61667
inwestorzy
Collin Crowdfund to holenderska platforma z siedzibą w Oisterwijk, która pożycza pieniądze inwestorów małym i średnim firmom w Holandii i Niemczech. Jej pierwsza pożyczka została opublikowana 4 czerwca 2014 roku. Do października 2026 inwestorzy zainwestowali 1,60 mld € w 3 567 pożyczkach, a zarejestrowanych było 61 667 inwestorów. Około jedna trzecia nowych pożyczek trafia obecnie do niemieckich firm (2025). Strona jest po holendersku.
Pożyczki wybiera inwestor samodzielnie, od 500 € na pożyczkę, lub od 100 € przy szybszych pożyczkach Collin Direct. Każda pożyczka ma stałe oprocentowanie i okres od 3 miesięcy do 10 lat; odsetki, a przy większości pożyczek część kapitału, są wypłacane miesięcznie. Collin ocenia każdego pożyczkobiorcę wewnętrznie, zanim pożyczka zostanie opublikowana. Można wziąć co najwyżej 40% jednej standardowej pożyczki i trzeba co dwanaście miesięcy ponownie zdawać test wiedzy inwestora.
Collin publikuje, ile inwestorzy zarobili po kosztach i stratach, co robi niewiele platform. Dla wszystkich pożyczek od 2014 roku ważone oprocentowanie wynosi 8,36% rocznie. Po 0,89% kosztów, 0,59% pieniędzy spisanych na straty i 0,74% odłożonych na pożyczki, których oczekuje się niespłacenia, zwrot netto wynosi 6,14% rocznie, przed opodatkowaniem (30 września 2026). Starsze pożyczki wypadły gorzej: pożyczki udzielone w latach 2014–2019 przyniosły netto 3,95% rocznie, pożyczki z lat 2020–2022 przyniosły 5,93%, a pożyczki z lat 2023–2025 pokazują 6,3% do 7,15%, ale są młode i miały mniej czasu, by się nie powieść. Średnie oprocentowanie zeszłorocznych pożyczek wyniosło 8,53% (październik 2026).
Dotychczasowe straty są małe w stosunku do wielkości portfela. Collin spisał na straty 13,30 mln €, czyli 0,84% z 1,58 mld € pożyczonych od czerwca 2014, i odłożył kolejne 16,88 mln € (1,07%) na pożyczki, których utraty się spodziewa (30 września 2026). Jego roczny wskaźnik niewypłacalności za 2025 rok wyniósł 7,67% pożyczek według liczby; pożyczka jest uznawana za niewypłacalną, gdy jest opóźniona ponad 90 dni, zostaje zmuszona do restrukturyzacji lub jest w upadłości. Opóźnienia w płatnościach rosną: 9,10% z wciąż należnych 719,3 mln € było opóźnione ponad 90 dni na 30 września 2026, wobec 8,12% dwa miesiące wcześniej, a 20,4 mln € było opóźnione ponad rok. Z pożyczek udzielonych w latach 2014–2019 15% do 18% popadło w niewypłacalność. Collin nie publikuje, ile odzyskuje z pożyczek w niewypłacalności.
Większość pożyczek jest zabezpieczona, ale sposób różni się w zależności od pożyczki: hipoteka na nieruchomości firmowej, zastaw na zapasach, należnościach lub sprzęcie i często osobiste gwarancje właścicieli. Odrębna fundacja rejestruje te prawa na rzecz inwestorów i egzekwuje je, gdy pożyczkobiorca zawiedzie; kierują nią własni dyrektorzy Collin, a nie niezależny powiernik. Collin wycenia zabezpieczenie każdej pożyczki. Nie ma wykupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia. Ile przyniosło zabezpieczenie, nie jest publikowane. Mówiąc wprost: jeśli pożyczkobiorca zawiedzie, inwestor zależy od tego, czy zabezpieczenie zostanie sprzedane za kwotę wystarczającą do spłaty pożyczki, a to może trwać latami.
Collin Crowdfund N.V. (Oisterwijk, holenderska Izba Handlowa 59408731) ma od 10 listopada 2023 unijną licencję crowdfundingową holenderskiego regulatora AFM, numer 32000015, z zezwoleniem na oferowanie usługi w Niemczech. Wcześniej działała na podstawie zwolnienia AFM od 1 kwietnia 2014. Publikuje zbadane roczne sprawozdania finansowe i ma 53 pracowników (październik 2026). Nie są znane żadne działania regulatora.
Inwestorzy płacą opłatę za zarządzanie pobieraną z miesięcznych płatności, z rabatami dla dużych lub częstych inwestorów. W obliczeniach zwrotu samego Collin koszty odejmują 0,89% rocznie od odsetek (30 września 2026).
Nie można sprzedać przed terminem. Collin mówi, że obrót pożyczkami przed ich zakończeniem nie jest możliwy w obecnych przepisach, więc pieniądze wracają tylko przez miesięczne spłaty, w okresach do 10 lat. Jeśli pożyczkobiorca jest opóźniony, inwestor czeka na zaległości lub sprzedaż zabezpieczenia.
Zwrot: średni — 8,36% rocznie średnio przed kosztami i stratami, a 6,14% po nich (30 września 2026). Ryzyko: niskie (wyższe oznacza więcej ryzyka) — poziom opiera się na pieniądzach spisanych na straty, tylko 0,84% wszystkich pożyczonych pieniędzy, co jest podawane otwarcie, a pożyczki są w większości zabezpieczone. Nie opiera się na 9,10% wciąż należnych pieniędzy opóźnionych ponad 90 dni, których udział rośnie; to ostrzeżenie, że straty mogą być wyższe. Relacja zwrotu do ryzyka: niska — około 6% rocznie po stratach to uczciwa, ale skromna nagroda, a pieniądze są zamrożone na lata.
Licencja / Regulacje: Collin Crowdfund N.V. (KvK 59408731) ma licencję dostawcy usług crowdfundingu na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503 od holenderskiego Urzędu Rynków Finansowych (AFM), numer licencji 32000015, obowiązującą od 10 listopada 2023, z paszportem wychodzącym dla Niemiec. Od 1 kwietnia 2014 do tego czasu działała na podstawie zwolnienia AFM (numer 19000013). Żadna gwarancja depozytów ani system rekompensat dla inwestorów nie obejmuje strat na pożyczkach.
Tak. Collin Crowdfund N.V. ma od 10 listopada 2023 unijną licencję crowdfundingową holenderskiego regulatora AFM, numer 32000015, i może także obsługiwać inwestorów w Niemczech. Regulacja nie chroni przed stratami na pożyczkach.
Online Payment Platform (OPP), licencjonowana instytucja płatnicza, trzyma pieniądze inwestorów poza własnym bilansem Collin. Zabezpieczenia pożyczek są trzymane na rzecz inwestorów przez odrębną fundację, kierowaną przez dyrektorów Collin.
500 € na pożyczkę, lub 100 € przy pożyczkach Collin Direct. Można wziąć co najwyżej 40% jednej standardowej pożyczki.
Dla wszystkich pożyczek od 2014 roku średnie oprocentowanie wynosi 8,36% rocznie, a 6,14% po kosztach, spisanych stratach i pieniądzach odłożonych na oczekiwane straty (30 września 2026). Spisano na straty 13,30 mln €, czyli 0,84% wszystkich pożyczonych pieniędzy. 7,67% pożyczek popadło w niewypłacalność w 2025 roku, a 9,10% wciąż należnych pieniędzy jest opóźnione ponad 90 dni.
Większość pożyczek jest zabezpieczona hipoteką na nieruchomości firmowej i/lub zastawem na zapasach, należnościach lub sprzęcie, często z osobistymi gwarancjami właścicieli; różni się to w zależności od pożyczki. Odrębna fundacja trzyma i egzekwuje to zabezpieczenie na rzecz inwestorów. Nie ma wykupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, a odzyski nie są publikowane.
Nie. Nie ma rynku wtórnego; Collin mówi, że nie jest to możliwe w obecnych przepisach. Pieniądze wracają przez miesięczne spłaty w okresie trwania pożyczki, do 10 lat.
Opłata za zarządzanie jest pobierana z miesięcznych płatności, z rabatami dla dużych lub częstych inwestorów. W obliczeniach samego Collin koszty odejmują 0,89% rocznie od odsetek (30 września 2026).
Pieniądze inwestora trzyma licencjonowana firma płatnicza, a zabezpieczenia odrębna fundacja, więc oba są oddzielone od własnych aktywów Collin. Jeśli pożyczkobiorca upadnie, fundacja egzekwuje zabezpieczenie na rzecz inwestorów, co może trwać latami i może nie pokryć całej pożyczki. Żaden system rekompensat nie pokrywa strat.
Pożyczki potrzebują lat, by pokazać swoje straty. Pożyczki udzielone w latach 2014–2019, obecnie w większości zakończone, przyniosły 3,95% rocznie po spisanych stratach, a 15% do 18% z nich popadło w niewypłacalność. Niedawne pożyczki pokazują netto 6,3% do 7,15%, ale miały mniej czasu, by się nie powieść (30 września 2026).
