Wiseed AI Overview on 09/2025

Wiseed: Przegląd

Wiseed to francuska platforma crowdfundingowa (założona w 2008 r.) umożliwiająca inwestorom detalicznym finansowanie startupów (akcje) i projektów związanych z nieruchomościami/długiem. Oferuje zdywersyfikowane inwestycje alternatywne (udziały w startupach lub obligacje projektowe) już od 100 euro. Wiseed kładzie nacisk na rygorystyczną weryfikację projektów i wyniki ESG (ratingi A-E i wskaźniki zarządzania środowiskowego/społecznego) przed wejściem na giełdę. Platforma zachwala historycznie atrakcyjne zwroty (~8-10% na finansowanych projektach), ale także niesie ze sobą wysokie ryzyko: wiele projektów jest opóźnionych lub niewykonanych, a nie ma rynku wtórnego (brak płynności). Kluczowe zalety to szeroki zakres produktów i niski próg wejścia (od 100 euro), podczas gdy główne zagrożenia to utrata kapitału i słaba płynność.

Produkty inwestycyjne Wiseed

Wiseed oferuje dwie główne linie produktów: crowdequity i crowd-bonds. W przypadku start-upów i MŚP inwestorzy mogą kupować udziały lub obligacje partycypacyjne (equity), aby uzyskać udział w zyskach. W przypadku projektów związanych z nieruchomościami i infrastrukturą, Wiseed emituje zobowiązania o stałym oprocentowaniu (obligacje) o ustalonych terminach zapadalności, wypłacając okresowe kupony. Zapewnia również dostęp do francuskich funduszy nieruchomości SCPI i projektów związanych z zieloną energią. Zwroty pochodzą z odsetek od pożyczki lub ewentualnej sprzedaży aktywów, zazwyczaj około 8-12% rocznie. Projekty są często średnioterminowe: oferty dłużne obejmują zwykle 6-30 miesięcy (średnio ~22 miesiące). Minimalna kwota inwestycji wynosi 100 euro w przypadku wielu transakcji (choć w przypadku niektórych transakcji dotyczących nieruchomości jest to 1000 euro). Konfiguracja prawna jest różna: inwestycje są organizowane za pośrednictwem spółek celowych lub spółek specjalnego przeznaczenia, a środki są przechowywane w depozycie. Wiseed jest w pełni regulowany przez unijne przepisy dotyczące finansowania społecznościowego i prawo francuskie (PSFP/PSI zarejestrowane w AMF), dzięki czemu może oferować inwestorom papiery wartościowe. Ryzyko jest wysokie: opóźnienia w spłacie, niepowodzenie projektu (ryzyko niewykonania zobowiązania), brak płynności (brak oficjalnego rynku wtórnego) i potencjalna całkowita utrata kapitału. Rzeczywiście, na początku 2025 r. około 19% finansowanego wolumenu było poważnie niewykonanych, a ponad 65% projektów było opóźnionych.

Szczegóły dotyczące firmy Wiseed

Wiseed SAS ma siedzibę w Tuluzie i strukturę société anonyme (SA) z zarządem. Została założona przez Nicolasa Sérèsa i Thierry'ego Merquiola w 2008 roku. Obecne kierownictwo najwyższego szczebla obejmuje CEO Nicolasa Sérèsa i DG Mathilde Iclanzan. Głównymi udziałowcami są założyciele (~35,5% udziałów) wraz z aniołami biznesu (27,1%) i innymi prywatnymi inwestorami (20,6%). Jej podmiotem właścicielskim jest Wiseed Participations SAS. Wśród podmiotów wspierających Wiseed znajduje się Crédit Coopératif (członek zarządu) i inne podmioty w jej kapitale. Firma uzyskała wszystkie niezbędne licencje: jest zarejestrowana w Autorité des Marchés Financiers (AMF) jako pośrednik crowdfundingowy (AMF CIP/PSFP) i posiada francuską licencję bankową (ACPR) jako dostawca usług inwestycyjnych (PSI). Nie odnotowano żadnych sankcji regulacyjnych.

Wiseed Volumes & Results

Od momentu powstania Wiseed sfinansował około 900-1 200 projektów o łącznej wartości ~ 500-580 mln euro. Do końca 2023 r. odnotował 96 mln euro zebranych w tym roku (wzrost o 28% w stosunku do 2022 r.) i łącznie zebrał około pół miliarda euro na ~ 1000 przedsięwzięć. W 2023 r. zwrócił inwestorom 40 mln euro (łącznie około 300 mln euro). Około 200 000 użytkowników dołączyło do społeczności Wiseed. Co najmniej 16 000 nowych inwestorów zarejestrowało się w 2023 roku. Niewypłacalność/opóźnienia: Dane dotyczące wyników pokazują, że ~10,5% funduszy ma opóźnienia ≤6 miesięcy, a ~26% >6 miesięcy. Rzeczywiste odpisy pozostają na niskim poziomie (~0,9% finansowanego wolumenu). Ranking Finance-Heros podaje wskaźnik niewypłacalności Wiseed (projekty opóźnione o >6 miesięcy) na poziomie ~19,3% wolumenu na styczeń 2025 r. Zwroty: Opublikowane docelowe stopy zwrotu wynoszą ~9-10%. Średnia wewnętrzna stopa zwrotu z projektu wynosiła w ostatnich latach ~8-9%. Brak danych na temat maksymalnych zwrotów lub liczby aktywnych inwestorów.

Mądre zarządzanie ryzykiem

Wiseed stosuje rygorystyczny proces selekcji. Każdy projekt przechodzi badanie due diligence przez komisję selekcyjną analizującą biznesplany, dane finansowe, zabezpieczenia itp. Wiseed publikuje wewnętrzną ocenę projektu (A-E) i wynik ESG w celu podsumowania jakości. Krytycy zauważają jednak, że oceny te są zastrzeżone i mogą być optymistyczne. Projekty muszą zazwyczaj spełniać określone kryteria (np. silny sponsor, zabezpieczone aktywa). Wiseed koncentruje się na francuskich sektorach nieruchomości i innowacji, a także oferuje finansowanie zielonej energii. Po sfinansowaniu projekty są monitorowane na platformie: inwestorzy mogą śledzić postępy poprzez regularne aktualizacje i forum pytań i odpowiedzi, na którym mogą zadawać pytania. Wiseed reklamuje również prace nad tokenizacją nieruchomości (pilotaż DLT) za pośrednictwem partnera RealT, dla którego buduje nowe narzędzia nadzoru. Nie są dostępne żadne formalne ratingi kredytowe stron trzecich. Ogólnie rzecz biorąc, obowiązują standardowe ryzyka związane z finansowaniem społecznościowym (niewypłacalność promotora, ryzyko rynkowe itp.), więc inwestorom zaleca się dywersyfikację.

Cechy platformy Wiseed

Strona internetowa Wiseed jest przyjazna dla użytkownika i francuskojęzyczna (z ograniczonym angielskim). Kluczowe funkcje obejmują pytania i odpowiedzi dotyczące projektów, przejrzystą dokumentację finansową i podstawowe pulpity nawigacyjne portfela. Nie ma automatycznego inwestowania ani rynku wtórnego: inwestycje pozostają zablokowane do terminu zapadalności. Nie istnieje gwarancja odkupu pożyczki. Wiseed oferuje poziom usług "premium" dla zaawansowanych użytkowników (≥20 inwestycji lub 20 tys. euro zainwestowanych), aby uzyskać wczesny dostęp. Waluty: Tylko EUR. Silnie wspiera francuskich inwestorów; międzynarodowi inwestorzy mogą dołączyć, ale obowiązki podatkowe różnią się. Aplikacje mobilne lub wielojęzyczne interfejsy wydają się ograniczone. Ubezpieczenie/gwarancje: brak; inwestorzy polegają na zabezpieczeniu projektu i regresie prawnym. Platforma publikuje publicznie statystyki wydajności (np. wolumeny finansowania).

Cennik Wiseed

Inwestorzy płacą 0,9% opłaty wstępnej od subskrypcji poniżej 1000 EUR; powyżej tej kwoty nie ma żadnych opłat. Wszystkie inne opłaty (za zarządzanie, przechowywanie) są ponoszone przez Wiseed i właścicieli projektów. Wiseed zarabia na prowizji od sukcesu (commission sur succès) pobieranej od fundraiserów. Zarobione odsetki są następnie opodatkowane w wysokości 30% PFU u źródła dla mieszkańców Francji. Informacje o opłatach są ujawniane na stronie każdego projektu. Cennik jest ogólnie przejrzysty, choć niektórzy narzekają, że opłata w wysokości 0,9% (za małe bilety) i polityka opłat za windykację prawną są wadami. Inwestorzy nie ponoszą żadnych opłat za wyniki ani opłat za wyjście z inwestycji, ale wcześniejsze wyjście z inwestycji jest praktycznie niemożliwe (brak płynności).

Negatywny rozgłos na temat Wiseed

Wiseed spotkał się z ostrą krytyką na forach i stronach z recenzjami. Wielu inwestorów zgłasza opóźnienia w realizacji projektów i słabą komunikację. Na przykład post na forum (czerwiec 2025 r.) zawiera szczegółowe informacje na temat kilku wstrzymanych projektów (np. "Les Ornes du Lac" w postępowaniu sądowym) i niezrealizowanych spłat. Od 2024 r. pojawiły się skargi dotyczące gwałtownego wzrostu liczby niewykonanych zobowiązań / opóźnionych projektów (jedna z analiz mówi o ~ 65% opóźnionych projektów). Zmiana polityki Wiseed w 2025 r. - wymagająca od inwestorów finansowania kosztów odzyskiwania należności - wywołała gniew (odnotowano kwiecień 2025 r.). Oceny odzwierciedlają te kwestie: Recenzje Google wynoszą średnio ~3,1/5, a Trustpilot ~2,7/5, z negatywnymi opiniami na temat "luźnej" obsługi problematycznych pożyczek i złożoności interfejsu. Niezależne recenzje podkreślają również wady selekcji i "zbyt wiele opóźnień". Nie zgłoszono żadnych sankcji regulacyjnych, ale model biznesowy podkreśla cierpliwość inwestorów i tolerancję na wysokie ryzyko.

Historie sukcesu dla Wiseed

Wiseed ma na swoim koncie znaczące kamienie milowe. Stała się pierwszą francuską witryną crowdfundingową, która przekroczyła 100 milionów euro (osiągnięte do 2017 roku) i przekroczyła ~ 500 milionów euro do 2023 roku. W samym 2023 r. firma zwiększyła przychody o 28% i zwróciła inwestorom 300 mln euro. Kluczowy sukces korporacyjny: w 2023 r. Wiseed uzyskał licencję PSFP (unijny paszport crowdfundingowy), co czyni go jednym z najbardziej regulowanych w Europie. Wiseed zebrał również 4 mln euro na własnej platformie (plus fundusze partnerskie), aby napędzić ekspansję. W okresie od czerwca do września 2023 r. firma nawiązała współpracę z RealT i Twenty First Capital, aby stać się pionierem tokenizowanych inwestycji w nieruchomości, dążąc do bycia pilotem DLT. Kamienie milowe w zarządzaniu: założyciel Nicolas Sérès nadal prowadzi, a Mathilde Iclanzan jest dyrektorem generalnym, co odzwierciedla ciągłość. Nagrody: bycie "pionierem" we Francji i uzyskanie zezwoleń ACPR (PSI) są często odnotowywane jako osiągnięcia.

Czy Wiseed jest bezpieczny i regulowany?

Tak. Wiseed jest zarejestrowany w AMF (CIP/PSFP FP-2023-33) i posiada licencję ACPR jako ISP. Jest zgodny z przepisami UE dotyczącymi finansowania społecznościowego.

Jakich zwrotów mogę się spodziewać?

Historycznie ~8-10% netto. Wiseed podaje średnie docelowe zyski na poziomie około 9-10%, ale rzeczywiste wyniki różnią się w zależności od projektu. W przeszłości średnie oprocentowanie wynosiło ~9,5%.

Jakie są główne zagrożenia?

⚠️ Kluczowym ryzykiem jest niewykonanie projektu i brak płynności. Wiele projektów nieruchomościowych boryka się z opóźnieniami w budowie lub na rynku, więc spłata może być opóźniona lub niepewna. Kapitał początkowy również może zawieść. Istnieje również ryzyko związane z odzyskiwaniem środków: w celu odzyskania strat konieczne mogą być działania prawne (obecnie finansowane przez inwestorów). Inwestorzy mogą stracić cały kapitał, jeśli projekty zakończą się niepowodzeniem. Wcześniejsze przypadki niewypłacalności były stosunkowo niskie (<1% wolumenu), ale wiele projektów jest opóźnionych, więc czujność jest niezbędna.