Proces eskalacji przebiega szybko: kredytobiorca, który nie spłaci raty, otrzymuje pisemne upomnienie w ciągu pięciu dni, a fundacja powiernicza zabezpieczeń — która w imieniu inwestorów zarządza hipotekami, zastawami i gwarancjami osobistymi — angażuje się już przy pierwszym zaległym terminie spłaty. Niespłacone kwoty trafiają do windykacji, a koszty ponosi przedsiębiorca. W przypadku egzekucji zabezpieczenia z uzyskanego wyniku potrącana jest 10-procentowa opłata windykacyjna oraz koszty prawne, zanim inwestorzy otrzymają wypłatę. Nie widać jednak, jak skutecznie to działa: nie publikuje się wskaźników odzysku, harmonogramów ani wyników, a biorąc pod uwagę 31 projektów z ponad 180-dniowym opóźnieniem w spłacie, jest to największa luka informacyjna na platformie.

0,78% to wskaźnik niewypłacalności w ostatnim okresie (8 projektów, ostatnie 42 miesiące); 1,94% to odsetek wszystkich środków, jakie kiedykolwiek zostały pożyczone, a które zostały trwale odpisane; a 8,2% to odsetek wszystkich projektów, które kiedykolwiek otrzymały finansowanie, a w wyniku których inwestorzy ponieśli straty. Wszystkie trzy dane pochodzą z własnej strony platformy i wszystkie są prawdziwe. Warto też zapamiętać nazwy: Kapitaal Op Maat, KOM Group i Capital Circle to jedna licencjonowana firma — anglojęzyczna marka Capital Circle działa na podstawie tej samej licencji AFM.

Prawie nic: 0,10 euro za transakcję wraz z podatkiem VAT, przy miesięcznym limicie 2,50 euro niezależnie od wielkości portfela — maksymalnie 30 euro rocznie, co stanowi 0,3% portfela o wartości 10 000 euro, a przy większych kwotach jest to jeszcze mniej. Brak opłat za prowadzenie konta, zarządzanie, otwarcie lub zamknięcie pozycji, a niektórzy pożyczkobiorcy pokrywają nawet koszty transakcyjne. Dwa rzeczywiste koszty są warunkowe: 10-procentowa opłata windykacyjna (plus koszty prawne) potrącana z odzyskanych środków z niespłaconych pożyczek oraz przychody platformy pochodzące od pożyczkobiorców — opłata za ocenę w wysokości 395 euro, opłata za publikację w wysokości 350 euro oraz opłata za sukces w wysokości od 2% — właśnie dlatego opłaty dla inwestorów mogą utrzymywać się na poziomie bliskim zeru.

Zasady udzielania kredytów są opublikowane w całości — co jest rzadkością na tym rynku. Kredytobiorcy i członkowie ich zarządów są weryfikowani za pośrednictwem biura informacji kredytowej EDR, a negatywny wpis w rejestrze kredytów konsumenckich skutkuje automatyczną odmową. Ocena ilościowa obejmuje wypłacalność, rentowność, zdolność do spłaty, wartość zabezpieczenia oraz doświadczenie; ocena jakościowa dotyczy zarządzania, gotowości do udzielenia gwarancji osobistych oraz udziału własnego przedsiębiorcy. W wyniku oceny każda pożyczka zostaje zaklasyfikowana do jednej z sześciu klas, od AA do C, z których każda ma ustaloną minimalną stopę procentową — wnioski z oceną gorszą niż szósta klasa są odrzucane bezwzględnie. Co niezwykłe, to kredytobiorca proponuje stopę procentową, a platforma ją zatwierdza. Około 30% wniosków zostaje przyjętych, a ponad 90% projektów z listy osiąga swój cel, zazwyczaj w ciągu sześciu dni.

Brak działań regulacyjnych, grzywien, ostrzeżeń ani przypadków niewypłacalności w ciągu trzynastu lat — rejestr AFM wskazuje, że licencja jest ważna, a przeszukiwanie nie ujawniło żadnych skandali. Profil na Trustpilot wydaje się zawierać około 180–200 opinii, ale nie można podać żadnej oceny. Udokumentowane skargi, potwierdzone przez dwa niezależne holenderskie serwisy z recenzjami, są spójne: komunikacja pogarsza się, gdy projekty wpadają w kłopoty — serwis investeerders.nl odnotowuje skargi inwestorów dotyczące właśnie tego i przyznaje platformie ogólną ocenę 7 na 10 — a odzyskiwanie zabezpieczeń ze starszych pożyczek rozczarowuje. Inne powtarzające się zarzuty to: niektóre projekty sprzedawane bez twardych zabezpieczeń, zmienna jakość transakcji w porównaniu z liderami rynku oraz niewielki przepływ transakcji, który spowalnia dywersyfikację portfela. Jedna informacja z 2023 r. wymaga sprostowania, niezależnie od tego, gdzie ją przeczytasz: ogłoszona fuzja z Max Crowdfund nigdy nie doszła do skutku — KOM nie przejęło żadnej z zagrożonych pożyczek Maxa, a Max wznowił działalność samodzielnie w Niemczech.

Od czasu wykupu menedżerskiego w 2018 roku skład kierownictwa pozostaje niezmienny: dyrektor zarządzający Peter-Paul van Dijk oraz dyrektor finansowy Wilbert Knol, obaj pełniący funkcję dyrektorów zarejestrowanych od sierpnia 2018 roku, wspierani są przez grupę inwestorów pod przewodnictwem Lamberta Kassinga. Wokół nich pracuje garstka kierowników projektów i umów — w rejestrze firmy figuruje zaledwie dwóch pracowników, więc jest to naprawdę niewielka firma. Zarząd fundacji powierniczej składa się z dyrektorów samej platformy oraz jednego członka zewnętrznego, T. Knibbelera — nie jest to w pełni niezależny powiernik, o czym warto wiedzieć. Firma była współzałożycielem holenderskiego stowarzyszenia branżowego zajmującego się finansowaniem społecznościowym, ale opuściła je w 2018 roku.