20.000 SEK, a distanza di sei anni non sia ancora riuscito a recuperare l’intero importo. Un noto giornalista svedese specializzato in investimenti ha pubblicato un articolo intitolato «Rendimenti deboli 2023», in cui riportava un rendimento del 3,97% sul proprio conto e ha chiuso la sua posizione. L’autorità di vigilanza svedese ha avviato un’indagine sul ramo dedicato ai prestiti al consumo a partire dal maggio 2024 e ha archiviato il caso senza provvedimenti l’8 maggio 2026. Il prezzo delle azioni è sceso di circa il 77,5% dalla quotazione del 2021.

SaveLend non si occupa direttamente della concessione della maggior parte dei crediti. Se ne occupano gli originatori collegati e, in pratica, quello predominante è la sua stessa controllata SBL Finans, presente sulla piattaforma dall’inizio del 2014, che fornisce crediti al consumo, prestiti alle imprese, acquisto di fatture, portafogli di recupero crediti e progetti immobiliari. Questa integrazione verticale è importante: lo stesso gruppo concede il credito, lo vende al cliente e si assume l’impegno che limita la sua perdita. L’informativa varia a seconda della tipologia. I prestiti al consumo seguono una verifica regolamentata della sostenibilità finanziaria che ha superato un’indagine normativa durata due anni senza alcuna irregolarità riscontrata. I crediti immobiliari ricevono un voto in lettere da A a F stabilito da un comitato di credito, dove la F comporta un rifiuto automatico. Per le fatture, il factoring e i portafogli di crediti, non vengono pubblicati criteri di valutazione.

SaveLend è stata fondata nel 2014 da Ludwig Pettersson, all’indomani della crisi del 2008, alla ricerca di alternative più stabili. Peter Alexander Balod è amministratore delegato sia della società operativa che del gruppo quotato in borsa, mentre Hakan Nyberg — nota figura del settore fintech nordico ed ex amministratore delegato di Nordnet — è presidente di entrambe. Alla fine del 2025 il gruppo contava 67 dipendenti, di cui circa 43 nel settore del risparmio dopo la cessione della controllata dedicata alla fatturazione. Sul sito non è presente una pagina dedicata al management con le biografie, ma, trattandosi di una società quotata in borsa, il consiglio di amministrazione e la direzione sono indicati nella relazione annuale; inoltre, il gruppo dispone di una funzione di revisione interna indipendente, di una funzione di gestione dei rischi indipendente e di un revisore esterno.

SaveLend non è una piattaforma di prestatori esterni. La maggior parte degli investimenti proviene dall’interno dello stesso SaveLend Group, e la garanzia di riacquisto sui crediti al consumo ricade su un’unica società, SBL Finans, un istituto di credito al consumo svedese autorizzato dall’Autorità di vigilanza finanziaria. È possibile verificare la sua posizione, il che è più di quanto consentano la maggior parte delle piattaforme: la società madre, SaveLend Group, è quotata sul Nasdaq First North di Stoccolma, e SBL Finans presenta il proprio bilancio, sottoposto a revisione contabile da parte di Ohrlings PricewaterhouseCoopers. Ciò che emerge da tale bilancio è un’attività di piccole dimensioni e non redditizia. Ricavi pari a circa 106 milioni di SEK nel 2024, una perdita di circa 3 milioni di SEK, un patrimonio netto di 10,3 milioni di SEK a fronte di 83 milioni di SEK di attivo, pari a circa il dodici per cento, e perdite anche nel 2022 e nel 2023. Il gruppo che la controlla ha registrato una perdita di 21,4 milioni di corone svedesi nel 2025 ed era ancora in perdita a metà del 2026. Pertanto, la promessa di riacquistare i crediti al consumo insoluti all’80 o al 100 per cento del valore nominale ha valore solo nella misura in cui lo consente una società con un patrimonio netto di circa 940.000 euro, e non costituisce una garanzia da parte di un soggetto di dimensioni maggiori.

Il 3 luglio 2026 SBL Finans ha presentato all’autorità di regolamentazione svedese una richiesta di licenza come società operante nel mercato del credito, in seguito all’entrata in vigore di una nuova normativa; la decisione è prevista per l’inizio del 2027. L’attuale autorizzazione sta per essere revocata a seguito di pressioni legislative e l’esito non è ancora noto; tuttavia, se concessa, consentirebbe al gruppo di raccogliere depositi, il che, per quel prodotto specifico, comporterebbe per la prima volta la garanzia statale sui depositi. Ciò rappresenterebbe un cambiamento sostanziale nel quadro dei rischi e meriterà di essere riesaminato nel 2027.

La diversificazione è la principale strategia di difesa: il robot ripartisce il tuo denaro su un gran numero di piccoli crediti e reinveste automaticamente i rimborsi. La gestione dei recuperi passa attraverso l’emittente, non attraverso di te. Quando un credito al consumo risulta in sofferenza, il tuo rimedio è di natura contrattuale piuttosto che legale: un accordo di vendita ti consente di rivenderlo a SBL Finans all’80% del valore nominale per i titoli con cedola al 15%, oppure al 100% per quelli con cedola all’8,5%. I crediti in sofferenza vengono poi raggruppati e valutati in base ai flussi di cassa futuri attesi, mentre i recuperi vengono reinvestiti. Il punto debole sta in chi c’è dietro a questa promessa: SBL Finans ha dichiarato un patrimonio netto di circa 0,9 milioni di euro a fronte di circa 190 milioni di euro presenti sulla piattaforma. In caso di recessione in Svezia, la promessa e le perdite arriverebbero di pari passo.