Kapitaal Op Maat - Przegląd ryzyka i zwrotu
Kapitaal Op Maat - Zwroty i wskaźniki strat
Termin zapadalności inwestycji
Kapitaal Op Maat – Statystyki platformy 2026
7984
inwestorzy
Kapitaal Op Maat – Zalety i wady
Informacje o Kapitaal Op Maat
Czym jest
Kapitaal Op Maat to jedna z najstarszych holenderskich platform crowdlendingu, założona w Rotterdamie w 2013 roku. Inwestorzy indywidualni pożyczają holenderskim małym firmom i małym deweloperom nieruchomości. Od października 2023 roku spółka nazywa się KOM Group B.V.; w ramach tej samej licencji prowadzi też anglojęzyczną markę Capital Circle. Na dzień 1 września 2026 roku grupa zorganizowała 154,0 mln € w 1.156 projektach, z czego 97,9 mln € zostało spłacone. Podaje 7.984 aktywnych inwestorów (sierpień 2026).
Jak to działa
Pożyczki wybiera się samodzielnie, od 100 €, choć wiele projektów ustala minimum 500 € lub 1.000 €. Pożyczki trwają od 6 do 60 miesięcy przy stałym oprocentowaniu, a pożyczkobiorcy spłacają odsetki i kapitał co miesiąc. Każda pożyczka trafia do jednej z sześciu klas ryzyka, od AA (najniższe ryzyko) do C. Mniej więcej połowa pożyczek wystawionych w sierpniu 2026 roku wiązała się z nieruchomościami; reszta to firmy handlowe, takie jak piekarnie, sklepy i gospodarstwa. Nie ma automatycznego inwestowania, a każdą inwestycję można anulować w ciągu czterech dni kalendarzowych.
Zyski
Kapitaal Op Maat publikuje, ile inwestorzy faktycznie zarobili. Od 2014 roku jego pożyczki dawały 6,77 % rocznie, przy reinwestowanych odsetkach (stan na 1 września 2026). W ostatnich 36 miesiącach zwrot netto po odpisach i kosztach wyniósł 5,91 % rocznie, jako zwykła średnia z pożyczek bez reinwestowania. Średnie oprocentowanie portfela wynosi 8,09 % (sierpień 2026); różnica względem zwrotu netto to w większości straty. Hasło marketingowe „do 10 %” to stawka maksymalna, nie średnia. Warto zauważyć, że 6,77 % i 5,91 % były takie same w lipcu i we wrześniu 2026 roku, choć odpisy wzrosły, więc mogły nie zostać przeliczone na nowo.
Straty i niewypłacalności
Straty są realne i publikowane. Na dzień 1 września 2026 roku 2,13 % pożyczonych pieniędzy zostało ostatecznie odpisanych, w 95 projektach, wobec 1,94 % (74 projekty) na dzień 1 lipca 2026 roku. Pod względem liczby mniej więcej co dwunasty projekt przyniósł stratę. Wskaźnik niewypłacalności wymagany przez przepisy UE, liczony według liczby projektów opóźnionych o ponad 90 dni w ostatnich 36 miesiącach, wynosi 2,36 % (9 z 381); w klasie ryzyka B to 9,8 %, a w klasie CC 28,6 %. Drugi wskaźnik niewypłacalności, liczony według kwot, pokazuje 0,78 %. Na dzień 1 września 2026 roku 44 z 358 trwających projektów (4,43 mln €) miało zaległości w płatnościach, z czego 28 ponad 180 dni, wobec 33 projektów w lipcu.
Co zabezpiecza Twoje pieniądze
Zabezpieczenie zależy od pożyczki. Pożyczki na nieruchomości zwykle mają hipotekę, pierwszego lub niższego rzędu; pożyczki dla firm zwykle mają zastaw na majątku lub zapasach firmy oraz osobiste poręczenie członków zarządu. Niektóre pożyczki nie mają twardego zabezpieczenia. Zabezpieczenie dla inwestorów przechowuje odrębna fundacja, Stichting Security Trustee KOM Group, w której zarządzie zasiadają własne kierownictwo KOM Group oraz jedna osoba z zewnątrz. Nie ma wykupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, i nie publikuje się wskaźników LTV (relacji pożyczki do wartości). Jeśli pożyczkobiorca spóźnia się pięć dni, wierzytelność przekazywana jest do windykacji; koszty obciążają pożyczkobiorcę, ale gdy zabezpieczenie jest realizowane, z wpływów w pierwszej kolejności potrąca się 10 % opłaty windykacyjnej i koszty prawne (sierpień 2026). Nie publikuje się danych o odzyskach. Prostymi słowami: za wieloma pożyczkami stoją nieruchomości lub majątek firm, ale nie widać, ile faktycznie odzyskano z pożyczek, które się nie powiodły.
Kto za tym stoi i licencja
KOM Group B.V. (dawniej Kapitaal op Maat B.V., Rotterdam) ma zezwolenie holenderskiego regulatora (AFM) jako dostawca usług finansowania społecznościowego na mocy przepisów UE, numer licencji 32000003, od 30 listopada 2022 roku, z paszportem na 26 krajów UE. Wcześniej miała zwolnienie AFM (numer 19000007). Inwestycje w crowdfunding nie są objęte gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Opłaty
Inwestorzy płacą 0,10 € za projekt, potrącane z miesięcznej płatności. Żadnych innych opłat dla inwestora nie wymieniono. Gdy zabezpieczenie trzeba zrealizować, koszty windykacji zmniejszają to, co odzyskują inwestorzy.
Odzyskanie pieniędzy
Pieniądze wracają w miesięcznych spłatach przez cały okres każdej pożyczki, do 60 miesięcy. Nie ma rynku, na którym można sprzedać pożyczki innym inwestorom, ani wcześniejszego wyjścia. Jeśli pożyczkobiorca zalega, spłata może trwać znacznie dłużej.
Nasza ocena
Zysk: niski — 6,77 % rocznie od 2014 roku i 5,91 % rocznie po stratach w ostatnich trzech latach, obie liczby pochodzą od samej platformy. Ryzyko: wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko) — 2,13 % wszystkich pożyczonych pieniędzy zostało odpisanych, co samo w sobie daje poziom średni; podnosimy ocenę o jeden stopień, do wysokiej, ponieważ odpisy i zaległości w płatnościach szybko wzrosły w połowie 2026 roku, podczas gdy liczby nagłówkowe pozostały bez zmian, a danych o odzyskach nie publikuje się. Stosunek zysku do ryzyka: niski — po stratach inwestorzy zachowali 5,91 % rocznie, nieco poniżej 6 %.
Regulacja
Licencja / Regulacje: KOM Group B.V. (działająca pod nazwami Kapitaal Op Maat i Capital Circle, KvK 58526382, Rotterdam) ma zezwolenie holenderskiego regulatora, Autoriteit Financiële Markten (AFM), jako dostawca usług finansowania społecznościowego na mocy unijnego rozporządzenia o finansowaniu społecznościowym (rozporządzenie (UE) 2020/1503), numer licencji 32000003, od 30 listopada 2022 roku, na pośredniczenie w pożyczkach, z paszportem na 26 krajów UE. Usługi crowdfundingowe nie są objęte systemem gwarantowania depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Funkcjonalność
Dla inwestorów
Przydatne informacje
Tak. KOM Group B.V., która prowadzi Kapitaal Op Maat, ma od 30 listopada 2022 roku unijną licencję crowdfundingową holenderskiego regulatora (AFM), numer 32000003. Inwestycje nie są objęte gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Wpłaca się na Stichting Derdengelden GoCredible, fundację z rachunkiem w Rabobank, prowadzoną wspólnie z instytucją płatniczą GoCredible. Pieniądze są trzymane oddzielnie od własnych pieniędzy KOM Group i trafiają do pożyczkobiorcy dopiero, gdy projekt jest w pełni sfinansowany.
100 €, ale wiele projektów ustala 500 € lub 1.000 €.
Od 2014 roku pożyczki dawały 6,77 % rocznie z reinwestowaniem; w ostatnich 36 miesiącach zwrot netto po stratach wyniósł 5,91 % rocznie. 2,13 % wszystkich pożyczonych pieniędzy odpisano (95 projektów), a 44 trwające projekty miały zaległości w płatnościach 1 września 2026.
To zależy od pożyczki: zwykle hipoteka przy pożyczkach na nieruchomości oraz zastaw na majątku firmy plus osobiste poręczenie członków zarządu przy pożyczkach dla firm; niektóre pożyczki nie mają twardego zabezpieczenia. Zabezpieczenie dla inwestorów przechowuje odrębna fundacja. Nie ma wykupu ani funduszu rezerwowego, i nie publikuje się danych o odzyskach.
Nie. Nie ma rynku do sprzedaży pożyczek. Inwestycję można anulować w ciągu czterech dni kalendarzowych; potem pieniądze wracają w miesięcznych spłatach w okresie trwania pożyczki.
0,10 € za projekt, potrącane z miesięcznej płatności. Jeśli zabezpieczenie trzeba zrealizować, z wpływów przed wypłatą dla inwestorów potrąca się 10 % opłaty windykacyjnej i koszty prawne.
Jeśli pożyczkobiorca spóźnia się o ponad pięć dni, wierzytelność trafia do windykacji, a fundacja zabezpieczeń może zrealizować zabezpieczenie; po opóźnieniach można odzyskać mniej, niż się pożyczyło. Gdyby KOM Group upadła, pieniądze w drodze są przechowywane przez odrębną fundację, a zabezpieczenie przez inną, więc pożyczki nadal byłyby ściągane na rzecz inwestorów.
Każda pożyczka trafia do jednej z sześciu klas, od AA do C. Niewypłacalności gwałtownie rosną wraz z klasą: w ostatnich 36 miesiącach żadna z 258 pożyczek w AA i A nie została niespłacona, wobec 9,8 % w B i 28,6 % w CC.
